Fernando Nogueira da Costa, professor livre docente do ie unicamp

Bancos Públicos como ferramenta na estratégia de desenvolvimento

65º Fórum de Debates Brasilianas – O papel dos bancos públicos no desenvolvimento econômico

Fernando Nogueira da Costa

Professor Titular do IE-UNICAMP

http://fernandonogueiracosta.wordpress.com/

2

Estrutura da Apresentação sobre Bancos Públicos

Atuação contra Juros Altos

Atuação Anticíclica

Atuação Socialdesenvolvimentista

Acesso à Cidadania Financeira e Atuação Socialdesenvolvimentista dos

Bancos Públicos: Impactos sobre Renda do Capital e

Emprego do Trabalho

3

Bancarização + Financeirização FGC-FundoGarantidordeCrédito-ComparativosAnuais-ÍndicedeBaseFixaDatas Número %doTotal Valores %doPIB %doTotal Valorespor

deContas de1999 R$milhões de1999 Conta1999 74.908.097 100% 246.339 23 100% 3288,55

2000 82.942.743 111% 279.746 23 114% 3372,762001 93.963.118 125% 312.435 24 127% 3325,082002 87.630.527 117% 365.734 25 148% 4173,592003 93.154.865 124% 399.710 23 162% 4290,81

2004 101.213.833 135% 469.679 24 191% 4640,462005 111.973.847 149% 546.035 25 222% 4876,452006 126.180.634 168% 624.538 26 254% 4949,562007 134.829.464 180% 740.136 27 300% 5489,422008 142.247.949 190% 1.003.027 32 407% 7051,262009 151.102.765 202% 1.052.417 32 427% 6964,912010 161.761.544 216% 1.196.507 31 486% 7396,732011 174.783.060 233% 1.331.808 30 541% 7619,782012 174.783.060 233% 1.376.446 29 559% 7875,172013 199.090.531 266% 1.591.549 31 646% 7994,102014 206.357.756 275% 1.643.130 30 667% 7962,53jun/15 209.171.644 279% 1.752.607 31 711% 8378,80

Fonte:FGC(elaboraçãodoautorFNC)Obs.: em junho de 2015, cerca de 700 mil contas não estavam protegidas (>R$ 250 mil), representavam 0,33% da quantidade total, mas registravam 54,55% do valor total.

19 MM

33 MM

36 MM

45 MM

134 MM

RelatórioANBIMAdeDistribuiçãodeFundos,Depósitos,LCIeLCAparaPessoasFísicasnoVarejo,AltaRendaePrivateBankingConsolidadodaIndústria Junhode2015 MédiaNúmerodeClientesporProduto TOTAL ConsolidadodaIndústria(R$Milhões) em R$

TOTAL 8.967.859 TOTAL 740.207,7 82.540,07R$

VAREJO (68%) 6.103.165 VAREJO (37,3%) 276.264,5 45.265,78R$

VAREJO ALTA RENDA (32%) 2.864.694 VAREJO ALTA RENDA (62,7%) 463.943,2 161.952,10R$

NÚMERO DE CLIENTES PRIVATE BANKING 57.505 POSIÇÃO DE AuM NO PRIVATE BANKING 694.048,00 12.069.350,71R$

CLIENTES POUPANÇA (dezembro de 2010) 97.198.700 DEPÓSITOS POUPANÇA (junho de 2015) 642.291,0 6.608,02R$

Acumulado até R$ 5.000 (87,4% dos clientes) 84.955.000 40.930,3 481,79R$

TotaldeClientesPFemFundos,ContasBancáriasePrivateBanking 9.025.364 RiquezaFinanceiraTotaleMédiadosClientesAltaRenda 1.434.255,72 158.913,89

1%

67%

32%

NúmerosdeInves doresClassesAeB

CLIENTESPRIVATEBANKING VAREJO(68%) VAREJOALTARENDA(32%)

Estratificação da Riqueza Financeira: 9.025.364 investidores

POSIÇÃODEAuMNOPRIVATEBANKING,694.048,00

FUNDOS,740.207,7

VAREJO(37,3%),276.264,5

VAREJOALTARENDA(62,7%),463.943,2

DEPÓSITOSPOUPANÇA(junhode2015),

642.291,0

Total da Riqueza Financeira de

Pessoas Físicas: R$ 2,076 trilhões

9% da população ocupada em classes de renda acima de 5 salários mínimos (R$ 3.940)

10% das pessoas moram em domicílios cuja renda familiar é classificada

na faixa B [R$ 5.275 – R$ 7.974] ou na faixa A [acima de R$ 7.974]

Faixas A e B1 com [38-100] pontos na Regra de Classificação 2015 da ABEP

representam 2 extratos socioeconômicos ordinais com +/- 5% cada um, com renda mensal A (> R$ 16.000) e B1 (> R$ 8.000),

constituindo, respectivamente, 3% e 4% dos consumidores e 16% e 12% do consumo.

