Banco Santander (Brasil) S.A.

Resultados em BR GAAP 1T15

28 de Abril de 2015

Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e suas

subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos

futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho

ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima" , "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras

palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número

de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta

apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas

informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários,

agentes ou funcionários serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação

tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar.

Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente

das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas

no mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em

mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios,

a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para

desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras

obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa

de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos

relacionamentos.

INFORMAÇÃO 2

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 3

Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Pesquisa Focus (24/04/15)

PIB (Crescimento real anual %) Taxa de Juros – Selic (Final %)

Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$ / US$)

1,0 2,5

0,1

-1,1

1,0

2012 2013 2014 2015e 2016e

7,25 10,00

11,75 13,25 11,50

2012 2013 2014 2015e 2016e

2,04 2,34 2,66 3,20 3,30

2012 2013 2014 2015e 2016e

5,8 5,9 6,4

8,3

5,6

2012 2013 2014 2015e 2016e

CENÁRIO MACROECONÔMICO - CONSENSO 4

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 5

DESTAQUES – 1T15 / 4T14 6

Carteira de crédito ampliada +5%,

maior parte devido à variação

cambial

Captação de clientes +4%

Solidez e melhora da rentabilidade

BIS: 16,0%

Loans / Deposits: 99%

Receitas aumentam no trimestre

Margem financeira +2%

Comissões estáveis

Provisão de crédito estável Margem financeira depois de PDD +4%

Despesas seguem sob controle, com evolução anual abaixo da inflação

Lucro líquido +7%

Qualidade de crédito

Inadimplência mantém redução: over 90 reduz 28 bps

Custo de crédito reduz 17 bps

Cobertura estável e atinge 181%

Bala

nço

Resultados

Ris

cos

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 7

LUCRO LÍQUIDO

518 528 537 578 684

909 909 927 943 949

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

Lucro Líquido Societário Ágio

R$ MM

14,4%

7,3%

1.428

8

1.437

Lucro líquido aumenta 7,3% no trimestre

1.464 1.521 1.633

Resultado Gerencial 1T15 1T14 12M 3M

Margem Financeira Bruta 7.140 7.000 2,0% 2,2%

Comissões 2.828 2.633 7,4% -5,0%

RECEITAS TOTAIS 9.968 9.633 3,5% 0,1%

Provisões de Crédito (2.112) (2.346) -10,0% -0,8%

Despesas Gerais (4.103) (3.974) 3,2% -7,6%

Outras (1.653) (1.564) 5,7% 0,6%

RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS 2.100 1.749 20,0% 20,1%

Impostos e Minoritários (467) (322) 45,2% 105,2%

LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL 1.633 1.428 14,4% 7,3%

Var. (%)

RESULTADOS R$MM

9

Margem Financeira acelera e cresce 2% no trimestre

MARGEM FINANCEIRA BRUTA

Crédito Depósitos Outros

R$ MM Taxa de Juros (Média trimestre) – Selic

Abertura da Margem Financeira Bruta Margem com Clientes e Taxas de Juros

10,4 % 10,9%

3T14

10,9% 11,3%

10

5.403 5.387 5.174 5.110 5.137

304 313 347 351 368

1.293 985 1.459 1.522 1.635

7.000 6.686 6.980 6.983 7.140

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

2,0%

2,2%

1T14

12,2%

2T14

9,9% 9,8% 9,1% 8,6% 8,4%

Spread Crédito (%)

Spread Depósito (%)

1,0% 1,0% 1,1% 1,0% 1,1%

2T14 1T14 3T14

4T14

4T14 1T15

1T15

Pessoa Física 79.819 75.445 5,8% 1,9% 31%

Financiamento ao

consumo36.178 37.421 -3,3% -1,6% 14%

Pequenas e Médias

Empresas31.643 31.877 -0,7% -0,3% 12%

Grandes Empresas 110.504 79.210 39,5% 11,9% 43%

Total 258.144 223.952 15,3% 5,1% 100%

Outras operações¹ 66.593 51.233 30,0% 2,3%

Carteira Ampliada 324.737 275.185 18,0% 4,6%

R$MM Mar-15 Mar-14 3M (%)Part.

Carteira em

Mar/15

12M (%)

275,2 279,7

293,1

310,6

324,7

Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14 Mar.15

R$ Bilhões

18,0%

4,6%

Carteira Ampliada Abertura por Segmento

CARTEIRA DE CRÉDITO

1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias , ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.

