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Fundo deInvestimento

em DireitosCreditórios

A Importância doServicer na Securitização

Maio de 2005

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SERVIÇOS PARA OMERCADO DE CAPITAIS

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Serviços para o Mercado de CapitaisPioneirismo e Liderança

! TRADIÇÃO DE MAIS DE 30 ANOS PRESTANDOSERVIÇOS PARA O MERCADO DE CAPITAIS

! EXPERIÊNCIA EM CONTROLAR MAIS DE R$ 912 BILHÕES EM ATIVOSDE TERCEIROS, COM MAIS DE 1400 CONTRATOS FIRMADOS

! LÍDER NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE CUSTÓDIA ECONTROLADORIA PARA FUNDOS E FUNDAÇÕES,COM MAIS DE 5800 FUNDOS/CARTEIRAS PATRIMONIAISDE CLIENTES PROCESSADAS DIARIAMENTE

! CONTROLE DE APROXIMADAMENTE 5 MILHÕES, ENTRE ACIONISTAS,DEBENTURISTAS E COTISTAS

! TOTAL DE 500 FUNCIONÁRIOS DEDICADOS E ALTAMENTE TREINADOSPARA A FUNÇÃO

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Serviços para o Mercado de CapitaisProdutos e Serviços Nacionais

! SERVIÇOS DE AÇÕES E DEBÊNTURES

! NOTA PROMISSÓRIA

! CUSTÓDIA E CONTROLADORIA PARA FUNDOS E CARTEIRASADMINISTRADAS

! OPÇÕES NÃO PADRONIZADAS - WARRANTS

! FUNDOS IMOBILIÁRIOS

! CUSTÓDIA TRADICIONAL (TRUSTEE SERVICES)

! AGENTE DE COMPENSAÇÃO

! CENTRALIZAÇÃO DE CUSTÓDIA PARA FUNDOS DE PENSÃO

! CENTRALIZAÇÃO DE CUSTÓDIA PARA EMPRESAS

! FUNDOS DE RECEBÍVEIS

! SUPORTE OPERACIONAL PARA CORRETORAS

! BANCO LIQUIDANTE

! CONTROLE DE PASSIVO PARA FUNDAÇÕES

! SERVIÇOS DE FAMILY OFFICE

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Serviços para o Mercado de CapitaisProdutos e Serviços Internacionais

! INVESTIDORES NÃO RESIDENTES (RESOLUÇÃO 2689)

! AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS - ADR(ANEXO V DA RESOLUÇÃO 1289)

! BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPTS - BDR

! CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS ARGENTINOS (CEDEAR)

! FUNDOS OFFSHORE

! FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DÍVIDA EXTERNA (FIDE) – antigo FIEX

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FIDCA IMPORTÂNCIA DO SERVICER NA SECURITIZAÇÃO

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FIDCImportância do Servicer

SERVICER

7

8

FIDCImportância do Servicer

8

SACADOS / CNPJCEDENTES

SEGMENTOSTAXAS E PRAZOS

SERASA (online)SPC (online)

BACEN (online)

(PRO-FORMA)CONC. SEGMENTO

CONC. SACADOCONC. VENCIMENTO

PRAZO MÉDIO/ATRASOGIRO MÉDIO CARTEIRA

LISTAS DE CLIENTESÍNDICES

COBRANÇA

CRITÉRIOS DEELEGIBILIDADE

FILTRO DEAPONTAMENTOS

CADASTRAIS

CONSISTÊNCIAFÍSICA E LÓGICA

RECEBÍVEISCONSISTENTES

CEDENTES

RECEBÍVEIS FILTRADOS

AQUISIÇÃO

EXCEDENTES / REJEITADOS

CUSTÓDIA

OK

SISTEMA!ALTA PLATAFORMA /

PROCESS. DE GRANDEVOLUME DEREGISTROS

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FIDCImportância do Servicer

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! Tecnologia avançada e segurança para as operações de FIDCs revolventescom a verificação online nos processos de consistência (física e lógica) ede análise dos critérios de elegibildiade conforme os padrões definidos naestruturação da operação (descritos no regulamento e prospecto);

! Agilidade na liquidação das operações de aquisição de novos recebíveis;

! Gerenciamento dos pagamentos e conciliação financeira damovimentação de títulos (pagamentos em dia X pagamentos em atraso);

! Controle preciso do fluxo de pagamentos das operações a performar;

! Controle dos eventos extraordinários relacionados a gestão da carteira derecebíveis (Recompra, Desconto, Prorrogação de vencimento, Resoluçãode cessão, Pagamento direto ao cedente, Pagamento Parcial, Estornoparcial, ETC).

