RA HP Prev 2014 16.04.2015 · ceira, sobre os temas: finanças para casais, mercado de ações,...

RELATÓRIO ANUAL 2014

Com a máxima transparência, a HP Prev apresenta os resultados obtidos no ano de 2014.

RELATÓRIO ANUAL | 2014

ÍNDICEComposição Estatutária ..................................................................................................................................................................... 4

Equipe de Profissionais ...................................................................................................................................................................... 5

Mensagem da Diretoria ...................................................................................................................................................................... 6

Programa de Educação Financeira e Previdenciária ........................................................................................................... 7

Alteração do Estatuto ......................................................................................................................................................................... 9

Palavra do Presidente do Conselho Deliberativo ................................................................................................................ 10

Investimentos ......................................................................................................................................................................................... 11Cenário Econômico em 2014 ............................................................................................................................................................................12Resultados dos Investimentos da HP Prev ................................................................................................................................................13Fundos de Investimento .........................................................................................................................................................................................16Gestores ...........................................................................................................................................................................................................................18Rentabilidade Bruta e Líquida ............................................................................................................................................................................ 20Custos com os Investimentos - Consolidado .............................................................................................................................................21Segmento de Renda Fixa (Juros) ...................................................................................................................................................................... 22Segmento de Renda Variável (Bolsa) ............................................................................................................................................................. 23Rentabilidade das Cotas ....................................................................................................................................................................................... 26

Palavra do Assistido ............................................................................................................................................................................28

Atividade Previdencial ........................................................................................................................................................................29Receitas Previdenciárias ................................................................................................................................................................ 30Despesas Previdenciárias ......................................................................................................................................................................................31Benefícios Concedidos ........................................................................................................................................................................................... 32Institutos Concedidos e Recebidos................................................................................................................................................................. 33Número de Participantes ....................................................................................................................................................................................... 34Adesão aos Planos ................................................................................................................................................................................................... 35

Palavra de Autopatrocinado ........................................................................................................................................................... 36

Demonstrações Contábeis Consolidadas ................................................................................................................................. 37Balanço Patrimonial Consolidado .................................................................................................................................................................... 38Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Consolidada .................................................................................................. 40Demonstração da Mutação do Patrimônio Social Consolidada .....................................................................................................41Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras ........................................................................................ 42Parecer dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras ....................................................................... 54

Palavra de Jovem Participante .......................................................................................................................................................55

3

Pareceres e Atas ................................................................................................................................................................................... 56Parecer do Conselho Fiscal ................................................................................................................................................................................. 57Ata de Reunião do Conselho Fiscal ................................................................................................................................................................ 58Ata de Reunião do Conselho Deliberativo .................................................................................................................................................. 59Ata de Reunião da Diretoria Executiva .......................................................................................................................................................... 62

Plano de Benefícios HP ..................................................................................................................................................................... 65Demonstrações Contábeis ................................................................................................................................................................................... 66Parecer Atuarial .......................................................................................................................................................................................................... 70Política de Investimentos 2014 .......................................................................................................................................................................... 78Resumo do Demonstrativo de Investimentos 2014 ................................................................................................................................ 82Custos com os Investimentos Plano HP ....................................................................................................................................................... 84Alterações no Regulamento do Plano de Benefícios ............................................................................................................................ 85

Plano de Benefícios Agilent ............................................................................................................................................................ 86Demonstrações Contábeis ................................................................................................................................................................................... 87Parecer Atuarial Patrocinadoras Agilent e Dako .......................................................................................................................................91Parecer Atuarial Patrocinadoras Keysight ................................................................................................................................................... 98Política de Investimentos 2014 ........................................................................................................................................................................106Custos com os Investimentos Plano Agilent ............................................................................................................................................110Resumo do Demonstrativo de Investimentos 2014 ...............................................................................................................................111Alterações no Regulamento do Plano de Benefícios .......................................................................................................................... 113

Plano de Gestão Administrativa ................................................................................................................................................... 114Política de Investimentos 2014 .........................................................................................................................................................................115Despesas Administrativas ................................................................................................................................................................................... 118Resumo do Demonstrativo de Investimentos 2014 .............................................................................................................................. 119

Glossário e Termos Técnicos .......................................................................................................................................................... 121


4

COMPOSIÇÃO ESTATUTÁRIA 2012-2015

COMPOSIÇÃO ESTATUTÁRIA 2012-2015

Conselho Deliberativo

Conselho Fiscal

SuplentePaulo Augusto

Zicari di Monte (Agilent)

PresidenteAlberto Hiroshi Okawa

(HP)

SuplenteTais Carvalho Borelde Almeida (Agilent)

ConselheiroFelix Feddersen

(Eleito)

Vice-PresidenteMarcelo Augusto

Baldassare de Souza (HP)

SuplenteRenato Barbieri Baraglio

(HP)

SuplenteLeila Rego Caselato

(Eleita)

Conselheira EfetivaSusy Aparecidados Santos (HP)

Conselheiro EfetivoFúlvio Casallanovo Junior

(Agilent)

Conselheiro EfetivoAntonio Fernando Bertelli

de Almeida (Eleito)

5

EQUIPE DE PROFISSIONAIS

DiretoraMarli Aparecida Fioravante

Machado (HP)

DiretorClodoaldo Rodrigues Albuquerque (HP)

Analista FinanceiroMarcia Castro Oliveira

Analista de PrevidênciaAline Massa de Souza Bispo

Gerente administrativoAlexandre Muniz

Analista de PrevidênciaMarcela Maia Lobato Lasalvia

DiretoraCláudia Regina Giusti (HP)

Administração Interna

Diretoria Executiva

Diretor e AETQJoão Carlos Ferreira (HP Prev)

Diretor SuperintendenteRui Villela Ferreira (Agilent)

Assistente AdministrativaCamila Honorio de Barros


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MENSAGEM DA DIRETORIA

Entramos no 18º ano de criação da HP Prev supe-rando mais uma vez as metas traçadas pelo Conse-lho Deliberativo e reafirmando cada vez mais a voca-ção para administrar planos de benefício de natureza previdenciária.

