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Princípios de Finanças

Apostila 01

Finanças e Empresas

Professora: Djessica Karoline Matte

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SUMÁRIO

Finanças e Empresas ................................................................................................................... 3

1. Introdução a Administração Financeira .............................................................................. 3

2. Definições............................................................................................................................ 3

2.1. Empresas ...................................................................................................................... 3

2.2. Finanças ....................................................................................................................... 3

2.3. Administração Financeira ............................................................................................ 4

2.4. Finanças empresariais .................................................................................................. 4

3. Áreas das Finanças .............................................................................................................. 4

3.1. Mercado Financeiro ..................................................................................................... 4

3.2. Finanças Corporativas .................................................................................................. 5

3.3. Finanças pessoais ......................................................................................................... 6

4. Evolução da Administração Financeira ............................................................................... 6

5. Oportunidades de Carreira .................................................................................................. 8

Referências Bibliográficas .......................................................................................................... 9

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Finanças e Empresas

1. Introdução a Administração Financeira

Além da administração estar relacionada ao alcance de objetivos por meio dos

esforços de outras pessoas, também visa dirigir as atividades de forma eficiente buscando

alcançar as metas e objetivos organizacionais (SILVA, 2001).

Drucker (2000, p.2) afirma que “a administração e os administradores constituem

necessidades específicas de todas as entidades, da maior a menor”, podendo atuar nos mais

variados níveis da organização, desde supervisão elementar até a direção máxima

(CHIAVENATO, 2000).

Henri Fayol estabeleceu que todas as atividades ou operações de uma empresa

poderiam ser divididas em seis grupos, conforme descrito a seguir:

Atividades técnicas – transformação e produção de bens (produtos e

serviços);

Atividades comerciais – transações de compra, venda e permuta;

Atividades financeiras – relacionadas com a captação e bom uso do

capital;

Atividades de segurança – preservação e proteção das pessoas e dos bens;

Atividades contábeis – controles e registros das despesas organizacionais;

Atividades administrativas – integração de todas as operações da

organização.

(SILVA, 2001, p.147)

2. Definições

2.1. Empresas

Empresa pode ser definida como uma unidade econômico-social com vista em

exercer diversas atividades, formada por elementos humanos, técnicos e materiais, o qual

cumprem seus objetivos através de sua participação no mercado de bens e serviços. As

empresas podem ser classificadas de várias formas: através de sua constituição jurídica (ex:

individuais, societárias), atividade econômica (ex: setor primário, secundário, terciário),

titularidade de capital (ex: privada, pública, mista).

2.2. Finanças

Praticamente todas as pessoas e todas as organizações obtêm receitas, levantam

fundos, adquirem bens ou investem recursos. Assim, em sentido amplo, Finanças

busca estudar os processos e os instrumentos envolvidos na transferência de recursos

financeiros entre pessoas , organizações e empresas (KATO, 2012, p.26).

“As Finanças podem ser definidas como a arte e a ciência de gerenciar fundos”.

(GITMAN, 2004, p. 34).

O termo finança provém do francês finance e refere-se ao compromisso que assume

um sujeito para responder à sua obrigação para com outra pessoa. O conceito

também se refere às posses, aos bens e aos cofres do Estado (tesouro nacional)

(PORTAL CONCEITO.DE).

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2.3. Administração Financeira

Administração Financeira é o conjunto de atividades de planejamento, execução,

controle e análise, voltadas ao financiamento das operações de uma empresa, bem

como suas respectivas decisões de investimentos, com o objetivo de alcançar os

resultados econômicos e financeiros desejados pelos acionistas (KATO, 2012, p.26).

2.4. Finanças empresariais

“É a arte ou a ciência de administrar recursos financeiros investidos em um negócio,

observando seus riscos e buscando o melhor retorno possível para um capital” (KATO, 2012,

p.26).

As Finanças empresariais têm se mantido como um dos pilares da Administração,

onde a “administração financeira é responsável por tornar tangível uma série de conceitos em

aplicações práticas nas empresas por meio de métodos, técnicas e ferramentas de gestão

adequados” (KATO, 2012, p.26).

3. Áreas das Finanças

“Finanças diz respeito ao processo, às instituições, aos mercados e ao instrumentos

envolvidos na transferência do dinheiro entre pessoas, empresas e órgãos

governamentais”(KATO, 2012, p. 26).

Basicamente as finanças podem ser divididas em 3 segmentos:

Figura 1 - Evolução da Administração Financeira 1950

Fonte: Djessica Matte (2013, adaptado de Assaf Neto, 2000, Chiavenato, 2000).

3.1. Mercado Financeiro

Mercado Monetário – venda e resgate de títulos públicos, poupança.

Mercado de Crédito – empréstimos, financiamentos, cheque especial, descontos de

duplicatas.

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Mercado de Capitais – financiamentos de capital de giro das empresas a médio e

longo prazos; comercialização de ações, mercadorias e de futuros na Bolsa de

Valores e na Bolsa de Mercadorias

Mercado de Câmbio – trata das operações com moedas estrangeiras conversíveis.

