NOVA PLANTA DE PP NOS ESTADOS UNIDOS … · Destaques 2T20|Braskem Consolidado 5 EBITDA (US$...
19
06 DE AGOSTO DE 2020 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 2T20 NOVA PLANTA DE PP NOS ESTADOS UNIDOS PÚBLICO
Transcript of NOVA PLANTA DE PP NOS ESTADOS UNIDOS … · Destaques 2T20|Braskem Consolidado 5 EBITDA (US$...
0 6 D E A G O S T O D E 2 0 2 0
TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS
2T20
NOVA PLANTA DE PP NOS ESTADOS UNIDOS
PÚBLICO
RESSALVA SOBRE DECLARAÇÕES FUTURAS
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Taisinformações não são apenas fatos históricos, masrefletem as metas e as expectativas da direção daBraskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera","prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta","objetiva" e similares são declarações prospectivas.Embora acreditemos que essas declarações prospectivasse baseiem em pressupostos razoáveis, essas declaraçõesestão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitaslevando em conta as informações às quais a Braskematualmente tem acesso.
Esta apresentação está atualizada até 30 de Junho de2020 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediantenovas informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações oudecisões de investimento tomadas com base nasinformações contidas nesta apresentação.
PÚBLICO
Impacto do COVID na operação da Companhia no 2T20
abr-20
70%
mai-20 jun-20
64%75%
1T20
81%+5 p.p.
Eteno
Taxa de Utilização (%) |Brasil Taxa de Utilização (%) |EUA & EU Taxa de Utilização (%) |México
mai-20abr-20
73%
jun-20
78%89%
1T20
86%
+16 p.p.
PE
3
89%
mai-20
88%
abr-20 jun-20
93%
1T20
74%85% 90%95%
88%
-3 p.p.
+15 p.p.
PP EUA PP EU
• As taxas de utilização no Brasil e nos Estados Unidos foram temporariamente reduzidas em razão da menor demanda e do movimento de redução de estoques na cadeia produtiva da petroquímica e dos plásticos, principalmente em Maio.
• Em Junho, as taxas de utilização aumentaram em função da retomada da demanda e oportunidades de exportação.
• No México, as taxas de utilização foram positivamente impactadas pela solução complementar de importação de etano.
PÚBLICO
Impacto do COVID nas vendas da Companhia no 2T20
193 234 29296
120116
mai-20abr-20 jun-20
289355
407
+41%
Exportação Mercado Brasileiro
Vendas (kton) de Resinas¹| Brasil Vendas (kton) de Químicos²| Brasil
Vendas (kton) | EUA & EU Vendas (kton) | México
144 143 181
7767
mai-20
25
abr-20 jun-20
168220
248
+48%
Exportação Mercado Brasileiro
118 116 121
41 44 43
abr-20 mai-20 jun-20
159 160 164
+3%
PP EUA PP Europa
79 73 75
jun-20mai-20abr-20
-5%
PE
Recuperação da Demanda • No Brasil, a desaceleração da
economia mundial causada pelo COVID impactou as vendas de resinas e químicos, principalmente em abril, retornando à patamares próximos do normal em junho.
• Nos EUA e Europa, após a reabertura de algumas economias, o volume de vendas aumentou.
4Nota (1): PE+PP+PVC. Nota (2): Eteno, Propeno, Cumeno, Butadieno, Gasolina, Benzeno, Tolueno e Paraxileno. PÚBLICO
Destaques 2T20|Braskem Consolidado
5
EBITDA(US$ milhões)
414
294310
2T19 1T20 2T20
+5%
-25%
12% 10% 15%MargemEBITDA
Destaques
• Em relação ao 1T20, o EBITDA recorrente foi 5% superior, explicado por:
I. menor custo de matéria-prima no Brasil, por causa do menor custo de estoque;
II. menores despesas com vendas, gerais e administrativas no Brasil e México
• Em relação ao 2T19, o EBITDA recorrente da Companhia foi 25% inferior, refletindo os menores spreads de PE e PP no mercado internacional e menores volumes devido ao COVID
PÚBLICO
Destaques 2T20|Brasil
Brasil representou 61% do consolidado de segmentos da Companhia
7% 11% 16%Margem
EBITDA
Operacional FinanceiroEBITDA(US$ milhões)
VENDAS DE RESINAS DA BRASKEM (Kton)
TAXA DE UTILIZAÇÃO(%)
Queda de 11 p.p. em função da menor
demanda de resinas e principais químicos
-12%
Redução do volume de vendas em função do impacto do COVID na economia brasileira
2T202T19
89%
1T20
81%70%
- 11p.p.
