1

2

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

3

Destaques

Resultados

Perspectivas

Por que CCR?

Agenda

4

Destaques

5

Destaques

Operacionais

CorporativosSplit das ações ordinárias na proporção de 1:4

Alteração no objeto social

Receita Líquida alcançou R$ 514,5 milhões (+25,0%)

EBITDA atingiu R$ 298,6 milhões (+33,3%)

Lucro Líquido atingiu R$ 115,3 milhões (+70,5%)

6

Entrada da CCR no índice IBOVESPA integrando a carteira teórica com uma participação de 0,815% no quadrimestre de maio a agosto de 2006

No dia 17 de abril de 2006 a CCR complementou a distribuição de dividendos aos seus acionistas referentes ao exercício de 2005 no valor de R$ 0,25 por ação, totalizando R$ 302,3 milhões, resultando em um payoutde 60,4%

Fitch Ratings elevou o rating da 2ª emissão de debêntures da CCR de A-(bra) para A(bra)

Destaques

Eventos Subseqüentes

7

Resultados

8

Resultados - 1T06

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas

(2) Inclui despesas antecipadas

Gestão operacional e ViaOeste foram os principais responsáveis pelo resultado do trimestre.

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Receitas

Distribuição da ReceitaDistribuição por Concessionária

77,3% 69,4% 63,0% 55,7%

22,7% 30,6% 37,0% 44,3%

1T03 1T04 1T05 1T06

Meios Eletrônicos

À vista

Formas de Pagamento de Pedágio

1,4%2,5%

96,1%

Receita de Pedágio Receitas Acessórias STPNovaDutra

Rodonorte

Via Lagos

ViaOeste

AutoBAn

Ponte

12%

4%

17%

3%

27%

37%

10

56 6066

75

1T03 1T04 1T05 1T06

Tráfego

Evolução Trimestral Histórica(Veículos Equivalentes – milhões)

1T06 x 1T05 – Evolução por Concessionária(Veículos Equivalentes)

62 63

Premissa de tráfego para 2006 = 1x PIB.

2,1%1,6%

0,2%

-2,2%

1,6%

4,7%

AutoBan NovaDutra ViaLagos

Rodonorte

Ponte ViaOeste

C/ VO + 13,5%

S/ VO + 0,9%

C/VO 1T05 * + 1,5%(*) considera 1T05 completo da VO

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Os custos operacionais têm recebido a devida atenção da empresa.

Receita Líquida & Custos Totais

Participação dos Custos na Receita Líquida

1T03 1T04 1T05 1T06

27% 25% 24% 27%

31% 31%28%

23%20%22%

22%22%

10%10%

10%12%

12%12%

16%

16%251

331

412

515

181213

252

30172

%

64 %

61 %

58 %

R$

(milh

ões)

1T03 1T04 1T05 1T06

D&A

Serv. Terceiros

Outorga

Pessoal

Outros

Receita Líquida

12

Curto Prazo Longo Prazo % em R$

Bruto

Divida Líquida Dívida Líquida / EBITDA (LTM)

Líquido

Endividamento

R$

(milh

ões)

1T03 1T04 1T05 1T06

1.453

1.2371.331 1.396

51%67%

69%87%

R$

(milh

ões)

1.2221.039

1.133 1.116

2,511,67

1,400,95

1T03 1T04 1T05 1T06

Baixa alavancagem possibilita várias alternativas simultâneas de crescimento.

13

13%21%

11%

23%

32%

Endividamento

Fontes alternativas, de longo prazo, compatíveis ao negócio.

Fontes de Financiamento Amortização da Dívida

BID e IFC (Libor + 4,5%)

(IGP-M + 9,5% - 11%) Debêntures

BNDES (TJLP + 5,0%)

Debêntures (105% CDI)

Outros (102,8% CDI)

R$

(milh

ões)

209

452

256214

165101

2006 2007 2008 2009 2010 Após 2010

14

Investimentos

CAPEX (R$ MM) 1T05 1T06 2006 (E) 2007(E)AutoBAn 6,9 40,7 225,3 68,1NovaDutra 15,5 15,9 90,6 96,1Rodonorte 3,7 9,9 29,9 36,4Ponte 0,7 5,4 14,1 14,8Via Lagos 0,1 1,6 3,4 4,5ViaOeste 3,3 35,6 187,0 43,4Outras 1 0,7 1,1 11,9 8,8Consolidado 30,9 110,1 562,2 272,1(1) Inclui a CCR, Actua, Engelog e STP

Conforme previsto nos contratos.

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Perspectivas

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Novos Negócios

O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento,mas a CCR passa a olhar outros mercados.

Novas Concessões Federais

Novas Concessões de São Paulo

Metrô de São Paulo

MG-050

Mercado Secundário

México, Chile e Estados Unidos

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Comentário Final

Fonte: Análise da Indústria

Autostrade 3.705 2.377 64,2% 12,4x 21,1x 34,3% 50,0% 2,4% 4,7x 17.546

Abertis 3.978 2.535 63,7% 10,3x 20,8x 19,3% 60,5% 2,9% 4,4x 15.249

ASF 3.260 2.118 65,0% 11,6x 23,5x 14,4% 70,0% 3,0% 4,6x 14.829

Macquarie Infr Group 1.166 996 85,5% 8,0x 14,0x 8,8% 81,7% 5,8% 1,1x 6.688

Brisa 741 532 71,8% 14,7x 28,8x 15,6% 67,9% 3,6% 5,0x 6.299

PLUS 582 492 84,4% 10,2x 11,4x 27,0% 45,0% 3,9% 2,4x 3.834

CCR 1.062 632 59,5% 6,5x 12,9x 43,0% 75,0% 5,8% 0,9x 3.547

Jiangsu Expressway 567 418 73,7% 10,0x 17,5x 9,4% 85,0% 4,9% 2,4x 3.005

Zhejiang Expressway 477 375 78,7% 7,7x 14,5x 13,6% 71,6% 5,0% 0,7x 2.633

Bangkok Expressway 187 153 81,9% 8,0x 11,0x 10,7% 71,1% 6,5% 4,9x 469

P/L ROE(USD milhões - 2006E) Receita EBITDA EBITDA Mg. EV/EBITDA Dívida Líq./

EBITDA Market Cap.Div. YieldPayout

A CCR continua a ser precificada com relevante desconto em relação aos seus pares internacionais.

CCR no Contexto Global

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• Líder no setor de concessões rodoviárias no Brasil – 41%

• Estrutura Operacional organizada para aumentar a rentabilidade

• Consolidação da Indústria: os menores players detém 30% do marketshare

• Grande potencial de crescimento por meio de novas concessões e PPPs(Parcerias Público Privadas)

• Habilidade comprovada em promover melhorias nos contratos de concessão

• Extensão dos contratos de concessão

• Refinanciamento do portfolio atual

• Oportunidade de mudança do atual sistema de cobrança de pedágios

Foco no Crescimento Seletivo

A CCR continua criando valor aos seus acionistas.

Por que CCR?

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• Setor alinhado às necessidades de infra-estrutura brasileira

• Captação de recursos para crescimento não é mais um limitador

• Marco regulatório consolidado

• Forte geração de caixa do portfolio atual

• Grupo controlador comprometido e estável

• Clara política financeira em termos de dividendos, hedge e alavancagem

Foco no Crescimento Seletivo

Por que CCR?

A CCR continua criando valor aos seus acionistas.

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Ricardo Froes - DFricardo.froes@ccrnet.com.brTel: 55 (11) 3048-5921

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Relações com Investidores

Resultados do 1T06