Por.Apimec 2 T07

1

APIMECResultados 2T07

Agosto de 2007

2

Aviso

Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.

Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.

3

Destaques 2T07

Agenda

Perfil Corporativo

Resultados 2T07

Perspectivas

Outras Informações

4

Perfil Corporativo

5

Estrutura Organizacional

52,1%

FREE FLOAT

7,9%

100,0%

40,0%

Latina Manutenção

100,0% 100,0% 100,0%Paulista

Infra-estrutura SPR STP

100,0% 100,0% 4,68%100,0%

100,0%

Partícipes enBrasil S.L.

100,0%

Acionistas # de ações %Janus 4.524.600 6,6%Kendall Develops S.L. 3.444.445 5,0%Outros 19.586.517 28,4%TOTAL FREE FLOAT 27.555.562 40,0%

FREE FLOAT

Grupo internacional de construção, concessões e serviços

Fundado há mais de 90 anos, com presença em 16 países

Dois “core business” independentes: Construção e Concessões.

Receita Líquida 2006: € 3,3bn; e EBITDA 2006: € 489,2mm

CAGR Receitas 1995-2006 de 32,2%

Grupo OHL

6

(Km) (%)Extensão Part.Rodovias

OHL Concesiones

132,0 75%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona50%Puerto de Alicante

Aeroportos

100%Autovia M-45100%Autopista Aeropuerto Barajas

50%

70%

87%

100%

75%

60%

60%

60%

Aeropuerto Internacional de M éxico

Autopista Ezeiza-Ca ñuelas

97,0Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

119,0Autopista Los Libertadores

Centrovias

Autovias

Intervias

20%Muelle Inflamables Barcelona50%Puerto de

100%Autovia M8,2 100%Autopista Aeropuerto Barajas

100%

Aeropuerto Internacional de M éxico

60,1Autopista Ezeiza-Ca ñuelas

Sistema Carretero del Oriente

Camino Internacional Ruta 60

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

México

Argentina

Chile

Brasil

Espanha

A operação no Brasil é estratégica para o processo de crescimento da OHL Concesiones.

67%123,0Autopista Amozoc Perote

8,3

Principais Números

Distribuição Geográfica da Carteira 2006

Evolução das Receitas (€ mm)

85,179,2

127,1

166,4

45

813

2001 2002 2003 2004Receita Líquida # de Concessões

CAGR: 31,4%

Portfolio da OHL Concesiones

249,7

14

2005

17

2006

60%236,6Vianorte

Portos

Aeropuerto Internacional de TolucaAeropuerto Internacional de

Ferrovias/Metrovias51%Metrô Boadilla a Pozuelo (Madri)

33%

3%

22%

22%

23%

30%

ArgentinaMéxicoBrasilEspanhaChile

66,7%

(€ mm) 2006 2005 Var %

Vendas 333,4 249,7 33,5%

EBITDA 253,5 152,1

Carteira 23.856,3 16.744,1 42,5%

333,4

7

• População de 4 mm de pessoas

• Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil

• Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado

Localização

O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.... a noroeste da cidade de São Paulo...

Área de Atuação: Mapa:

As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para:

São Paulo: principal centro consumidor

Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional

... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades industriais e de agronegócio.

8

Governança Corporativa

Novo Mercado – Bovespa

Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.

Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.

Tag-Along de 100% das ações.

Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários).

Capital com 40% de Free Float.

Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente.

9

Resultados 2T07

10

Destaques 2T07

Tráfego evoluiu 6,6% em termos pro forma comparando o 2T07 ao 2T06.

Receita líquida de serviços cresceu 7,2% em termos pro forma, comparando 2T07 ao 2T06.

EBITDA Ajustado R$86,4 milhões e margem de 60,8% da receita líquida no 2T07.

Lucro Líquido de R$17,8 milhões no 2T07.

Valorização das ações em 107,22% até 10 de agosto de 2007.

11

Tráfego

Distribuição do Tráfego – 2T07

Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)

Tráfego Consolidado OHL Brasil(em Milhões Veíc. Equiv.)