Eteno
-19 p.p.
843 883719
356 289332
2T202T19
1.051
1T20
1.199 1.172-10%
Exportação Mercado Brasileiro
181
233219
2T19 1T20 2T20
-6%
+29%
6PÚBLICO
7
Atualização sobre o evento geológico em Alagoas
Termo de Acordo com Defensoria Pública do Estado de Alagoas, Ministério Público Federal, Defensoria Pública da
União, Ministério Público do Estado de Alagoas
4.500 imóveis e 17.000 moradores (incluindo área de resguardo)
Desocupação das áreas de risco com apoio na realocação de moradores e pagamento de indenização
Atendimento dentro do Programa de Compensação Financeira e Apoio à Realocação da Braskem
Janeiro de 2020
Julho de 2020
Inclusão de cerca de 2.000 imóveis nas áreas de desocupação nos bairros do Pinheiro, Bebedouro, Mutange e Bom Parto
Balanço do Programa de Compensação Financeira e Apoio à Realocação
+ 4.700 famílias Realocadas*
+2.600 famílias no fluxo de compensação
+2.000 famílias da Ajuda Humanitária migradas para o Programa
+ 900 propostas de compensação feitas
+ R$ 100M auxílios financeiros temporários e acordos de compensação
Julho de 2020*(área de resguardo, zonas A, B, C e D, JT e áreas de criticidade 01; considerando mudanças realizadas, agendadas, imóveis desocupados e aluguel social)
PÚBLICO
Destaques 2T20|EUA e Europa
EUA e Europa representou 12% do consolidado de segmentos da Companhia
16% 9% 8%Margem
EBITDA
107
63
45
2T19 1T20 2T20
-29%
-58%
Operacional FinanceiroEBITDA(US$ milhões)
VENDAS DE PP DA BRASKEM (Kton)
TAXA DE UTILIZAÇÃO(%)
2T19 1T20 2T20
99%
65%
95% 88% 90% 83%
PP EUA PP EUR
-9 p.p+18 p.p -5 p.p
-5 p.pQueda de 5 p.p. em
função da menor demanda do setor
automotivo em ambas as regiões
371 368 356
105 131 128
2T202T19
484
1T20
475 499
-3%
PP EUA PP Europa
+2%
Menor volume de vendas devido ao
cenário COVID
8PÚBLICO
Destaques 2T20|México
Operacional FinanceiroEBITDA(US$ milhões)
8879
98
2T19 1T20 2T20
+25%
México representou 27% do consolidado de segmentos da Companhia
+11%
VENDAS DE PE DA BRASKEM por mercado de destino (Kton)
18%
68%
9%
4%10%10%
2T19
13%3%
15%
14%
51%
1T20
19%
7%
48%
11%
2T20
227200 213
+7%
América Latina MéxicoEuropa Ásia Estados Unidos
+14%
2T19 1T20
72%
2T20
86% 80%
-6 p.p.
PE
TAXA DE UTILIZAÇÃO(%)
+8 p.p13% da taxa de
utilização do trimestre foi proveniente da
importação de etano dos EUA, atingindo
75% de sua capacidade esperada
Maior disponibilidade de produto em
estoque para venda
9PÚBLICO
Cenário Petroquímico 2020
PE, PP, PVC e Principais Químicos
PE PP PVC Principais Químicos
+69%
+21%
+32%-17%
Fonte: Consultorias Externas
Spreads Resinas e Químicos Brasil Spreads EUA e Europa
PP EUA PP EU
+2%
+20%
PE México
+13%
Spreads MéxicoPP EUA e PP EU
Projeção de consultorias externas: relatório Jan/20 vs. relatório Jul/20
PE México
10
Projeção jan/20
Projeção jul/20
Projeção jan/20
Projeção jul/20
Projeção jan/20
Projeção jul/20
De acordo com a projeção de consultorias externas mais recente, a expectativa é de spreads de resinas mais saudáveis em todas as regiões
PÚBLICO
Perfil de endividamento
Perfil de Endividamento (US$ milhões) 30/06/2020 (1) (2)
(1) Não considera custos de transação e Acordo de Leniência.(2) Considera a amortização de R$ 26 milhões em 2021 referente ao swap NCE, conforme nota explicativa no 20 (20.3.1) das
Demonstrações Financeiras de 2019.
