DÍVIDA PÚBLICA ESTADUALRELATÓRIO ANUAL

2012

PORTO ALEGRE, 4/9/2013

1. A SITUAÇÃO ATUAL DA DÍVIDA PÚBLICA DO ESTADO E OS RESULTADOS ALCANÇADOS EM 2012

2. INDICADORES DE PRAZO E RISCO DA DÍVIDA ESTADUAL

3. O PROGRAMA DE REESTRUTURAÇÃO E DE AJUSTE FISCAL DO ESTADO

4. RESULTADOS DAS AÇÕES DE GESTÃO E AVANÇOS INSTITUCIONAIS

• Nº de contratos: 159• Parcelamentos c/ INSS• Nenhum título em mercado• 90% da dívida decorre de 2 contratos

com a União: Lei 9.496/97 e PROES.

Composição da Dívida Fundada Estadual

Dívida Fundada EstadualDISCRIMINAÇÃO Saldo 31-12-2011 Saldo 31-12-2012 Particip % D %

Lei 9496/97 e Proes 39.423.429 42.618.583 90,3 8,1

Lei 9496/97 Principal 17.326.555 17.888.323 37,9 3,2

Lei 9496/97 Resíduo 16.822.821 19.285.209 40,9 14,6

PROES Intralimite 4.463.296 4.608.007 9,8 3,2

PROES Extralimite 810.757 837.044 1,8 3,2

Lei 8727/93 838.720 580.909 1,2 -30,7

BNDES 240.871 562.736 1,2 133,6

Banco do Brasil 0 300.000 0,6 -

Outros 230.857 211.570 0,4 -8,4

TOTAL DÍVIDA INTERNA 40.733.876 44.273.898 93,8 8,7

Banco Mundial (BIRD) 2.125.005 2.307.352 4,9 8,6

Banco Interamericano (BID) 269.058 521.395 1,1 93,8

JBIC 94.684 76.987 0,2 -18,7

TOTAL DÍVIDA EXTERNA 2.488.748 2.905.734 6,2 16,8

TOTAL GERAL DA DÍVIDA 43.222.624 47.179.632 100,0 9,2

R$ mil

1.551.40

0.06

Lei 9.496/97 PrincipalLei 9.496/97 Resíduo Proes Extralimite

Correção Monetária IGP-DIR$ 3,01 bilhões

R$ bilhões

Evolução da Dívida Fundada do Estado 2009-2012

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

0

5000000000

10000000000

15000000000

20000000000

25000000000

30000000000

35000000000

40000000000

45000000000

50000000000

Evolução da Dívida do Estado do RSPreços deflacionados pelo IGP-DI

91%

6% 1% 2%

Composição da Dívida por Indexadores

Índices de Preço

Variação Cambial

Taxa Referencial (TR)