23% 18%

17%

42%

VianorteInterviasCentroviasAutovias

4.617 5.036 5.139

4.473 4.811

11.535 11.384 12.278

6.257 6.568

4.940

2T06 1T07 2T07

39,6% 4,3%

Cresc. Médio Trimestral: 10,0%

8,3 8,7

17,5

21,119,5 21,0 21,8

19,6 20,622,4

24,827,6

1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

28,8

2T07

21,1

4.617 5.036 5.139

4.473 4.811

11.535 11.384 12.278

6.380 6.257 6.568

4.940

2T06 1T07 2T07

4,3%6,6%

Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) - Pro forma


12

Tráfego Consolidado vs. PIB

Tráfego OHL¹PIB

Elasticidade do Período

Comparação com o mesmo período do ano anterior:

¹ Pro forma, inclui o crescimento de tráfego consolidado das 4 concessionárias do grupo OHL Brasil.* Projeção da OHL Brasil

1,00 0,59 1,39 2,21 0,38 0,32 -0,93

5,7%

3,0%

3,7%

2,8% 2,8%3,1% 3,1%

4,1%

1,5%

4,5%4,8%

5,6%

3,0%

2,2%

3,9%

6,2%

1,2%1,0%

1,8%

-1,4%

2,9%

5,4%

2004 2005 2006 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06

0,98 0,44 0,64 1,13

4,3%

8,4%

1T07

1,95

6,6%

2T07

1,10*

6,0%*

13

Receita Líquida

Distribuição da Receita Líquida – 2T07

Evolução da Receita Líquida (em R$ Mil)

Receita Líquida OHL Brasil(em R$ Milhões)


Evolução da Receita Líquida (em R$ Mil) - Pro forma


29.523 31.964 32.765

29.542 32.714 31.412

42.509 41.156 44.331

31.831 33.649

2T06 1T07 2T07

40,0%3,3%

24% 23%

31% 22% 45,3 47,0

82,094,0

86,5 93,3105,5

97,1 101,6109,4

122,2137,7

1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07


103,8

2T07

142,2

29.523 31.964 32.765

29.542 32.714 31.412

42.509 41.156 44.331

30.984 31.831 33.649

2T06 1T07 2T07

3,3%7,2%

A cobrança eletrônica de pedágio representou 46,5%do faturamento no 2T07

14

EBITDA Ajustado

Margem EBITDA Ajustado (%)EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

26,8 28,6

54,658,4

52,258,7

69,1 66,862,4 64,9

73,277,0 79,8

1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

59,1

60,9

66,6

62,1

60,4

62,9

65,564,4 64,3 63,9

66,9

63,0

58,0


86,4

2T07 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

60,8

Receita Líquida de Serviços 142.157 137.666 101.574 3,3% 40,0% 279.823 198.711 40,8%Custos dos Serviços Prestados (78.186) (80.131) (51.319) (2,4%) 52,4% (158.317) (101.865) 55,4%Amortização e Depreciação 49.530 50.261 28.424 (1,5%) 74,3% 99.791 55.801 78,8%Outras Receitas 84 - 58 - - 84 168 (50,0%)Despesas Gerais e Administrativas* (14.969) (15.723) (9.075) (4,8%) 64,9% (30.693) (15.964) 92,3%Despesas Tributárias (936) (960) (704) (2,5%) 33,0% (1.896) (1.386) 36,8%EBITDA 97.680 91.113 68.958 7,2% 41,7% 188.792 135.465 39,4%Ônus Fixo pago (11.265) (11.266) (4.079) (0,0%) 176,2% (22.531) (8.158) 176,2%EBITDA Ajustado 86.415 79.847 64.879 8,2% 33,2% 166.261 127.307 30,6%% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 60,8% 58,0% 63,9% 59,4% 64,1%

* Inclui remuneração da Diretoria e Administração

EBITDA Ajustado (R$ mil) 2T07 1T07 2T06 Var % 1S07/1S061S07 1S06Var %

2T07/1T07Var %

2T07/2T06

15

2T06

Resultado Financeiro

Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)

