CONTROLADORIA ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS: Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV: PMRV =...
Transcript of CONTROLADORIA ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS: Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV: PMRV =...
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
PMRV = Contas a Receber x 360Vendas Anuais
Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
PMPC = Contas a pagar (Fornecedores) x 360 Compras
Prazo médio de Renovação dos Estoques - PMRE
PMRE = Estoque x 360 CMV
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:O PMRE, representa, na empresa comercial, o
tempo médio de estocagem de mercadorias; na empresa industrial, o tempo médio de produção e estocagem.
O PMRV, expressa o tempo decorrido entre a venda e o recebimento.
A soma dos prazos, PMRE + PMRV, representa o que se chama de Ciclo Operacional, ou seja, o tempo decorrido entre a compra e o recebimento da venda da mercadoria.
Como demonstrado na figura a seguir:
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:
Ciclo Operacional
Compra Venda Recebimento
__________PMRE________________________PMRV ____________
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:
O ciclo operacional mostra o prazo de investimento. Paralelamente ao Ciclo Operacional ocorre o financiamento concedido pelos fornecedores, a partir do momento da compra, até o momento do pagamento aos fornecedores, a empresa não precisa preocupar-se com o financiamento, o qual é automático. Se o PMPC for superior ao PMRE, então os fornecedores financiarão também uma parte das vendas da empresa.
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:O tempo decorrido entre o momento em que a
empresa coloca o dinheiro (pagamento ao Fornecedor) e o momento em que recebe as vendas (recebimento de clientes) é o momento em que a empresa precisa arrumar financiamento. É o Ciclo de Caixa, também chamado de Ciclo Financeiro. Podemos afirmar que o Ciclo Financeiro é igual ao Ciclo Operacional menos o PMPC.
Vejamos nos quadros a seguir duas situações distintas:
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:1) Os fornecedores financiam totalmente os estoque e uma parte das
vendas:
Ciclo Operacional
Compra Venda PagamentoRecebimento
__________PMRE________________________PMRV ____________
Ciclo de Caixa______________________PMPC______________ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:2) Os fornecedores financiam apenas parte do estoque:
Ciclo Operacional
Compra Pagamento Venda Recebimento
__________PMRE________________________PMRV ____________
Ciclo de Caixa____PMPC______________ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:No caso 2, a empresa deve obter financiamentos
para suas vendas a ainda para uma parte do tempo em que a mercadoria permanece em estoque.
Quanto maior o Ciclo Financeiro, pior para a empresa, pois representa maior tempo de utilização de financiamentos e portanto, maior custo.
Com base nas Demonstrações Contábeis, vamos calcular os Prazos Médios dos anos de x1, x2 e x3, da Cia Big. Após isso faremos a interpretação dos índices inter-relacionados.
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:
Índices de Prazos Médios Cia Big.
Índices / Anos
x1 x2 X3
PMRE
PMRV
PMPC
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:
Índices de Prazos Médios Cia Big.
Índices / Anos
x1 x2 X3
PMRE 74 114 112
PMRV 63 67 70
PMPC 85 83 73
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:
Lembrando que o Ciclo Operacional, é igual ao PMRE + PMRV, e que o Ciclo Financeiro, é igual ao Ciclo Operacional – PMPC, vamos demonstrar graficamente os resultados e calcular o Ciclo de Caixa ou Ciclo Financeiro.
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:
X1:
Ciclo Operacional = PMRE + PMRV 137 dias
Compra Venda Pagamento Recebimento
____PMRE = 74 dias________________________PMRV = 63 dias____
Ciclo de Caixa = 52 dias____PMPC = 85 dias______________ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:
Períodos x1 x2 X3
Ciclo Operacional
137 dias 181 dias 182 dias
Ciclo Financeiro
52 dias 98 dias 109 dias
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROA analise de Custo x Volume X Lucro é uma
importante ferramenta no planejamento de curto prazo, por que explora o relacionamento existente entre suas quatro principais variáveis: custo, receita, volume de vendas e lucro.
Ao realizar um planejamento estratégico de curto prazo, o gestor precisa saber qual será o efeito das mudanças em uma ou mais desses variáveis, e o efeito dessas mudanças no lucro.
O relacionamento entre o custo e o volume de vendas auxilia o estabelecimento das estratégias de preço.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCRO
Esta análise também é importante na seleção do melhor mix de vendas, quando a empresa trabalha com a produção de vários produtos. Neste caso, é essencial selecionar a combinação mais lucrativa dos diferentes produtos.
