Contratos de Resseguro Cotação de Contratos de Excesso de Danos (XL) 27 & 28 de Setembro de 2007.

Contratos de Resseguro

Cotação de Contratos de Excesso de Danos (XL)

27 & 28 de Setembro de 2007

As informações deste documento são de propriedade restrita e confidenciais. ©Benfield 2007

2

Taxacao do Resseguro

REINSURANCE


3

Cotação de Contratos XL

1) Coberturas WXL2) Coberturas CXL


4

Distribuição do Prêmio

• Prêmio relativo ao risco básico

É a parte do prêmio calculada com base em dados

estatísticos de vários anos para cobrir a sinistralidade

média dentro de determinada classe de riscos.

• Adicional de flutuações

Flutuações: desvios da sinistralidade “normal” causados

por eventos não previstos no prêmio básico do risco.

• Adicional de gastos

Adicional para gastos de aquisição, administração e

margem de lucro.

prêmiolíquido

prêmiobruto


5


Diferentemente do cálculo de prêmios de contratos proporcionais, a

determinação do prêmio de um contrato XL é bastante complexa. O prêmio XL é

calculado de forma artificial.

Uma vez que a resseguradora não participa de maneira proporcional em cada

risco, temos que buscar outra forma de repartir o prêmio entre cedente e

resseguradora. Entretanto, como normalmente num WXL ou CXL só se

resseguram os picos da carteira, não existem dados estatísticos suficientes para

calcular a exposição a um XL.


6

Lei dos Grandes Números

Estimativa de Acertos Freqüência média

Total de Desvio Por dentro Por fora

No. de dados Pontos (10%)

Exemplo: O DadoTschebycheff

110

100

3,535

350

3,15 – 3,8531,5 – 38,5315 - 385

0 % 100%48 % 52 %96 % 4 %


7


O total de danos agregados por ano

de uma carteira suficientemente grande e

homogênea permanece mais ou menos constante

de um ano para outro, sempre e desde que

os fatores externos não variam.


8


Fatores Externos:

• risco de mudança

• risco de força maior

• risco de erro

• risco moral

segurávelsegurável

não não segurávelsegurável


9


Com nosso exemplo dos dados pode-se

apreciar o efeito de um risco não homogêneo

dentro de uma carteira - suponhamos:

99 dados “normais”

1 dado com 1000 ao invés do 6

Estimativa: 99*3,5 + (1.015/6) = 516

10% margem de desvio: 465

516

Desvio:Por dentro : 79,3% (ao invés de 96%)Por fora : 20,7% (ao invés de 4%)

465 567


10

Distribuição de Poisson

Distribuição de Poisson

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

0 1 2 3 4 5 6 7

Número de Sinistros

Pro

babi

lidad

e


11

Cotação de um WXL

• Cotação por Exposição

• Custo de Consumo (Burning Cost)

Cálculo do prêmio de risco


12

Exemplo de cotação WXLComparação de duas carteiras

CEDENTE A CEDENTE B

retenção máx.por risco

número deriscos

prêmios retidos

1.000.000 S.A.

5.000

2.500.000

1.000.000 S.A.

5.000

1.000.000


13

Exemplo de cotação WXLComparação duas carteiras

Vamos analisar o custo de um WXL

quanto à retenção:

800.000 xs 200.000

Perguntas:

1) Qual cobertura WXL é mais cara ?

2) Quanto mais vai custar ?

3) Quais informações adicionais seriam úteis ?