Uma nova Patrocinadora se juntou ao Plano de Benefícios Agilent: a Keysight Technologies Medição Brasil Ltda., fruto do split da divisão de instrumentação eletrônica. A Keysight não é solidária às demais Patrocinadoras do Plano Agilent e, por essa razão, você encontrará nesse relatório documentos específicos também para essa empresa.

As Contribuições totalizaram R$ 60,6 milhões, 9% a mais que o ano anterior e o pagamento de benefícios e institutos alcançou R$ 29,7 milhões, 9% a menos que o ano anterior.

O número de Participantes é de 5.192, registrando uma leve queda de 3% com relação ao ano anterior.

Concedemos 24 aposentadorias e pagamos 522 Institutos.

Nosso Programa de Educação Financeira e Previdenciá-ria totalizou 10 ações promovendo milhares interações com os Participantes.

Apesar do resultado positivo dos investimentos o Plano Agilent apresentou déficit conjuntural pelo segundo ano consecutivo, que precisou ser equacionado inte-gralmente pela Patrocinadora, não gerando custo aos Participantes.

Já o Plano HP apresentou um significativo superávit, cujo resultado superou em 25% as reservas matemá-ticas, e precisará fazer uma pequena distribuição de reserva aos Participantes.

Somos uma Entidade de previdência com números sig-nificativos, ocupando a 84ª posição entre as 258 maio-res entidades de previdência por volume de patrimônio,

tendo avançado quatro posições com relação a dezem-bro de 2013. (Consolidado Estatístico ABRAPP dezem-bro/2013 e setembro/14).

Tivemos um ano de intensos projetos na área de inves-timentos, cujos resultados já começaram a aparecer.

O número de gestores foi ampliado de três para onze. O número de fundos passou a ser de quinze, frente aos seis anteriores. Inauguramos nosso investimento no exterior, alocando aproximadamente R$ 6,3 milhões nessa modalidade. Implantamos uma carteira de inves-timentos formada por títulos públicos marcados na curva de juros, com o objetivo de reduzir a volatilidade e aproveitar as altas taxas que esses títulos alcança-ram no início do ano. Tudo isso foi fruto de um amplo projeto de diversificação dos investimentos traçado pelo Conselho Deliberativo, que a Diretoria Executiva implementou por completo.

No ambiente de investimentos predominou a acelera-ção da economia americana, a recessão na zona do Euro, a desaceleração da China, e por fim, a eleição para presidente do Brasil. Esses temas trouxeram muita volatilidade, tanto para os juros quanto para a bolsa. A queda do avião do senador Eduardo Campos, que resultou sua morte, ensaiou uma virada no resultado previsto das eleições, criando esperança para a oposi-ção, que se refletiu em certa euforia no mercado finan-ceiro. O final do programa americano de “quantative easing” e a expectativa do FED de subir os juros fez o Dólar se valorizar frente ao Real de forma expressiva. A queda no preço das commodities no mercado inter-nacional afetou as exportações brasileiras, tendo os resultados da economia local ficado bem abaixo das expectativas, dando a 2015 o título do “ano do ajuste da economia”.

Ao longo deste relatório, o Participante encontrará mais detalhes de como foi o ano de 2014 para a HP Prev.

MENSAGEM DADIRETORIA

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PROGRAMA DE EDUCAÇÃO FINANCEIRA E PREVIDENCIÁRIA

PARTICIPANTE: NOSSO MAIOR FOCO É VOCÊ!O ano de 2014 foi marcante em realizações e avanços no Programa de Educação Financeira e Previdenciária da HP Prev.

Nosso objetivo é ampliar o nível de conhecimento de Participantes Ativos, Assistidos e funcionários da Patrocina-dora sobre finanças pessoais e previdência:

• CONSCIENTIZANDO-OS quanto à importância do tema;

• INCENTIVANDO-OS a planejarem seus gastos com maior consciência;

• APOIANDO-OS no planejamento do seu futuro, de forma mais estruturada.

Com imensa satisfação, comunicamos que nosso trabalho, em 2014, foi considerado

entre excelente e bom por 97% dos Participantes, nas diversas pesquisas realizadas.

O Programa de Educação Financeira e Previdenciária da HP Prev reúne dez ações principais e

contabilizou, em 2014, 54.200 interações com nossos Participantes.

Na página a seguir, procuramos listar resumidamente nossas realizações, por tópico:


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6. Boletim Informativo Ao longo do ano foram entregues quatro boletins (janeiro, maio, agosto e novembro). As publicações cumpriram o objetivo de prover informações sobre o Plano, divulgando resultados financeiros e artigos sobre Educação Financeira.

As pesquisas de satisfação demonstraram que 97% dos respondentes pontuaram as publicações como exce-lentes ou boas.

7. Certificação de Dirigentes e Colaboradores Atualmente, contamos com seis profissionais certifica-dos (sendo três diretores e três colaboradores envolvi-dos na administração do Plano HP Prev).

Esta certificação reforça a capacitação de nossa equipe, sempre presente em cursos, eventos, palestras etc., em busca de constante atualização.

8. Área de Educação Financeira do siteO site foi reformulado em 2014 e foi desenvolvida uma área específica, destinada à Educação Financeira e Previdenciária.

9. Avaliação do Perfil do InvestidorDe forma automática, nosso site anualmente faz com que todos os Participantes realizem a pesquisa de ava-liação do perfil de investidor. Atualmente, 5.753 Parti-cipantes efetuaram a avaliação.

10. PesquisasAlém das pesquisas de satisfação, realizamos uma pes-quisa específica, dirigida aos funcionários não Partici-pantes do Plano, para entendermos os motivos pelos quais optam pela não adesão.

As pesquisas possibilitam que os responsáveis pela gestão avaliem e planejem ações, em um processo de melhoria continua da gestão.

1. Palestra aos AposentadosOs presentes foram informados sobre alguns assuntos, tais como: obrigatoriedade do recadastramento anual de aposentados e pensionistas; opção de alterações no recebimento do benefício mensal; rentabilidade dos investimentos; cenário econômico etc.

2. Comunicação aos novos funcionários Os novos funcionários têm a oportunidade de refletir sobre o planejamento financeiro da sua aposentadoria logo ao ingressarem na HP.

