Profarma - Divulgação de resultados 3T16

09 DE NOVEMBRO DE 2016

2

• Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades;

• Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo,

AmerisourceBergen, desde 2014;

• Cinco aquisições no período 2012-16, incluindo a entrada no varejo farmacêutico,

se posicionando como o 6º maior player neste segmento no país;

• Comprovada capacidade de integração de aquisições, já operando todas as

empresas do grupo na plataforma SAP, BI Cognos e Hyperion.

Especialidades(*)

3T15 3T16

201,4

22,3

16,4

5,6

241,5

23,5

20,0

1,9

Varejo(**)

3T15 3T16

191,0

55,8

51,5

2,5

198,1

60,0

51,2

7,1

Consolidado(*)(**)

3T15 3T16

1.311,2

162,0

132,4

29,1

1.367,3

177,7

140,0

38,9

Distribuição

Farma

3T15 3T16

1.010,4

83,9

64,5

21,2

1.040,6

94,2

68,7

30,0

4

Receita Bruta

Lucro Bruto

Despesas SG&A

Ebitda Ajustado

(*) Dados pro forma: 100% de Especialidades no 3T15 e 3T16.

(**) Dados pro forma: 100% da Tamoio no 3T15.

1.072,2

238,9

1.311,2

Especialidades

1.149,6

207,6

1.357,3

1.162,8

204,5

1.367,3

6

Evolução da Receita Bruta (R$ milhões)

Distribuição Farma

Crescimento de 3,0% nas vendas em

relação ao 3T15.

Crescimento de 19,9% nas vendas

quando comparado ao 3T15.

Crescimento de 3,7% nas vendas na

comparação ao 3T15.

Receita Bruta Contábil Consolidada

Receita Bruta pro forma Consolidada: 3T15 - 100% de Tamoio e

Especialidades / 2T16 e 3T16 - 100% de Especialidades

3T15 2T16 3T16

0,7%

4,3%Varejo

Distribuição Farma Especialidades (**) Varejo

7

Evolução da Receita Bruta(R$ milhões)

Receita Bruta Contábil

Receita Bruta adicional

pro-forma

(*) Dados pro forma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife

(**) Dados pro forma: 100% de Especialidades

3T15 2T16 3T16

1.010,4 1.003,2

3,7%

3,0%

3T15 2T16 3T16

201,4

246,5 241,5

-2,0%

19,9%

3T15(*) 2T16 3T16

78,6

3,7%

112,4

191,0

198,1

-3,2%

1.040,6 204,8

8

pro forma(*)

Lucro Bruto(R$ milhões e % da Receita Líquida)

3T163T15 2T16 3T163T15 2T16

(*) Dados pro forma: 3T15 – 100% da receita de Tamoio e Especialidades / 2T16 e 3T16 – 100% da receita de Especialidades

11,6%

108,2

17,8%

177,6

15,2%

154,1

17,6%14,0%

162,0

208,4

14,9%

177,7

9

Despesas Operacionais SGA(R$ milhões e % da Receita Líquida)

3T163T15 2T16 3T163T15 2T16


11,5%

132,4

11,8%

139,9

11,7%

140,0

9,6%

12,0% 11,8%

90,2119,6 120,0

pro forma(*)

10

Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada(R$ milhões e % da Receita Líquida)

3T163T15 2T16 3T163T15 2T16


2,2%

21,0

5,4%

54,1

3,5%

35,4

-34,7%

68,6%

2,5%

29,1

5,1%

60,2

3,3%

38,9

-35,3%

33,8%

pro forma(*)

11

Lucro Líquido(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Líquido

Lucro Líquido Ajustado

Lucro Líquido pro forma

Lucro Líquido pro forma Ajustado


8,5

3T15

(4,4)

-0,4% 0,6%-1,0%

2T16

7,5

(12,2)(6,4)

3T16

-0,7%0,8%

-0,9%

(9,5)

2T16

(4,9)

1,0

16,0

-0,5%1,6%

0,1%

(2,9)

15,0

(0,1)

-0,3%1,3%

0,0%

3T15 3T16

pro forma(*)

Fluxo de Caixa(R$ milhões)

* Média

(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre

(2) Base Média de CMV no Trimestre

(3) Base Média de CMV no Trimestre

(4) Cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a divisão

Especialidades e a Rede Tamoio

(5) Cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a divisão

Especialidades

Ciclo de Caixa(Dias)