14

Exemplo de Cotação WXL Perfis de Risco

no. de riscos prêmios no. de riscos prêmios

0 100 2.865 34,0% 1.543 9,0%100 200 1.481 36,0% 1.122 13,0%200 300 456 17,0% 913 18,0%300 500 139 7,8% 698 22,0%500 700 47 3,8% 502 23,0%700 1.000 12 1,4% 222 15,0%

A cobertura é exposta A cobertura é exposta a 645 riscos a 2355 riscos

Faixa S.A.CEDENTE A CEDENTE B


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Princípios da Cotação de Exposição Definição de “Exposição”

Três riscos:

LMI (Lim. Máx. de Indenização)/DMP (Dano Máx. Provável)

Exposição zero baixa alta

franquia

franquia

Parte-XLDistribuiçãodo prêmio:


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Cotação de ExposiçãoAnálise da Distribuição de Danos

No. de danos

n

10 . . . . 2 1

50% 100%Danos em % LMI

100%

80%

50%

0%

O efeito da franquia

50% 100%

Parte-XL


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Cotação de ExposiçãoDistribuição de Sinistros

Numa carteira normal ou num risco individual sempre haverá um

número maior de sinistros pequenos do que grandes ou totais.

No exemplo a seguir, que tem por fim a compreensão do

método de distribuição do prêmio líquido original entre franquia e

excesso partiremos da suposição que a distribuição de sinistros

dentro do risco e/ou a carteira é linear, ou seja, que existe um

número igual de sinistros grandes, médios e pequenos.


18


Cálculo da Parte XL - Todos os sinistros estãodistribuídos de forma igual (Distribuição linear):


19


50% 100%

1

2

3 4Franquia 50 %Prêmio p/retenção:

3/4 = 75 %

Prêmio-XL:

1/4 = 25 %


20


Cálculo da Parte XL - Distribuição linear - Influência da Franquia

33,3% 66,7% 100%

5

2

3

4

1

8

7

9

6

Franquia de 33,3%Prêmio p/retenção:Prêmio-XL :

5/9 = 55,6%4/9 = 44,4%

Franquia de 66,7%Prêmio p/retenção:Prêmio XL :

8/9 = 88,9%1/9 = 11,1%


21

Cotação de ExposiçãoDiagrama Franquia / Parte-XL

Curva de Cotação - Distribuição Linear

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Franquia em % de S.A.

% P

rêm

io X

L do

Prê

mio

Líq

uido

Orig

inal

Transferindo os valores assim determinados para um diagrama, podemos estabelecer nossa própria curva de cotação.


22

0

20

40

60

80

100

0 20 40 60 80 100PERCENTAGE OF SUM INSURED

PE

RC

EN

TA

GE

OF

PR

EM

IUM

85 %

Exemplo de uma curva de Cotacao de XL


23

0

20

40

60

80

100

0 20 40 60 80 100

PERCENTAGE OF SUM INSURED OR P.M.L.

PER

CEN

TA

GE O

F P

REM

IUM

S

92%

73%81%

Pro Rata

Volatile Risk

Normal Risk

Light Risk

Diferente Tipos de Curva


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COTACAO de EXPOSICAO - Descontos & Aumentos (1)

• Taxas Originais

Aumentar ou reduzir dependendo da validade da taxa

• Custo Original de Adquisicao

Descontar premio total para despesas originais

• Despesas de Ressegurador & Margen de Lucro

Entre 100/70 e 100/85


25

COTACAO de EXPOSICAO - Descontos & Aumentos (2)

• Reintegracoes

Escala considera reintegracoes ilimitadas e gratis, entao tem que descontar o preco, se sao limitadas.

Quanto maior o Rate on Line, maior deve ser o desconto por reintegracoes limitadas.

• Coberturas nao Expostas

Descontos se nao podem expor a cobertura p. ex. Lineas de Transmisao.


26

Cotação de Exposição - Problemas (1)

• Depende da validade das taxas originais

• Trabalha sobre o medio do mercado. Nao diferencia entre

companhias referente:

(A) Administracao de sinistros(B) Natureza da carteira de riscos

• Taxacao considera so Incendio

Nao considera:(A) Lucro Cesante(B) Riscos da Natureza

Taxacao Pareto


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Cotacao de um Risco Facultativo