Em palestras dirigidas especificamente a este público, são orientados sobre a existência do Plano HP Prev, com informações introdutórias sobre o tema.

Foram realizadas 20 apresentações ao longo de 2014, com a participação de 385 funcionários.

3. Período de alteração semestralForam realizadas palestras nos meses de junho e dezembro, onde os Participantes receberam orienta-ções sobre a abertura do período de alterações do Perfil de Investimento, com informações sobre a rentabilidade dos investimentos, cenário econômico e espaço para perguntas individuais.

4. Adesão como forma de Educação Financeira Foram 275 adesões ao longo do ano, todas de forma eletrônica. Nossa ferramenta do site auxilia o funcio-nário no processo de adesão.

Por meio de diferentes etapas, o Participante conta com orientação e informações sobre a fase na qual se encon-tra, podendo fazer, inclusive, algumas simulações.

5. Winning with WellnessRealizado em parceria com a HP, este Programa tem como objetivo a Educação Financeira. Ao longo de 2014, 92% dos funcionários foram impactados pelas ações realizadas. Foram publicados 52 artigos, com um total de 10.349 visualizações; 1.698 pessoas par-ticiparam de alguma palestra sobre Educação Finan-ceira, sobre os temas: finanças para casais, mercado de ações, Renda Fixa e fundos de investimentos, além de abordar as regras e o funcionamento do Plano HP Prev.

RUMO A 2015Este trabalho está só começando, Participante. Para 2015, renovamos nosso compromisso com você, apoiando-o no planejamento da sua apo-sentadoria, dando continuidade a este Programa de Educação Financeira, criado com a máxima seriedade e propósito de lhe oferecer sempre o melhor. Aguardem!

EDUCAÇÃO FINANCEIRA

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ALTERAÇÃO DO ESTATUTONÃO HOUVE ALTERAÇÃO NO ESTATUTO DA ENTIDADE NO ANO DE 2014.

Presidente do CD

CONTINUO CONVICTO DE QUE A PREVIDÊNCIA PRIVADA É UMA SOLUÇÃO E NECESSIDADE COMPLEMENTAR À PREVIDÊNCIA SOCIAL/PÚBLICA. ECONOMIZANDO PEQUENOS VALORES PERIODICAMENTE VOCÊ PODERÁ PROPORCIONAR UM FUTURO MAIS SEGURO A SI MESMO E A SUA FAMÍLIA.

“O ano de 2014 foi marcado por intensas atividades de imple-mentação, por parte da Diretoria Executiva, das mudanças

traçadas/definidas pelo Conselho Deliberativo, na estrutura de investimentos da HP Prev.

Ampliamos o número de gestores de três para onze, bem como passamos a ter 15 fundos em comparação aos 6 anteriores.

Iniciamos nosso investimento no exterior e implementamos uma carteira de investimentos composta por títulos públicos marcados na curva de juros com o objetivo de reduzir-se a volatilidade, e ao mesmo tempo, aproveitar as altas taxas de juros que estes títulos alcançaram no inicio do ano.

Continuamos atentos às mudanças e tendências do mercado previdenciário, bem como aos novos rumos das aplicações financeiras disponiveis no mer-cado financeiro.

Continuo convicto de que a Previdência Privada é uma solução e necessi-dade complementar à Previdência Social/Pública. Economizando pequenos valores periodicamente, você poderá proporcionar um futuro mais seguro a si mesmo e a sua família.”

ALBERTO OKAWA

PALAVRA DO PRESIDENTE DO CONSELHO DELIBERATIVO


PALAVRA DO PRESIDENTE DO CONSELHO DELIBERATIVO

10

INVESTIMENTOS01


12

Eventos como eleição presidencial, Copa do Mundo, morte de candidato à presidência às vésperas da elei-ção, além de sérias denúncias de corrupção, podem acontecer novamente no Brasil num mesmo ano? Acrescente o 7x1 contra a Alemanha! Pronto, não há a menor possibilidade de se repetir isso tudo junto! Esses ingredientes provocaram sinais contrastantes na eco-nomia, como inflação no teto da banda e baixo cres-cimento; pleno emprego e indústria demitindo; e isso para ficar apenas no Brasil, sem nos aprofundarmos nos acontecimentos globais que afetaram o fluxo de inves-timentos, como a expectativa de subida da taxa de juro americana, o caso Rússia/Criméia, o preço do petróleo despencando, os ajustes no crescimento da China e a dinâmica ruim de crescimento europeu. Os movimentos atípicos da curva de juro e a volatilidade do mercado acionário foram apenas um reflexo do acima descrito.

O ano de 2014 apresentou um quadro de baixo cres-cimento e inflação elevada, próxima do teto da meta. Os indicadores macroeconômicos domésticos se dete-rioraram, potencializados por maiores pressões sobre os gastos públicos em virtude do ciclo eleitoral, no qual os governos, tipicamente, aceleram as despesas. Em suma, foi um período desafiador. No final do ano, agravando a situação, teve início um forte movimento de queda dos preços das commodities no mercado internacional, exercendo pressão sobre o câmbio e a balança comercial brasileira, que deverá fechar o ano com o primeiro resultado negativo em 14 anos.

Após as eleições, entretanto, houve uma reação positiva do Governo, que optou corretamente pela mudança de rota da política econômica rumo ao ajuste necessário. Logo na mesma semana da apuração dos votos do 2º turno, o Banco Central iniciou um novo ciclo de ajuste da taxa de juros Selic, com o objetivo de reduzir a inflação. Adicionalmente, o Governo anunciou, no final de novembro, a nova equipe econômica, com Joaquim Levy no Ministério da Fazenda e Nelson Barbosa no Planejamento, proporcionando repercussões positivas sobre o mercado financeiro. Segundo o novo ministro da

CENÁRIO ECONÔMICO EM 2014

INVESTIMENTOS

13

RESULTADOS DOS INVESTIMENTOS DA HP PREV

Plano HP Plano Agilent PGA

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

(R$ milhões)

558

50 2

625

543

811

633

806

593

914

643

2010 2011 2012 2013 2014

Fazenda, o anúncio de medidas de contenção fiscal seria uma questão de tempo, contribuindo para a redução do ritmo de expansão de alguns gastos.