11

Carteira de Crédito cresce 5% no trimestre

R$ Bilhões Mar-15 Mar-14 12M (%) 3M (%)

Vista + Poupança 52,8 49,4 7,0% -2,2%

Prazo + Debêntures¹ 163,7 143,6 14,0% 2,2%

Letras Financeiras² 44,2 30,5 44,8% 17,5%

Captação de Clientes - Balanço (A) 260,7 223,5 16,7% 3,6%

(-) Depósitos Compulsórios -32,7 -40,0 -18,4% 8,5%

Obrig. por repasses e empréstimos – país 16,1 12,5 28,4% 2,2%

Dívida Subordinada 15,6 14,3 9,0% 11,1%

Captações no exterior 42,1 30,9 36,3% 16,5%

Captação de Balanço – Total (B) 301,9 241,2 25,2% 5,0%

Fundos 167,4 149,4 12,0% 2,0%

Captação Total 469,3 390,6 20,1% 3,9%

CAPTAÇÕES

1. Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI) , Letras de Crédito Agrícola (LCA); 2. Inclui Certificados de Operações Estruturadas (COE);

12

Captação de Clientes cresce 4% no trimestre

Adm. de Fundos 260 236 10,3% -2,5%

Conta Corrente 466 459 1,5% 0,8%

Oper. de Crédito 328 280 16,9% -6,3%

Seguros 472 428 10,1%-13,1%

Cartões 838 821 2,1% -9,6%

Serv. de Receb. 233 215 8,3% -6,0%

Corret., Custódia e

Coloc. Títulos 140 128 9,1% 35,4%

Outras 92 66 39,5% 18,2%

TOTAL 2.828 2.633 7,4%-5,0%

R$MM 1T15 1T14 12M 3M

2.633 2.683 2.765 2.977

2.828

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

7,4%

-5,0%

Abertura Total

1. Segunda variação exclui o efeito sazonal de seguros.

13 RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E TARIFAS

R$ MM

Comissões normalizadas estáveis no trimestre.

0,1%

21,0%

Administrativa 1.709 1.779 -3,9% -12,9%

Pessoal 1.861 1.760 5,8% -5,8%

Subtotal 3.571 3.538 0,9% -9,3%

Depreciação e

Amortização533 436 22,2% 6,1%

Total 4.103 3.974 3,2% -7,6%

R$ MM 1T15 1T14 12M 3M

DESPESAS GERAIS

1.779 1.794 1.932 1.962 1.709

1.760 1.788 1.863 1.976

1.861

436 450 508 502

533 3.974 4.032

4.303 4.440 4.103

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

Administrativa Pessoal

Amortização e Depreciação

3,2%

-7,6%

R$ MM

Despesas Gerais Abertura das Despesas

14

Gastos evoluem abaixo da inflação

Inadimplência de 15 a 90 dias

INDICADORES DE CRÉDITO

Inadimplência acima de 90 dias

3,2% 2,7%

2,2% 2,2% 2,5%

7,4% 7,5%

6,7% 6,4%

6,8%

5,3% 5,0%

4,3% 4,1% 4,3%

Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14 Mar.15

15

2,6% 2,7% 2,4%

2,1% 2,0%

5,1% 5,6%

5,2% 4,8%

4,3% 3,8%

4,1% 3,7%

3,3% 3,0%

Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14 Mar.15

Cobertura acima de 90 dias

176,7% 180,0% 180,8%

Mar.14 Dez.14 Mar.15

Melhora na inadimplência over 90 no trimestre e em doze meses

3.001 3.043 3.070 2.795 2.568

(655) (591) (604) (667) (457)

2.346 2.451 2.466 2.128 2.112

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

PROVISÕES DE CRÉDITO 16

2.981 2.825 3.424

4.358 3.607

(492) (548) (334) (551) (380)

2.489 2.277 3.091

3.808

3.228

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Despesa de PDD Rec. Recuperação de CréditoCusto de Crédito

3,6% 3,8% 3,7% 3,1% 2,9%

-10,0%

-0,8%

Custo de crédito reduz 17 bps no trimestre

INDICADORES

1. Exclui o ágio

17

Eficiência (%) Recorrência (%)

ROAA¹ (%) ROAE¹ (%)

