MARÇO, 2011

Energia para Novos Tempos

O PAPEL DA ELETROBRAS NO CONTEXTO DO SETOR

ELÉTRICO BRASILEIRO

DisclaimerEsta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Taisestimativas e projeções não são declarações de fatos ocorridos no passado,mas refletem crenças e expectativas de nossa administração e podemconstituir estimativas e projeções sobre eventos futuros de acordo com aSeção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, e Seção 21E doSecurities and Exchange Act de 1934, conforme alterado. As palavras“acredita”, “poderá”, “pode”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”,“espera” e palavras similares têm por objetivo identificar estimativas, quenecessariamente envolvem riscos e incertezas, conhecidos ou não. Riscos eincertezas conhecidos incluem, mas não se limitam a, condições econômicas,regulatórias, políticas e comerciais gerais no Brasil e no exterior, variaçõesnas taxas de juros, inflação e no valor do real, mudanças nos volumes epadrão de uso de energia elétrica pelo consumidor, condições competitivas,nosso nível de endividamento, a possibilidade de recebermos pagamentosrelacionados a nossos recebíveis, mudanças nos níveis de chuvas e de águanos reservatórios usados para operar nossas hidrelétricas, nossos planos definanciamento e investimento de capital, regulamentações governamentaisexistentes e futuras, e outros riscos descritos em nosso relatório anual eoutros documentos registrados perante a Securities and ExchangeCommission dos Estados Unidos da América. Estimativas e projeçõesreferem-se apenas à data em que foram expressas, e não assumimosnenhuma obrigação de atualizar quaisquer dessas estimativas ou projeçõesem razão da ocorrência de nova informação ou eventos futuros.

Agenda

1. O Sistema Elétrico Brasileiro

2. As Empresas Eletrobras

3. Oportunidades

O Sistema Elétrico Brasileiro

Sistema Interligado Nacional e Sistemas Isolados

Sistema Interligado Nacional

• 70% do Território• 98% do Mercado

• 30% do Território• 2% do Mercado• 258 Sistemas Sendo 116 atendidos pelas Empresas Eletrobras

Sistemas Isolados

BRASIL

Fonte : MME (2008)

4.0

00

km

4.0

00

km

EUROPA

Dimensões Continentais

Fontes: Aneel / ONS março/2011

Macro-dados de G&T

~116 GW em Capacidade Instalada de Geração

~105 Mkm (≥ 230 kV) em Linhas de Transmissão

~ 545 TWh em prudução de energia elétrica em 2010

71 GW - Recorde de pico na geração (fev/2011)

Comportamento da carga

Fonte : BEM - EPE/MME (2008 e 2009)

Geração por Fontes Primárias Brasil e Mundo

Comparativo - % por principais fontes

*Não considera importação Autoprodutores incluídos

Ambiente Institucional/Regulatório do Setor Elétrico e Principais Stakeholders

(*) Coordenação e controle da operação das instalações de geração e transmissão de energia elétrica dos sistemas isolados

As Empresas Eletrobras

Quem somos nós ?Governo

Holding de CapitalAberto

BuscandoRemunerar Acionistas

Voltada para o Desenvolvimento do

Setor Elétrico

Implementadora e Gestora de Programas

Sociais e Setoriais

Comercialização de Energia Elétrica por delegação do Acionista

Majoritário Empresa Competitiva

S/A

Estrutura Empresarial

~ 27.000

Fonte : Eletrobras

Perfil dos Colaboradores

Distribuição por Categoria e GêneroGovernança Gerentes Empregados

Homens 89% 84% 81%Mulheres 11% 16% 19%Total de Empregados 115 1.468 19.532

Perfil da Escolaridade42% Ensino Médio/Técnico Completos33% Ensino Superior Completo14% Especialização, Mestrado e/ou Doutorado6% Ensino Fundamental Completo5% Não Concluíram o Ensino Fundamental

Distribuição Geográfica

Estrutura por Segmento de Negócio

Furnas

Chesf

Eletronorte

Eletrosul DistribuiçãoRoraima

DistribuiçãoAcre

AmazonasEnergia

DistribuiçãoAlagoas

Distribuição Rondonia

DistribuiçãoPiaui

Eletropar

Cepel

Geração

Geração e Transmissão

Outras Atividades

Distribuição

Eletronuclear

CGTEE Itaipu

Ações Ordinárias79.9%

Ações Preferenciais20.1%

52.0%

5.1%

21.1%

6.7%

15.1%

4.3%8.2%

38.1%

49.4%

GovernoFederal

GovernoFederal

Fundos Governamentais

Minoritários residentesMinoritários residentes

Minoritários não-residentesMinoritários não-residentes

BNDESpar

BNDESpar

R$ 26 bilhões

ELET3 ELET6

Índice deSustentabilidade

Empresarial

Minoritários não-residentesMinoritários não-residentes

Minoritários residentesMinoritários residentes

Fundos Governamentais

Estrutura do Capital

Reformulação Institucional

Plano de ações

Lei 11.651•Participação em SPE

como Majoritária•Internacionalização

Lei 11.943•Licitação Simplificada

•Fundo Garantidor

Lei 12.111•Comercialização de Energia Eletronuclear•Sistemas Isolados

Lei 12.375•Mudanças estatutárias

são aprovadas pela Assembléia Geral

Extraordinária

Lei 12.377•A Eletrobras é retirada da Eletrobras do cálculo do superávit primário

MP 501•Participação de Dirigentes Eletrobras em Conselhos de

Administração de SPEs

PAE Programa de Ações Estratégicas

Plano Estratégico Integrado

Próximo Passo: Plano de Negócios Plurianual

Planejamento Estratégico

Nossa VisãoEm 2020, ser o maior sistema empresarial global de energia limpa, com rentabilidade comparável às das melhores empresas do setor elétrico.

