E&P

Área de Negócios de Exploração e Produção

José Luiz Marcusso

Gerente Geral de Estratégia e Gestão de Portfólio de

Exploração & Produção - Brasil21 de Junho de 2004

6º Encontro Nacional de Relações com Investidores e Mercado de Capitais

E&P

Investimentos Planejados em E&P Investimentos Planejados em E&P

Projetos E&P no Exterior 11%Projetos E&P no Exterior 11%

Outros 5%Outros 5%

Distribuição 3%Distribuição 3%

Gas & Energia 11%Gas & Energia 11%

Transporte, RefinoTransporte, Refinoe Vendas 21%e Vendas 21%

E&PE&PBrasilBrasil49%49%

ExploraçãoExploraçãoDesenvolvimento da ProdDesenvolvimento da ProdTotalTotal

$ 3,4 bilhões$ 3,4 bilhões $ 22,8 bilhões$ 22,8 bilhões $ 26,2 bilhões$ 26,2 bilhões

Exploração e Produção no Brasil (2004-2010)

$ 1,4 bilhões$ 1,4 bilhões $ 24,8 bilhões$ 24,8 bilhões $ 26,2 bilhões$ 26,2 bilhões

Project FinanceProject FinanceFluxo de Caixa e Financ. Corp.Fluxo de Caixa e Financ. Corp.TotalTotal

No Brasil No Brasil Internacional Internacional TotalTotal

$ 26,2$ 26,2 bilhõesbilhões

$ 6,0$ 6,0 bilhõesbilhões

$ 32,2$ 32,2 bilhõesbilhões

Projetos de Exploração e Produção (2004-2010)

U$ 53,6 bilhõesU$ 53,6 bilhões

E&P

Atribuições do Gerente Operacional de RI

• Assessorar a alta administração da Companhia nas apresentações dos resultados trimestrais e anuais e divulgação de Plano Estratégico;

• Assessorar a Área de RI nas apresentações em reuniões, conferência telefônica e “road shows”;

• Zelar pela consistência e padronização das informações de forma a garantir uma correta avaliação da performance atual e perspectivas;

• Zelar pelo cumprimento da Política de divulgação de informações para o Mercado;

• Cumprir as determinações dos Órgãos Reguladores;

• Levar para as frentes operacionais os requisitos e preocupações dos investidores e analistas do mercado financeiro.

• Produtos:

– Relatório Anual e Form 20F;

– Prospectos de Ações e Dívidas;

– Informações para o Site de RI;

– Palestras para investidores;

– Respostas às perguntas formuladas por investidores e analistas do mercado financeiro sobre o negócio E&P;

E&P

1. Na ética como valor fundamental

2. Na nossa identidade com o Brasil e no compromisso com o desenvolvimento nacional e regional

3. Na nossa responsabilidade social com as comunidades onde o E&P atua

4. Que todos somos responsáveis pela melhor aplicação dos recursos e pela imagem da Petrobras

5. Que a gestão do E&P deve ser aberta, transparente e participativa

6. Que os gerentes são os responsáveis pelas decisões da Companhia

7. Que o E&P se realiza nas frentes operacionais

Princípios do E&P

E&P

8. Que todos somos responsáveis pela segurança operacional, pela saúde das pessoas e pela preservação do meio ambiente

9. Que os projetos de E&P devem contemplar os interesses dos clientes e dos acionistas

10. Na nossa capacidade de vencer desafios e atingir a auto-suficiência de petróleo no Brasil

11. Que o conhecimento e a tecnologia são fatores estratégicos para alcançarmos a excelência empresarial

12. Que as atividades do E&P devem ser desenvolvidas de forma integrada com outras áreas da Companhia

13. Que parcerias a alianças estratégicas são formas de compartilhamento de riscos e oportunidades de negócio

Princípios do E&P

E&P

Processos Internos

(*) Assegurar a

Rentabilidade e Agregação

de Valor ao Negócio de E&P no Brasil,

Maximizando o Resultado da Companhia

(*)

Perspectiva

Financeira

Perspectiva

de

Mercado

Perspectiva

de

Processos Internos

Perspectiva

de

Aprendizado e Crescimento

com

Responsabilidade Social

IPNQ

IDH

ISE

Atendimento

às partes interessadas

(Aconistas, Comunidades, Clientes, Empregados,

Fornecedores etc.)

ROCE

Fluxo de Caixa

Operacional

E&P

Gestão de Informações de E&P para Investidores

• Padrão de classificação das informações da Petrobras;

• Coordenador da Segurança da Informação do E&P;

• Coordenador da Gestão de Informações de E&P para Investidores (Gerente Funcional de RI);

• Política de divulgação de informações do negócio E&P para o público externo;

• O Site de RI contém as Principais informações sobre o negócio de E&P.

E&P

Evolução e Perspectivas da Produção de ÓleoEvolução e Perspectivas da Produção de Óleo

ONSHORE OFFSHORE <= 300m OFFSHORE > 300m Meta

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2010Ano

Mil

bp

d

1.540

2.300

1.780

Principais focos dos Investidores em E&PPrincipais focos dos Investidores em E&P

E&P

Evolução das Reservas Provadas no BrasilEvolução das Reservas Provadas no Brasil

Principais focos dos Investidores em E&PPrincipais focos dos Investidores em E&P

E&P

• Evolução da meta das reservas provadas• Evolução da meta das reservas provadas

6.6

10.7

2003 2010

17,3

12,6

Restante da reserva provada 2003

Volume produzidoem 2004 - 2010:

6 bilhões boe

Incorporação de reservas prováveis e possíveis, de volumes descobertos em avaliação exploratória e de novas descobertas

Bilhão boe – Critério SPE

Forte incorporação de reservas provadas garantindo o crescimento sustentável Forte incorporação de reservas provadas garantindo o crescimento sustentável

Principais focos dos Investidores em E&PPrincipais focos dos Investidores em E&P

E&P

2.300

1.500

1.7001.613

1400

1600

1800

2000

2200

2400

2003 2010Produção de Óleo e LGNDemanda de DerivadosCarga Processada

2.023

1.870

Produção x Demanda x Carga Processada (mil bpd)Produção x Demanda x Carga Processada (mil bpd)

Auto-Suficiência no BRASILAuto-Suficiência no BRASIL

Principais focos dos Investidores em E&PPrincipais focos dos Investidores em E&P

E&P

Resultados obtidos

• Participação ativa em reuniões, road shows, conferências telefônicas:

– monitoramento do mercado e suas expectativas;

– suprir a alta administração de informações;

• Leitura semanal do relatório dos analistas;

– monitoramento do mercado e suas expectativas;

• Somente uma pessoa fala com Investidores:

– Padronização da Informação;

– Reforça a importância da atividade de RI dentro da empresa.

E&P

Conclusões

• Garantia da consistência das informações de forma a permitir uma correta avaliação, pelo mercado, da performance atual e perspectivas da Companhia no negócio E&P;

• Cumprimento das instruções dos órgãos reguladores e da política interna de divulgação de informações;

• Contínuo e expressivo crescimento da produção e das reservas, atingindo a auto suficiência brasileira em óleo em 2006;

• Alinhamento de todos os empregados da área de E&P com o Plano Estratégico (através do desdobramento do BSC).