2T07

0,7

1T07

1,1

Atualiz. Ônus Outros Fin. BNDES/CEF

45%

46%

9%

41%

36%23%

2T061T07

2T07

0,363%

11%

26%

Receitas Financeiras 2.472 5.030 5.142 (50,9%) (51,9%) 7.502 11.382 (34,1%)Despesas Financeiras (18.971) (24.360) (11.960) (22,1%) 58,6% (43.331) (22.672) 91,1% BNDES/CEF (8.540) (8.700) (7.560) (1,8%) 13,0% (17.240) (15.128) 14,0% Outras Despesas Financeiras (8.787) (9.991) (3.095) (12,1%) 183,9% (18.778) (4.831) 288,7% Atualização Monetária do Ônus Fixo (1.644) (5.669) (1.305) (71,0%) 26,0% (7.313) (2.714) 169,5% Variação Cambial Líquida 18 26 (21) (30,8%) (185,7%) 44 27 63,0% Resultado Financeiro Líquido (16.481) (19.304) (6.839) (14,6%) 141,0% (35.785) (11.263) 217,7% % Receita Líquida 11,6% 14,0% 6,7% 12,8% 5,7%

1S07 1S06 Var % 1S07/1S06

Var % 2T07/1T07

Var % 2T07/2T06Resultado Financeiro (R$ mil) 2T07 1T07 2T06

16

Endividamento

Dívida CP Dívida LP

Encargos (Junho de 2007)Cronograma de Amortização (R$ MM)

Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)

Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)

TJLP

CDI

Outros

236,6

207,6

91,7

1T05 2T05 3T05 4T05

1,2x0,9x

0,4x

1T06

200,3

2T06

0,8x0,5x

0,4x

118,2 103,0

204,4

3T06

0,8x

4T06

429,1

1,5x

1T07

416,3

1,4x

2T07

466,8

1,5x

1,3%

40,6%58,1%

291,4

67,7 66,0 67,4 51,0 51,6 74,5 75,7

327,1 335,4236,0 224,0 216,0 225,3 214,7 199,2 186,2

262,6 249,6246,0

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

291,4

291,4

43,8

89,5 76,2

19,6 10,6 6,3

Jul/07 aJun/08

Jul/08 aDez/08

2009 2010 2011 2012 2013

303,7 290,0 283,4 276,3 266,3 273,7 261,9

589,7 585,0537,4

17

Lucro Líquido (R$ Milhões)

Ano 2004R$ 25,2 milhões



2,3 3,3

14,0

5,6

11,7

17,5

24,023,6

17,6

40,8

22,618,4

9,2

1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

17,8

2T07

1S07R$ 26,9 milhões

18

Investimentos (R$ Milhões)

Autovias, Intervias e Vianorte terminaram suas “Ampliações Principais” e desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias.

Centrovias continua duplicando a SP-225, que tem previsão para terminar em 2007.

Programação

Distribuição do CAPEX – 2T07CAPEX (Real e Estimativa)

169,1

191,8

220,0*

140,0

80,0

2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E

Valor Total no período2008 a 2010

292,0*188,1

*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias, Intervias eVianorte

72,0

2010E

126,4

18%

36%24%

22%

1S07

19

Outras Informações

20

Performance da Ação até 10 de Ago. 2007

Início Formador de MercadoCotação

(Desde 13 de Julho de 2005)

13%

33%

53%

73%

93%

113%

jul-0

7

jul-0

7

jun-

07

mai

-07

abr-0

7

abr-0

7

mar

-07

fev-

07

jan-

07

jan-

07

dez-

06

nov-

06

out-0

6

out-0

6

set-0

6

ago-

06

jul-0

6

jul-0

6

jun-

06

mai

-06

mai

-06

abr-0

6

mar

-06

fev-

06

fev-

06

jan-

06

dez-

05

nov-

05

nov-

05

out-0

5

set-0

5

set-0

5

ago-

05

jul-0

5

OHL : 107,22%

BOVESPA :103,59%

Média diária de títulos negociados x Volume médio diário negociado

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

jul/0

5

ago/

05

set/0

5

out/0

5

nov/

05

dez/

05

jan/

06

fev/

06

mar

/06

abr/0

6

mai

/06

jun/

06

jul/0

6

ago/

06

set/0

6

out/0

6

nov/

06

dez/

06

jan/

07

fev/

07

mar

/07

abr/0

7

mai

/07

jun/

07

jul/0

7

Volu

me

(R$

Milh

ões)

