BB Top Crédito Privado Fundo de Investimento de Renda Fixa...

KPDS 195530

BB Top Crédito Privado Fundo de Investimento de Renda Fixa Longo Prazo CNPJ Nº 06.015.421/0001-72 (Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de junho de 2017 e 2016

BB Top Crédito Privado Fundo de Investimento de Renda Fixa Longo Prazo

Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de junho de 2017 e 2016

2

Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6 Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 8 Notas explicativas às demonstrações contábeis 9 Anexo: Demonstração da evolução do valor da cota e da rentabilidade (não auditada)

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3

KPMG Auditores Independentes

Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro

20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

Caixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

Telefone +55 (21) 2207-9400, Fax +55 (21) 2207-9000

www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Aos Cotistas e à Administradora do BB Top Crédito Privado Fundo de Investimento de Renda Fixa Longo Prazo Rio de Janeiro - RJ Opinião Examinamos as demonstrações contábeis do BB Top Crédito Privado Fundo de Investimento de Renda Fixa Longo Prazo (“Fundo”), administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM (“Administradora”), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de junho de 2017 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as principais políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do BB Top Crédito Privado Fundo de Investimento de Renda Fixa Longo Prazo em 30 de junho de 2017 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.



4

Responsabilidade da Administradora do Fundo pelas demonstrações contábeis A Administradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da CVM e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administradora é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução nº 555/14 da CVM, pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administradora pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos

procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas

contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administradora.



5

Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora, da base contábil decontinuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existeincerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvidasignificativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Seconcluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatóriode auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluirmodificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusõesestão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter emcontinuidade operacional.

Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis,inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentestransações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com a Administradora a respeito, entre outros aspectos, do alcanceplanejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive aseventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durantenossos trabalhos.

Rio de Janeiro, 4 de setembro de 2017

KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-RJ

Bruno Vergasta de Oliveira Contador CRC 1RJ093416/O-0 T-SP

DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA

Mês/Ano: 30 de junho de 2017

BB TOP CRÉDITO PRIVADO FUNDO DE INVESTIMENTO DERENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ: 06.015.421/0001-72

Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

(Em milhares de reais)

% sobre oTipo/ Custo Mercado/ Patrimônio

Aplicações - especificação Série Quantidade total Realização Líquido

Disponibilidades 3 -

Operações compromissadasTítulos públicos federais:

Letras Financeiras do Tesouro 29.472 261.852 261.852 23,27 Notas do Tesouro Nacional Série B 533 1.615 1.615 0,14

263.467 263.467 23,41

Títulos e valores mobiliários privadosDebêntures: Bradesco Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil BRAM11 125.291 50.773 50.773 4,51 Bradesco Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil BRAM14 19.624 7.947 7.947 0,71

58.720 58.720 5,22

Títulos e valores mobiliários de renda fixaTítulos públicos federais:

Letras Financeiras do Tesouro 3.490 31.043 31.103 2,76

Títulos e valores mobiliários privados:Certificados de depósitos bancários: Banco GMAC S.A 3.000 3.418 3.419 0,30 Paraná Banco S.A. 3.300 3.388 3.389 0,30 Banco BBM S.A. 2.500 2.835 2.835 0,25 Banco Industrial do Brasil S.A. 2.000 2.024 2.029 0,18

