Fundos de Investimento | Relatórios

Ano XI ‐ N° 122 ‐ Junho/2016

Captação Líquida Acum. (R$ bi)

Aplicação (R$ bi)

Resgate (R$ bi)

Captação % do PL *

Mai/2016 Var % no mês Dez/2015 Var % no ano Mai/2015Var % ‐ em    12 meses

Número de Fundos 14.548 0,10 14.495 0,37 14.292 1,79

FI 9.159 0,16 9.059 1,10 8.559 7,01

FIC 5.389 0,00 5.436 ‐0,86 5.733 ‐6,00

Saldo Líquido (iniciados ‐ encerrados) 21 46 35

Número de Contas (Milhões) 11,7 ‐0,99 11,7 ‐0,24 11,7 ‐0,17

FI (Milhões) 2,1 ‐6,20 2,1 ‐2,67 2,0 1,00

FIC (Milhões) 9,6 0,19 9,6 0,30 9,6 ‐0,41

Nº Administradores 102 103 103

Nº Gestores 549 550 542

* A Captação líquida  % do PL é calculada  utilizando‐se o PL do último dia  útil do período anterior.

  ** Informações da Categoria Off‐Shore são referentes ao mês de abril/2014

1

Número de Fundos

40,4

1.708,6

1.668,2

4.245,6

4.226,6

‐0,08  1,37 0,68

333,2

335,8

Indústria de Fundos em Números ‐ Maio/2016

Mercado Doméstico 

Patrimonio Líquido (R$ bi) 3.134,4 0,70 2.948,9 6,29 2.806,0 11,70

Mês Ano 12 Meses

‐2,5 19,0

Off ‐ Shore **

Total Geral

23,5 45,2 ‐48,01 49,0 ‐52,0

123 133 ‐7,52 137 ‐10,22

Patrimonio Líquido (R$ bi)

Número de Fundos

Patrimonio Líquido (R$ bi) 10,61

1,68

3.158,0 0,69 2.994,1 5,47 2.855,1

14.671 0,10 14.628 0,29 14.429

Destaque do Mês

Com valorização de 2,21%, o tipo Long and Short Neutro registrou a maior valorização no mês entre os tipos de sua classe com aplicações no mercado doméstico. Esses fundos, que também apresentam as maiores rentabilidades acumuladas no ano (9,56%) e em 12 meses (17,5%) da classe, superando o IHFA em diferentes janelas de tempo, realizam operações com ativos e derivativos ligados ao mercado de renda variável, montando posições compradas e vendidas com o objetivo de manter exposição financeira líquida limitada a 5%. Os recursos remanescentes em caixa devem estar investidos em cotas de fundos Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento ou em ativos permitidos às carteiras destes fundos.

Em movimento oposto ao observado nos últimos três meses,em maio houve queda expressiva do Ibovespa (10,09%), alta dodólar (4,18%) e baixa valorização do IMA‐Geral (0,42%),influenciada pelo recuo do preço dos títulos públicos de maiorduration. Nesse contexto, o tipo Cambial registrou a maiorrentabilidade da indústria no período (5,23%), embora, no ano,ainda acumule recuo de 7,72%. Influenciados pela valorizaçãodo dólar, os tipos Renda Fixa Dívida Externa (2,78%) eMultimercados Investimentos no Exterior (2,34%) também sedestacaram.

No que se refere aos fundos de ações, apenas o tipoInvestimento no Exterior registrou rentabilidade positiva(0,39%). Com exceção dos tipos FMP‐FGTS (‐25,37%) e MonoAções (‐22,22%), os demais apresentaram recuo inferior ao doIbovespa, mitigando, assim, as perdas sofridas no mercadoacionário. Já os fundos de renda fixa apresentaramrentabilidades inferiores às observadas nos últimos três

meses. Em função do recuo dos preços dos títulos públicos delongo prazo, o tipo Renda Fixa Duração Alta Soberano, quevinha se destacando nos últimos três meses, valorizou apenas0,32%. No ano, todavia, ainda acumula a maior rentabilidadede sua classe, (12,09%).