49,3% 53,6% 49,8%

1T14 4T14 1T15

66,3% 67,0% 68,9%

1T14 4T14 1T15

1,2% 1,1% 1,1%

1T14 4T14 1T15

11,2% 12,1%

12,8%

1T14 4T14 1T15

16,7% 16,1% 14,5%

1,6% 1,4%

1,5%

18,3% 17,5%

16,0%

Mar.14 Dez.14 Mar.15²

Loan to Deposit¹

100,2% 97,5% 99,0%

Mar.14 Dez.14 Mar.15

1. Carteira de crédito total sobre captação de clientes.

2. A partir de 2015 considera o conglomerado prudencial.

INDICADORES DE LIQUIDEZ E CAPITAL

Índice de Basileia

Tier ll

18

Tier l

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 19

Conclusões – 1T15 20

Receitas começam a apresentar melhor dinâmica;

Qualidade de crédito com boa evolução;

Gastos seguem controlados, com evolução bem abaixo da inflação;

ROE aumenta 77 bps no trimestre e 165 bps em doze meses.

Seguimos fortalecendo nosso modelo comercial, com foco no crescimento sustentável.

Cenário Macroeconômico

Destaques

Resultados

Anexos

Conclusões

ÍNDICE 21

Anexos – BR GAAP

22

RESULTADOS Gerencial - (R$MM)

23

DRE - Gerencial (R$ Milhões) 1T15 1T14 Abs. %

MARGEM FINANCEIRA BRUTA 7.140 7.000 140 2,0%

Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.112) (2.346) 234 -10,0%

MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA 5.028 4.654 374 8,0%

Comissões 2.828 2.633 195 7,4%

Despesas Gerais (4.103) (3.974) (129) 3,2%

Despesas de Pessoal+PLR (1.861) (1.760) (102) 5,8%

Outras Despesas Administrativas (2.242) (2.214) (28) 1,2%

Despesas Tributárias (929) (767) (162) 21,2%

Outras Receitas / Despesas (723) (797) 73 -9,2%

RESULTADO ANTES IMPOSTOS 2.100 1.749 351 20,0%

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (408) (269) (139) 51,7%

PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (60) (53) (6) 12,1%

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 1.633 1.428 205 14,4%

Variação

RESULTADOS Gerencial - por trimestre (R$MM)

24

DRE - Gerencial (R$ Milhões) 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

MARGEM FINANCEIRA BRUTA 7.000 6.686 6.980 6.983 7.140

Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.346) (2.451) (2.466) (2.128) (2.112)

MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA 4.654 4.235 4.514 4.854 5.028

Comissões 2.633 2.683 2.765 2.977 2.828

Despesas Gerais (3.974) (4.032) (4.303) (4.440) (4.103)

Despesas de Pessoal+PLR (1.760) (1.788) (1.863) (1.976) (1.861)

Outras Despesas Administrativas (2.214) (2.244) (2.439) (2.464) (2.242)

Despesas Tributárias (767) (782) (768) (822) (929)

Outras Receitas / Despesas (797) (407) (413) (820) (723)

RESULTADO ANTES IMPOSTOS 1.749 1.697 1.795 1.749 2.100

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (269) (230) (282) (162) (408)

PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (53) (30) (50) (66) (60)

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 1.428 1.437 1.464 1.521 1.633

BALANÇO Ativo (R$MM) 25

ATIVO mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 475.805 476.749 497.162 572.730 596.216

Disponibilidades 5.204 5.005 5.050 5.075 4.964

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 31.255 32.502 56.077 39.809 48.736

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 96.242 103.862 102.175 132.271 131.493

Relações Interfinanceiras 42.712 45.328 33.554 30.308 34.291

Relações Interdependências 0 - 2 - -

Carteira de Crédito 208.981 211.722 219.890 231.021 244.162

- Provisão para Liquidação Duvidosa (15.050) (14.656) (14.704) (14.582) (14.078)

Outros Créditos 89.440 76.448 78.263 131.892 130.277

Outros Valores e Bens 1.970 1.883 2.152 2.355 2.292

Permanente 18.807 17.451 17.776 17.226 16.075

Investimentos Temporários 51 50 44 38 38

Imobilizado de Uso 6.704 6.363 6.499 6.923 6.783

Intangível 12.052 11.038 11.233 10.265 9.253

- Ágio 26.275 26.276 27.433 27.428 27.531

- Outros (14.223) (15.238) (16.200) (17.163) (18.278)