Outros

92%

8%

Composição da Dívida por Tipo de Juros

Juros Fixos

Juros Flutuantes

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

Dívida Total Dívia Interna Dívida Externa

Taxa de Juros Média Ponderada da Dívida Pública

INTRALIMITE EXTRALIMITE TOTALRLR

VALOR % VALOR % VALOR %

20101.893 13,0% 255 1,8% 2.148 14,7% 14.596

20112.259 13,0% 203 1,2% 2.462 14,2% 17.356

20122.378 13,0% 260 1,4% 2.638 14,4% 18.300

Serviço da Dívida por Comprometimento da Receita Líquida Real

R$ milhões

Serviço da Dívida por Comprometimento da Receita Líquida Real

Serviço Discriminado da Dívida Pública EstadualR$ milhões

2012 % RLR

DÍVIDA INTRALIMITE 2.378 13,0

Lei 9.496 e Proes 2.065 11,3

Lei 8.727 302 1,7

DMLP 11 0,1

DÍVIDA EXTRALIMITE 260 1,4

Proes Extralimite 83 0,5

BNDES 23 0,1

Dívida Externa 137 0,7

Outros 17 0,1

TOTAL 2.638 14,4

Operações de Crédito em 2012

NOME CREDOR VALOR PRAZOS ENCARGOS

PROREDES BNDES R$ 1.085.704.200 168 meses,carência de 48 meses

TJLP+1,1%

PROINVESTE BANCO DO BRASIL

R$ 785.018.812,50 240 meses, carência de 24 meses

TJLP+1,1%

PROREDES BANCO MUNDIAL

US$ 480.000.000 360 meses, carência de 48 meses

LIBOR + Spread Variável

PROCONFIS BID US$ 200.000.000 240 meses, carência de 60 meses

LIBOR + Spread Variável

Receitas de Operações de Crédito

OPERAÇÕES VALOR LIBERADO 2012

PMAE BNDES R$ 7,833

PROREDES BNDES R$ 314,032

PROREDES BIRD R$ 65,744

PROCONFIS BID R$ 256,050

PROINVESTE BB R$ 300,000

T O T A L R$ 943,659

milhões

Evolução da Dívida da Lei 9.496/97 e Proes

Ano Principal Resíduo Extralimite Total Resíduo/Total

1998 9.244 322 - 9.566 3%1999 10.908 873 - 11.781 7%2000 11.426 1.099 892 13.417 8%2001 12.498 1.716 976 15.190 11%2002 15.128 2.785 1.189 19.102 15%2003 16.102 3.842 1.265 21.210 18%2004 17.562 5.217 1.380 24.159 22%2005 17.948 6.434 1.411 25.793 25%2006 18.475 7.747 1.454 27.676 28%2007 19.247 9.280 1.515 30.041 31%2008 20.847 11.485 1.571 33.903 34%2009 19.901 12.359 1.500 33.760 37%2010 21.361 14.884 795 37.040 40%2011 21.790 16.823 811 39.423 43%2012 22.496 19.285 837 42.619 45%

R$ milhões

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PRESTAÇÕES CALCULADAS-PMT (A) 1.497 1.577 1.753 1.799 1.881 2.051 2.169

- ENCARGOS CALCULADOS 1.091 1.125 1.219 1.218 1.235 1.304 1.330

- AMORTIZAÇÃO CALCULADA 406 452 534 582 646 747 839

PAGAMENTOS LIMITE (B) 990 1.119 1.276 1.433 1.580 1.937 2.065

- ENCARGOS PAGOS DA PMT 980 1.089 1.214 1.218 1.235 1.304 1.330

- AMORTIZAÇÕES PAGAS DA PMT 10 30 62 215 345 633 735TRANSFERÊNCIAS P/RESÍDUO DA PMT (A-B) 507 458 477 367 301 114 104

- JUROS CAPITALIZADOS DA PMT 111 36 5 - - - -

ENCARGOS DIFERIMENTO PMT - - - - - - 22

JUROS DO RESÍDUO CAPITALIZADOS 423 507 628 716 816 962 1.077

AMORTIZAÇÃO LÍQUIDA (524) (512) (572) (502) (471) (328) (364)