9 milhões participantes em planos individuais de Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) e

Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL)

9.601.162 pessoas com Ensino Superior Completo, sendo 8.979.706 com graduação, 451.209 com mestrado e 170.247 com doutorado

Estratificação Social: “Regra de 9”

Rendimentos reais do capital e do trabalho na Era Neoliberal

7

Inflação,JuroNominal,JuroRealeSalárioReal:RendadoCapitalXRendadoTrabalho

IPCA SELIC JuroReal BaseFixa Rend.Médio SalárioReal Base Fixa DesempregoAnos (% a.a.) (%a.a.) (%a.a.) 100 Real(emR$) (%a.a.) 100 Médio(%)

1995 22,4 41,2 15,4 115 1023 2,71 103 8,41996 9,6 23,9 12,5 130 1011 -1,17 102 9,5

1997 5,2 39,9 33,0 173 1003 -0,79 101 10,2

1998 1,7 29,2 27,0 219 932 -7,08 94 11,11999 8,9 19,0 9,3 240 921 -1,18 92 12,1

2000 6,0 15,8 9,3 262 899 -2,39 90 11,0

2001 7,7 19,3 10,8 290 831 -7,56 83 11,22002 12,5 24,9 11,0 322 831 0,00 83 11,7

MédiaAnual 9,1 24,6 15,1 931 -1,05

Fonte:IBGE(SNIPCeTaxadeDesempregoAbertoRegiõesMetropolitanas)/BCB(elaboraçãodoautorFNC)

r > g

Rendimentos reais do capital e do trabalho na Era Socialdesenvolvimentista

Inflação,TaxadeJurosNominal(1),JuroReal(2),eSalárioReal:EvoluçãoAnos IPCA SELIC JuroReal BaseFixa SalárioReal BaseFixa Desemprego

(%a.a.) (%a.a.) (%a.a.) 100 (%a.a.) 100 Médio(%)

2003 9,3 23,3 12,8 113 -12,6 87 12,32004 7,6 16,2 8,0 122 -1,3 86 11,5

2005 5,7 19,0 12,6 137 1,5 88 9,82006 3,1 15,1 11,6 153 4,0 91 10,0

2007 4,5 12,0 7,1 164 3,2 94 9,32008 5,9 12,5 6,2 174 3,4 97 7,92009 4,3 9,9 5,4 184 3,2 100 8,12010 5,9 10,0 3,7 190 3,8 104 6,7

2011 6,5 11,8 4,8 199 2,7 107 6,02012 5,8 8,5 3,1 206 4,1 111 5,52013 5,9 8,2 2,2 210 1,8 113 5,42014 6,4 11,0 4,3 219 2,7 116 4,82015 9,6 13,6 3,6 227 -2,5 113 6,8MédiaAnual 6,2 13,2 6,6 1,1

DataBase:15/06/15-Projeção2015(1)MédiadaTaxaSelicNominal(2)JuroRealex-post:MédiadaTaxaSelicNominaldeflacionadapeloIPCAFonte:Bradesco-DEPECinclusiveprojeçãode2015(elaboraçãodoautorFNC)

r > g

100 113

122 137

153 164

174 184 190

199 206 210 219

227

100 87 86 88 91 94 97 100 104 107 111 113 116 113

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Era Socialdesenvolvimentista: Renda do Capital X Renda do Trabalho

Juro Real Salário Real

100 115

130

173

219 240

262

290

322

100 103 102 101 94 92 90 83 83

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Era Neoliberal: Renda do Capital X Renda do Trabalho

Juro Real Salário Real

-17%

+16%

Atuação Anticíclica dos Bancos Públicos

10

Atuação anticíclica do crédito público

13

Privados Nacionais 3

Controle Estrangeiro4

Públicos

Banco do Brasil

Caixa Econômica Federal

Bancos Públicos - Outros

Total



Públicos

Banco do Brasil



Total

Fonte: Cosif (doc. 4016)

2/ Inclui bancos múltiplos, bancos comerciais e Caixa Econômica Federal.

3/ Inclui bancos privados nacionais com participação estrangeira

4/ Inclui filiais de bancos estrangeiros.

Quadro 17 - Saldos de operações de crédito1 por origem de capital das instituições do segmento bancário2

1/ Até 2012 considerou-se o valor correspondente à conta 1.6.0.00.00-1 do Cosif. A partir de 2013 foi considerado o somatório das contas

1.6.0.00.00-1 e 1.7.0.00.00-0, acrescidas dos valores das respectivas contas de provisão, conforme critério adotado no relatório IF.Data.