Total do Ativo 494.612 494.200 514.938 589.956 612.291

Total do Ativo (Excluindo o Ágio) 486.117 486.614 507.122 583.089 606.273

BALANÇO Passivo e Patrimônio Líquido (R$MM) 26

PASSIVO mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15

Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 436.052 434.865 455.129 531.085 553.030

Depósitos 133.227 134.118 135.286 143.632 140.580

Depósitos à Vista 14.356 14.635 14.084 16.049 15.255

Depósitos de Poupança 35.023 35.779 36.627 37.939 37.569

Depósitos Interfinanceiros 3.956 4.172 3.764 3.776 3.748

Depósitos a Prazo 79.891 79.532 80.810 85.867 84.008

Captações no Mercado Aberto 86.279 89.945 101.545 110.353 117.102

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 66.125 69.739 75.214 74.952 83.722

Relações Interfinanceiras 2.276 2.492 1.523 14 1.284

Relações Interdependências 1.454 1.509 1.458 2.678 2.025

Obrigações por Empréstimos 17.627 18.131 21.853 24.444 29.274

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 12.459 12.943 14.031 15.614 15.987

Obrigações por Repasses do Exterior 9 9 - - -

Instrumentos Financeiros Derivativos 4.543 4.472 5.525 8.813 15.247

Outras Obrigações 112.054 101.506 98.694 150.587 147.808

Resultados de Exercícios Futuros 315 335 341 409 408

Participação dos Acionistas Minoritários 1.040 997 1.155 1.141 1.449

Patrimônio Líquido 57.204 58.003 58.313 57.321 57.403

Total do Passivo 494.612 494.200 514.938 589.956 612.291

Patrimônio Líquido (Excluindo o Ágio) 48.709 50.417 50.496 50.453 51.385

R$ Milhões Mar-15 Mar-14 Var. 12M Dez-14 Var. 3M

Pessoa Física 79.819 75.445 5,8% 78.304 1,9%

Leasing/ Veículos (*) 3.132 3.229 -3,0% 3.229 -3,0%

Cartão de Crédito 17.170 16.714 2,7% 18.341 -6,4%

Consignado 12.757 12.658 0,8% 11.342 12,5%

Crédito Imobiliário 22.756 16.694 36,3% 21.318 6,7%

Crédito Rural 3.639 2.844 28,0% 3.383 7,6%

Crédito Pessoal/ Outros 20.364 23.307 -12,6% 20.691 -1,6%

Financiamento ao Consumo 36.178 37.421 -3,3% 36.756 -1,6%

Pessoa Jurídica 142.147 111.086 28,0% 130.454 9,0%

Leasing/ Veículos 3.137 3.185 -1,5% 3.137 0,0%

Crédito Imobiliário 10.332 9.850 4,9% 10.283 0,5%

Comércio Exterior 23.401 17.017 37,5% 20.455 14,4%

Repasses 12.901 10.386 24,2% 12.113 6,5%

Crédito Rural 2.714 2.416 12,3% 2.780 -2,4%

Capital de Giro/ Outros 89.663 68.231 31,4% 81.685 9,8%

Total 258.144 223.952 15,3% 245.514 5,1%

BALANÇO Carteira de Crédito por Produto

(*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ 33.097 MM em Mar/15, R$ 33.552 MM em Dez/14 e R$ 33.854 MM em Mar/14.

27

R$ MM 1T15 1T14

LUCRO EM BR GAAP (Societário) 684 518

Reversão da Amortização do ágio 949 909

LUCRO EM BR GAAP (Gerencial) 1.633 1.428

Perda de valor recuperável de empréstimos e recebíveis (5) (3)

Ajuste de Preço de Compra (19) (19)

Outros 28 12

LUCRO EM IFRS 1.637 1.417

RESULTADOS IFRS vs. BR GAAP: Reconciliação

28

SANTANDER ADQUIRÊNCIA 28

Aumentamos 48% o faturamento nos últimos 12 meses.

No 1T15:

DÉBITO

TOTAL

Faturamento (R$ MM) Transações (MM)

Faturamento (R$ MM) Transações (MM)

Faturamento (R$ MM) Transações (MM)

Santander Adquirência 1T14

CRÉDITO

1T15 1T15 vs.

1T14

7.709 60,5

4.720 79,6

12.429 140,0

11.826 81,4

6.580 96,8

18.405 178,2

53% 35%

39% 22%

48% 27%

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