As agências internacionais de classificação de risco sinalizaram que o País precisa melhorar os indicado-res de dívida pública, de superávit primário e cresci-mento, e esperam medidas concretas. Em setembro, a agência Moody’s rebaixou a perspectiva da nota de crédito do Brasil (Baa2) de estável para negativa.

A próxima nota na escala seria Baa3, a última do grau de investimento. A Standard & Poor’s classifica o País em BBB- em moeda estrangeira com perspectiva estável, porém esta é a última nota na escala de grau de investimento.

O resultado dos investimentos reflete o cenário acima descrito com mais um ano de Renda Fixa como o motor propulsor da rentabilidade com a bolsa novamente no campo negativo.

GESTÃO DOS INVESTIMENTOSAs informações demonstradas a seguir na forma consolidada são comuns a ambos os planos, exceto aquelas devidamente identificadas como sendo por Plano.

A HP Prev encerrou o ano de 2014 com R$ 982 milhões investidos no mercado financeiro, 13,11% superior ao observado em dezembro de 2013.


14

Exterior

Renda Variável

Renda Fixa85,2%

14,1%

0,6%

Os investimentos estão distribuídos nos segmentos de Renda Fixa (investimentos em taxa de juros), Renda Variá-vel (ações de empresas listadas em bolsa local) e no exterior (ações de empresas listadas em bolsa no exterior).

ALOCAÇÃO

INVESTIMENTOS

A divisão do patrimônio entre planos está assim constituída:

PGA

AGHP93,1% 6,5%

0,3%

PATRIMÔNIO POR PLANO

15

Os veículos predominantes são os fundos de investimento, sendo o maior volume em fundos exclusivos, nos quais a HP Prev é a única cotista.

VEÍCULOS

TIPO DE VEÍCULO

Títulos Públicos

Fundos97,1%

2,9%

Fundos não exclusivos

Títulos Públicos

Fundos exclusivos94,2% 3,4%

2,4%


16

FUNDOS DE INVESTIMENTOO quadro a seguir demonstra todos os fundos exclusivos, não exclusivos, dados gerais, nome dos gestores, as taxas de administração, benchmarks, volume investido em cada fundo e o quanto cada fundo representa do segmento e do total dos investimentos da Entidade. (Em reais)

NOME DO FUNDO CNPJ DO FUNDO NOME DO GESTOR CNPJ DO GESTOR TIPO DE FUNDO PERFIL DE

INVESTIMENTO BENCHMARK TAXA DE GESTÃO%

TAXA DE PERFORMANCE SEGMENTO PATRIMÔNIO

LÍQUIDO DO FUNDOFUNDO/

SEGMENTO %

FUNDO/TOTAL %

Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado HBRP SC I

13.910.825/0001-95 HSBC 06.071.726/0001-00 exclusivo SC 60% IMA S 40% IMA B5 0,21 n/a RF 62.796.604,53 7,51 6,40

Fundo de Investimento Multimercado HBRP CMA I 13.910.764/0001-66 HSBC 06.071.726/0001-00 exclusivo CO/MO/AG

10% IMA-S 45% IMA-B 45% IRFM

0,19 n/a RF 319.590.218,15 38,20 32,55

Institutional Active FIX IB – Multimercado 04.764.174/0001-81 ITAÚ 60.701.190/0001-04 não exclusivo SC/CO/MO/

AG CDI 0,30 n/a RF 20.141.558,99 2,41 2,05

Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado HBRP SC III 14.359.654/0001-10 WESTERN

ASSET 07.437.241/0001-41 exclusivo SC 60% IMA S 40% IMA B5

Até 75 milhões 0,24%

o que exceder 0,16%n/a RF 60.416.158,41 7,22 6,15

Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado HBRP CMA III 14.356.961/0001-48 WESTERN

ASSET 07.437.241/0001-41 exclusivo CO/MO/AG10% IMA-S 45% IMA-B 45% IRFM



HP Prev Sociedade Previdenciária 01.541.775/0001-37 BNY MELLON 02.201.501/0001-61 exclusivo ALM IGP-DI+4,5% 0,06 n/a RF 28.537.062,29 3,41 2,91

Claritas Global Equity Fundo De Investimento Multimercado - Investimento no Exterior

18.936.970/0001-69 CLARITAS 03.987.891/0001-00 não exclusivo MO/AG MSCI World Index 0,29 n/a IE 2.534.310,53 39,91 0,26

HSBC FI Multimercado Global Developed Markets Equity Investimento no Exterior

17.047.230/0001-09 HSBC 01.701.201/0001-89 não exclusivo MO/AG MSCI World Index 0,20 n/a IE 3.815.505,97 60,09 0,39

Victoire Small Cap FIA 08.715.375/0001-40 VICTOIRE 06.109.681/0001-07 não exclusivo CO/MO/AG SMLL 2,0020% quando

exceder 100% (cem por cento) do SMLL

RV 3.966.588,72 2,86 0,40

BBM Smid Caps Valor FIC FIA 08.892.340/0001-86 BBM 13.143.849/0001-66 não exclusivo CO/MO/AG SMLL 2,2020% quando


RV 6.379.203,63 4,59 0,65

BTG Pactual Dividendos de Fundo de Investimento em Quotas de Fundos de Investimento de Ações

09.290.813/0001-38 BTG PACTUAL 29.650.082/0001-00 não exclusivo CO/MO/AG IDIV 2,50 n/a RV 5.066.733,23 3,65 0,52

Vinci Gas Dividendos Fundo de Investimento em Ações 07.488.106/0001-25 VINCI

PARTNERS 10.917.835/0001-64 não exclusivo CO/MO/AG IDIV 2,00

20% quando exceder 100%

(cem por cento) do IBOVESPA

RV 5.456.516,82 3,93 0,56

BTG Pactual Absoluto Institucional FIQ - FI 11.977.794/0001-64 BTG

PACTUAL 29.650.082/0001-00 não exclusivo CO/MO/AG VALOR 3,00 n/a RV 4.539.660,25 3,27 0,46