11.665 11.672 1,03 L

Debêntures: Cemig Distribuição S.A. CMDT13 12.600 13.133 12.847 1,14 Telefônica Brasil S.A. VIVT15 1.084 11.336 11.430 1,02 Telefônica Brasil S.A. TEBR13 960 9.934 9.947 0,88 Companhia Siderurgica Nacional CSNA15 1 10.221 9.575 0,85 Itau S.A. - Investimentos Itaú S.A. ITSA12 90 9.090 9.128 0,81 Rodovia das Colinas S.A. RDCO14 1.050 7.096 7.079 0,63 Localiza Rent a Car S.A. LORTA2 6.500 6.592 6.634 0,59 B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão BVMF11 6.426 6.477 6.492 0,58 Cemig Distribuição S.A. CMDT23 5.611 7.598 6.565 0,58 Lajeado Energia S.A. LJDE11 641 6.481 6.474 0,57 Diagnósticos da América S.A. DASA25 560 5.803 5.840 0,52 Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A. IGTA14 484 5.047 5.063 0,45 Unidas S.A. UNDA15 400 4.146 4.169 0,37 Companhia de Saneamento de Minas Gerais - COPASA MG CSMG19 400 4.063 4.092 0,36 TCP - Terminal de Conteineres de Paranagua S.A. TCPA11 3.758 3.862 3.963 0,35 NCF Participações S.A. NCFP13 350 3.733 3.802 0,34 Light Serviços de Eletricidade S.A. LSVE10 350 3.560 3.538 0,31 Natura Cosméticos S.A. NATU35 340 3.532 3.527 0,31 Raia Drogasil S .A . RADL11 316 3.226 3.238 0,29 JSL S.A. JSML16 3.000 3.178 3.161 0,28 Lojas Americanas S.A. LAME19 300 3.005 3.017 0,27 Termopernambuco S.A. TERP24 300 3.013 2.996 0,27 Cemig Geração e Transmissão S.A. CMTR15 300 3.222 3.067 0,27 Companhia Paulita de Securitização CPSC13 600 2.908 2.952 0,26 Cia de Saneamento Básico do Estado de Sao Paulo - SABESP SBESA7 780 2.796 2.800 0,25 Rio Paranapanema Energia S.A. GEPA14 3.880 2.902 2.721 0,24 Diagnósticos da América S.A. DASA14 250 2.558 2.563 0,23 Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamento e Identificação S.A. VLID16 2.542 2.548 2.563 0,23 Triângulo do Sol Auto-Estradas S.A. TSAE12 450 2.619 2.642 0,23 Usinas Siderurgicas Minas Gerais S.A - USIMINAS USIM16 300 3.015 2.440 0,22 Estácio Participações S.A. ESTC12 219 2.241 2.243 0,20 Magazine Luiza S.A. MGLU15 250 2.216 2.218 0,20 JSL S.A. JSML38 2.200 2.210 2.171 0,19 Companhia Energética de Pernambuco CEPE17 1.845.000 1.938 1.972 0,18 Localiza Rent a Car S.A. LORT17 250 1.993 1.997 0,18 Ouro Verde Locação e Serviços S.A. OVTL23 350 1.998 1.974 0,18 Neoenergia S.A. GNAN14 180 1.842 1.885 0,17 Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia - COELBA CEEB19 1.690 1.732 1.754 0,16 Companhia Siderurgica Nacional CSNA17 250 2.060 1.816 0,16 Telefônica Brasil S.A. TFBR14 165 1.683 1.686 0,15 Centrais Elétricas do Pará S.A. - CELPA CLPP14 170 1.708 1.727 0,15 Empresa Concessionária de Rodovias do Norte S.A. - ECONORTE ECNT13 200 1.562 1.556 0,14 Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A. MULP13 155 1.585 1.596 0,14 Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. EMSP11 318 1.621 1.625 0,14 Companhia Energética do Jari - CEJA CEJA12 200 1.368 1.370 0,12 Lojas Renner S.A. LRNE16 134 1.404 1.406 0,12 Ecorodovias Concessões e Serviços S.A. ECCR12 186 1.268 1.270 0,11 Algar Telecom S.A. ALGA16 1.143 1.154 1.180 0,10 Lojas Americanas S.A. LAMEA1 99 1.014 1.028 0,09 Elektro Redes S.A. ELEK16 199 1.029 1.029 0,09 Companhia Energética do Maranhão - CEMAR ENMA14 300 1.003 1.000 0,09 Arteris S.A. OHLB12 283 971 974 0,09 Santos Brasil Participações S.A. SBPA13 130 1.027 1.033 0,09 Diagnósticos da América S.A. DASA15 193 999 1.001 0,09 Companhia Energética de Pernambuco CEPE15 80 850 850 0,08 Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S.A. MILS13 143 963 935 0,08

Posição Final

6

DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA

Mês/Ano: 30 de junho de 2017

BB TOP CRÉDITO PRIVADO FUNDO DE INVESTIMENTO DERENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ: 06.015.421/0001-72


(Em milhares de reais)

% sobre oTipo/ Custo Mercado/ Patrimônio

Aplicações - especificação Série Quantidade total Realização Líquido

Posição Final

Sul América S.A. SULM13 129 872 874 0,08 Cielo S.A. (*) CIEL14 226 770 772 0,07 Termopernambuco S.A. TERP14 138 693 691 0,06 Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar SAPR13 83 562 563 0,05 Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. CRIP13 64 442 443 0,04 Rio Paranapanema Energia S.A. GEPA15 64 432 431 0,04 Fleury Medicina e Saúde FLRY12 30 313 314 0,03 Lojas Renner S.A. LRNE15 117 392 393 0,03 Mrs Logística S.A. MRSL16 29 292 300 0,03 Localiza Rent a Car S.A. LORTA1 19 191 194 0,02 Tegma Gestão Logística S.A. TGMA21 33 230 224 0,02 Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S.A. MILS12 28 146 146 0,01 Tegma Gestão Logística S.A. TGMA11 19 66 65 0,01 Concessionaria de Rodovias do Oeste de São Paulo - Viaoeste S.A. VOES15 57 57 57 0,01 Contax Participações S.A. CTAP21 57 785 157 0,01 Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A IGTA13 9 47 47 - Oi S.A. (**) BRTO10 1.300 15.333 - - Oi S.A. (**) BRTO18 3 3.682 - -

221.438 199.292 17,70 L

Depósito à prazo com garantia especial: Banco Sofisa S.A. 10.000 12.930 12.931 1,15 Banco CNH Industrial Capital S.A. 5.000 6.122 6.130 0,54 Haitong Banco de Investimento do Brasil S.A. 3.500 4.307 4.309 0,38 Banco Indusval S.A. 2 3.888 3.891 0,35 Banco Fidis S.A. 3.000 3.667 3.672 0,33 Banco Industrial do Brasil S.A. 2.500 3.067 3.068 0,27