APROXIMADAMENTE 40% DOS VENCIMENTOS DE DÍVIDA APÓS 2030
Indicadores de Dívida
• Liquidez suficiente para cobertura dos vencimentos de dívida nos próximos 43 meses
• Prazo médio do endividamento de cerca de 14 anos
• Custo médio ponderado da dívida da Companhia de variação cambial + 4,50%
Agência Rating Perspectiva Data
Fitch BB+ Estável 03/07/2020
S&P BB+ Estável 08/07/2020
Moody's Ba1 Negativa 13/07/2020
Risco de Crédito Corporativo – Escala Global
11
1.987
209539 382 300
943
193 163
1.325
3.508
809
1321.000
15%
25
15%
2021
25
2023
2%
2024 2025
9
2026/2027
60
6
2030 em diante
912
Caixa em 30/06/2020
2%
12%
2020
5%
2022
3%
6%
40%
10
2028/2029
2.796
1.987
Aplicado em R$
Stand by Moeda EstrangeiraAplicado em US$
Moeda Nacional
PÚBLICO
Perfil de endividamento Proforma
Perfil de Endividamento (US$ milhões) Proforma (1) (2)
(1) Não considera custos de transação e Acordo de Leniência.(2) Considera a amortização de R$ 26 milhões em 2021 referente ao swap NCE, conforme nota explicativa no 20 (20.3.1) das
Demonstrações Financeiras de 2019.
Indicadores de Dívida
• Liquidez suficiente para cobertura dos vencimentos de dívida nos próximos 55 meses
• Prazo médio do endividamento de cerca de 17 anos
• Custo médio ponderado da dívida da Companhia de variação cambial + 4,76%
1.291
209 243 382 300
943
193 163
1.325
4.108
809
1.000
25 60
20222021
25
2023
132
10
2024
9
2025
52%
2026/2027 2028/2029
3%
2030 em diante
6
9
Caixa em 30/06/2020
2020
123%
5% 4%
13%
2% 2%
16%
3.100
2.100
Aplicado em R$
Aplicado em US$
Moeda Nacional
Moeda Estrangeira
Stand by
12
Pré-pagamento de exportação no valor de
US$ 296 MM
Pré-pagamento da linha de crédito rotativo credit facility
no valor de US$1 bilhão
Linha de crédito rotativo disponível
PÚBLICO
Agência Rating Perspectiva Data
Fitch BB+ Estável 03/07/2020
S&P BB+ Estável 08/07/2020
Moody's Ba1 Negativa 13/07/2020
Risco de Crédito Corporativo – Escala Global
APROXIMADAMENTE 52% DOS VENCIMENTOS DE DÍVIDA APÓS 2030
Plano de desalavancagem
A Braskem está trabalhando na implementação de medidas para redução da sua alavancagem corporativa para retornar ao nível de risco de grau de investimento
Emissão de Bond Híbrido
Redução de CAPEX
Redução de Custos Fixos
Otimização de Capital de Giro
Monetização de Impostos
• Emissão no volume total de US$ 600 milhões, com tratamento de equity de 50% pela Standard & Poor's e Fitch Ratings; Jul/20
Iniciativas
(ongoing)
Timeline
• Redução dos investimentos previstos para 2020 de US$ 721 milhões para aproximadamente US$ 600 milhões;
• Redução dos gastos fixos na ordem de 10%, comparado com 2019;
• Otimizações do capital de giro em discussão com fornecedores relevantes;
• Monetização de créditos de PIS/COFINS de aproximadamente US$ 300 milhões em 2 anos;
1
2
3
4
5
13
(ongoing)
(ongoing)
(ongoing)
PÚBLICO
Renovação dos contratos com a Petrobras
Triunfo (Q2)
Contratos de Nafta Renovação dos contratos de fornecimento de nafta petroquímica para as unidades industriais da Braskem na Bahia e no Rio Grande do Sul
Os contratos possuem prazo de 5 anos após o encerramento do contrato atual (Dez/2020)
Volume mínimo anual de 650 mil toneladas e, por opção da Petrobras, de um volume adicional máximo de até 2,8 milhões de toneladas por ano
Preço: 100% da referência internacional ARA
Os novos contratos estão alinhados com o pilar estratégico de Produtividade e Competitividadeda Companhia
Camaçari (Q1)
Adicionalmente, para garantir acesso ao sistema logístico de nafta no Rio Grande do Sul, a Braskem também renovou os contratos de tancagem com a Petrobras e de movimentação e tancagem com a Transpetro
A Braskem possui 4 centrais petroquímicas
no BrasilABC (Q3)
DCX (Q4)
O suprimento de nafta para o polo do ABC e de etano e
propano para o complexo de DCX ainda está em discussão