JGP Institucional 11.175.745/0001-08 JGP 02.312.792/0001-65 não exclusivo CO/MO/AG VALOR 2,75 n/a RV 4.075.011,57 2,93 0,42

Fundo de Investimento em Ações HBRP IBRX II ATIVO 14.706.623/0001-99 Franklin

Templeton 04.205.311/0001-48 exclusivo CO/MO/AG IBrX-100 0,56

20% quando exceder 100% (cem por cento) do IBRX-

100

RV 66.150.826,91 47,64 6,74

Fundo de Investimento em Ações HBRP IBRX III ATIVO 13.425.769/0001-01 WESTERN

ASSET 07.437.241/0001-41 exclusivo CO/MO/AG IBrX-100 0,2920% quando

exceder 100% (cem por cento) do IBRX

RV 43.218.486,50 31,13 4,40

Total R.F 836.561.424,28 85,21%Total R.V. 138.853.027,63 14,14%Total I.E. 6.349.816,50 0,65%P.L. Total 981.764.268,41 100,00%

INVESTIMENTOS

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(Em reais)

NOME DO FUNDO CNPJ DO FUNDO NOME DO GESTOR CNPJ DO GESTOR TIPO DE FUNDO PERFIL DE

INVESTIMENTO BENCHMARK TAXA DE GESTÃO%

TAXA DE PERFORMANCE SEGMENTO PATRIMÔNIO

LÍQUIDO DO FUNDOFUNDO/

SEGMENTO %

FUNDO/TOTAL %

Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado HBRP SC I

13.910.825/0001-95 HSBC 06.071.726/0001-00 exclusivo SC 60% IMA S 40% IMA B5 0,21 n/a RF 62.796.604,53 7,51 6,40

Fundo de Investimento Multimercado HBRP CMA I 13.910.764/0001-66 HSBC 06.071.726/0001-00 exclusivo CO/MO/AG

10% IMA-S 45% IMA-B 45% IRFM

0,19 n/a RF 319.590.218,15 38,20 32,55

Institutional Active FIX IB – Multimercado 04.764.174/0001-81 ITAÚ 60.701.190/0001-04 não exclusivo SC/CO/MO/

AG CDI 0,30 n/a RF 20.141.558,99 2,41 2,05

Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado HBRP SC III 14.359.654/0001-10 WESTERN

ASSET 07.437.241/0001-41 exclusivo SC 60% IMA S 40% IMA B5



Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado HBRP CMA III 14.356.961/0001-48 WESTERN

ASSET 07.437.241/0001-41 exclusivo CO/MO/AG10% IMA-S 45% IMA-B 45% IRFM



HP Prev Sociedade Previdenciária 01.541.775/0001-37 BNY MELLON 02.201.501/0001-61 exclusivo ALM IGP-DI+4,5% 0,06 n/a RF 28.537.062,29 3,41 2,91

Claritas Global Equity Fundo De Investimento Multimercado - Investimento no Exterior

18.936.970/0001-69 CLARITAS 03.987.891/0001-00 não exclusivo MO/AG MSCI World Index 0,29 n/a IE 2.534.310,53 39,91 0,26


17.047.230/0001-09 HSBC 01.701.201/0001-89 não exclusivo MO/AG MSCI World Index 0,20 n/a IE 3.815.505,97 60,09 0,39

Victoire Small Cap FIA 08.715.375/0001-40 VICTOIRE 06.109.681/0001-07 não exclusivo CO/MO/AG SMLL 2,0020% quando


RV 3.966.588,72 2,86 0,40

BBM Smid Caps Valor FIC FIA 08.892.340/0001-86 BBM 13.143.849/0001-66 não exclusivo CO/MO/AG SMLL 2,2020% quando


RV 6.379.203,63 4,59 0,65


09.290.813/0001-38 BTG PACTUAL 29.650.082/0001-00 não exclusivo CO/MO/AG IDIV 2,50 n/a RV 5.066.733,23 3,65 0,52

Vinci Gas Dividendos Fundo de Investimento em Ações 07.488.106/0001-25 VINCI

PARTNERS 10.917.835/0001-64 não exclusivo CO/MO/AG IDIV 2,00

20% quando exceder 100%

(cem por cento) do IBOVESPA

RV 5.456.516,82 3,93 0,56

BTG Pactual Absoluto Institucional FIQ - FI 11.977.794/0001-64 BTG

PACTUAL 29.650.082/0001-00 não exclusivo CO/MO/AG VALOR 3,00 n/a RV 4.539.660,25 3,27 0,46

JGP Institucional 11.175.745/0001-08 JGP 02.312.792/0001-65 não exclusivo CO/MO/AG VALOR 2,75 n/a RV 4.075.011,57 2,93 0,42

Fundo de Investimento em Ações HBRP IBRX II ATIVO 14.706.623/0001-99 Franklin

Templeton 04.205.311/0001-48 exclusivo CO/MO/AG IBrX-100 0,56

20% quando exceder 100% (cem por cento) do IBRX-

100

RV 66.150.826,91 47,64 6,74

Fundo de Investimento em Ações HBRP IBRX III ATIVO 13.425.769/0001-01 WESTERN

ASSET 07.437.241/0001-41 exclusivo CO/MO/AG IBrX-100 0,2920% quando

exceder 100% (cem por cento) do IBRX

RV 43.218.486,50 31,13 4,40

Total R.F 836.561.424,28 85,21%Total R.V. 138.853.027,63 14,14%Total I.E. 6.349.816,50 0,65%P.L. Total 981.764.268,41 100,00%


18

GESTORES

INVESTIMENTOS

O quadro abaixo demonstra todos os gestores utilizados pela Entidade em percentual do total e do segmento.