Origem de Capital

Origem de Capital

Participação percentual no saldo de operações de crédito do segmento bancário2 por tipo de origem de

capital das instituições

em R$ bilhões

2010 2011 2012 2013 2014

Dez Dez Dez Dez Dez

461 546 725 687 727

208 244 341 313 332

472 596 865 1.047 1.225

272 321 451 507 567

165 234 361 485 597

36 42 52 54 61

1.141 1.387 1.931 2.047 2.284

em percentual

2010 2011 2012 2013 2014

Dez Dez Dez Dez Dez

40,4 39,4 37,5 33,6 31,8

18,2 17,6 17,7 15,3 14,6

41,4 43,0 44,8 51,1 53,6

23,8 23,2 23,4 24,8 24,8

14,4 16,9 18,7 23,7 26,1

3,1 3,0 2,7 2,6 2,7

100 100 100 100 100



Quadro 17 - Saldos de operações de crédito1 por origem de capital das instituições do segmento bancário2

1/ Até 2012 considerou-se o valor correspondente à conta 1.6.0.00.00-1 do Cosif. A partir de 2013 foi considerado o somatório das contas

1.6.0.00.00-1 e 1.7.0.00.00-0, acrescidas dos valores das respectivas contas de provisão, conforme critério adotado no relatório IF.Data.

Participação percentual no saldo de operações de crédito do segmento bancário2 por tipo de origem de

capital das instituições

14



Públicos

Banco do Brasil



Total



Públicos

Banco do Brasil



Total

Fonte: Cosif (doc. 4016)

1/ Valor correspondente à conta 6.1.0.00.00-1 do balanço patrimonial (individualizado) das instituições consideradas.



4/ Inclui filiais de bancos estrangeiros.

Quadro 14 - Patrimônio Líquido1 por origem de capital das

instituições do segmento bancário2

Origem de Capital

Origem de Capital

Participação percentual no patrimônio líquido total do segmento

bancário2 por tipo de origem de capital das instituições

em R$ bilhões

2010 2011 2012 2013 2014

Dez Dez Dez Dez Dez

353 401 479 475 521

106 116 120 119 116

76 89 103 110 110

50 58 66 70 70

15 20 25 27 26

10 11 12 13 14

535 605 702 703 747

em percentual

2010 2011 2012 2013 2014

Dez Dez Dez Dez Dez

66 66 68 67 70

20 19 17 17 16

14 15 15 16 15

9 10 9 10 9

3 3 4 4 4

2 2 2 2 2

100 100 100 100 100

1/ Valor correspondente à conta 6.1.0.00.00-1 do balanço patrimonial (individualizado) das instituições consideradas.



Quadro 14 - Patrimônio Líquido1 por origem de capital das

instituições do segmento bancário2

Participação percentual no patrimônio líquido total do segmento

bancário2 por tipo de origem de capital das instituições

15

6MaioresBancoseoConsolidadodoSistemaFinanceiroNacional

Data-base:Dezembro/2014

Instituições Ativo TVMe Operaçõesde Depósitos Captaçõesno Patrimônio PRnível1 Lucro

Total Derivativos Crédito Total MercadoAberto Líquido LíquidoBANCODOBRASIL 21% 11% 25% 25% 21% 15% 18% 18%

CAIXAECONOMICAFEDERAL 17% 15% 23% 23% 12% 6% 12% 11%

SubtotaldeBancosPúblicos 38% 26% 49% 48% 33% 21% 30% 29%

ITAU 18% 17% 15% 17% 23% 22% 19% 31%BRADESCO 14% 16% 12% 11% 23% 18% 15% 24%

SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 32% 33% 28% 28% 45% 40% 35% 55%

SANTANDER 10% 12% 8% 8% 8% 13% 12% 4%

HSBC 3% 3% 2% 3% 0% 2% 2% -2%SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 12% 15% 10% 11% 8% 15% 13% 2%

SubtotaldosTop6BancosComerciais 83% 73% 86% 87% 87% 76% 78% 85%

TotalConsolidadoBancárioI(96Instituições) 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

%deParticipaçãoConsolidadoBancárioI 83,7 87,7 82,9 94 98,1 82,4 79,9 80,6%Top6noSistemaFinanceiroNacional(1565IF) 69% 68% 67% 81% 81% 62% 60%


BANCODOBRASIL 23% 19% 26% 27% 26% 13% 26%

CAIXAECONOMICAFEDERAL 11% 21% 12% 14% 10% 5% 8%SubtotaldeBancosPúblicos 34% 39% 38% 41% 36% 17% 34%

ITAU 19% 13% 17% 16% 22% 18% 24%

BRADESCO 14% 10% 14% 14% 19% 15% 17%

SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 34% 23% 31% 30% 41% 33% 41%SANTANDER 11% 11% 11% 9% 6% 23% 4%