33.981 34.001 3,02 L

Letras financeiras: Banco do Brasil S.A. (*) 177 125.562 126.433 11,24 Banco Bradesco S.A. 407 108.435 108.953 9,68 Caixa Econômica Federal 170 74.717 74.810 6,64 Banco Santander (Brasil) S.A. 243 73.081 73.140 6,50 Itaú Unibanco S.A. 55 30.393 30.412 2,70 Banco Votorantim S.A. (*) 53 25.907 26.615 2,36 Banco ABC Brasil S.A. 28 19.660 20.264 1,80 Banco BTG Pactual S.A. 29 18.405 18.383 1,63 Banco Safra S.A. 28 14.696 14.692 1,30 Banco Daycoval S.A. 14 9.089 9.093 0,81 Banco Alfa de Investimento S.A. 14 7.301 7.322 0,65 Banco Volkswagen S.A. 6 1.205 1.205 0,11

508.451 511.322 45,42

Notas promissórias: Lojas Americanas S.A. 10 5.002 5.002 0,44

Cotas de fundos de investimento Chemical VII Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Indústria Petroquímica - Subordinada 1 2.000 2.000 2.082 0,18 Chemical VIII Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Indústria Petroquímica - Subordinada 1 2.000 2.000 2.049 0,18 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Insumos Básicos da Indústria Petroquímica - Senior 1 91 2.275 1.530 0,14 Chemical VII Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Indústria Petroquímica - Senior 1 1.400 1.400 1.449 0,13 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios RCI Brasil I Financiamento de Veículos - Senior 1 1.500 1.500 1.369 0,12 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Lojas Renner II Financeiro e Comercial - Senior 1 54 1.350 1.370 0,12 BB Top Renda Fixa Referenciado DI DPGE 2 Fundo de Investimento Longo Prazo Crédito Privado 509.704 1.149 1.149 0,10 Chemical VIII Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Indústria Petroquímica - Senior 1 375 375 383 0,03

12.049 11.381 1,00

Valor a receber 1 - LTotal do ativo 1.125.964 100,00

Instrumentos financeiros derivativosMercado futuro:

Posições vendidas: Índice IPCA 91 7 -

LValores a pagar

Taxa de administração 9 - Outros 26 -

35 -

Total do passivo 42 - LPatrimônio líquido 1.125.922 100,00 LTotal do passivo e do patrimônio líquido 1.125.964 100,00 L(*) Empresa ligada

(**) Ativo totalmente provisionado

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

7

DEMONSTRAÇÕES DAS EVOLUÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Exercícios findos em 30 de junho de 2017 e 2016

BB TOP CRÉDITO PRIVADO FUNDO DE INVESTIMENTO DE RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ: 06.015.421/0001-72


(Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

2017 2016

Patrimônio líquido no início dos exercícios: Representado por: 253.278.275,848 cotas a R$ 4,018067 1.017.689 - Representado por: 334.014.463,259 cotas a R$ 3,564286 - 1.190.523

Cotas emitidas nos exercícios: Representado por: 59.847.663,292 cotas 255.285 - Representado por: 65.269.484,336 cotas - 247.676

Cotas resgatadas nos exercícios: Representado por: 67.021.773,699 cotas (207.376) - Representado por: 146.005.671,747 cotas - (435.886)

Variações nos resgates de cotas (76.688) (119.759)

Patrimônio líquido antes dos resultados 988.910 882.554

Composição do resultado dos exercícios

Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários Apropriação de rendimentos 102.311 131.218 Valorização/(desvalorização) a preço de mercado 2.720 (4.865) Resultado nas negociações (2.081) (15.588)

102.950 110.765

Demais receitas Ganhos de capital 962 2.077 Receitas diversas 46.836 31.469

47.798 33.546

Demais despesas Perdas de capital (886) (2.176) Remuneração da Administração (749) (793) Serviços contratados pelo Fundo (1.363) (1.443) Auditoria e custódia (260) (261) Taxa de fiscalização (69) (67) Despesas diversas (10.409) (4.436)

(13.736) (9.176)

Resultados dos exercícios 137.012 135.135

Patrimônio líquido no final dos exercícios: Representado por: 246.104.165,441 cotas a R$ 4,574982 1.125.922 - Representado por: 253.278.275,848 cotas a R$ 4,018067 - 1.017.689

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

8

BB TOP CRÉDITO PRIVADO FUNDO DE INVESTIMENTO DE RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ Nº 06.015.421/0001-72 (Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2017 E 2016 (Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

9

1. CONTEXTO OPERACIONAL O Fundo foi constituído em 10 de novembro de 2003 sob a forma de condomínio aberto, iniciou suas atividades em 16 de agosto de 2004, com prazo indeterminado de duração. O Fundo buscará proporcionar a valorização de suas cotas mediante aplicação de seus recursos em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro. O Fundo destina-se a receber recursos de fundos de investimentos, fundos de investimento em cotas de fundos de investimento e carteiras administradas, que busquem valorização de seus recursos em investimentos de renda fixa de longo prazo, atrelados ao baixo risco de crédito.

As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de nenhum mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, este está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento, regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as normas do Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas pela CVM.