GESTOR % RF % RV % IE % TOTAL

HSBC 45,71 0,00 60,09 39,34

WESTERN ASSET 48,47 31,13 0,00 45,70

ITAÚ 2,41 0,00 0,00 2,05

BNYMELLON 3,41 0,00 0,00 2,91

CLARITAS 0,00 0,00 39,91 0,26

VICTOIRE 0,00 2,86 0,00 0,40

BBM 0,00 4,59 0,00 0,65

BTG PACTUAL 0,00 6,92 0,00 0,98

VINCI 0,00 3,93 0,00 0,56

JGP 0,00 2,93 0,00 0,42

Franklin Templeton 0,00 47,64 0,00 6,74

TOTAL 100,00 100,00 100,00 100,00

19

ATIVOS POR SEGMENTOOs investimentos em Renda Fixa somam R$ 838 milhões e estão assim distribuídos:

Os investimentos em Renda Variável somam R$ 134 milhões e estão assim distribuídos:

Outros FI´S eFIC´S de RFnão abertos

Títulos de Inst. Financeira +

Debêntures

Títulos PúblicosFederais67,2%

28,0%

4,8%

Ações Nível 2

Ações NovoMercado

Outras Cotas de Fundosde Índices referênciadose outros FIS e FICS deRV não abertos30,6% 32,3%

2,4%

Ações Nível 134,7%


20

RENTABILIDADE BRUTA E LÍQUIDA

INVESTIMENTOS

NOME DO GESTOR NOME DO FUNDO CNPJ DO FUNDO VEÍCULOSEGMENTO SEGMENTO

RENTAB.BRUTA -2014 (%)

RENTAB.LÍQUIDA -2014 (%)

BBM BBM Smid Caps Valor FIC FIA 08.892.340/0001-86 não exclusivo RV 7,25 3,61

BNY MELLON HP Prev Sociedade Previdenciária 01.541.775/0001-37 exclusivo RF 12,24 12,02

BTG PACTUAL BTG Pactual Absoluto Institucional FIQ-FI 11.977.794/0001-64 não exclusivo RV -2,75 -4,02

BTG PACTUAL


09.290.813/0001-38 não exclusivo RV -0,54 -2,09

CLARITAS

ClaritasGlobal Equity Fundo de Investimento Multimercado - Investimento no Exterior

18.936.970/0001-69 não exclusivo IE 3,18 3,18

Franklin TempletonFundo de Investimento em Ações HBRP IBRX II ATIVO

14.706.623/0001-99 exclusivo RV -3,91 -3,93

HSBCFundo de Investimento Multimercado Crédito Privado HBRP SC I

13.910.825/0001-95 exclusivo RF 11,56 11,18

HSBCFundo de Investimento Multimercado HBRP CMA I

13.910.764/0001-66 exclusivo RF 12,63 12,36

HSBC


17.047.230/0001-09 não exclusivo IE 3,96 3,92

ITAÚ Institucional Active FIX IB - Multimercado 04.764.174/0001-81 não exclusivo RF 10,05 9,76

JGP JGP Institucional 11.175.745/0001-08 não exclusivo RV n/a n/aVICTOIRE Victoire Small Cap FIA 08.715.375/0001-40 não exclusivo RV -23,20 -23,2

VINCI PARTNERSVinci Gas Dividendos Fundo de Investimento em Ações

07.488.106/0001-25 não exclusivo RV n/a* n/a*

WESTERN ASSETFundo de Investimento em Ações HBRP IBRX III ATIVO

13.425.769/0001-01 exclusivo RV -2,61 -2,64

WESTERN ASSETFundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado HBRP CMA III

14.356.961/0001-48 exclusivo RF 12,64 12,39

WESTERN ASSETFundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado HBRP SC III

14.359.654/0001-10 exclusivo RF 11,20 10,79

* n/a informação não disponibilizada pelo gestor

21

CUSTOS COM OS INVESTIMENTOS CONSOLIDADO

Os custos com os investimentos são escriturados dentro dos fundos exclusivos ou abertos. O custo anual consoli-dado envolvendo todos os fundos exclusivos, não exclusivos e a carteira de títulos públicos foi de 0,422% ao ano.

(Em reais)

DESPESA CONSOLIDADA VALOR %Auditoria 127.972,52 3,53Consultoria de Investimentos 101.565,35 2,80CETIP 123.840,14 3,42Corretagens, Emolumentos e Registro BM&F 414.442,47 11,44Custódia 162.586,88 4,49CVM 149.079,47 4,11Taxa de Performance 278.007,08 7,67Taxa de Administração Fiduciário 875.850,49 24,17Taxa de Gestão 1.330.426,78 36,72Despesas diversas* 59.288,93 1,64* despesas de cartório, correio, gráfica, Taxa Anbid, Taxa Anbima 3.623.060,09 100,00


22

SEGMENTO DE RENDA FIXA (JUROS)A taxa SELIC iniciou o ano em 10,5% a.a. e encerrou em 11,75%a.a.. Os índices IMA foram o destaque do ano tendo apresentado rentabilidade superior ao CDI , que acumulou alta de apenas 10,81%. O IMA-Geral encerrou o ano com ganhos de 12,35%. O IMA-B5+, que reflete o comportamento das NTNB’s com prazo de vencimento superior a 5 anos, encerrou o ano em 16,6%. Já o IMA-B5, que reflete o comportamento das NTNB’s com prazo de vencimento até 5 anos, encerrou 2014 com ganhos de 11,65%. Portanto, foram os títulos de mais longo prazo que garantiram a rentabilidade. No acumulado dos últimos 5 anos, o IMA-B5+ acumula alta de 112,88% contra 59,42% do CDI.

O segmento de Renda Fixa acumulou valorização de 12,21% no ano. Nos últimos cinco anos, a rentabilidade acumulada foi de 61,59%.

13% 14%17%

12%

62%

-4%0

10

-10

20

30

40

50

60

70

2010 2011 2014

2013

Acumulado2012

(%)

RESULTADO DA RENDA FIXA

INVESTIMENTOS

23

SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL (BOLSA)No ano passado, o IBrX-100, considerado uma referência ampla da economia real, caiu 2,8%. De 99 papéis, 43 subiram, mas apenas 36 tiveram rentabilidade acima do CDI, considerado a principal taxa livre de risco para inves-timento, que variou 10,81%. Em 2013, 23 papéis conseguiram superar o referencial da Renda Fixa.

Num período mais amplo, de cinco anos, a Renda Variável também segue sem apelo. Enquanto o CDI teve variação de quase 60%, o IBrX-100 teve queda de 4,5% e o Ibovespa recuou 27,1% no intervalo.