Através da análise das quatro variáveis (custo, receita, volume de vendas e lucro), o gestor pode ter uma visão geral no processo de planejamento.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Alguns custos são constantes, ou fixos, enquanto
outros variam, é essencial distinguir os custos em fixos e variáveis, sendo fixos aqueles que não são influenciados pelo volume de produção, e variáveis aqueles que estão diretamente ligados ao nível de produção.
A análise exige que os custos fixos e variáveis sejam segregados e calculados de modo que todos os custos possam ser divididos simplesmente em fixos ou variáveis.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Vamos supor que a empresa Vitória Ltda, produz
um artigo que vende por R$ 10,00 cada, os custos fixos totais são de R$ 150.000,00 por ano, e os custos variáveis são de R$ 4,00 por unidade. O volume anual de vendas da empresa é de 40.000 unidades, mas pode ser de 50.000 usando a mesma estrutura.
Este aumento de produção e vendas causará impactos na empresa, qual será o impacto nos custos totais e qual será o impacto nos lucros, nas duas situações?
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Na situação atual a empresa apresenta o seguinte
quadro:
Receita:
Custos:
Lucro:
Quant. Vendas:
Preço de venda
Receita Total:
40.000 10,00 400.000,00
Tipo de Custo:
Valor Unitário:
Valor Total:
Custo Variável: 4,00 160.000,00
Custo Fixo: 3,75 150.000,00
Custo Total: 7,75 310.000,00
Lucro: Valor Unitário:
Valor Total:
Lucro Líquido: 2,25 90.000,00
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Na situação onde a empresa aumente sua produção e
venda:
Receita:
Custos:
Lucro:
Quant. Vendas:
Preço de venda
Receita Total:
50.000 10,00 500.000,00
Tipo de Custo:
Valor Unitário:
Valor Total:
Custo Variável: 4,00 200.000,00
Custo Fixo: 3,00 150.000,00
Custo Total: 7,00 350.000,00
Lucro: Valor Unitário:
Valor Total:
Lucro Líquido: 3,00 150.000,00
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Comparando as duas opções:
A análise mostra que os custos variáveis aumentam proporcionalmente ao volume de produção e vendas, já os custo fixo total permanece inalterado. Já o custo fixo unitário diminui, aumentando assim o lucro.
Receita: 1ª 2ª Diferença:
Receita Total: 400.000 500.000 100.000
Custos:
Fixos: 150.000 150.000 0
Variáveis: 160.000 200.000 (40.000)
Lucros:
Lucro Total: 90.000 150.000 60.000
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Agora vamos supor uma 3ª situação onde a
empresa Vitória Ltda possa aumentar sua produção e venda para 60.000 unidades, com o mesmo custo fixo, como ficaria a situação do custo e do lucro comparando com a 2ª situação?
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Comparando as duas opções:
Percebemos que o custo fixo unitário fica menor cada vez que a empresa produz e vende mais sem alterá-lo.
Receita: 2ª 3ª Diferença:
Receita Total: 500.000 600.000 100.000
Custos:
Fixos: 150.000 150.000 0
Variáveis: 200.000 240.000 (40.000)
Lucros:
Lucro Total: 150.000 210.000 60.000
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Outro conceito bastante importante é o de margem
de contribuição, que é calculada deduzindo-se das receitas totais os custos variáveis. Uma vez que os custos fixos incorrem independente das vendas, a empresa terá perdas se a margem de contribuição for insuficiente para cobrir os custos fixos.
Quando o nível de atividade é baixo a empresa tem prejuízo, pois os custos fixos são maiores do que a margem de contribuição. A medida que aumenta o nível de atividade, aumenta também a margem de contribuição, que acabará por cobrir e exceder os custos fixos, passando então a formar o lucro.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Vejamos como se portou a margem de
contribuição nas situações anteriores:
Eventos: 1ª 2ª 3ª
Receita Total 400.000 500.000 600.000
Custos Variáveis 160.000 200.000 240.000
Margem de Contribuição 240.000 300.000 360.000
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio:Quando pensamos em ponto de equilíbrio devemos
lembrar e levar em consideração que o ambiente empresarial é muito dinâmico e que muitas variável podem interferir no processo de custos e receitas. Para que possamos calcular o ponto de equilíbrio, que é o momento onde a empresa atinge seu equilíbrio financeiro na relação entre despesas e receitas, ou seja, é o ponto onde a empresa consegue o faturamento necessário para cobrir suas despesas, e a partir daquele ponto começa a construir o lucro de suas atividades, dependeremos de algumas informações como:
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio: A clara definição dos custos fixos e variáveis; A determinação da margem de contribuição; O volume de vendas e produção no período;Para o calculo do Ponto de Equilíbrio existem
várias formulas que nos levam ao mesmo resultado, vamos usar a seguinte fórmula:
Ponto de Equilíbrio = Custos Fixos Margem de Contribuição
UnitáriaMargem de contribuição Unitária= Margem de
contribuição / total de produtos vendidos.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio:Usando como exemplo as situação vista
anteriormente da empresa Vitória Ltda, com a produção e venda de 50.000 unidades, vamos calcular o seu ponto de equilíbrio.
