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O investimento mais seguro para o futuro do seu filho

Uma NTN-B para hoje, amanhã e depois de amanhã

Qual é a primeira palavra que vem à sua cabeça quando o assunto é o futuro financeiro de seus filhos?

Para mim, é “segurança”.

Preciso confiar que o dinheiro poupado ao longo dos próximos cinco, dez, quinze ou vinte anos estará seguro quando eles decidirem utilizá-lo para cursar uma faculdade, dar entrada num apartamento, comprar um carro ou simplesmente fazer uma viagem pelo mundo.

Mas a segurança vai além da proteção do investimento. Quero ter certeza de que o retorno será o melhor possível, ainda que eu não abra mão do conservadorismo.

E qual é a melhor forma de obter essa segurança? Naturalmente, procurar o investimento com o menor risco de mercado do País. E nem ouse pensar na poupança... Aqui, no Brasil, esse ativo responde pelo nome de título público.

Os títulos públicos são ativos de renda fixa emitidos pelo Tesouro Nacional para financiar a dívida pública nacional. Na prática, ao comprar um título, você empresta dinheiro para o governo e é remunerado por isso.

É seguro emprestar para o governo, você instantaneamente me pergunta? Sim, sem dúvida! Esse é o investimento mais seguro do País. Se o Brasil quebrar um dia, tenha uma certeza: todos os investimentos serão afetados, sem exceção. Nenhum banco resistiria a um default do País. Nenhum CDB, fundo DI, LCI ou LCA passariam imunes a um problema dessa proporção.

Mas esse é só o pior dos cenários, que nem sequer está nas projeções da Empiricus.

Por isso, vamos falar do que importa.

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O eleito

Já ficou claro que, pensando no futuro, os títulos públicos representam o investimento mais conservador para seus filhos, netos e sobrinhos.

Mas como escolher?

Nosso título público preferido para poupar dinheiro para uma criança é o Tesouro IPCA+ 2035 (NTN-B Principal).

As NTN-Bs são os únicos papéis vendidos no Tesouro Direto que garantem que seu dinheiro não vai perder valor com o tempo se você mantiver o título até o vencimento, em 2035. E por quê?

Porque seu retorno é dividido em duas taxas, uma prefixada, ou seja, estabelecida, e a outra pós-fixada, portanto, não definida.

A taxa prefixada corresponde à taxa de compra que aparece em sua tela de títulos públicos no Tesouro Direto. Veja abaixo.

Na manhã do dia 6 de outubro, a taxa do Tesouro IPCA+ 2035 (NTN-B Principal) era de 5,64% ao ano. Se você deixar seu dinheiro investido até maio de 2035, ele vai render, obrigatoriamente, 5,64% ao ano. Mas o retorno não para por aí.

Além desses 5,64%, a rentabilidade inclui a variação da inflação (medida pelo IPCA), não importa de quanto ela for. O preço unitário desse papel é de R$ 1.063,29, mas você pode investir numa fração dele, respeitando o limite de R$ 30,00 de aplicação mínima. (Veja mais detalhes sobre como comprar o papel no relatório do dia 21 de outubro, que estará disponível em sua área de assinantes na aba “Conteúdos Especiais”).

Para simular o retorno desse título, é possível utilizar a calculadora do Tesouro Direto. Confira em http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-calculadora.

Se eu investisse para o meu filho R$ 1.000,00 no Tesouro IPCA+ com vencimento em 15 de maio de 2035, com a taxa de compra de 5,64% ao ano, sem nenhuma taxa de administração para banco ou corretora e considerando uma inflação anual de 4% para o período, ele poderia resgatar um valor líquido de R$ 4.847,36 em dezenove anos (descontados a taxa de custódia e o Imposto de Renda). Esse valor representaria um retorno líquido de 8,89% ao ano. Que tal?

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Engordando o porquinho todo mês

Se estamos falando de um prazo de dezenove anos, é natural que você não coloque todo o dinheiro a ser poupado de uma só vez. É possível investir uma quantia todo mês no Tesouro IPCA+ 2035, mas tenha em mente que a taxa de compra vai variar.

Isso quer dizer que o retorno de 5,64% ao ano travado no dia 6 de outubro pode ser maior ou menor nos outros dias de investimento. Lá na frente, em 2035, o retorno terá sido diferente para cada investimento feito.

O Tesouro Direto atualiza todo ano o rol de títulos ofertados para que os prazos de vencimento sejam sempre maiores que dois anos, para permitir a incidência da menor alíquota do IR (15%) no vencimento dos papéis. Mas não se preocupe. O Tesouro IPCA+ 2035 deve continuar a ser ofertado por muitos anos. Além disso, lá na frente, quando o papel deixar de ser vendido, ele continuará com a mesma validade e poderá ser revendido a qualquer momento para o Tesouro Nacional.

Agarre a NTN-B 2035 e não a solte mais

Como acabei de dizer, você pode revender seu título público comprado no Tesouro Direto a qualquer momento, todos os dias. Mas a recomendação aqui é pensar a longo prazo.

Se você não for esperar até 2035, não há garantias de retorno. Isso quer dizer que aquela taxa de 5,64% pode ir para qualquer lugar, para cima e para baixo. Só para ter uma ideia da volatilidade: no início do ano, era possível comprar Tesouro IPCA+ 2035 com taxa de 7,80%. Saudades desse tempo...

Se a taxa cair e você decidir antecipar a venda dos papéis, sairá no lucro (toda vez que as taxas caem, os preços dos títulos aumentam. E vice-versa). Mas, se a taxa aumentar, você poderá liquidar o investimento com menos dinheiro do que entrou. Portanto, tenha sempre em mente esse risco no caso de venda do título antes do vencimento.

Como o foco é o longo prazo, perca a mania de ficar olhando dia a dia o retorno do seu investimento. A ideia é poupar para um prazo de vinte anos. De nada adianta enlouquecer com o vaivém do mercado. Invista e confie!

Nas próximas semanas, você vai aprender como investir em títulos públicos, a tributação à qual o investimento está sujeito, como acompanhar o desempenho do Tesouro IPCA+ 2035, como fazer aplicações periódicas e como abrir a conta em nome dos seus filhos.

Próximos relatórios:

➞ AS MELHORES AÇÕES E OS FUNDOS DE AÇÕES MAIS PROMISSORES

➞ COMO INVESTIR EM NOME DA SUA CRIANÇA

➞ O CUSTO DE UM FILHO

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ANALISTAS RESPONSÁVEIS Rodolfo Amstalden, Analista CNPI* Walter Poladian, Planejador Financeiro CFP