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

Qua

ntid

ade

Títu

los

21

Responsabilidade Social

Concessionária Escolas Atendidas Alunos Beneficiados Professores Acompanhados

Autovias 94 102.330 1.231

Centrovias 117 38.336 1.177

Intervias 251 181.798 7.586

Vianorte 457 116.121 899Total 919 438.585 10.893

Concessionária Nome do Projeto Campanhas AtendimentosAutovias Saúde na Estrada 18 11.327

Centrovias Mais Saúde na Estrada 16 4.868

Saúde Intervias Saúde na Boléia 22 42.898

Intervias Posto do Caminhoneiro 1 15.426

Vianorte Pit Stop 11 23.873

Total 68 98.392

Concessionária Plantio a efetuar (qte. Mudas)

Autovias 34.000

Centrovias 23.943

Intervias 0

Vianorte 67.301Total 125.244

Revista Nº de Edições Peridiocidade TiragemPorta-luvas 3 Trimestral 450.000

Concessionária Projeto Conformidade com Investimento

TodasOrquestra Sinfônica de

Ribeirão Preto Lei Rouanet R$ 862.000,00

Cultura (OHL Brasil)

782.390

Resumo quantitativo dos projetos até Junho 2007

Educação

Meio ambiente

Plantio Efetuado (qte. Mudas)

272.035

254.978

69.377

186.000

22

Perspectivas

23

PPP

2ª Fase - Concessões Federais

Lotes Federais:

Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil.

07

Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,6 KmLote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 412,7 KmLote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,4 KmLote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,1 KmLote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 562,1 KmLote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,6 KmLote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 382,30 Km

2.600,8 Km

04 05030508060536

PPP – Estado da Bahia:

O projeto de PPP é uma grande oportunidade para o crescimento da OHL Brasil.

01

Trechos Extensão Praças

Trechos Extensão Praças

PPP 637,0 Km 07BR 116/BA e BR 324/BA

637,0 Km 07

24

É muito importante para o crescimento do sistema rodoviário do estado de São Paulo.

SP. 070 – Rod. Ayrton Senna/Carvalho Pinto 130,0 KmSP. 065 – Rod. Dom Pedro I 280,0 KmSP. 300 – Rod. Marechal Rondom (SP 280 a Lins) 360,0 KmSP. 270 – Rod. Marechal Rondom (Lins a divisa SP/MS) 250,0 KmSP. 270 – Rod. Rap. Tavares (Divisa SP/MS a Assis) 200,0 KmSP. 270 – Rod. Raposo Tavares (Assis a SP 255) 180,0 KmSP. 294 – Rod. Com. João Ribeiro de Barros (Bauru a divisa SP/MS) 340,0 Km

1.980,0 Km

PPP:

Trecho Extensão

SP. 320 – Rod. Euclides da Cunha 240,0 Km

08

SP. 099 – Rod. Dos Tamoios 115,0 Km

Trecho Extensão

1

01

É uma via perimetral anelar com objetivo de melhorar a plataforma logística rodoviária da Região Metropolitana de São Paulo

Rodoanel

Lotes Estaduais (SP):

Rodoanel:

Lotes Estaduais (SP) e PPP

02

1

2

3

4

5

6

7

8

9

9

1

8

Trecho Oeste 32,0 Km

234567

Trecho Extensão

12

Trecho Sul (a ser construído e depois concedido a iniciativa privada) 57,0 Km287,0 Km

2ª Fase - Concessões Estaduais

25

Relações com Investidores

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:

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