Introdução à análise técnica
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Economy & Finance
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Introdução à Análise Técnica
2010 Glauco Santos
Análise Fundamentalista X Análise Técnica
A Análise Fundamentalista se baseia nos fundamentos setoriais, macroeconômicos e nos demonstrativos das empresas, para saber de que forma os agentes irão interpretá-los no futuro.
Já a Análise Técnica deixa que esses fundamentos sejam interpretados pelos participantes do mercado, de modo a analisar como a massa está absorvendo.
Premissas da Análise Técnica
O preço reflete tudo
O mercado se move em tendências
A história se repete
Tipos de Gráficos
Linha
Área
Candlestick versus Barras
Barras
Candles
Barras
Candlestick
Números de força (Suportes e Resistências)
Identificação e relevância: ◦ Quantidades de toques sobre reta
◦ Distância no tempo
◦ Destaque no gráfico
Linhas de tendência – LTA
Como traçar e verificar a força da linha
Grau de importância
Linha de Tendência de Alta
Linhas de Tendência - LTB
Como traçar e verificar a força da linha
Grau de importância
Canais
Como traçar e verificar a força do canal
S & R - Estratégias
S & R - Estratégias
Resistência
Suporte
S & R - Estratégias
Compra
S & R - Estratégias
Compra
Stop
S & R - Estratégias
Compra
Stop
S & R - Estratégias
Compra
Stop
Objetivo
LTB LTB
S & R - Estratégias
Ponto de Compra
S & R - Estratégias
Suporte
Resistência
S & R - Estratégias
SUPORTE
SUPORTE
RESISTÊNCIA
RESISTÊNCIA
Padrões de reversão
Martelo
Enforcado
Padrões de reversão
Martelo
Padrões de reversão
Martelo Invertido
Padrões de reversão
Enforcado
Padrões (Figuras) de reversão
Topo duplo
Fundo duplo
OCO (Ombro-Cabeça-Ombro)
Padrões de reversão
Topo Duplo
Padrões de reversão
Fundo Duplo
Padrões de reversão
OCO (Ombro-cabeça-ombro)
Indicadores
Médias Móveis
Histograma MACD
Estocástico
Médias Móveis
Objetivo: Confirmar se existe tendência do mercado e, se sim, qual
é.
Composição: Duas ou mais linhas com períodos distintos.
Não há tendência quando: Quando as médias andam juntas na mesma linha.
Médias Móveis
Cálculo: Utiliza-se a média de uma certa quantidade de dados, ela é
dita móvel porque, a cada novo tempo, considera-se um novo dado e desconsidera-se uma mais antigo.
MMA= V1+V2+...+Vn
n MMA – Aritimédica
MME – Exponencial
MMP – Ponderada
Médias Móveis (MM)
Cruzamento de médias
Histograma MACD
Objetivo: Mostrar qual dos dois grupos está no controle do
mercado e se o grupo dominante está mais forte ou mais fraco.
Composição:
É formado a partir de três médias móveis exponenciais. É a diferença entre a linha MACD e a linha de sinal.
Quando utilizar? Pela inclinação da barra ao longo de todo o gráfico e
através das divergências entre o gráfico e a inclinação das barras.
Histograma MACD
Força dominante
Histograma MACD
Divergências
Histograma MACD
Divergências
Estocástico
Objetivo:
Indicar pontos de compra e venda nas faixas de negociação.
Composição:
Consiste em das linhas: uma linha rápida, denominada %K, e uma linha lenta, denominada %D.
Quando utilizar?
Divergências entre o gráfico e as linhas, direção da linha e nível das linhas. Quando o gráfico encontra-se dentro de um canal.
Estocástico
Faixa de negociação/nível das linhas
Considerações finais:
Por que comprar?
Qual meu objetivo de ganho?
Qual o nível do meu stop?
Considerações finais:
Não existe uma “chave do sucesso”. Experimente o maior número possível de ferramentas mas utilize aqueles com os quais você melhor se adaptou.
Cuidado com receitas prontas.
“There is no free lunch”
(Milton Friedman)