3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As principais práticas contábeis para a contabilização das operações compromissadas, dos títulos e valores mobiliários e dos instrumentos financeiros derivativos são as seguintes: a - Operações compromissadas São registradas pelo custo de aquisição, ajustado diariamente pelo rendimento proporcional auferido com base na taxa de remuneração contratada, reconhecido no resultado nas rubricas “Receitas/(despesas) diversas”.


10

b - Títulos e valores mobiliários

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, em duas categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização: (i) Títulos para negociação - incluem aqueles adquiridos com o objetivo de serem

negociados frequentemente e de forma ativa. São contabilizados pelo valor de mercado, cujos ganhos e cujas perdas realizados e não realizados, derivados desses títulos, são reconhecidos no resultado do exercício.

(ii) Títulos mantidos até o vencimento - incluem títulos e valores mobiliários, exceto

ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos, desde que observadas as seguintes condições:

Que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a investidores

pertencentes ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados; estes últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM relativa aos fundos de investimento.

Que todos os cotistas declarem formalmente, por meio de um termo de adesão

ao Regulamento do Fundo, sua capacidade financeira e anuência à classificação de títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo como mantidos até o vencimento.

b.1 Títulos de renda fixa Títulos públicos federais Os títulos públicos federais que compõem a carteira do Fundo são registrados pelo custo de aquisição, ajustado diariamente ao valor de mercado com base nas cotações divulgadas pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. Debêntures As debêntures são registradas pelo custo de aquisição, ajustado diariamente ao valor de mercado com base nas cotações divulgadas pela ANBIMA ou, nos casos de falta de cotação no mercado secundário, por meio da utilização de metodologia de precificação definida pela Administradora e, quando aplicável, ajustado ao valor de realização mediante constituição da correspondente provisão para perdas. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dessas estimativas.


11

Certificados de depósitos bancários, notas promissórias, depósitos à prazo com garantia especial e letras financeiras São registrados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos em base pro rata dia, de acordo com as correspondentes taxas de juros efetivas, ajustados ao valor de mercado por meio da utilização de metodologia de precificação definida pela Administradora e, quando aplicável, ajustados ao valor de realização mediante constituição da correspondente provisão para perdas. Dessa forma, quando da efetiva realização desses ativos, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dessas estimativas. Os ganhos e/ou as perdas são reconhecidos no resultado na rubrica de “Apropriação de rendimentos” e “Valorização/(desvalorização) a preço de mercado”. Os lucros e/ou prejuízos apurados nas negociações são registrados pela diferença entre o valor de venda e o valor de mercado do título no dia anterior e reconhecidos em “Resultado nas negociações”, quando aplicável. O valor de custo dos títulos de renda fixa integrantes da carteira do Fundo, apresentado no Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira, representa o valor de aquisição, acrescido dos rendimentos apropriados com base na taxa de remuneração apurada na data de aquisição, deduzido das amortizações e/ou dos juros recebidos, quando aplicável. b.2 - Cotas de fundos de investimento As aplicações em cotas de fundos de investimento são registradas pelo custo de aquisição, atualizado diariamente pela variação no valor da cota informado pelos administradores dos respectivos fundos. A valorização e/ou a desvalorização das cotas de fundos de investimento estão apresentadas na rubrica “Receitas/(despesas) diversas”. As cotas seniores dos fundos de investimento em direitos creditórios são registradas pelo custo de aquisição atualizado diariamente pela variação do valor da cota. As cotas seniores serão amortizadas em parcelas mensais, trimestrais e semestrais, conforme a peridiocidade definida por cada um dos fundos investidos. Os direitos creditórios mantidos em carteiras são avaliados pelo custo de aquisição, acrescido de juros calculados com base na taxa interna de retorno dos recebíveis em base pro rata dia.


12

c - Instrumentos financeiros derivativos De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, as operações com instrumentos financeiros derivativos são registradas da seguinte forma: Futuros Os valores dos contratos de operações realizadas no mercado futuro de derivativos são registrados em contas de compensação. As receitas e as despesas dos ajustes diários dessas operações são registradas diretamente nas contas de resultado, nas rubricas “Ganhos de capital” e “Perdas de capital”, respectivamente, em contrapartida às respectivas contas patrimoniais nos grupos de valores a receber ou valores a pagar.

4. COMPOSIÇÃO DOS TITULOS E VALORES MOBILÁRIOS Apresentamos abaixo as informações referentes à carteira do Fundo em 30 de junho de 2017: Vencimento (em dias)

Descrição

Custo

atualizado

Valor de

mercado Até 365

Acima

de 365

Sem

vencimento

Títulos para negociação:

LFT 31.043 31.103 - 31.103 -

CDB 11.665 11.672 11.672 - -

Debêntures (**) 221.438 199.292 33.456 165.836 -

DPGE (*) 33.981 34.001 32.589 1.412 -

Letras financeiras 508.451 511.322 268.930 242.392 -

Notas promissórias 5.002 5.002 - 5.002 -

Cotas de fundos de

investimento 12.049 11.381 - - 11.381

823.629 803.773 346.647 445.745 11.381 (*) As aplicações do Fundo em Depósitos a Prazo com Garantia Especial (DPGEs)

possuem garantia do FGC, com limite de até R$ 20.000. (**) Em 21 de junho de 2016, a Administradora constituiu provisão dos saldos referentes