Em maio, a indústria de fundos registrou o primeiro resgatelíquido mensal do ano, de R$ 2,5 bilhões. O resgate líquido deR$ 6,8 bilhões da classe Renda Fixa foi decisivo para esseresultado que, porém, foi concentrado em um único fundo cujasaída líquida foi de R$ 4,9 bilhões. Os resgates líquidos para opagamento do Imposto de Renda semestral no final do mês(“come‐cotas”) também pesaram sobre esse resultado. Já osfundos da classe Multimercados, também sujeitos à incidênciado “come‐cotas”, registraram captação líquida de R$ 1,5 bilhão,que foi concentrada em um único fundo do tipo Investimentono Exterior (R$1 bilhão).

Alta do dólar favorece carteiras com ativos no exterior

PL e Captação Líquida (Visão da Indústria) Fundos de Investimento | Relatórios

2

Captação Líquida Acumulada no ano até Maio - R$ Bilhões

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

2.800

3.000

3.200

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

2012 2013 2014 2015 Até Mai/16

Pa

trim

ôn

io L

íqu

ido

(R

$ b

ilhõ

es)

Ca

pta

ção

Líq

uid

a (

R$

bilh

õe

s)

Indústria de Fundos - Mercado Doméstico

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

Ca

pta

ção

Líq

uid

a (

R$

bilh

õe

s)

Indústria de Fundos - Mercado Doméstico

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

2012 2013 2014 2015 2016

PL e Captação Líquida por Classe ANBIMA Fundos de Investimento | Relatórios

Patrimônio

Líquido Aplicações Resgates

Captação

Líquida

Captação %

do PLAplicações Resgates

Captação

Líquida

Captação %

do PL

Renda FixaRenda Fixa 1.534,0 279,0 285,8 -6,8 -0,45 1.422,0 1.388,7 33,3 2,36

AçõesAções 143,1 1,6 2,0 -0,3 -0,22 9,1 14,6 -5,5 -3,94

MultimercadosMultimercados 609,7 24,4 22,9 1,5 0,25 131,7 134,8 -3,1 -0,52

CambialCambial 4,9 0,2 0,6 -0,5 -9,38 2,7 3,6 -0,9 -14,68

PrevidênciaPrevidência 533,9 14,7 10,2 4,5 0,87 67,8 53,5 14,3 2,91

ETFETF 3,7 0,0 0,5 -0,4 -9,81 1,5 1,1 0,5 15,98

Sub Total 2.829,2 319,9 322,0 -2,0 -0,07 1.634,7 1.596,3 38,5 1,43

FIDCFIDC 72,8 11,9 13,7 -1,8 -2,40 67,7 71,0 -3,3 -4,47

FIPFIP 174,4 1,4 0,1 1,3 0,75 6,1 0,9 5,2 3,06

FIIFII 58,0 - - - - - - - -

Sub Total 305,2 13,3 13,8 -0,5 -0,16 73,8 71,9 1,9 0,62

Total Doméstico 3.134,4 333,2 335,8 -2,5 -0,08 1.708,6 1.668,2 40,4 1,37

OFF-SHOREOff Shore 23,5 - - - - - - - -

Total Geral 3.158,0 333,2 335,8 -2,5 1.708,6 1.668,2 40,4

3

No ano até maio

Captação Líquida - R$ Bilhões

Classe ANBIMA

Maio

Captação Líquida por Classe ANBIMA em Maio - R$ Bilhões Captação Líquida por Classe ANBIMA no ano até Maio - R$ Bilhões

Obs: Informações sujeitas a atualização. Quadro com valores mensais e acumulados no ano revistos disponível em www.anbima.com.br.

* Para períodos anteriores a outubro/15, a Classe ANBIMA Renda Fixa considera as Categorias Referenciado DI e Curto Prazo e Renda Fixa.