Foco em resultados, empreendedorismo e inovação, valorização e comprometimento das pessoas, ética e transparência.

Nossos Valores

Governança Corporativa

Alterações nos estatutos das empresas controladas

Melhores práticas de governança

Diagnóstico dos negócios e operações

Modelo organizacional para a Eletrobras

Plano de Ação para criação de valor Pagamento de dividendos

retidos aos acionistas

Capitalização de Geradoras e Distribuidoras

Capitalização do Adiantamento para futuro aumento de

capital -AFAC

Governança Corporativa

ELET3 ELET6 XELTO XELTB

Índice deSustentabilidade

Empresarial

Meta :Até 2012

Política Ambiental

As áreas protegidas somam mais de 6 vezes a área total dos reservatórios;

Gestão de rejeitos nucleares;

Monitoramento dos gases de efeito estufa;

Uso descontinuado de ascarel;

Uso eficiente de EE nas instalações do Sistema Eletrobras.

Política Ambiental para as empresas Eletrobras aprimorada em 2009;

Investimentos

(*)incluindo parcerias.

5,43,25

0,9

0,6

Geração TransmissãoDistribuição Outros

5,1%6,5%

1,2%

87,2%

Hidrelétrica Óleo e GásNuclear Carvão

Fonte : Eletrobras mar/2011

LTs + Capacidade Instalada

55 mil km ≥ 230 kV

34,5%

Empresas Eletrobras LT (km) Cap. Instal. MWFurnas 19.232 8.903Chesf 18.723 10.615Eletronorte 9.888 9.173Eletrosul 10.006 -Itaipu - 7.000CGTEE - 490Eletronuclear - 1.990

Amazonas 588 1.021

Parcerias 3.328 1.764

Total 61.766 40.956

Participação no Brasil

58%

39,2 GWem

operação

29 hidrelétricas15 termelétricas02 usinas nucleares237 subestações

29 hidrelétricas15 termelétricas02 usinas nucleares 237 subestações ~ 61 mil km de LT

Parque gerador instalado

Hidro Baguari

Hidro Dardanelos

Hidro Foz do Chapecó

Hidro Simplício

Hidro Retiro Baixo

Hidro Serra do Facão

Hidro BatalhaHidro Jirau

Hidro Passo São João

Hidro São Domingos

Hidro Santo Antonio

Termo Candiota III (carvão mineral)

Termo Angra 3(Nuclear)

Hidro Mauá

Hidro Belo Monte

Expansão da Geração

Empreendimentos recentemente finalizados ou com obras em curso pelos Empresas Eletrobras diretamente ou em parcerias

Procel: Mais Energia, Menos Desperdício

2,613,31

4,324,62

5,44

2005 2006 2007 2008 2009

0102

0203

03

2005 2006 2007 2008 2009

(Milhões)(Milhões)

(%)(%)

Economia de energia elétrica em relação ao consumo residencial

no Brasil

Economia de energia elétrica em relação ao consumo residencial

no Brasil

Residências que poderiam ser atendidas no ano com a energia

elétrica economizada

Residências que poderiam ser atendidas no ano com a energia

elétrica economizada

Oportunidades

Fonte: EPE (PDE 2019)

Evolução da capacidade instalada no SIN

113 GW(43%)

27 GW(10%)

36 GW (14%)

43 GW (16%)

42 GW(16%)

Fonte : Eletrobras/CME

261 GW de Potencial Total

811 Twh de Energia Economicamente Viável

S/A

potencial da bacia do Tapajós

potencial da bacia deItacaiúnas

10.882 MW de capacidade instalada

Novas oportunidades de negócios na Geração

Investimentos previstos de

R$ 30,52 Bilhões

Oportunidades na Transmissão e Capacidade de Transformação

Fonte : EPE (PDE 2019)

2009 95.582 km

2019 132.379 km

Acr

ésci

mo 36.797 km

+38%

2009 206,2 GVA

2019 282,4 GVA

Acr

ésci

mo 76,14 GVA

+37%

Estratégia de formação de portifólio de ativos no exterior

Estima-se que possam ser gerados cerca de 18,3 mil MW de hidroeletricidade e construídos 5,1 mil km de linhas de

transmissão nos potenciais empreendimentos no exterior.

Implantada a Superintendência de Negócios no Exterior. Foram abertos escritórios em Montevidéo, Lima e Panamá. Em Brasília

foi implantado representação junto a área diplomática e embaixadas.

Diversas oportunidades de negócio foram mapeadas. Projetos importantes estão sendo

avaliados na Nicarágua, Peru, Estados Unidos e Portugal.

A estratégia de atuação foi definida, estabelecendo rentabilidade mínima para os projetos, os principais focos de

atuação e mercados prioritários.

Argentina

Perú Venezuela

Nicarágua

AngolaNamíbia Moçambique

Nepal

Uruguai

HondurasEl Salvador

EUA

CamarõesGuiana

Colômbia

Costa Rica

Bolívia

18.320 MW de Potência

Fonte: Eletrobras

Projetos Estratégicos Internacionais

5.140 km de Linhas de Transmissão

A Eletrobras está aberta a parcerias em:

• Novas oportunidades de negócios em Geração (no país e no exterior)• Novas oportunidades de negócios em Transmissão (no país e no exterior)• Novos negócios na área de eficiência energética e conservação de energia

José da Costa Carvalho Netopr@eletrobras.com

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