Ponto de Equilíbrio = Custos Fixos Margem de Contribuição
Unitária
PE = 150.000 6
PE = 25.000 unidades.Confirmando:
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio:
Confirmação:Receita:
Custos:
Lucro:
Quant. Vendas:
Preço de venda
Receita Total:
25.000 10,00 250.000,00
Tipo de Custo:
Valor Unitário:
Valor Total:
Custo Variável: 4,00 100.000,00
Custo Fixo: 6,00 150.000,00
Custo Total: 10,00 250.000,00
Lucro: Valor Unitário:
Valor Total:
Lucro Líquido: 0,00 0,00
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio:
Podemos concluir que a empresa Vitória Ltda, com a atual situação de seus custos fixos e variáveis, precisa produzir e vender no mínimo 25.000 unidades para cobrir suas despesas totais.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROExercícios de fixação:A empresa Esmeralda Ltda, possui atualmente um
faturamento anual de R$ 280.000,00, seu custo fixo é de R$ 90.000,00, e o preço unitário de venda de seu produto é de R$ 56,00. o departamento financeiro da empresa realizou um levantamento e descobriu que o custo variável é de R$ 32,00 por unidade. Na situação atual qual é o lucro liquido unitário e total da empresa? E qual é o seu ponto de equilíbrio.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROExercício de fixação:
Receita:
Custos:
Lucro:
Quant. Vendas:
Preço de venda
Receita Total:
5.000 56,00 280.000,00
Tipo de Custo:
Valor Unitário:
Valor Total:
Custo Variável: 32,00 160.000,00
Custo Fixo: 18,00 90.000,00
Custo Total: 50,00 250.000,00
Lucro: Valor Unitário:
Valor Total:
Lucro Líquido: 6,00 30.000,00
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPonto de Equilíbrio:
Ponto de Equilíbrio = Custos Fixos Margem de Contribuição
Unitária
PE = 90.000 24
PE = 3.750 unidades.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
O planejamento do lucro está relacionada a 4 fatores: custos fixos, custos variáveis, volume de vendas e preço de vendas.
Ao analisar Custo X Volume X Lucro o gestor poderá fazer considerações a respeito dos efeitos causados pelas diferentes mudanças nos fatores que influenciam o lucro.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Fixos:Levando em consideração que todas os outros
fatores permaneçam estáveis, uma mudança nos custos fixos afetará diretamente o lucro e o ponto de equilíbrio.
Tomando como exemplo ainda a empresa Vitória Ltda, na situação onde: seu volume de produção e venda seja 50.000 unidades, seu preço de venda unitário de R$ 10,00, um custo variável unitário de R$ 4,00, e um custo fixo de R$ 150.000,00, qual será a alteração no lucro e no ponto de equilíbrio de um aumento de 10% nos custos fixos?
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Fixos:
Receita:
Custos:
Lucro:
Quant. Vendas:
Preço de venda
Receita Total:
50.000 10,00 500.000,00
Tipo de Custo:
Valor Unitário:
Valor Total:
Custo Variável: 4,00 200.000,00
Custo Fixo: 3,30 165.000,00
Custo Total: 7,30 365.000,00
Lucro: Valor Unitário:
Valor Total:
Lucro Líquido: 2,70 135.000,00
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Fixos:Com relação ao ponto de equilíbrio teremos a
seguinte mudança:Ponto de Equilíbrio = Custos Fixos
Margem de Contribuição Unitária
Custos Fixos: 165.000Margem de contribuição Unitária: (Receita total –
custos variáveis) / numero de produtos vendidosMargem de Contribuição: (500.000-200.000) /
50.000 = 6PE: 27.500 unidades
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Fixos:
Percebemos que uma possível mudança no aumento dos custos fixos em 10% resultará em uma redução de 10% no lucro total da empresa, e elevará o Ponto de Equilíbrio em 10%.
