Esic avaliação de_empresas_01

AVALIAÇÃO EMPRESAS

Alexandre ConteESIC – Business&MarketingSchool

Jul 2015

de

Interlocutor de palestras e treinamentos em Administração, Marketing, Empreendedorismo e temas correlatos.Professor de Marketing e Administração.

Mestrando em Administração: Estratégias de Marketing e Comportamento do Consumidor: UFPREspecialista em Marketing: FAE Business SchoolAdministração: Esic Business & Marketing SchoolGraduação em Desenho Industrial – Programação Visual: PUCPRTécnico em Processamento de Dados: SPEI

[email protected] • alexandreconte.com

ALEXANDRE CONTE

Consultor de Marketing: Level UP – Marketing ExperienceAtuante no Mercado de Comunicação e Marketing + 15 anos.

Com vivência nos setores de;Varejo, B2B, Promoção, Vendas, Eventos, Internet, TI, Mobile e Educação.

Experiências com;Planejamento de Marketing, Gestão de Marcas, Gestão de Relacionamentos, Marketing Digital e Criação

Com passagem por;Agências de Comunicação, de Promoção e Eventos


ALEXANDRE CONTE

“Uns sonham com o sucesso, nós acordamos cedo e trabalhamosduro para consegui-lo.”

Trecho publicado em seu blog em 07/10/2011

Abílio Diniz

• Saturação | + pessoas• Nível de Exigência | Só os melhores• Rápida obsolescência.• Competitividade • Sustentabilidade Profissional

Mercado de Trabalho

Conto de Fadas | Selva | Arena

Objetivo:

• Proporcionar um conjunto de conhecimentos para serem utilizados na determinação do valor da empresa.

• Avaliar e usufruir dos serviços construtivos do processo de avaliação, gestão e de controle.

Avaliação de Empresas

Objetivo:

• Demonstrar a importância dos diversos métodos de avaliação.

• Adquirir habilidade para escolha do método e técnicas utilizadas em processo de avaliação.

• Identificar o valor econômico justo, ou seja, um valor que represente de modo equilibrado as características e diferenças das empresas avaliadas.


Ementa:

• Valores de entrada.• Valores de saída.• Goodwill.• Lucro passível de distribuição.• Custo de oportunidade.• Custo de capital.• Avaliação de empresas em condições de

risco.• Integração das diversas opções de

avaliação.


Ementa:

• Critérios de classificação de investimentos:

• VPL [Valor Presente Líquido]• TIR [Taxa Interna de Retorno]• Payback [Tempo decorrido: lucro liquido acumulado = investimento]• Break Even [Ponto de Equilíbrio]• Índices de Rentabilidade, eficiência e

produtividade. • Análise de viabilidade econômica. • Análise de sensibilidade. • Seleção de projetos.


• Suporte para tomada de decisões.

Por que avaliar um negócio?

• Incertezas.• Riscos.• Investimento x Retorno

• Processo de abertura de capital - IPO• Fusões e Aquisições – M&A

• Geração de Valor• Saber precificar o que está sendo

Vendido/Comprado

Quando avaliar um negócio?

Demonstração de Resultado do Exercício

“Qualquer forma de geração de capital é tão importante quanto o próprio capital para uma organização”.

E o que é valioso?

Benjamin Franklin

Goodwill – Patrimônio de Marca

• Termo utilizado inicialmente pelos ingleses.

• Publicado por Francis More em 1891.• Considerado na valorização de um terreno

como;Valor adicional devido a sua localização.

Conjunto de elementos não materiais ligados ao desenvolvimento de um negócio, pontos que valorizam a reputação de uma empresa.

Goodwill é um ativo intangível, assim como contas a receber, despesas antecipadas, aplicações financeiras e outras.

MarcaNome, termo, símbolo, desenho ou uma combinação desses elementos que deve identificar os bens ou serviços de um fornecedor ou grupo de fornecedores e diferenciá-los dos da concorrência.

Definição de Marca

≠

Definição de Marca

• Identidade• Imagem• Reputação

“Atribuir uma marca não quer

dizer tê-la sobre o

produto,mas dentro

dele.”(KAPFERER, 2003)

Valor de Marca

0

30

60

90

120

Coca-Cola Johnson &Johnson

Unilever Procter&Gamble

Amazon.com

Ativos Tangíveis Intangíveis e boa reputação (goodwill / survaleur)

113104

90

83

22

Fonte: KELLER, K. L. Gestão estratégica de marcas. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2006, p. 10.

Ativos tangíveis podem equivaler a somente 10% do valor total. Até 70% dos ativos intangíveis podem ser constituídos por marcas

Na década de 80 os múltiplos passaramde 8x para 20 a 25x

Valor de MarcaRank Previous Rank Brand Country Sector Brand Value ($ m) Change Brand Value

1 1 United States Beverages 71,861 2%

2 2 United States Business Services 69,905 8%

3 3 United States Computer Software 59,087 -3%

4 4 United States Internet Services 55,317 27%

5 5 United States Diversified 42,808 0%

6 6 United States Restaurants 35,593 6%

7 7 United States Electronics 35,217 10%


9 9 United States Media 29,018 1%


11 11 Japan Automotive 27,764 6%

12 12 Germany Automotive 27,445 9%

13 14 United States Business Services 25,309 9%

14 8 Finland Electronics 25,071 -15%

15 15 Germany Automotive 24,554 10%

Fon

te:

Inte

rbra

nd

2011

Valor de Marca

Fonte: Interbrand 2014

• Qualidade percebida• Consistência• Associações • Lealdade à marca | Influência

Valor de Marca

A Lego destronou a Ferrari e se tornou a marca mais poderosa do mundo em 2015, de acordo com pesquisa da consultoria Brand Finance.

Qual a marca mais poderosa do mundo?

Qual a marca mais poderosa do mundo?Índice de força da marca

93.4

Segmento Brinquedos

País de origem Dinamarca

Valor da marca em 2015

US$ 3.890 bi

Rating AAA+Índice de força da marca

91.8

Segmento Serviços PRO

País de origem EUA


US$ 17.330 bi

Rating AAA+Índice de força da marca

89.6

Segmento Automóveis

País de origem Itália


US$ 4.747 bi

Rating AAA+

1º

10º

2º

• Valores• Associação de marca• Simbolismo• Imagem

Michael Jordan

MVP

Alexandre Conte


Apresentação disponível no site:

http://alexandreconte.com/apresentacoes/aulas/

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