……utilizando o “First Loss Scale” da Lloyd’s

• Premio Original do Risco: R$ 250,000

• LMI: R$ 150,000,000

• Faixa XL: R$ 100,000,000 xs 50,000,000

• Franquia: 33.33% do LMI = 80% do Premio Original

• Limite: 66.67% do LMI = 20% do Premio (R$ 50,000)


28

Cotacao de Faixas Inferiores

• R$ 15,000,000 (10%) excesso de R$ 5,000,000 (3.33%)

• Cobertura ate 13.33% excesso de 3.33%

• No Lloyd’s Scale: 63% - 41.50% = 21.50%

• R$ 250,000 x 21.50% = R$ 53,750

• “Rate on Line” e a % que o premio representa do limite:

• 53,750/15,000,000 = 0.36%


29

Cotacoes

• Usando mesmos criterios e Escala da Lloyd’s:

• R$ 30,000,000 xso 20,000,000

• R$ 50,000,000 xso 50,000,000

• R$ 50,000,000 xso 100,000,000


30

Solucao

• R$ 30,000,000 xso 20,000,000 (20%/13.33%)

• R$ 50,000,000 xso 50,000,000 (33.33%/33.33%)

• R$ 50,000,000 xso 100,000,000 (33.33%/66.67%)

• Na escala…

• 80% - 63% = 17% (R$ 42,500)

• 88.40% - 80% = 8.84% (R$ 22,100)

• 100% - 88.40% = 11.60% (R$ 29,000)


31

Cotação de ExposiçãoExemplo de Cálculo

Risco Individual:

LMI 1.000.000

Prêmio líquido original 40.000

Cobertura XL 800.000 xs 200.000

Franquia em % de LMI =

Prêmio-XL (segundo o diagrama) =

Prêmio líquido XL =

20 %

65 %

26.000


32

Cotação de ExposiçãoExemplo de Cálculo

• Os Prêmios originais devem estar corretos.

• Curvas de cotação diferentes para diferentes tipos de

riscos.

• Aplicação ao perfil de riscos da carteira.

Existem certas condições prévias para que aCotação de Exposição forneça resultados corretos:


33

Cotação de ExposiçãoCurvas de Cotação

Obviamente na vida real utiliza-se curvas específicas paradiferentes tipos de riscos. Veja abaixo as curvas de um Ressegurador.


34

Cotação de ExposiçãoCurvas de Cotação

As curvas representam a Distribuição de Pareto.

Para os diferentes tipos de riscos se utilizam:

• Curva A - Riscos Industriais

Pouca exposição a perdas totais

• Curva B - Riscos Comerciais

Exposição média a perdas totais

• Curva C - Riscos Simples

Alta exposição a perdas totais


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Cotação de ExposiçãoCotação Companhia B

Prêmios Média de S.A. Franquia do S.A. Parte XL Prêmio XL

0 100 225 50 n/d n/d n/d100 200 325 150 n/d n/d n/d200 300 450 250 80% 0,80% 3,60300 500 550 400 50% 6,20% 34,10500 700 575 600 33% 13,20% 75,90700 1.000 375 850 24% 19,90% 74,63

2.500 188,23

Prêmio XL Total 188.225- 30% Gastos Cedente 56.468

Prêmio XL Total Líquido 131.758

Faixas na S.A.

Totais

(Todos os valores x 1.000)


36

Cotação com Custo de Consumo

Também existe um método empírico

para a cotação de coberturas XL, o chamado

Custo de Consumo (Burning Cost)

A hipótese básica é que a relação entre os

danos do XL e os prêmios retidos seja constante.

Base: G ross

N et

P remium

I ncome

(antes dos custos XL)

(para a retenção líquida)


37

Cotação com Custo de Consumo

Condição Prévia: Que existam dados de vários danos XL por ano no passado.

Exemplo: Vamos cotar nossa cobertura de

800.000 xs 200.000

Sinistros retidos (pagos/pendentes):

• 1993: 150.000; 170.000; 195.000

• 1994: 175.000; 250.000

• 1995: 150.000; 190.000

• 1996: 130.000; 450.000

• 1997: 100.000; 250.000; 270.000


38

Custo de ConsumoConsideração da Inflação

Suponhamos que o dano de 195.000 em 2003 afetou um armazém. O custo de

Reconstrução deste armazém era 195.000 em 2003.