R$ milhões

Pagamentos Intralimite da Dívida da Lei 9.496/97

Projeção do Resíduo da Lei 9.496/97

Relação Dívida Consolidada x PIB

ESTADOSPOSIÇÃO 31/12/2011 POSIÇÃO 31/12/2012

DCL RCL DCL/RCL DCL RCL DCL/RCL

SÃO PAULO 157.420 108.054 1,46 177.518 115.370 1,54

MINAS GERAIS 67.780 37.284 1,82 70.462 40.371 1,75

RIO DE JANEIRO 57.269 39.268 1,46 67.063 40.613 1,65

RIO GRANDE DO SUL 46.874 21.928 2,14 51.719 23.711 2,18

GOIÁS 12.771 12.639 1,01 14.379 14.102 1,02

PARANÁ 14.951 19.713 0,76 13.068 21.849 0,60

BAHIA 8.918 19.227 0,46 10.617 21.624 0,49

ALAGOAS 7.100 4.801 1,48 7.593 5.052 1,5

TOTAL GERAL 421.088 404.774 1,04 461.621 439.499 1,05

RELAÇÃO DCL/RCL DOS ESTADOS BRASILEIROS

R$ milhões

ITENS 31-12-2010 31-12-2011 31-12-2012 Δ 2012 /2011

1. DÍVIDA CONSOLIDADA – LRF 44.412 47.548 51.749 9% DÍVIDA FUNDADA INTERNA 38.785 41.133 44.817 9% DÍVIDA FUNDADA EXTERNA 2.283 2.489 2.906 17% PRECATÓRIOS POSTERIORES A 5/5/2000 3.344 3.926 4.026 3%2. AJUSTES 975 673 30 -96%( - ) ATIVO DISPONÍVEL 652 700 646 -8%( - ) HAVERES FINANCEIROS LÍQUIDOS* 5.961 6.233 7.540 21%( + ) DEPÓSITOS SIAC 5.220 5.539 7.256 31%( + ) RESTOS A PAGAR PROCESSADOS, EXCLUSIVE PRECATÓRIOS 417 720 900 25%3. DÍVIDA CONSOLIDADA LÍQUIDA - DCL 43.437 46.874 51.719 10%4. VARIAÇÃO ANUAL DA DCL 5.266 3.437 4.845 41%

5. RECEITA CORRENTE LÍQUIDA (RCL) 20.298 21.928 23.711 8%

6. DCL/RCL 214,00% 213,77% 218,13%

Dívida Consolidada LíquidaR$ milhões

Trajetória de Ajustamento da DCLResolução do Senado Federal 40-2001

Avaliação Operação de Reestruturação Dívida Com Banco Mundial

GANHO DE FLUXO ANUAL

2008 2009 2010 2011 20120

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

140,000,000

160,000,000

180,000,000

200,000,000

Projeção do Serviço Mensal da Dívida para 2013

Projeção do Serviço da Dívida 2013-2027

Evolução dos Indicadores de Prazo e Risco

INDICADORES 2011 2012 VARIAÇÃO 2012/2011

ATM TOTAL 16,1 15,7 -0,4

ATM DÓLAR 12,8 12,5 -0,3

ATR TOTAL 15,5 14,9 -0,8

ATR INTRALIMITE 16,3 15,7 -0,6

ATR EXTRALIMITE 0,8 0,6 -0,2

DURATION IGP-DI 11,9 12,6 +0,7

DURATION DÓLAR 9,6 10,5 +0,9

VP/FACE 102,5% 135,5% +33,0%

VP/FACE IGP-DI 104,2% 140,7% +36,5%

Análise de Sensibilidade por Variável Chave

Variável Chave Variação Efeitos

Serviço % Estoque %

MOEDA ESTRANGEIRA

1%

- Dólar Americano +500 0,018 +30.600 0,061

- Iene Japonês +60 0,002 +610 0,001

ÍNDICE DE PREÇO

- IGP-DI +5.690 0,204 +435.980 0,873

OUTROS

- Taxa Referencial (TR) +780 0,028 +3.262 0,006

- Libor +27.300 0,980 - -

R$ mil

Programa de Reestruturação e Ajuste Fiscal

A Lei 9.496/97, definiu que o refinanciamento pela União da dívida mobiliária dos Estados e do DF, dependerão do estabelecimento de Programa de Reestruturação e de Ajuste Fiscal (PAF), que conterá metas e compromissos das unidades da federação, estabelecidos de comum acordo, quanto à:

• Dívida financeira em relação à Receita Líquida Real – RLR,• Resultado primário,• Despesas com funcionalismo público,• Arrecadação de receitas próprias,• Reforma do Estado, ajuste patrimonial e alienação de bens, • Despesas de investimento.

Programa de Ajuste Fiscal - PAFTrajetória da Relação Dívida / Receita Líquida Real

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 20270.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

2.20

2.40

2.60

Superior Inferior

Passo decisivo do Rio Grande do Sul para sustentabilidade da dívida pública

Pela primeira vez desde 1998, quando o contrato de refinanciamento da dívida do Estado com a União foi assinado, a prestação mensal da dívida pública ficou abaixo do limite de 13% da RLR. Isso significa que não está sendo gerada mais diferença a ser lançada e transferida para a conta de resíduo.O pagamento limite no mês de agosto foi de R$ 194,9 milhões e a prestação foi de R$

193,5 milhões. Essa diferença de R$ 1,4 milhão foi destinada ao início do pagamento do resíduo.

OBRIGADO!

Divisão da Dívida PúblicaE-mail: divida.ste@sefaz.rs.gov.brFone: (51) 3214-5330