Fluxo de Caixa (Aplicado) /

Gerado nas Ativ. Operacionais

Geração Interna de Caixa

Variação Ativos Operacionais

Fluxo de Caixa (Aplicado)

nas Ativ. de Investimento

Fluxo de Caixa (Aplicado) /

Gerado nas Ativ. De

Financiamento

Acréscimo / (Decréscimo)

Líquido de Caixa

12

Consolidado

pro forma

3T16

69,6

19,8

49,8

(10,2)

(30,9)

28,4

3T15

58,2

18,5

39,7

(5,8)

(45,0)

7,4

3T1652T1653T154

Ciclo de Caixa *

Contas a Receber¹

Estoque²

Fornecedores³

3T163T163T16

Consolidado Farma Esp. Varejo

40,2

63,1

52,1

51,235,4

44,5

54,1

63,2

44,3

71,2

60,5

55,2

15,3

63,8

39,4

39,746,3

56,7

42,3

52,7

46,7

46,3

56,4

55,9

13

Capex

3T16

Capex(R$ milhões)

Endividamento: Dívida Líquida e

Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões)

OutrosTIMáquinas e

Equipamentos3T15 2T16 3T16

301,1

428,4

397,8

4,0x 3,8x

3,1x10,92,0

1,4

7,4

Dados Financeiros(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Margem Ebitda

(%)

3,3

3T15 3T16

2,4

Desp. Op. SGA

(%)

7,7

3T15 3T16

7,4

Margem Bruta

(%)

10,5

3T15 3T16

9,6

Receita Bruta

(R$ milhões)

1.040,6

3T15 3T16

1.010,4

Crescimento de 6,3% nas

vendas da categoria de

genéricos.

Aumento de 12,3% no lucro

bruto, que alcançou R$ 94,2

milhões e margem bruta de

10,5%;

15

Dados Financeiros (*)

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

17

Margem Ebitda

(%)

0,9

3,0

Desp. Op. SGA

(%)

9,08,9

Margem Bruta

(%)

10,6

12,0

Receita Bruta

(R$ milhões)

241,5

201,4

Evolução de 19,9% nas

vendas;

Setor privado apresentou

adição de 29,7% nas

vendas;

Incremento de 32,7% nas

vendas da categoria de

oncológicos.

3T15 3T163T15 3T163T15 3T163T15 3T16

(*) Base 100%

Dados Financeiros(*)

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

19

Margem Ebitda

(%)

3,6

1,3

Desp. Op. SGA

(%)

25,8

26,9

Margem Bruta

(%)

30,3

29,2

Receita Bruta

(R$ milhões)

198,1

191,0

Incremento de 1.1 p.p. na

margem bruta, atingindo

30,3%;

Redução nas despesas

operacionais de 1.1 p.p.,

saindo de 26,9% para 25,8%.

Aumento de 187,9% no

Ebitda, que alcançou R$ 7,1

milhões e margem Ebitda de

3,6%;

3T15 3T163T15 3T163T15 3T163T15 3T16

(*) Dados pro forma no 3T15: inclui 100% da RedeTamoio.

20

Crescimento de

Vendas Total(%)

3T15 3T162T16 3T15 3T162T16

SSS Lojas Maduras(%)

3T15 3T162T16

Same Store Sales(%)

Venda Média Lojas

Mês (maduras)(R$ mil)

3T15 3T162T16


3,7%

10,5% 10,8 %

-6.8 p.p.

-7.1 p.p.

5,3%

2,5%

8,5%

-2.8 p.p.

-6.0 p.p.

6,0%

3,9%

11,1%

-2.1 p.p.

-7.2 p.p.

564,0589,7

550,2

2,5%

-4,4%

21

2 aberturas

1 fechamento

2 reformas

103 maduras

Ticket Médio(R$)

Número de Lojas(unidades)

3T15 3T162T163T15 2T16 3T16

34,07

35,8335,82

5,2%

0,0%

128129

130

1,6%

0,8%


23

Companhia Analista Telefone E-mail

Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) 3206 8285 [email protected]

BTG Pactual Rodrigo Gastim +55 (11) 3383-2468 [email protected]

BofA Merrill Lynch Roberto Otero +55 (11) 2188-4119 [email protected]

Eleven Financial Raul Grego Lemos +55 (11) 4302-3340 [email protected]

J.P. Morgan Joseph Giordano +55 (11) 4950-3020 [email protected]

Votorantim Paulo Prado +55 (11) 5171 5625 [email protected]

Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI

www.profarma.com.br/ri | Tel.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: [email protected]

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