Entretanto, estamos cotando para o ano 2008, e, por motivos de inflação

e aumento de preços, para indenizar este mesmo sinistro a quantia

necessária em 2008 seria de 247.000.


39

Custo de ConsumoConsideração - Inflação

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

valor do

sinistro

Indexação dos Danos

DANOS REAIS

DANOS INDEXADOS

93 93 93 94 94 95 95 96 96 97 97 97

franquia


40

Custo de ConsumoConsideração - Inflação

Comparando os danos reais e inflacionados, vê-se que a indexação

tem efeito maior sobre os danos mais antigos que sobre os danos mais

recentes.

Também se vê que 4 sinistros reais que não teriam afetado o XL

no ano da ocorrência, ultrapassam a franquia para o ano de

cotação de 1988.


41

Custo de ConsumoCálculo da Indexação

ano índice original indexado originais indexados

1993 131 1.570,0 1.989,5 150,0 190,1170,0 215,4195,0 247,1

1994 137 1.690,0 2.047,7 175,0 212,0250,0 302,9

1995 141 1.920,0 2.260,4 150,0 176,6190,0 223,7

1996 149 2.080,0 2.317,3 130,0 144,8450,0 501,3

1997 (*) 156 2.260,0 2.404,9 100,0 106,4250,0 266,0270,0 287,3

1998 (*) 166 2.500,0 2.500,0

TOTAIS 12.020,0 13.519,8 2.480,0 2.873,8

(*) índice estimado exemplo: 166/137*250 = 302.9

GNPI danos


42

Custo de ConsumoConsideração da Inflação

Este fenômeno tem um efeito interessante na repartição final das

perdas:

• efeito sobre o total de sinistros:

sinistros reais: 2.480.000

sin. indexados: 2.874.000 (+ 15,9%)

• efeito sobre a retenção do cedente:

sinistros reais: 2.060.000

sin. indexados: 2.219.000 (+ 7,7%)

• efeito para a resseguradora do XL:

sinistros reais: 420.000

sin. indexados: 655.000 (+ 56,0%)


43

Custo de ConsumoRepartição de Sinistros

Sinistralidade antes de WXL

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

valo

r d

o s

inis

tro

total de sinistros indexados

Com base em nosso exemplo vamos ver graficamentecomo os sinistros se repartem entre franquia / WXL

franquiafranquia


44


Sinistralidade Cedente após o WXL

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

VA

LOR

DO

S S

INIS

TR

OS

SINISTROS RETIDOS

O WXL elimina os picos da sinistralidade da carteira retida ...


45


Sinistralidade da Reseguradora do WXL

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

sinistros vs franquias

... e a resseguradora do WXL assume estes picos:


46

Custo de Consumo(C.C.) Cálculo do Custo de Consumo Indexado

(Todos os valores x 1.000)GNPI

ano indexado indexado em % GNPI

1993 1.989 62 3,12%1994 2.048 115 5,62% 29,15%1995 2.260 24 1,06% em 5 anos1996 2.317 301 12,99% 5,83%1997 2.405 153 6,36%

TOTAL 11.019 655 5,94%

C.C. 5 anos 5,94% EPI 98: 2.500C.C. Médio 5,83% prêmio XL 148,6

Sinistros XL


47

Considerações a Respeito da Tarifação

Agora vamos determinar um preço para nosso WXL:

Para o caso: 800.000 xs 200.000 Custo de Consumo: 5,94%

Para o caso: 1.800.000 xs 200.000 Custo de Consumo: 5,94%?

Obviamente não:

A responsabilidade do XL é maior e por conseguinte também o dano potencial máximo é maior.

Isso requer consideração especial !


48

Adicional de Flutuações

Como vimos no início, os adicionais de

flutuação se aplicam para casualidades

não consideradas nas tarifas originais.