HSBC 3% 3% 3% 5% 0% 3% 2%

SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 14% 14% 14% 14% 6% 25% 5%

SubtotaldosTop6BancosComerciais 81% 76% 82% 85% 83% 76% 81%

TotalConsolidadoBancarioI(100Instituicoes)100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

%deParticipaçãoConsolidadoBancarioI85 90 82 94 97 82 75

%Top6noSistemaFinanceiroNacional 69% 68% 67% 81% 81% 62% 60%

Fonte:Sisbacen-BancoCentraldoBrasil(elaboraçãodoautorFNC)

16



Instituições Carteiras RecursosdeTerceiros Rentabilidade Retorno(4o.T)/ Alavancagem

(TVM+OC)/ (Dep.+Capt.Merc.Ab.)/ Patrimonial Ativo Ativo/Capital

Ativo PassivoTotal 4o.Trimestre ROA AT/KT

BANCODOBRASIL 58% 59% 8% 0,4% 8,3

CAIXAECONOMICAFEDERAL 72% 56% 14% 0,3% 12,5

SubtotaldeBancosPúblicos 64% 57% 10% 0,4% 9,7

ITAU 52% 58% 10% 0,9% 5,6

BRADESCO 55% 61% 10% 0,9% 5,6

SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 54% 59% 10% 0,9% 5,6

SANTANDER 57% 44% 2% 0,2% 5,1

HSBC 51% 38% -5% -0,3% 9,2

SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 56% 42% 1% 0,1% 5,7

SubtotaldosTop6BancosComerciais 59% 56% 8% 0,6% 7,0

TotalConsolidadoBancárioI(96Instituições) 59% 53% 7% 0,5% 6,5

TotaldoSistemaFinanceiroNacional(1565IF) 58% 46% 7% 0,6%

Data-base:Dezembro/2009 6,3

BANCODOBRASIL 56% 72% 17% 0,9%

CAIXAECONOMICAFEDERAL 71% 72% 14% 0,5%

SubtotaldeBancosPúblicos 61% 72% 16% 0,8%

ITAU 43% 57% 11% 0,9%

BRADESCO 47% 65% 10% 0,9%

SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 45% 61% 10% 0,9%SANTANDER 53% 44% 1% 0,2%

HSBC 49% 68% 6% 0,4%

SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 52% 50% 2% 0,3%SubtotaldosTop6BancosComerciais 53% 63% 9% 0,8%

TotalConsolidadoBancarioI(100Instituicoes)54% 61% 8% 0,8%

TotaldoSistemaFinanceiroNacional54% 54% 9% 0,9%Fonte:Sisbacen-BancoCentraldoBrasil(elaboraçãodoautorFNC)

“Cruzada da Dilma” com os

Bancos Públicos

17

Custo do crédito direcionado X livre

21



Instituições Func./ Índicede Índicede Índicede Índicede

Agência Basiléia imobilização Eficiência Cobertura

DT/RT RPS/DP

BANCODOBRASIL 16,1 22,2 -87% -73%

CAIXAECONOMICAFEDERAL 16,1 14,4 -75% -84%

SubtotaldeBancosPúblicos -81% -79%

ITAU 16,9 49,1 -74% -113%

BRADESCO 16,5 47,3 -105% -69%

SubtotaldeBancosPrivadosNacionais -87% -91%

SANTANDER 17,5 29,4 -78% -118%

HSBC 13,1 25,0 -150% -29%

SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros -91% -84%

SubtotaldosTop6BancosComerciais -85% -83%

TotalConsolidadoBancárioI(96Instituições) -87% -80%

TotaldoSistemaFinanceiroNacional(1565IF) -81% -79%


BANCODOBRASIL 25 14,0 14,6 -66% -79%

CAIXAECONOMICAFEDERAL 51 17,5 16,6 -74% -91%

SubtotaldeBancosPúblicos 33 -69% -84%

ITAU 23 17,0 32,9 -53% -105%

BRADESCO 23 17,8 45,7 -62% -82%

SubtotaldeBancosPrivadosNacionais 23 -56% -95%SANTANDER 22 33,4 40,0 -68% -100%

HSBC 31 15,7 31,5 -80% -79%

SubtotaldeBancosPrivadosEstrangeiros 25 -71% -94%SubtotaldosTop6BancosComerciais 27 -64% -90%

TotalConsolidadoBancarioI(100Instituicoes)28 -64% -91%

TotaldoSistemaFinanceiroNacional 28 -63% -90%Fonte:Sisbacen-BancoCentraldoBrasil(elaboraçãodoautorFNC)

[email protected] http://fernandonogueiracosta.wordpress.com/

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