às debêntures não conversíveis - Séries Únicas da 8ª e 10ª da Oi S.A. (BRTO18 com vencimento em 28/12/2018 e BRTO10 com vencimento em 28/03/2019), que integram a carteira de ativos do Fundo, equivalente ao valor de R$ 11.326, em função do pedido de Recuperação Judicial ajuizado pela companhia. Durante o exercício findo em 30 de junho de 2017, o Fundo efetuou a valorização desses ativos e complementou a provisão, no montante de R$ 7.698, sendo o total provisionado até 30 de junho de 2017 de R$ 19.015.


13

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía aproximadamente 46% do seu patrimônio líquido representado por aplicações em letras financeiras e notas promissórias sem coobrigação/garantia de instituições financeiras que são títulos de crédito privado de emissores registrados e/ou regulados pela CVM e/ou BACEN, cujos volumes de negociação no exercício findo naquela data foram baixos, além de não possuírem clausula de liquidez diária, admitindo a liquidação apenas quando do encerramento do prazo de duração. Em 30 de junho de 2017, o Fundo não possuía títulos classificados na categoria de “Títulos mantidos até o vencimento.

5. INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS O Fundo pode, estrategicamente, efetuar operações com derivativos com o objetivo exclusivo de proteger sua carteira, desde que tais operações não gerem exposição, a esses mercados, superior ao patrimônio líquido do Fundo. Tais operações, apesar do objetivo com que são realizadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía as seguintes operações em aberto no mercado de instrumentos financeiros derivativos:

Contratos futuros Ajuste a

pagar Valor dos contratos

Posição vendida: Índice IPCA - Vencimento em agosto de 2018 (7) (10.447)

Em 30 de junho de 2017, parte dos títulos públicos federais, no montante de R$ 1.025, estava depositada como garantia das operações realizadas na BM&FBOVESPA S.A. Durante o exercício findo em 30 de junho de 2017, o resultado das operações com instrumentos financeiros derivativos no mercado de futuros foi um ganho de R$ 76 (2016: foi uma perda no mercado de futuros de R$ 99).

6. GERENCIAMENTO DE RISCOS Os ativos que compõem a carteira do Fundo estão, por sua própria natureza, sujeitos a flutuações de preços/cotações do mercado e aos riscos de crédito e liquidez, o que pode acarretar perda patrimonial ao Fundo.


14

Para gerenciar os riscos de mercado e liquidez inerentes a cada fundo, a Administradora possui em sua estrutura uma Gerência Executiva responsável por tais riscos. Adotando a política de segregação entre a gestão dos portfólios e a gestão de risco, essa Gerência Executiva responde diretamente ao diretor-presidente da Administradora. De forma resumida, as responsabilidades dessa Gerência, em relação aos riscos de mercado e liquidez, consistem em: Propor políticas e estratégias para o gerenciamento dos riscos de mercado e de

liquidez.

Propor e desenvolver modelos, processos e instrumentos para identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos de mercado e de liquidez.

Assessorar na gestão dos riscos de mercado e liquidez dos fundos de investimento.

Avaliar a aderência dos modelos de riscos de mercado.

Promover o alinhamento da Empresa à regulamentação e à autorregulação referente à gestão dos riscos de mercado e liquidez de fundos de investimento.

Como principais métricas de risco de mercado, utiliza-se o Valor em Risco - Value at Risk (VaR) - calculado por meio da metodologia de simulação histórica, com a finalidade de estimar a perda potencial máxima dentro de dado horizonte temporal e determinado intervalo de confiança. Complementarmente, são elaborados cenários de estresse, objetivando avaliar a carteira sob condições extremas de mercado, tais como crises e choques econômicos. Não obstante o cálculo dessas métricas para todos os fundos, em casos particulares, são utilizadas também outras métricas visando a um melhor monitoramento desse risco. A Gestão do Risco de Liquidez visa a manutenção de instrumentos líquidos suficientes para as necessidades do Fundo. Com esta finalidade, adota rígidos procedimentos de acompanhamento e utiliza métricas proprietárias para aferir a liquidez dos ativos do fundo, do potencial de necessidade de liquidez e da concentração do Fundo, inclusive em relação a situações de estresse.

Os métodos utilizados para gerenciar os riscos aos quais o Fundo está sujeito não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo.

7. REMUNERAÇÃO DA ADMINISTRADORA

A taxa de administração é calculada e apropriada sobre o patrimônio líquido diário à razão de 0,20% ao ano e paga diariamente. O percentual anteriormente citado inclui a taxa de administração e a remuneração pela prestação dos serviços contratados pelo Fundo, relacionados na Nota Explicativa nº 8, itens I a III.