No resseguro contratual se aplica o “desvio padrão”:

F.L. = 0,1 * limite - XL*prêmio - XL

F.L. = 0,1 * 800.000 * 148.600 = 34.500

F.L. = 0,1 * 1.800.000* 148.600 = 51.750


49

Adicional de Gastos

Finalmente falta levar em conta os gastos incorridos:

[prêmio líquido + F.L. + gastos fixos] _______________________________

[1 - gastos variáveis]

Exemplo: prêmio líquido XL 148.600

F.L. 34.500

gastos fixos 1.000

corretagem 10 %

148,600 + 34,500 + 1,000

1 – 0,1

= 204.555

Taxa Bruta =

Prêmio Bruto- XL


50

Custo de Consumo & Cotação de Exposição Comparados

• Independente das taxas

originais

• Experiencia do passado

nao e uma guia pelo

futuro

• Pouco numero de

sinistros nao da uma

visao completa

Custo do Consumo

Pareto• Depende das taxas

originais

• Uma carteira individual pode ter uma experiencia diferente do mercado

• Bom para faixas

baixas de muita

frequencia

• Bom para faixas altas de

pouca atividade de

sinistros


51

Cual e uma Catastrofe?

Caracteristicas Principais:

• Alta Severidade

• Frequencia Baixa

• Dificil Medir Frequencia

• Pouca Informacao Historica


52

Resseguro Catastrofico

• Tipo de Riscos

Riscos da Natureza Vendaval, Terramoto, Tsunami, Alagamento,

Granizo

Riscos feitos pelo homem Terrorismo, Motin, Explosao

PAGE 52


53

Catastrofe em Seguros

• Nas areas de:

Property

Ingeneria

Automovel

Maritimo

Agricultura

PAGE 53


54

Visao Geral:Sinistros da Natureza: Economicos/Segurados


55

Visao Geral:Sinistros da Natureza: Economicos/Segurados


56

Modelos…..


57

Por Que Fazer Modelagem de Sinistros ?

• Para calcular sinistros potencias

• Por que devemos saber os sinistros potenciais?

Administracao de Riscos (estabelecer limites, estrategica de subscricao)

Decisoes economicos (por precios, distribuir costos etc.)

• O objetivo do exercicio determina o tipo de modelo:

Nivel de sofisticacao Consideracoes (Assumptions) Resultado esperado


58

Sofisticacao do Modelo

• Baseado em:

Dados disponiveis (Agencia de Modelagem e usuario) Recursos dispoiveis Se precisa:

Frequencia de sinistros Severidade de sinistros


59

Componentes do Modelo

Perigo Vulnerabilidade Financeiro

Exposicao

Geracao do Evento

Calculo da Intensidade

Calculo do Dano

Difinicao dos riscos cobertos

Condicoes do Apolice

Sinistro Segurado


60

Perigos – Quais e Onde?

• Experiencia Historica

• Conhecimentos das

circunstancias geo-fisicas

• Desenvolvimento de eventos

sinteticos


61

Perigos Segundarios

Incendio depois de terramoto

Movimento de terra

Falhas

tsunami


62

Exposicao

meshblock

Localisacao: CRESTA, Cidade, Endereco, Lat-Long… Capital Segurado, limites, franquias…


Premiumby country, etc.

decreasinguncertainty

CrestaZones

Occupancy (Residential,Commercial)

Premiumor TSI

PostalCode

Standard StructuralClassification

TSI/Risk

Address,Log/Lat, etc.

Material, age, height, engineering report,

etc.

Value, limits, ded., etc.

Specificaddress

DetailedOccupancy

Codes

TSI, value, limits, etc.

localizacao estrutura seguro

Exposicao – Informacao da Seguradora

modelo geral

Modelo detalhado


64

Curvas de vulnerabilidade

• Depende da:

Caracteristica do predio cobertura

• Curvas de vulnerabilidade sao feitas conforme com pricipios da ingenieria y experiencia dos sinistros

• Experiencia local?

