1

APIMECAPIMECResultados 2T06Resultados 2T06

Agosto de 2006Agosto de 2006

2

Aviso

Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.

Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.

3

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2T06

Destaques 2T06

Agenda

4

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2T06

Destaques 2T06

5

Estrutura Acionária e Reestruturação Societária

52,1%

FREE FLOAT

7,9%

100,0%

40,0%

Latina Manutenção

100,0% 100,0% 100,0%Paulista

Infra-estrutura SPR OHLParticipações STP

100,0% 100,0% 100,0% 4,68%100,0%

4,86%

Finalizada a Reestruturação Societária em Junho/2006. Principal benefício: Aproveitamento fiscal do ágio de aquisição nas concessionárias.Aguardamos a autorização do BNDES para finalização da Aquisição da Vianorte.

6

OHL Concesiones e Grupo OHL

México

Argentina

ChileBrasil

Espanha

A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.

140,060%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de

Aeroportos:

Extensão(Km)

Part. (%)Concessões Rodoviárias

8,3100%Autovia M - 45

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%

70%

77%

100%

58%

60%

60%

60%

Concessões Portuárias

60,1Autopista Ezeiza - Cañuelas

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0Autopista Los Libertadores

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

60%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Alicante

Aeroportos:

Extensão(Km)

Part. (%)

8,3100%

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%

100%

58%

Aeropuerto Internacional de México

Concessões

60,1

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

67% 123,0Autopista Amozoc Perote

Grupo internacional de construção, concessões e serviços

Fundado há mais de 90 anosPresença permanente em 16

paísesCompanhia listada na Espanha

desde 1991Classificada entre as 6 empresas

mais transparentes da Espanha em 2005

Dois “core business”independentes: Construção e Concessões.

Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e EBITDA 2005: € 285,4mm

CAGR Receitas 1995-2005 de 32%

Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones

Grupo OHL

7

• População de 4 mm de pessoas

• Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil

• Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado

Localização

O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.... a noroeste da cidade de São Paulo...

Área de Atuação: Mapa:

As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para:

São Paulo: principal centro consumidor

Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional

... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_industriais e de agronegócio.

Vianorte

8

Governança Corporativa

Novo Mercado – Bovespa

Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.

Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.

Tag-Along de 100% das ações.

Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários).

Capital com 40% de Free Float.

Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente.

9

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2T06

Destaques 2T06

10

Destaques do 2T06

Tráfego evoluiu 5,1% no 2T06 comparado ao 1T06.

Receita líquida de serviços cresce 8,8% comparando o 2T05 ao 2T06.

EBITDA Ajustado R$64,9 milhões e margem de 63,9% da Receita Líquida.

Finalização da Reestruturação Societária.

Lucro Líquido cresce 132,3% em 3 meses.

Processo de Aquisição da Concessionária Vianorte – em fase de finalização.

Valorização das ações em 44,44% até 07 de agosto de 2006.

11

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2T06

Destaques 2T06

12

Tráfego Consolidado (Milhares de Veículos-Equivalentes)

Distribuição do Tráfego – 2T06 Evolução do Tráfego (em Veíc. Equiv.)

22,4%

55,9%21,7%

-1,9%5,1%

4.650 4.448 4.617

4.608 4.466 4.473

11.771 10.704 11.535

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2T05 1T06 2T06

InterviasCentroviasAutovias

13

Tráfego vs. PIB

Comparação com o mesmo período do ano anterior:

Elasticidade do período

-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,00 0,11

-1,8%

6,7%

3,0%

4,7%

6,6%

1,0%

0,2%0,5%

4,9%

2,8%

1,0%

2,3%

4,0%

2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05

Trafego OHL

PIB

1,4%

0,7%

1T06

3,4%

-1,9%

2T06

0,21 ???