** FIDC e FIP.

46,3 45,4 46,4 47,1 48,6

8,9 8,4 6,6 4,7 4,5

21,0 20,6 19,8 19,8 19,3

12,9 13,4 14,9 16,4 16,9

7,9 9,6 10,0 10,2 9,7 2,8 2,4 2,1 1,5 0,7

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Dez/12 Dez/13 Dez/14 Dez/15 Mai/16

Evo

luçã

o d

o P

L -

R$

Tri

lhõ

es

Dis

trib

uiç

ão

% d

o P

L

Distribuição do PL por Classe ANBIMA (%)

Renda Fixa * Ações Multimercados

Cambial Previdência ETF

Estruturados ** Off Shore Evolução do PL

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

mai/15 mai/16

Renda Fixa * Ações Multimercados Cambial Previdência ETF Estruturados **

-20

-10

0

10

20

30

40

2015 2016

Renda Fixa * Ações Multimercados Cambial Previdência ETF Estruturados **

* Para períodos anteriores a outubro/15, a Classe ANBIMA Renda Fixa considera as Categorias Referenciado DI e Curto Prazo e Renda Fixa.

Segmento de Investidor por Classe ANBIMA Fundos de Investimento | Relatórios

Categoria Institucional (1)

Corporate (2) Private Varejo

(3)Poder Público

(4) Estrangeiros Outros Total

Renda Fixa 390,0 292,0 117,8 443,1 260,8 3,1 17,0 1.523,8

Ações 83,1 1,1 37,1 16,2 3,3 0,6 7,9 149,3

Multimercados 180,0 69,8 235,3 35,0 11,6 25,3 42,1 599,0

Cambial 0,1 2,1 1,2 1,7 0,0 0,0 0,0 5,2

Previdência 522,7 0,0 0,4 1,1 0,0 0,0 0,3 524,5

ETF 1,1 0,0 0,0 0,3 0,0 0,0 3,2 4,6

Sub Total 1.177,1 365,0 391,8 497,2 275,8 29,0 70,4 2.806,3

FIDC 15,8 41,3 5,9 2,7 1,9 3,7 2,8 74,2

FIP 32,4 23,4 38,5 3,3 2,1 64,4 7,6 171,7

FII 3,6 9,4 11,6 8,2 0,8 1,6 22,6 57,8

Sub Total 51,8 74,1 56,1 14,2 4,8 69,7 33,1 303,7

Off Shore 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 21,4 1,9 23,4

Total Geral 1.228,8 439,2 447,9 511,4 280,5 120,1 105,4 3.133,4

Obs.: (1) EFPC Emp. Públicas, EFPC Emp. Privadas, Seguradoras, EAPC, Capitalização, Fundos de Investimento; (2) Corporate, Middle Market ;(3) Varejo, Varejo Alta Renda; (4) Poder Pubico, RPPS

* Os valores informados referem-se ao estoque do último dia útil do período em referência.

4

Distribuição do PL (R$ Bilhões) - Abril/2016 *

38,9 38,8 39,2

14,9 14,1 14,0

15,1 15,0 14,3

15,3 15,8 16,3

8,7 8,2 9,0

7,1 8,1 7,2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Dez/14 Dez/15 Abr/16

Institucional (1) Corporate (2) Private

Varejo (3) Poder Público (4) Estrangeiro / Outros

Distribuição do PL por Segmento de Investidor (%)

39,2%

14,0%14,3%

16,3%

9,0%

7,2%

Distribuição do PL por Segmento de Investidor %

Institucional (1)

Corporate (2)

Private

Varejo (3)

Poder Público (4)