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

10 15 20 25 30 35 40 45 50

Wind Speed (m/s)

Mea

n D

amag

e R

atio

(%

)

Data

Fitted Curve

90% Confidence Interval

Flood Vulnerability Data

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1

- 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 160.00

Depth (cm)

Lo

ss

Ra

tio

Loss Data: Buildings

Log. (Loss Data: Buildings)

Flood Vulnerability Data

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1

- 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 160.00

Depth (cm)

Lo

ss

Ra

tio

Loss Data: Buildings

Log. (Loss Data: Buildings)

Onde vai acontecer o dano?


65

Motor Financeiro – Compoe Todo

• combina perigo com exposicao via experiencia sintetica

• Dano que sai e bruto

• Depois se aplicam deduciveis, limites etc.


66

Qual e o Resultado deste Proceso?

• Resultado Deterministico: mostra sinistros gerados por um

evento em particular

• Resultado Probabilistico: uma serie de escenarios

deterministicos (Loss Exceedance Curves), cada uma com

uma probabilidade de ocurencia

• Periodos de Retorno sao pontos de referencia para sinistros

sobre uma curva probabilistica


67

Curvas de Excedencia de Sinistros

• Periodo de Retorno = 1 / Probabilidade

de Excedencia

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

0% 1% 2% 3% 4% 5%

Exceendance Probability

Fo

reca

st L

oss

(M

io)

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

0 100 200 300 400 500 600

Return Period (Years)

Fo

reca

st L

oss

(M

io)

Return Period

Loss Exc. Prob.

Forecast Loss (Mio)

25 4.00% 246

50 2.00% 399

100 1.00% 694

250 0.40% 1,109

500 0.20% 1,461


68

Resultado Final


69

Cotação XL - Catastrófica

Enquanto no método de “Cotação de Exposição”

analisado anteriormente determina-se o preço técnico repartindo

um sinistro potencial para a carteira com um retorno de 100 anos,

no método seguinte, aplica-se nossas curvas de cotação,

distribuindo um prêmio de catástrofe entre retenção e as faixas

do Excesso de Danos.


70

Aplicação das Curvas de Cotação

Vamos dar um exemplo com relação à cotação com risco de furacão

• Cobertura: 45.000.000 xs 30.000.000

• Acúmulos de furacão LMI: 500.000.000

• DMP - estimado: 30% = 150.000.000

• Prêmio líquido furacão : 5%0 = 2.500.000

(O prêmio líquido não corresponde necessariamente ao prêmio original, a

menos que tenha sido fixado pela resseguradora)


71

Aplicação de Curvas de Cotação

Cobertura em % de acúmulos: 30 % xs 20%

Aplicação das curvas:

Franquia = 20% 24% do prêmio catastrófico

Franquia + limite = 50% 7% do prêmio catastrófico

Parte do prêmio/faixa: 17% do prêmio catastrófico

Prêmio líquido 2.500.000 * 17% = 425.000

Adicional de Flutuação 400.000

Prêmio Bruto 825.000

Taxa on line: 1,833% Payback: 54,6 anos


72

Cotação XL CatastróficoCusto de Consumo

Para tetos baixos obviamente também se poderia aplicar o método de

Custo de Consumo, entretanto, freqüentemente enfrentamos

alguns obstáculos:

• baixo número de eventos catastróficos

• longos períodos de retorno

• dificuldades de indexação

• mudanças na carteira protegida


73


Como todos sabem, o preço, tanto do seguro como do resseguro

também se manipula em função da demanda e oferta do mercado.

Entretanto, é importante conhecer o preço tecnicamente adequado

quando subscrevemos num mercado fraco.