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CUSTODIANTED 0 CEDENTE FUNDOADM / GESTOR

FIDCFluxo de Aquisição / Cessão

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CAPTAÇÃO DE RECURSOS EINTEGRALIZAÇÃO DE COTAS

COMPRA DE DC COMPRAATIVOS DE RF

BOLETA (WEB) AQUISIÇÃO DE DC ETAXA DE DESCONTO

SISTEMABOLETA X ARQUIVOREMESSA ARQUIVO

CNAB (DC – DIREITOSCREDITÓRIOS)

SISTEMA SELECIONA O DCELEGÍVEL

RELATORIO DCELEGÍVEIS VIA WEB

DEVOLVEDC EXCEDENTES E

NÃO ELEGÍVEIS

MASSA DE DCEXCEDENTES E NÃO

ELEGÍVEIS

DISPONIBILIZARELATÓRIO E ARQUIVO

DE DC ELEGÍVEIS

DISPONIBILIZA RELATÓRIO DCELEGÍVEIS

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CUSTODIANTED 0 CEDENTE FUNDOADM / GESTOR

FIDCFluxo de Aquisição / Cessão

1111

TERMO DE CESSÃO

OFICIALIZADA ACESSÃO

RELATÓRIO DE DCELEGÍVEIS

ADQUIRIDOS

ELABORA TERMO DECESSÃO PARA

FUNDOASSINA TERMO DE

CESSÃO

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CUSTODIANTED 0 CEDENTE FUNDOADM / GESTOR

FIDCFluxo de Aquisição / Cessão

1212

LIQUIDAÇÃOFINANCEIRA

R$ XXXX,XX ENVIO TED PARA OCEDENTE

VERIFICAÇÃO EAUDITORIA DOLASTRO DE DC

CUSTÓDIA FÍSICA(LASTRO DO DC)

CONTRATOS,NOTAS FISCAIS,

ETC)

OFICIALIZADA ACESSÃO

!FIEL DEPOSITÁRIO:

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FIDCExemplos de Operações

CRÉDITOS EM CONSIGNAÇÃO

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CRÉDITOS AO CONSUMIDOR FINANCIAMENTO DEAUTOMÓVEIS

RECEBÍVEIS COMERCIAIS RECEBÍVEIS A PERFORMAR

CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS

OPERAÇÕES ENCERRADAS

FMAX

GP Investimentos

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Cedente 1: CBD

Cedente 2: X

Cedente 3: Y

Cedente 4: W

Cedente 5: Z

FIDCExemplos de Operações

6 BANDEIRAS COM % MÁXVARIADOS DE 10/25/30%

CARTÃO DE CRÉDITOMIN 30% / MAX 90%

1414

5 BANDEIRAS COM MESMO % DE CONCENTRAÇÃO

TICKET ALIMENTAÇÃOMIN 2% / MAX 10%

MINÍMO 2%MAXIMO 10%

CDC

MINÍMO 2%MAXIMO 10%

CDCCHEQUE-PRA

COMPLEXIDADE COMPLEXIDADE

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FIDCServicer – Gestão dos Direitos Creditórios

! CARTEIRA DE RECEBÍVEIS

! CONSISTÊNCIA, ELEGIBILIDADE E PREPARAÇÃO DE RECEBÍVEIS PARAAQUISIÇÃO, CONFORME ESTABELECIDO NO REGULAMENTO DO FUNDO

! LIQUIDAÇÃO DAS AQUISIÇÕES DE RECEBÍVEIS

! ENVIO DE ARQUIVOS DE RETORNO

! COBRANÇA (BANCÁRIA)

! CONCILIAÇÃO DAS BAIXAS X FINANCEIRO (RECEBIMENTO)

! CONTROLE DA CARTEIRA DE RECEBÍVEIS (VENCIDOS, A VENCER, PROTESTO,...) E DOS EVENTOS DE BAIXA (MANUAL / ARQUIVO)

! RELATÓRIOS GERENCIAIS VIA INTERNET

! RELATÓRIOS DE ACOMPANHAMENTO DA CARTEIRA DERECEBÍVEIS PARA ADMINISTRADOR E PARA CEDENTE

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FIDCServicer – Gestão dos Direitos Creditórios

! CRIAÇÃO DO VALOR MOBILIÁRIO

! O SISTEMA DE CONTROLE DA CARTEIRA DE RECEBÍVEIS “EMPACOTA”,DIÁRIAMENTE, OS DIREITOS CREDITÓRIOS PARA CRIAR O VALORMOBILIÁRIO QUE ENTRA NA CARTEIRA DE CADA FUNDO (VALORIZAÇÃOCONFORME CURVA DE AQUISIÇÃO).