Outros / Estrangeiro

16,9%

22,3%

5,7%

43,9%

1,1%

10,0%

Distribuição % do PL - Investidor Institucional

EFPCEmp.Públicas

EFPCEmp. Privadas

Seguradora

EAPC

Capitalização

Fundos de Investimento

Distribuição do PL por Ativos Fundos de Investimento | Relatórios

Ativos Abr/2016 Var % no mês Dez/2015 Var % ano ano Abr/2015Var % em

12 mesesRenda Fixa 2.697,1 1,15 2.547,7 5,86 2.357,1 14,42

Op. Compr. 735,7 3,05 696,9 5,56 726,2 1,31

Tít. Púb. Fed. 1.316,7 1,69 1.164,8 13,03 990,2 32,97

Tit. Privados 644,7 -1,98 686,0 -6,01 640,8 0,62

CDB/RDB 69,8 -1,21 74,8 -6,65 78,0 -10,54

Letra Fin. 323,2 1,67 323,1 0,03 288,0 12,22

DPGE 10,5 -2,90 11,0 -4,49 14,4 -27,37

Debêntures 81,6 -4,33 91,1 -10,43 93,8 -13,04

N. Promissória 0,4 -0,58 0,8 -51,13 4,0 -90,18

CCB/CCCB 1,8 -4,90 1,8 -2,82 2,7 -34,48

Dir. Creditórios 40,6 3,48 43,0 -5,56 40,8 -0,40

Tít. Imobiliários 59,7 0,18 61,3 -2,61 56,4 5,83

Invest no Exterior 24,3 -20,62 45,6 -46,70 39,2 -37,93

Outros 32,8 -9,20 33,4 -1,84 23,3 40,51

Renda Variável 266,0 2,61 255,3 4,21 310,9 -14,44

Ações 258,2 3,68 237,9 8,51 304,0 -15,08

Opções -3,1 -192,22 21,4 -114,29 1,5 -307,73

Outros RV 10,9 57,22 -4,0 -371,38 5,4 100,76

Total 2.963,1 1,28 2.803,0 5,71 2.668,1 11,06 Fonte: ANBIMA - Ranking Global

Fonte: ANBIMA - Ranking Global

Valor Total em Mercado: R$ 2.670,2 bilhões Valor Total em Mercado: R$ 2.404,0 bilhões Valor Total em Mercado: R$ 2.260,9 bilhões

* Os valores informados referem-se ao estoque do último dia útil do período em referência.

** Não considera o volume de Operações Compromissadas. O total de Títulos Públicos Federais, somado as Operações Compromissadas com lastro nesses títulos na carteira dos fundos equivale a 77% do estoque de Títulos Público Federais em mercado

5

% Detido pela Indústria de Fundos em Abr/16

Distribuição do PL por Ativos (R$ Bilhões) - Abril/2016 *

27%

73%

Em Títulos Privados

Fundos de Investimentos Outros Detentores

49%

51%

Em Títulos Públicos Federais **

Fundos de Investimentos Outros Detentores

11%

89%

Em Ações

Fundos de Investimentos Outros Detentores

Fonte: ANBIMA e Tesouro Nacional. Fonte: ANBIMA e CETIP Fonte: ANBIMA e BM&FBovespa

21,1 24,2 27,7 24,9 24,8

40,4 36,8 35,2 41,6 44,4

24,3 25,0 25,2 24,5 21,8

14,3 14,0 11,9 9,1 9,0

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Dez/12 Dez/13 Dez/14 Dez/15 Abr/16

Distribuição por Ativos (%)

Operações Compromissadas Títulos Públicos Federais Títulos Privados Renda Variável