Eventos: Situação atual Situação com aumento
Diferenças:
Faturamento 500.000 500.000 0%
Custo Variável 200.000 200.000 0%
Custo Fixo 150.000 165.000 10%
Lucro 150.000 135.000 10%
Ponto de Equilíbrio
25.000 27.500 10%
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:Exercícios de fixação:Levando em consideração o exercício de fixação
anterior da empresa Esmeralda Ltda, vamos considerar que ela teve um aumento de 15% em seu custo fixo, como ficará a situação do lucro e do ponto de equilíbrio?
Faturamento anual de R$ 280.000,00; Custo Fixo antes do aumento R$ 90.000,00; Preço unitário de venda de seu produto é de
R$ 56,00; Custo variável é de R$ 32,00 por unidade.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Fixos:
Percebemos que uma mudança nos custos fixos em 15% resultará em uma redução de 45% no lucro total da empresa, e elevará o Ponto de Equilíbrio em 15%.
Eventos: Situação inicial
Situação com aumento
Diferenças:
Faturamento 280.000 280.000 0%
Custo Variável 160.000 160.000 0%
Custo Fixo 90.000 103.500 15%
Lucro 30.000 16.500 45%
Ponto de Equilíbrio
3.750 4.313 15%
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Variáveis:Da mesma maneira que nos custos fixos, uma
mudança nos custos variáveis mudará o panorama da lucratividade da empresa, vejamos:
Tomando como exemplo ainda a empresa Vitória Ltda, na situação onde: seu volume de produção e venda seja 50.000 unidades, seu preço de venda unitário de R$ 10,00, um custo variável unitário de R$ 4,00, e um custo fixo de R$ 150.000,00, qual será a alteração no lucro e no ponto de equilíbrio de um aumento de 10% nos custos variáveis?
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Variáveis:
Receita:
Custos:
Lucro:
Quant. Vendas:
Preço de venda
Receita Total:
50.000 10,00 500.000,00
Tipo de Custo:
Valor Unitário:
Valor Total:
Custo Variável: 4,40 220.000,00
Custo Fixo: 3,00 150.000,00
Custo Total: 7,40 370.000,00
Lucro: Valor Unitário:
Valor Total:
Lucro Líquido: 2,60 130.000,00
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Variáveis:Com relação ao ponto de equilíbrio teremos a
seguinte mudança:Ponto de Equilíbrio = Custos Fixos
Margem de Contribuição Unitária
Custos Fixos: 150.000Margem de contribuição Unitária: (Receita total –
custos variáveis) / numero de produtos vendidosMargem de Contribuição: (500.000-220.000) /
50.000 = 5,6PE: 26.786 unidades
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Variáveis:
Percebemos que uma possível mudança no aumento dos custos variáveis em 10% resultará em uma redução de 13,4% no lucro total da empresa, e elevará o Ponto de Equilíbrio em 7,14%.
Eventos: Situação atual Situação com aumento
Diferenças:
Faturamento 500.000 500.000 0%
Custo Variável 200.000 220.000 10%
Custo Fixo 150.000 150.000 0%
Lucro 150.000 130.000 13,40%
Ponto de Equilíbrio
25.000 26.786 7,14%
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:Exercícios de fixação:Levando em consideração o exercício de fixação
anterior da empresa Esmeralda Ltda, vamos considerar que ela teve um aumento de 15% em seu custo variável, como ficará a situação do lucro e do ponto de equilíbrio?
Faturamento anual de R$ 280.000,00; Custo Fixo R$ 90.000,00; Preço unitário de venda de seu produto é de R$
56,00; Custo variável antes do aumento é R$ 32,00 por
unidade.
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:
Mudança nos Custos Fixos:
Percebemos que uma mudança nos custos variáveis em 15% resultará em uma redução de 80% no lucro total da empresa, e elevará o Ponto de Equilíbrio em 25%.
Eventos: Situação inicial
Situação com aumento
Diferenças:
Faturamento 280.000 280.000 0%
Custo Variável 160.000 184.000 15%
Custo Fixo 90.000 90.000 0%
Lucro 30.000 6.000 80%
Ponto de Equilíbrio
3.750 4.688 25%
ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:Assim percebemos que as mudanças nos custos
fixos e variáveis interferem de forma diferente nos resultados da empresa. Enquanto os custos fixos alteram de forma igual o ponto de equilíbrio , os custos variáveis alteram de forma inconstante o ponto de equilíbrio, pois, eles são afetados diretamente pela produção e venda.
Através da análise do Custo x Volume x Lucro poderemos perceber qual será a melhor opção para o empresário, no sentido de planejar uma mudança nos custos fixos e variados.