3.2. Finanças Corporativas

As finanças corporativas, por sua vez, dizem respeito às formas que têm as empresas

para criar valor através do uso de recursos financeiros. Investimento, financiamento,

benefícios e dividendos são alguns dos conceitos vinculados a esta área (PORTAL

CONCEITO.DE).

De forma simplificada a empresa pode se encontrar em 3 diferentes condições sendo

elas:

Onde cada uma deverá receber um tratamento diferenciado a fim tomando como base

a condição em que se encontra.

No caso de uma empresa em CONSTITUIÇÃO há pontos devem ser levantados,

onde alguns deles se encontram apresentados abaixo:

Em uma Empresa com SITUAÇÃO FINANCEIRA ESTÁVEL OU EM

CRESCIMENTO alguns dos seguintes pontos a serem considerados pelo administrador

financeiro apresentam-se abaixo:

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A empresa também pode estar com sua liquidez comprometida, encontrando-se em

uma situação de risco, ter problemas com capital de giro devido a má administração ou fatores

externos. Para estas condições, segue abaixo alguns pontos a serem considerado:

3.3. Finanças pessoais

A noção de finanças pessoais refere-se, em linhas gerais, ao dinheiro de que precisa

uma família ou um lar para a sua subsistência. As pessoas devem analisar como

obter esse dinheiro e como salvaguardá-lo em situações imprevistas (como, por

exemplo, em caso de despedimento laboral e de desemprego). Outras aplicações das

finanças pessoais são possíveis em termos de capacidade de poupança, despesas e

investimentos. (PORTAL CONCEITO.DE).

Para manter o controle financeiro o indivíduo pode usar de planilhas eletrônicas para

lançamento das entradas e saídas. Bem como gerar relatórios e gráficos que possibilitem uma

boa visualização das suas contas, permitindo uma readequação ou melhor utilização de seus

fundos.

4. Evolução da Administração Financeira

Figura 2- Evolução da Administração Financeira 1920 a 1960

Fonte: Djessica Matte (2013, adaptado de Assaf Neto, 2000, Chiavenato, 2000, Druker, 2002).

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Figura 3 - Evolução da Administração Financeira 1950

Fonte: Djessica Matte (2013, adaptado de Assaf Neto, 2000, Chiavenato, 2000, Druker, 2002).

Figura 4 – Portfólio de Empresas

Fonte: https://encrypted-tbn3.gstatic.com/images?q=tbn:ANd9GcRLKxg7F0Iyx9vI5YBK4gHiGTYfkmXPnUvyWDG_-

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Figura 5 - Evolução da Administração Financeira 1970 ao Século XXI

Fonte: Djessica Matte (2013, adaptado de Assaf Neto, 2000, Chiavenato, 2000, Druker, 2002).

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5. Oportunidades de Carreira

Figura 6 – Oportunidade de Carreira

Fonte: Djessica Matte (2013 adaptado de Gitman, 2004)

•Preparar os planos financeiros e orçamentos da empresa

•Realizar projeções e comparações financeiras e trabalhar em contato próximo com a contabilidade.

Analista Financeiro

•Avalia e recomenda propostas de investimentos de longo prazo

•Envolvimento com a implantação dos investimentos aprovados

Gerente de Investimentos de

Capital

•Responsável pela captação de recursos para os investimentos de capital aprovados.

•Coordena consultores, bancos de investimento e assessores jurídicos.

Gerente de projetos

Financeiros

•Mantém e controla os saldos de caixa da empresa;

•Gerencia as atividades de recebimento e pagamento e as aplicações financeiras de curto prazo;

•Coordena o financiamento de curto prazo e as relações com bancos. Gerente de Caixa

•Aplica a política de crédito da empresa, avaliando solicitações, concedendo crédito e tratando da cobrança de contas a receber.

Analista e Gerente de Crédito

•Supervisiona ou administra os ativos e passivos do fundo de pensão dos funcionários. Gerente de fundo

de pensão

•Gerencia operações internacionais específicas e a exposição da empresa a flutuação de taxas de câmbio.

Gerente de Operações de

Câmbio

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Referências Bibliográficas

ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor. 3 ed. São Paulo: Atlas, 2008.

BERTI, Anélio. Custos: Uma estratégia de Gestão. São Paulo: Ícone, 2002.

CHIAVENATO, Idalberto. Introdução à teoria geral da administração. 6.ed. São Paulo:

Campus, 2000.

DRUCKER, Peter Ferdinand. Introdução a Administração. São Paulo: Pioneira Thompson,

2002.

GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração Financeira.2ªed, Porto Alebre: Bookman,

2004.

KATO, Jerry. Curso de Finanças Empresariais: Fundamentos da gestão financeira em

empresas. São Paulo: M. Books, 2012.

Portal CONCEITO.DE. Conceito de Finanças - O que é, Definição e Significado Disponível

em<http://conceito.de/financas#ixzz2dB6U9NFJ> acesso em 27/08/2013.

ROSS, Stephen A. WESTERFIELD, Randolph W. JORDAN, Brandford D. Princípios de

Administração financeira. 2 ed. São Paulo: Atlas, 2010.

SILVA, Reinaldo, Oliveira da. Teoria da Administração. São Paulo: Pioneira Thompson,

2001.