15

A taxa de administração, no montante de R$ 2.112 (2016: R$ 2.236), está registrada nas rubricas “Remuneração da Administração”: R$ 749 (2016: R$ 793) e “Serviços contratados pelo Fundo”: R$ 1.363 (2016: R$ 1.443). Em 30 de junho de 2017, a taxa de administração cobrada ao Fundo representava 0,20% (2016: 0,20%) do patrimônio líquido médio do exercício. O Fundo poderá aplicar seus recursos em outros fundos de investimento que apresentem taxa de administração, cujo encargo máximo anual seja de 1% incidente sobre o patrimônio líquido do fundo investido. A taxa de administração máxima compreenderá a taxa cobrada pelo Fundo e pelos fundos investidos, podendo o custo total ser de até 0,40% do patrimônio líquido do Fundo.

8. RELAÇÃO DE PRESTADORES DE SERVIÇOS

I. Gestão: BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

(BB DTVM). II. Controle e processamento de ativos financeiros: Banco do Brasil S.A. III. Distribuição/registro escritural das cotas/tesouraria: Banco do Brasil S.A. IV. Custódia de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros: Banco do Brasil

S.A.

9. EMISSÕES E RESGATES DE COTAS A - EMISSÕES São efetuadas pelo valor da cota apurada no fechamento no dia da efetiva disponibilidade dos recursos. B - RESGATES São efetuados pelo valor da cota apurado no fechamento do dia do recebimento do pedido dos cotistas. O crédito do resgate será efetuado no dia da conversão das cotas. É vedada a cessão ou transferência das cotas do Fundo, exceto por decisão judicial ou arbitral, operações de cessão fiduciária, execução de garantia, sucessão universal, dissolução de sociedade conjugal ou união estável por via judicial ou escritura pública que disponha sobre a partilha de bens e transferência de administração. Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, a Administradora poderá declarar o fechamento do Fundo para realização de resgates, devendo comunicar à CVM, e caso o Fundo


16

permaneça fechado por período superior a 5 (cinco) dias consecutivos, é obrigatória a convocação de Assembleia Geral, no prazo máximo de um dia útil, para deliberar, no prazo de 15 dias corridos a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades: (i) substituição da Administradora, da Gestora ou de ambas; (ii) reabertura ou manutenção do fechamento do Fundo para resgates; (iii) possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários; (iv) cisão do Fundo; e (v) liquidação do Fundo.

10. DISTRIBUIÇÃO DO RESULTADO Os ganhos e as perdas são incorporados à posição dos cotistas diariamente.

11. TRIBUTAÇÃO

Os cotistas do Fundo são fundos de investimento que são isentos da retenção do imposto de renda na fonte sobre os rendimentos e ganhos auferidos pelos cotistas e da incidência de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) sobre o valor de resgate das cotas realizado pelos cotistas em função do prazo de aplicação.

12. POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES A Administradora disponibiliza os documentos e as informações do Fundo aos cotistas, preferencialmente por meio eletrônico, de acordo com a Instrução nº 555/14 e alterações posteriores. O extrato, disponibilizado mensalmente aos cotistas, estará disponível nos canais de autoatendimento BB na Internet (www.bb.com.br). O cotista também poderá solicitar esse documento em sua agência de relacionamento.

13. RENTABILIDADE DO FUNDO O patrimônio líquido médio, o valor da cota e a rentabilidade proporcionada pelo Fundo, no encerramento dos últimos dois exercícios, são demonstrados como se segue:

Exercícios findos em Patrimônio

líquido médio Valor da

cota Rentabilidade

(%) 30/06/2017 1.060.079 4,574982 13,86 30/06/2016 1.116.842 4,018067 12,73 A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

14. CUSTÓDIA DOS TÍTULOS EM CARTEIRA Os títulos públicos federais representativos das operações compromissadas e os disponíveis são custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC).


17

Os títulos públicos federais vinculados como garantias de operações realizadas no mercado de instrumentos financeiros derivativos são custodiados na BM&FBOVESPA S.A. Os títulos e valores mobiliários privados representativos das operações compromissadas e os disponíveis são custodiados na CETIP S.A. - Mercados Organizados. As cotas de fundos de investimento são escriturais e seu controle é mantido pelos administradores dos respectivos fundos investidos. Os instrumentos financeiros derivativos são custodiados na BM&FBOVESPA S.A.

15. POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO

O direito de voto do Fundo em assembleias gerais das empresas nas quais este seja debenturista será exercido pela Administradora do Fundo ou por seu representante legalmente constituído sempre que identificada a necessidade de presença para resguardo dos interesses dos cotistas.

16. RECEITAS DIVERSAS Os montantes registrados na rubrica “Receitas diversas”, nas Demonstrações das evoluções do Patrimônio Líquido, são compostos por: Descrição 2017 2016 Rendas com operações compromissadas 34.494 24.244 Rendas com aplicações em cotas de fundos de investimento 12.342 7.225 46.836 31.469

17. DEMANDAS JUDICIAIS

Encontram-se em andamento os processos judiciais relativos à possibilidade de reversão das provisões das debêntures provisionadas em 21 de junho de 2016. A BB DTVM, na qualidade de Administradora do Fundo, tem acompanhado de forma contínua os referidos processos a fim de que os créditos recuperados sejam reconhecidos quando efetivamente recebidos.