14

Receita Líquida (R$ Mil)

Distribuição das Receitas – 2T06 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)

A cobrança eletrônica de pedágios representou 44,82% no 2T06

29,1%

29,1%

41,9%

25.696 28.382 29.523

28.414 29.594 29.542

39.219 39.162 42.509

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

2T05 1T06 2T06

4,6%8,8%

15

EBITDA Ajustado

Margem EBITDA Ajustado (%)EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

64,364,465,5

60,4

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

62,9

Receita Líquida de Serviços 101.574 97.137 93.329 4,6% 8,8% 198.711 179.819 10,5%Custos dos Serviços Prestados (51.319) (50.546) (45.605) 1,5% 12,5% (101.865) (88.698) 14,8%Amortização e Depreciação 28.424 27.377 22.907 3,8% 24,1% 55.801 41.879 33,2%Outras Receitas 58 110 - -47,3% - 168 - -(Despesas) Receitas Operacionais (9.779) (7.571) (8.183) 29,2% 19,5% (17.350) (14.599) 18,8%EBITDA 68.958 66.507 62.448 3,7% 10,4% 135.465 118.401 14,4%Ônus Fixo pago (4.079) (4.079) (3.747) 0,0% 8,9% (8.158) (7.479) 9,1%EBITDA Ajustado 64.879 62.428 58.701 3,9% 10,5% 127.307 110.913 14,8%% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 63,9% 64,3% 62,9% 64,1% 61,7%

EBITDA Ajustado (R$ mil) 2T06 1T06 2T05 1S06 1S05Var % 2T/1T06

Var % 2T/2T05

Var % 1S/1S05

62,466,869,1

52,2

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

58,7

64,9

2T06

63,9

2T06

16

0,70

1T06 2T06

Resultado Financeiro

Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)

Receitas Financeiras 5.204 6.309 3.200 -17,5% 62,6% 11.513 5.831 97,4%Despesas Financeiras (12.043) (10.733) (10.408) 12,2% 15,7% (22.776) (29.481) -22,7%BNDES/CEF (7.560) (7.568) (8.250) -0,1% -8,4% (15.128) (17.960) -15,8%Outras Despesas Financeiras (3.178) (1.756) (1.592) 81,0% 99,6% (4.934) (6.607) -25,3%Atualização Monetária (1.305) (1.409) (566) -7,4% 130,6% (2.714) (4.914) -44,8%Resultado Financeiro Líquido (6.839) (4.424) (7.208) 54,6% -5,1% (11.263) (23.650) -52,4%% Receita Líquida 6,7% 4,6% 7,7% 5,7% 13,2%

Resultado Financeiro (R$ mil) 2T06 1T06 2T05 1S06 1S05 Var % 1S/1S05

Var % 2T/1T06

Var % 2T/2T05

2T06

10,8%

26,4%62,8%

Atualiz. Ônus

Outros Fin.

BNDES/CEF

Outros Fin.

Atualiz. Ônus

BNDES/CEF

1T06

13,1%

16,4%

70,5%

0,70

17

Endividamento

Endividamento Bruto (R$ MM)

Encargos (Junho de 2006)Cronograma de Amortização (R$ MM)

Endividamento Líquido (R$ MM)

51,0 51,667,7

214,7236,0

276,3 266,3303,7

4T05 1T061T05

Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)

66,0

224,0

290,0

2T05

67,4

216,0

283,4

3T05

225,3

236,6

207,6

91,7

1T05 2T05 3T05 4T05

1,2x0,9x

0,4x

... 100% do endividamento denominado em R$

TJLPCDIUNBNDES

1T06

74,5

199,2

273,7

2T06

200,3

2T06

0,8x

7,2

47,657,356,3

76,9

28,4

Jul/Dez 2006 2007 2008 2009 2010 2011

2,8%

118,2 103,0

0,5x 0,4x

87,7%

9,5%

118,2 103,0

74,5

199,2

18

Lucro Líquido (R$ milhões)

40,8

17,617,5

2T05 1T06 2T06

132,3%

133,8%

19

Investimentos

Autovias e Intervias desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias.