Os setores de educação, papel e celulose e de serviços financeiros lideraram as altas do IBrX-100 em 2014. Em contrapartida, os segmentos siderúrgico, de petróleo, mineração e agrícola foram as decepções do período.

Com a baixa principalmente de ações de empresas ligadas a commodities, como siderúrgicas, mineradoras e petro-leiras, fica mais claro o peso do cenário macro, neste caso internacional. A desaceleração da economia brasileira ainda prejudicou a trajetória do setor de construção, que apanhou pelo segundo ano.

Em 30/12/2013, o Ibovespa fechou a 51.507 pontos, e ao final do ano de 2014 o mesmo índice estava em 50.007 pontos (-2,91%), porém em 02/09/14 atingiu 61.895 (+20,17%). Uma gangorra entremeada com outros miniciclos de altas e baixas entre essas datas.

O segmento de Renda Variável acumulou desvalorização de 3,15%. Ao longo de cinco anos, os resultados ficaram abaixo do índice.

-15

-10

-5

0

5

10

15

(%)

3%0%

12% 12%

-11%

-14%

-3% -3% -3%

-7%-5%

-9%

20122010

2011 2013 2014 Acum

RENDA VARIÁVEL 5 ANOS

IBrX RV_HPPrev


24

0

20

40

60

80

100

27%

0% 0% 0% 0% 0,6%

73% 75%81% 82% 85,2%

25%19% 18% 14,1%

20122010 2011 2013 2014

(%)

A HP Prev encerrou o ano com uma alocação total em Renda Variável da ordem de 14,1% do patrimônio. O inves-timento no exterior foi introduzido neste ano e equivale a 0,6% do total. Nos últimos cinco anos, a alocação por segmento tem sido a seguinte:

A alocação ao longo do ano manteve-se dentro dos limites dos Perfis de Investimento.

ALOCAÇÃO 5 ANOS

Renda Fixa Renda Variável Exterior

AG MO CO Total

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

mar/14jan/14 fev/14 abr/14 mai/14 ago/14jun/14 jul/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14

(%)

INVESTIMENTOS


26

INVESTIMENTOS

RENTABILIDADE DAS COTAS

A rentabilidade da cota por perfil representa o resultado efetivo obtido pelo Participante, caso tenha permane-cido no mesmo perfil ao longo do ano. Caso tenha mudado de perfil em junho, seu resultado será composto do desempenho dos dois perfis nos quais investiu durante o ano. O gráfico abaixo compara os resultados de 2013 com 2014 por perfil.

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12(%)

MOSC CO AG

-0,29%

-4,19% -4,25% -4,24%

11,09% 11,15%

8,43%

5,17%

RENTABILIDADE 2013 E 2014

2013 2014

É importante que o Participante selecione o Perfil de Investimento de acordo com suas características individuais de investidor, tendo como horizonte a finalidade do investimento, que neste caso visa a acumulação de recursos para a aposentadoria. Portanto, o Participante que se encontra longe da aposentadoria pode arriscar mais, desde que tenha apetite para suportar o risco de uma eventual queda de mercado, como ocorreu em 2008 e 2011, e tempo para aguardar pela recuperação, não se preocupando com os resultados de curto prazo. Já o Participante que está próximo da aposentadoria deve privilegiar o resultado de curto prazo, selecionando um perfil menos alocado em ações, por estar prestes de converter o investimento em renda.

27

A inflação é o principal obstáculo a ser superado no investimento para a aposentadoria. Tanto em 2014 quanto nos últimos 5 anos, somente o perfil Agressivo não conseguiu superar a inflação medida pelo IPCA.

11,09% 11,15%

8,43%

5,17%

6,41%

1109% 11 15%

517%

SC CO IPCAAGMO0

2

4

6

8

10

12(%)

SC CO IPCAAGMO

(%)

0

10

20

30

40

50

60

49,63%

55,67%

38,91%

18,48%

34,53%

RENTABILIDADE 2014 VERSUS INFLAÇÃO PELO IPCA

RENTABILIDADE 5 ANOS VERSUS IPCA 5 ANOS

AELSON HENRIQUE DOS SANTOS

PALAVRA DO ASSISTIDO

Assitido

de Serviços no Brasil, no México, na Venezuela e em Porto Rico, tendo atuado também como Diretor de Service Delivery Operations para a Região LAC, após a fusão com a Compaq, até me aposentar em 2007 para cuidar de meus negócios.

Ainda hoje, recebo centenas de cor-respondências, mensagens e tele-fonemas de vários colaboradores e companheiros dessa jornada mag-nífica e inesquecível. Relembramos longas noites e fins de semana de trabalho resolvendo problemas de empresas-chave para o crescimento do Brasil e região com resultados brilhantes, numa época em que não existiam celulares, internet, desk-tops, notebooks ou tablets e uma linha telefônica doméstica custava cerca de US$ 8.000! Exportamos muita tecnologia e mão de obra para

DEPOIMENTOS

diversos países do mundo e criamos call centers na Argentina, Venezuela, Costa Rica, México, Brasil, Costa Rica e India. Muitos agradecem pelas oportunidades, pelos conselhos pro-fissionais e também pelas palestras sobre como investir seu dinheiro e planejar sua aposentadoria. Tendo participado da fundação da Previdec (Digital), Previq (Compaq) que hoje conhecemos como HP Prev, sabia desde sempre que, neste País, não há outra maneira de fazer seu imposto pago dar tanto retorno a você, como na HP Prev.

Portanto, convido a todos que refli-tam e poupem o máximo permitido de suas rendas, investindo em sua apo-sentadoria, porque a vida passa em 4G (será que hoje é meu dia de Ctrl+C ?). Acreditem, FUNCIONA !!

Abraços a todos e saudades.

Comecei minha carreira na empresa em 1974, como Field Engineer, e ocupei

várias funções técnicas de suporte, supervisão e gerência, até assumir por vários anos o cargo de Diretor


28

HOJE GRAÇAS A DEUS E À HPPREV, PUDE PRESERVAR MEUS INVESTIMENTOS NA PRODUÇÃO DE CANA DE AÇÚCAR E ETANOL NO NORTE DO PARANÁ, HERANÇAS DE MINHA FAMÍLIA E DE MINHA ESPOSA FÁTIMA.