18. ALTERAÇÕES ESTATUTÁRIAS Em Assembleia Geral de Cotistas realizada em 19 de junho de 2016, foram deliberadas: (i) alterações do regulamento do Fundo, para adequação às Diretrizes de Classificação de Fundos de Investimento, instituída pela Deliberação ANBIMA nº 77/2016; e (ii) inclusão no regulamento do Fundo, para adequação às Diretrizes de Classificação de Fundos de Investimento, instituída pela Deliberação ANBIMA nº 77/2016. Tais deliberações entraram em vigor em 23 de junho de 2017.


18

19. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía um saldo em conta-corrente, no montante de R$ 3, com o Banco do Brasil S.A. No exercício, além da taxa de administração divulgada na Nota Explicativa nº 7, foram efetuadas as seguintes transações com a instituição Administradora, Gestora ou partes a elas relacionadas:

OPERAÇÕES COMPROMISSADAS DOADAS

Mês/ano

Operações compromissadas realizadas com partes relacionadas/ total de

operações compromissadas

Volume médio diário/ patrimônio médio diário

do fundo

Taxa média contratada/ taxa

SELIC 07/2016 1,000000 0,124104 0,999923 08/2016 1,000000 0,152350 0,999928 09/2016 1,000000 0,176795 0,999938 10/2016 1,000000 0,205521 0,999902 11/2016 1,000000 0,226387 0,999941 12/2016 1,000000 0,241041 0,999955 01/2017 1,000000 0,240747 0,999965 02/2017 1,000000 0,233554 0,999958 03/2017 1,000000 0,250115 0,999966 04/2017 1,000000 0,291119 0,999959 05/2017 1,000000 0,254712 0,999962 06/2017 1,000000 0,231690 0,999627

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía um saldo de operações compromissadas doadas, no montante de R$ 263.467, com o Banco do Brasil S.A. No exercício, foram efetuadas aplicações no montante total de R$ 58.433.959, que geraram um ganho de R$ 27.638.

OPERAÇÕES COMPROMISSADAS TOMADAS

Mês/ano

Operações compromissadas realizadas com partes relacionadas/total de

operações compromissadas

Volume médio diário/ patrimônio médio diário

do Fundo

Taxa média contratada/taxa

SELIC 01/2017 1,000000 0,000005 1,149877 03/2017 1,000000 0,000007 1,150370

No exercício, foram efetuadas captações com o Banco do Brasil no montante total de R$ 274, que geraram uma despesa inferior a R$ 1.


19

Parte relacionada: Banco do Brasil S.A. OPERAÇÕES DE COMPRA E VENDA DEFINITIVAS DE TÍTULOS PÚBLICOS

FEDERAIS

Mês/Ano

Operações definitivas de compra e venda de títulos

públicos federais realizadas com partes relacionadas/ total de

operações definitivas com títulos públicos federais

Volume médio diário / patrimônio médio diário

do fundo

Preço praticado/preço médio do dia (*) ponderado pelo

volume (*) ANBIMA 11/2016 1,000000 0,000004 0,999923 12/2016 1,000000 0,000001 0,999924 01/2017 1,000000 0,000001 0,999924 03/2017 1,000000 0,000365 1,000018 04/2017 1,000000 0,000881 1,000000 06/2017 1,000000 0,000003 0,999942

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía títulos públicos federais, no montante de R$ 31.103, comprados do Banco do Brasil S.A.. . No exercício, foram efetuadas compras no montante total de R$ 26.640 e vendas no montante de R$ 275.

OPERAÇÕES DE COMPRA DE TÍTULOS PRIVADOS - DEBÊNTURES

Mês/ano

Total de operações definitivas de compra realizadas com partes

relacionadas

Total de operações definitivas de compra realizadas com partes relacionadas/total de

operações de compra no mês

Taxa média contratada

adicional ao custo de

oportunidade 09/2016 3.070 1,000000 0,064199 10/2016 3.510 1,000000 0,058759 12/2016 6.616 0,559919 0,052979

OPERAÇÕES DE VENDA DE TÍTULOS PRIVADOS - DEBÊNTURES

Mês/ano

Total de operações definitivas de venda

realizadas com partes relacionadas

Total de operações definitivas de venda realizadas com

partes relacionadas/total de operações de venda no mês


adicional ao custo de

oportunidade 11/2016 293 1,000000 0,000000 05/2017 1.128 0,136848 0,000000

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía debêntures, no montante de R$ 772, de emissão da Cielo S.A.


20

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía debêntures, no montante de R$ 9.947, compradas da BB Gestão de Recursos DTVM S.A.. No exercício foram vendidas R$ 1.421. Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía debêntures, no montante de R$ 6.355, compradas do Banco do Brasil S.A. Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía debêntures, no montante de R$ 4.339, compradas do Banco Votorantim S.A.. No exercício foram efetuadas compras no montante de R$ 190. Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía debêntures, no montante de R$ 75.768, compradas do BB Banco de Investimentos S.A. No exercício, foram efetuadas compras no montante de R$ 13.007. Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía depósitos a prazo com garantia especial, no montante de R$ 12.931, compradas da BB Gestão de Recursos DTVM S.A.