74

EXERCICIO PRATICO:


75

Tarefa 1:Cotação de WXL – Custo de Consumo & Exposição

Cobertura a cotar: 300.000 xs 200.000 por risco/por sinistro

12 meses a partir de 1.1.2006

Carteira residencial, gastos de administração/aquisição: 25%

Informação de Subscrição:

GNPIs Índices Sinistros (totais = fgu)

- 2006: 4.500.000 175

- 2005: 4.100.000 160 215.000; 300.000

- 2004: 3.850.000 148 410.000

- 2003: 3.600.000 135 195.000

- 2002: 3.350.000 125 180.000; 335.000

- 2001: 3.100.000 110 275.000


76

Tarefa 1:Cotação de WXL – Custo de Consumo & Exposição

Cobertura a cotar: 300.000 xs 200.000 por risco/por sinistro

12 meses a partir de 1.1.2006

Faixas de LMI No. de riscos LMI por faixa prêmio por faixa

- 50.000 8.502 346.899.445 867.249

50.000 100.000 5.101 374.107.244 841.741

100.000 150.000 2.823 323.092.620 646.185

150.000 200.000 1.530 255.073.121 446.378

200.000 250.000 1.190 275.478.971 454.540

250.000 300.000 986 265.276.046 331.595

300.000 350.000 592 190.454.597 285.682

350.000 400.000 442 170.048.747 255.073

400.000 450.000 204 85.024.374 106.280

450.000 500.000 537 265.276.046 265.276

21.909 2.550.731.210 4.500.000

Informações de subscrição: perfil de riscos


77

Tarefa 1: Cotação WXLIndexação Prêmios & Sinistros

anoprêmio original índices prêmio indexado sinistros indexados F.G.U sinistros xs 200.000

2006 4.500.000 175 4.500.000

2005 4.100.000 160 4.484.375 235.156 328.125 35.156 128.125

2004 3.850.000 148 4.552.365 484.797 284.797

2003 3.600.000 135 4.666.667 252.778 52.778

2002 3.100.000 125 4.340.000 252.000 469.000 52.000 269.000

2001 2.750.000 110 4.375.000 437.500 237.500

22.418.407 prêmio indexado 01- 05:


78

Tarefa 1: Cotação WXLCálculo BC & adicional

ano sinistros xs 200.000 por ano BC 5 anos BC médio

2005 35.156 128.125 163.281 3,63%

2004 284.797 284.797 6,35%

2003 52.778 52.778 1,16%

2002 52.000 269.000 321.000 6,88%

2001 237.500 237.500 5,47%

1.059.356 4,70% 4,73%

prêmio Liq. XoL 211.407

212.642

recarregado com 100/75

281.875.48

283.523.18

taxa final 6,26% 6,30%

Excesso de sinistros de 2001/05:


79

Tarefa 1: Cotação por ExposiçãoCurvas de Cotação


80

Tarefa 1: Cotação por Exposição

Faixas de LMI média da faixa em % franq. prêmio / faixa parte curva XL prêmio XL

- 50.000 25.000 n/a 867.249 0,00% -

50.000 100.000 75.000 n/a 841.741 0,00% -

100.000 150.000 125.000 n/a 646.185 0,00% -

150.000 200.000 175.000 n/a 446.378 0,00% -

200.000 250.000 225.000 88.89% 454.540 1,23% 5.612

250.000 300.000 275.000 72.73% 331.595 7,44% 24.664

300.000 350.000 325.000 61.54% 285.682 14,79% 42.261

350.000 400.000 375.000 53.33% 255.073 21,78% 55.549

400.000 450.000 425.000 47.06% 106.280 28,03% 29.788

450.000 500.000 475.000 42.11% 265.276 33,52% 88.915

2.500.000 4.500.000 246.789


81

Tarefa 1: Cotação por Exposição

Prêmio Líquido XL 246.789

- 25% gastos 185.092

RoL líquido 61.70%

Adicional de Flutuação 23.564

Prêmio Bruto XL 208.656

Taxa sobre GNPI 4.64%

RoL Bruta 69.55%

Contratos de Resseguro Cotação de Contratos de Excesso de Danos (XL) 27 & 28 de Setembro de 2007.

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