Rentabilidades Fundos de Investimento | Relatórios

Maio Ano

272 Renda Fixa Simples (1) 1,00 5,26

274 Renda Fixa Duração Baixa Soberano (1) 1,10 5,48

275 Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento (1) 1,13 5,52

278 Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento (1) 1,14 5,60

281 Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento (1) 1,16 8,19

283 Renda Fixa Duração Livre Soberano (1) 1,09 6,46

284 Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento (1) 1,05 6,11

285 Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre (1) 1,08 5,78

289 Ações Índice Ativo (1) -7,26 8,27

288 Ações Valor / Crescimento (1) -1,67 10,90

235 Ações Small Caps -1,73 7,36

236 Ações Dividendos -4,10 8,76

175 Ações Livre -3,59 8,27

290 Ações Investimento no Exterior (1) 0,39 -1,63

292 Multimercados Dinâmico (1) -0,17 4,77

240 Multimercados Long and Short Neutro 2,21 9,56

241 Multimercados Long and Short Direcional 1,14 6,14

242 Multimercados Macro 0,64 6,80

244 Multimercados Livre 0,83 5,51

246 Multimercados Juros e Moedas 1,07 6,24

293 Multimercados Investimento no Exterior (1) 2,34 -2,55

251 Cambial 5,23 -7,72

Maio Ano

IMA-GERAL 0,42 10,85

IMA-S 1,10 5,41

IRF-M 0,26 11,98

IMA-B -0,10 13,95

IHFA 0,85 5,18

CDI 1,11 5,50

CDI 30 X 30 1,11 5,50

IBrX -9,41 10,58

IBOVESPA -10,09 11,82

DÓLAR 4,18 -7,93

6

Rentabilidades

%

Rentabilidade Acumulada (%)

Indicadores%

Tipos ANBIMA

9,5 17,5 14,9 17,5 13,6 14,4

6,9 15,4

24,3 30,7

23,9

38,2 32,3

27,2 26,9

64,2

31,5 42,9

32,3

48,2 42,6

37,5 34,0

72,8

-

20

40

60

80

Dinâmico Long and ShortNeutro

Long and ShortDirecional

Macro Livre Juros e Moedas Investimento noExterior

Cambial

Multimercados e Cambial

12 Meses 24 Meses 36 Meses

13,4 13,9 14,2 14,2 16,0 15,2 14,2 13,8

27,0 27,0 27,6 27,9 33,1 29,3 27,9 27,3

39,4 39,0 39,9 40,2

48,7 43,2 39,0 39,1

- 10 20 30 40 50 60

Simples Duração BaixaSoberano

Duração BaixaGrau de

Investimento

Duração MédiaGrau de

Investimento

Duração Alta Graude Investimento

Duração LivreSoberano

Duração Livre Graude Investimento

Duração LivreCrédito Livre

Renda Fixa

12 Meses 24 Meses 36 Meses

-6,6 -1,5 -1,9 -0,9

1,3 3,1

-4,6

0,2

-11,2

1,2 6,9

36,7

-5,9 -3,3 -20,5

-1,1

5,8

41,2

(40)

(20)

-

20

40

60

Índice Ativo Valor / Crescimento Small Caps Dividendos Livre Investimento no Exterior

Ações

12 Meses 24 Meses 36 Meses

14,1 13,9 14,4 14,2 13,4

-8,3 -8,1

13,1

27,4 27,1 26,2 29,8 31,5

-5,3 -5,4

60,6

35,8 39,1 36,2 34,8 39,4

-6,8 -9,4

68,6

(20)

-

20

40

60

80

IMA-GERAL IMA-S IRF-M IMA-B IHFA IBrX IBOVESPA DÓLAR

Indicadores

12 Meses 24 Meses 36 Meses

7

Fundos de Investimento | Relatórios

Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês

com base nos dados coletados pela ANBIMA.

Boletim de Fundos de Investimento

RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 230 • 13º andar • CEP 20031-170

+ 21 3814 3800

SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, 8501 21º andar • CEP 05425-070+ 11 3471 4200

Textos • Antônio Filgueira

Gerência de Base de Dados e Informações • Hudson BessaGerência de Estudos Econômicos • Enilce MeloSuperintendência de Representação Técnica • Valéria Arêas Coelho

Superintendência Geral • José Carlos Doherty

Presidente • Robert van Dijk

Vice Presidentes • Carlos Ambrósio, Flavio Augusto Aguiar de Souza, José Olympio da Veiga Pereira, Marcio Hamilton Ferreira, Pedro Lorenzini, Reinaldo Le Grazie, Sergio

Cutolo, Valdecyr Maciel Gomes.

Diretores • Alenir Romanello, Celso Scaramuzza, Felipe Campos, Fernando Rabello, José

Eduardo Laloni, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Renato Oliva, Richard Ziliotto, Saša Markus e Vital Menezes

Comitê Executivo • José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Valéria Arêas Coelho, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino.

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de fundos

imobiliários

Comparação

entre dois tipos

de fundos ou de

índices

Melhorias nos

gráficos