! ATENDIMENTO ÀS CLASSIFICADORAS DE RISCO E ÀS AUDITORIAS

! VERIFICAÇÃO DO LASTRO

! AUDITORIA SUBSTANTIVA DOS DOCUMENTOS QUE REPRESENTAM OLASTRO DOS FIDCS JUNTO AO FIEL DEPOSITÁRIO

! PROVISIONAMENTO DE DEVEDORES DUVIDOSOS

! APLICAÇÃO DAS POLÍTICAS DEFINIDAS NA ESTRUTURAÇÃO

! CENTRAL DE RISCO – INFORMAÇÃO PARA ADMINISTRADOR(Quando Aplicável)

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FIDCCustódia - Fundo

! CONTROLE DE MOVIMENTAÇÃO

! GERAÇÃO DE INFORMAÇÕES (OPERACIONAIS, GERENCIAIS E LEGAIS)

! PRÉ-BATIMENTO

! LIQUIDAÇÃO FÍSICA E FINANCEIRA

! FLUXO DE CAIXA (7 DIAS)

! RECEBIMENTO DE EVENTOS

! INSTRUÇÕES POR BOLETAGEM ELETRÔNICA

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FIDCControladoria - Fundo

! APURAÇÃO DE COTAS

! PROVISÃO DE DESPESAS

! PROVISÃO DE RECEITAS

! DISPONIBILIZAÇÃO DE INFORMAÇÕES

! CADASTRAMENTO DE COTISTAS, APLICAÇÃO E RESGATE

! CÁLCULO E RECOLHIMENTO DE IMPOSTOS

! RELATÓRIOS ANUAIS

! EXTRATOS PERSONALIZADOS

! ARQUIVO MORTO

! RESPONSABILIDADE CONTÁBIL - REGISTRO CONTÁBIL,BALANÇOS, LIVROS CONTÁBEIS

! RELATÓRIOS OFICIAIS (CVM, BACEN, E OUTROS)

! PUBLICAÇÕES / INFORMAÇÕES À MÍDIA

! ATENDIMENTO À AUDITORIA EXTERNA

! SERVIÇO DE PASSIVO (COTISTA)

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FIDCPrincipais Aspectos de Segurança

SISTEMA DE INTERCÂMBIO DE ARQUIVOS

! MAIS DE 240.000 EMPRESAS PARTICIPANTES.

! INTERCÂMBIO DIÁRIO DE MAIS DE 695.000 ARQUIVOSCOM BILHÕES DE REGISTROS.

! ÁREA DE ATENDIMENTO E SUPORTE A CLIENTES.

! MEIOS DE TRANSMISSÃO: ITAÚ BANKLINE, STM400,INTERCHANGE, RVS, EDI-7, GSI, PROCEDA, STP, CONNECT DIRECT.

NORMAS DE SEGURANÇA PARA BASE DE DADOS

! BACK-UPS DAS BASES DE DADOS A CADA ATUALIZAÇÃO.

! CÓPIAS DE ARQUIVOS MANTIDOS EM SALA-COFRE.

! PROJETO DE CONTINUIDADE DE APLICATIVOS COM CENTROALTERNATIVO DE PROCESSAMENTO EM ANDAMENTO.

! CONTINGÊNCIA FÍSICA – ESCRITÓRIO EM OUTRO LOCAL

! CONTINGÊNCIA DE SISTEMAS - CAMPINAS

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FIDCPrincipais Aspectos de Segurança

INTERNET – CADASTRAMENTO DE TAXAS E VALORES E CONSULTA DERELATÓRIOS

! TRÁFEGO DE MENSAGENS CRIPTOGRAFADAS.

! CONTROLE DE ACESSO ATRAVÉS DE SENHA.

! SENHAS EXPIRÁVEIS A CADA 60 DIAS.

! BASE DE DADOS MANTIDA EM MAINFRAME.

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FIDCwww.itaucustodia.com.br

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FIDCCanal Aberto

LUIZ EDUARDO ZAGO - DIRETORFone: 11 5029 1518 Fax: 5029 1260 e-mail:luiz.zago@itau.com.br

LAURO LEITE SILVA - SUPERINTENDENTE DE SERVIÇOS PARA GESTORES DE ATIVOSFone: 11 5029 1452 Fax: 5029 1260 e-mail: lauro-leite.silva@itau.com.br

GABRIELLE ORTEGA - GERÊNCIA COMERCIALFone: 11 5029 4830 Fax: 5029 1260 e-mail: gabrielle.ortega@itau.com.br

ROSA FÁTIMA COSTA - PRODUTOS & RELACIONAMENTOFone: 11 5029 1760 Fax: 5029 1260 e-mail: rosa-fatima.costa@itau.com.br

ENDEREÇO:AV. ENG. ARMANDO

DE ARRUDA PEREIRA,707 – 9º ANDAR

SÃO PAULO/SP

CEP 04344-902

TORRE EUDOROVILLELA