OPERAÇÕES DE COMPRA DE TÍTULOS PRIVADOS - LETRAS FINANCEIRAS

Mês/ano


relacionadas



Taxa média contratada adicional

ao custo de oportunidade

05/2017 32.000 0,345551 0,043038

OPERAÇÕES DE VENDA DE TÍTULOS PRIVADOS - LETRAS FINANCEIRAS

Mês/ano

Total de operações definitivas de venda

realizadas com partes relacionadas

Total de operações definitivas de venda realizadas com

partes relacionadas/total de operações de venda no mês

Taxa média contratada adicional

ao custo de oportunidade

05/2017 7.115 0,863152 0,000000

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía letras financeiras, no montante de R$ 9.111 de emissão do Banco Votorantim S.A. Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía letras financeiras, no montante de R$ 33.986, compradas da BB Gestão de Recursos DTVM S.A. No exercício, foram efetuadas compras no montante de R$ 32.000 e vendas no montante de R$ 7.115. Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía letras financeiras, no montante de R$ 9.264, comprados do Banco do Brasil S.A.


21

OPERAÇÕES DE COMPRA DE TÍTULOS PRIVADOS - LETRAS FINANCEIRAS

Mês/ano


relacionadas




adicional ao custo de oportunidade

06/2017 2.400 0,187479 0,040170

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía um saldo de letras financeiras, no montante de R$ 126.433 de emissão do Banco do Brasil S.A.. Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía letras financeiras, no montante de R$ 17.504, de emissão do Banco Votorantim S.A.. No exercício, foram efetuadas compras no montante de R$ 2.400. As transações com a instituição Administradora, Gestora ou partes a elas relacionadas foram realizadas de acordo com as condições normais de mercado e os termos acima resumidos.

20. OUTRAS INFORMAÇÕES

A Administradora, no exercício, não contratou os serviços da KPMG Auditores Independentes relacionados ao Fundo, além dos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que determinam, principalmente, que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os seus interesses.


22

21. INFORMAÇÕES ADICIONAIS

A CVM publicou em 7 de julho de 2016 a Instrução nº 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI, anexo à Instrução nº 438, de 12 de julho de 2006. As alterações introduzidas pela nova Instrução aplicam-se aos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2017.

* * *

João Vagnes de Moura Silva Diretor-executivo

Roberto Carlos da Silva Reis Fontes Contador

CRC RJ- 091161/O-0

BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 2300 - 4º andar - Cj. 42 - Cerqueira Cesar - São Paulo (SP) 01310-300

Tel: (21) 3808-7550 Fax 3808-7600 Tel: 2149-4300 Fax: (11) 2149-4310

e-mail: [email protected] e-mail: [email protected]

Central de Atendimento BB

Capitais e Regiões Metropolitanas: 4004 0001 Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886 Internet: www.bb.com.br

Demais localidades: 0800 729 0001 Ouvidoria: 0800 729 5678

Deficientes auditivos ou de fala: 0800 729 0088 SAC: 0800 729 0722

ANEXO

Data: 30 de junho de 2017

BB TOP CRÉDITO PRIVADO FUNDO DE INVESTIMENTO DE RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ: 06.015.421/0001-72


29/07/16 4,06702331/08/16 4,12254030/09/16 4,16897131/10/16 4,21719230/11/16 4,26481030/12/16 4,31576731/01/17 4,36535424/02/17 4,40666831/03/17 4,45609228/04/17 4,49162431/05/17 4,53611930/06/17 4,574982

Informações Complementares (em R$ mil):

- Data de início do funcionamento do Fundo: 16 de agosot de 2004

- Patrimônio líquido médio mensal dos últimos 12 (doze) meses ou desde a sua constituição, se mais recente:

07/2016 08/2016994.353 996.49001/2017 02/2017

1.069.278 1.083.076

- Taxa de administração paga pelo Fundo durante o exercício: R$ 2.112

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

1.113.263

11/2016

O Fundo destina-se a receber recursos de fundos de investimentos, fundos de investimento em cotas de fundos deinvestimento e carteiras administradas, que busquem valorização de seus recursos em investimentos de renda fixa de longoprazo, atrelados ao baixo risco de crédito.

1.121.7271.093.74604/2017

1.105.09805/2017 06/2017

0,86 13,86

1,12 10,90

0,99

12/20161.057.003

DATA VALOR DA COTA

0,95 9,67

MENSAL

1,134,96

1,22

DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO VALOR DA COTA E DA RENTABILIDADE

1,371,13

2,603,76

1,16

0,80 11,79

As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, o mesmo está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

09/20161.019.369

03/2017

10/2016

ACUMULADA

7,41

1,22

1.031.011

FUNDO

1.044.136

1,15 8,64

RENTABILIDADE EM %

6,141,19

12,89

BB Top Crédito Privado Fundo de Investimento de Renda Fixa...

Documents

Transcript of BB Top Crédito Privado Fundo de Investimento de Renda Fixa...