14PÚBLICO
ESG: Novo acordo para compra de energia solar
O novo contrato com a Canadian atende a estratégia de energia sustentável da companhia, que busca constantemente por oportunidades de agregar valor com a melhoria da eficiência energética e uso das fontes renováveis
Contrato de Energia Solar
Novo contrato de longo prazo para compra de energia renovável com a Canadian Solar, uma das maiores empresas do ramo solar do mundo
O acordo viabiliza a construção de uma usina no Norte de Minas Gerais, e garante o fornecimento por 20 anos
Por meio do contrato, a Braskem estima evitar a emissão de 500 mil toneladas de CO2 na atmosfera ao longo de duas décadas
As obras para construção estão previstas para começar em 2021 e o início de execução do contrato previsto para 2023
15PÚBLICO
16
65% 63% 63% 63% 60% 60%
35% 37% 37% 37% 40% 40%
2014 2015 20192016 2017 2018
20222019 2020 20232021
21,1%16,2%
17,0% 20,8%20,7%
+4,9 p.p.
Energia Renovável Comprada
Fornecimento (% do total de energia consumida)
Energia Renovável (% energia comprada)
Energia Comprada Energia Residual do Processo*
A Braskem otimiza o seu processo produtivo transformando os combustíveis residuais do processo petroquímico derivados das matérias-primas em energia elétrica e vapor
Pilares estratégicos: competitividade, flexibilidade, confiabilidade e sustentabilidade
Ambição: ser referência da indústria química global em energia sustentável, com foco em eficiência energética e energia renovável
Start upEólica EDF (175 mil MWh/ano)
Start upSolar Voltalia(70 mil MWh/ano)
Start upSolar Canadian(263 mil MW/ano)
Os 03 contratos de energia renovável firmados pela Companhia nos colocam perto de alcançar a marca de
1 milhão tCO2 de emissões evitadas
Estratégia
ESG: Energia
*Combustíveis residuais originados do processamento de matéria-prima. PÚBLICO
ESG: Reconhecimento em Biopolímeros
Bioplástico da Braskem é reconhecido em evento da ONUA produção de polietileno I'm green™ bio-based da Braskem, foi reconhecida como um dos casos mais transformadores em desenvolvimento sustentável no Brasil, pela CEPAL das Nações Unidas (ONU) e pela Rede Brasil do Pacto Global
A produção de plástico de origem renovável, feito a partir da cana-de-açúcar, completa uma década neste ano
A Braskem é líder mundial no mercado de biopolímeros, com capacidade para fabricar anualmente 200 mil toneladas de PE Verde
Taxa de utilização do cracker de eteno verde foi de 90% (+7 p.p.), com aumento de 6% no volume de vendas ante ao 1T20
Atualmente, o polietileno I'm green™ bio-based da Braskem já está presente em mais de 150 marcas no mundo, incluindo embalagens e produtos para os mais diversos segmentos
17PÚBLICO
Prioridades para 3T20
PRODUTIVIDADE E
COMPETITIVIDADE
DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA
DIVERSIFICAÇÃO DE MATÉRIA-PRIMA E FORNECEDORES
PESSOAS, INOVAÇÃO, GOVERNANÇA E
REPUTAÇÃO
ALOCAÇÃO DE CAPITAL / HIGIDEZ
FINANCEIRA
Manter a confiabilidade das unidades industriais em todas as regiões
Avançar nas negociações para renovação do suprimento de nafta para a unidade industrial de São Paulo e de etano e propano para o Rio de Janeiro
Continuar o ramp up da solução complementar de importação de etano na Braskem Idesa
Finalizar o comissionamento do projeto Delta (nova Planta nos EUA), garantindo início da comercialização de PP
Avançar na definição dos macro-objetivos e metas de sustentabilidade para 2030, alinhado com a estratégia de sustentabilidade da companhia
Aumentar o volume de produção e comercialização global de resinas reciclados
Seguir com a implementação das iniciativas do Plano de desalavancagem
Manter disciplina na alocação de capital
18PÚBLICO
0 6 D E A G O S T O D E 2 0 2 0
TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS
2T20