Centrovias continua duplicando a SP-225, que tem previsão para terminar em 2007.

Programação

Distribuição do CAPEX – 2T06CAPEX (Real e Estimativa)

169,1

191,8200,0

120,0

80,0

55,0

2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E

Valor Total no período2007 a 2009

255,0*

71,5

1S06

*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias.

19,4%

32,8%

45,8%

20

Performance da AçãoCotação

OHL; 144,44

BOVESPA; 146,38

OHL

BOVESPA

Volume Negociado (No. de Ações)

93,00

103,00

113,00

123,00

133,00

143,00

153,00

163,00

173,00

183,00

27/7

/200

6

18/7

/200

6

7/7/

2006

28/6

/200

6

19/6

/200

6

7/6/

2006

29/5

/200

6

18/5

/200

6

9/5/

2006

27/4

/200

6

17/4

/200

6

5/4/

2006

27/3

/200

6

16/3

/200

6

7/3/

2006

22/2

/200

6

13/2

/200

6

2/2/

2006

23/1

/200

6

12/1

/200

6

3/1/

2006

22/1

2/20

05

13/1

2/20

05

2/12

/200

5

23/1

1/20

05

11/1

1/20

05

1/11

/200

5

21/1

0/20

05

11/1

0/20

05

30/9

/200

5

21/9

/200

5

12/9

/200

5

31/8

/200

5

22/8

/200

5

11/8

/200

5

2/8/

2005

22/7

/200

5

(Base 100 em 13 de Julho de 2005)

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

Qtd

e . Aç

ões(

em

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

(M

il)

21

Responsabilidade Social

Concessionaire Nome do Projeto Campanhas Atendimentos

Autovias Saúde na Estrada 15 9.371

Centrovias Mais Saúde na

Estrada 14 4.195Intervias Saúde na Boléia 21 41.495

Intervias Posto do

Caminhoneiro 1 13.768

Total 51 68.829

Saúde

Resumo das Campanhas Realizadas até Junho de 2006

Concessionária Escolas Atendidas Alunos Beneficiados

Professores Acompanhados

Autovias 94 88.000 721Centrovias 107 32.721 1.030Intervias 230 170.661 7.013

Total 431 291.382 8.764

Resumo quantitativo dos projetos até junho de 2006

Educação

Concessionária Plantio a efetuar (qte. Mudas)

Autovias 150.000Centrovias 65.000Intervias 0

Total 215.000532.000

Meio ambiente

Plantio Efetuado (qte. Mudas)

242.000145.000145.000

Revista Nº de Edições Peridiocidade Tiragem

Porta-luvas 2 Trimestral 300.000

Cultura(OHL Brasil)

22

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 2T06

Destaques 2T06

23

Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP

Lotes Federais:Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil

Lotes Estaduais (SP):Potencial de corredor de exportação através do Porto de São Sebastião

02

07

Trecho Extensão # de Praças

Lote ASP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto

167,5 Km 02 praçasLote B

SP 65 - Rodovia D. Pedro I118,5 Km 04 praças

286,0 Km 6 praças

Trecho Extensão # de Praças

Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praçasLote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praçasLote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praçasLote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praçasLote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praçasLote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praçasLote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças

2580,3 Km 36 praças

PPP MG 050 (MG):Grande potencial de sinergia com nossa rede de rodovias.

01

Trecho Extensão # de Praças

PPP 372,0 Km 06 praçasMG 050 – Betin – Divisa SP I

24

Relações com Investidores

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:

Francisco Leonardo Moura da CostaFrancisco Leonardo Moura da CostaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br

Alessandro Scotoni Alessandro Scotoni LevyLevyGerente Financeiro e de Relações com Investidoresalessandro@ohlbrasil.com.br

Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andarItaim Bibi – São Paulo – SPCEP 04534-013Tel.: (5511) 3074-2404

www.ohlbrasil.com.br