ATIVIDADE PREVIDENCIAL02


30

RECEITAS PREVIDENCIÁRIAS

A receita previdenciária total da HP Prev aumentou 9% com relação a 2013 e totalizou R$ 60,6 milhões. Os Partici-pantes, Ativos e Autopatrocinados, juntos, aportaram R$ 38,2 milhões, o equivalente a 63 % do total. Se comparar-mos os últimos cinco anos, somente em receitas aportadas pelos Participantes, o montante de recursos recebidos é sempre crescente. Isso demonstra uma maturidade de nossos funcionários na preparação para aposentadoria.

HP PREV CONSOLIDADO

2014 2013 VARIAÇÃO %R$ TOTAL % R$ TOTAL %

Patrocinadora 22.360.981 37 20.951.696 38 7Participante Ativo 34.015.399 57 31.554.455 57 8Autopatrocinado 3.087.047 4 2.343.587 4 32Portabilidade recebida 1.111.688 2 548.117 1 103Remuneração contrib. atraso 43.388 0 20.177 0 115Total 60.618.504 100 55.418.032 100 9

PLANO AGILENT

2014 2013 VARIAÇÃO % R$ TOTAL % R$ TOTAL %

Patrocinadora 1.010.325 39 945.954 40 7Participante Ativo 1.282.491 49 1.218.526 52 5Autopatrocinado 168.982 6 177.628 8 -5Portabilidade recebida 119.518 5 0 0 100Remuneração contrib. atraso 20.254 1 1.818 0 1014Total 2.601.570 100 2.343.925 100 11

PLANO HP


Patrocinadora 21.350.656 37 20.005.742 38 7Participante Ativo 32.732.908 56 30.335.929 57 8Autopatrocinado 2.918.065 5 2.165.959 4 35Portabilidade recebida 992.170 2 548.117 1 81Remuneração contrib. atraso 23.134 0 18.359 0 26Total 58.016.933 100 53.074.106 100 9

ATIVIDADE PREVIDENCIAL

31

DESPESAS PREVIDENCIÁRIAS

As despesas previdenciárias foram 9% menores com relação ao ano anterior. Esta redução é explicada pela dimi-nuição em 23% das portabilidades, ou seja, transferência de saldos para outras entidades e redução nos benefícios de pagamento único. Já as despesas com benefícios de prestação continuada cresceram 14%, confirmando a natureza e objetivo da Entidade, que é a concessão de benefícios de aposentadoria. Em 2014, as despesas pre-videnciárias totalizaram R$ 29,7 milhões.

HP PREV CONSOLIDADO

2014 2013 VARIAÇÃO %R$ TOTAL % R$ TOTAL %

Benefício prestação continuada 17.015.767 57 14.982.383 46 14Benefício prestação única 98.669 0 1.681.496 5 -94Restituição de Contribuições 7.162.461 24 8.882.821 27 -19Portabilidade concedida 5.414.194 18 7.004.379 22 -23Total 29.691.091 100 32.551.078 100 -9

PLANO AGILENT


Benefício prestação continuada 1.969.673 75 1.906.900 48 3Benefício prestação única 0 0 1.558.403 39 -100Restituição de Contribuições 82.009 3 527.194 13 -84Portabilidade concedida 572.893 22 0 0 100Total 2.624.575 100 3.992.497 100 -34

PLANO HP


Benefício prestação continuada 15.046.094 56 13.075.483 46 15Benefício prestação única 98.669 0 123.093 0 -20Restituição de Contribuições 7.080.452 26 8.355.627 29 -15Portabilidade concedida 4.841.301 18 7.004.379 25 -31Total 27.066.516 100 28.558.581 100 -5


32

BENEFÍCIOS CONCEDIDOS

Houve uma redução no número de benefícios concedidos da ordem de 40%, influenciada pelos desligamentos ocorridos nas Patrocinadoras em 2013, que elevaram os números naquele ano. Em 2014 foram concedidos 24 novos beneficios, e um total pago de R$ 17,1 milhões.

HP PREV CONSOLIDADO

2014 2013 VARIAÇÃO %QTD TOTAL % QTD TOTAL %

Benefício prestação continuada 22 92 34 85 -35Benefício prestação única 2 8 6 15 -67Total 24 100 40 100 -40

PLANO AGILENT

2014 2013 VARIAÇÃO % QTD TOTAL % QTD TOTAL %


PLANO HP




33

INSTITUTOS CONCEDIDOS E RECEBIDOS

Foram 522 Institutos concedidos pela HP Prev no decorrer de 2014. Mesmo com um alto número de resgates de saldos, decorrentes do desligamento da empresa, este numero foi inferior a 2013. Nos chama a atenção o aumento de ex-funcionários que optaram em manter seu Plano de Previdência sob a administração da HP Prev, seja através do autopatrocínio e diferimento. Foram 144 funcionários desligados que optaram em permanecer na HP Prev. Este número demonstra uma maturidade dos Participantes em darem continuidade às suas reservas de aposentadoria.

HP PREV CONSOLIDADO


Restituição de Contribuições 293 56 387 56 -24Portabilidade concedida 72 14 54 8 33Portabilidade recebida 13 2 9 1 44Diferimento 86 16 47 7 83Autopatrocínio 58 11 193 28 -70Total 522 100 690 100 -24

PLANO AGILENT


Restituição de Contribuições 5 38 5 83 0Portabilidade concedida 1 8 0 0 100Portabilidade recebida 3 23 0 0 100Diferimento 3 23 0 0 100Autopatrocínio 1 8 1 17 0Total 13 100 6 100 117

PLANO HP


Restituição de Contribuições 288 57 382 56 -25Portabilidade concedida 71 14 54 8 31Portabilidade recebida 10 2 9 1 11Diferimento 83 16 47 7 77Autopatrocínio 57 11 192 28 -70Total 509 100 684 100 -26


34

NÚMERO DE PARTICIPANTES

A quantidade total de Participantes em dezembro de 2014 era de 5.192, um recuo de 3% com relação a 2013, motivado pelos desligamentos realizados pelos patrocinadores. Tivemos 275 novas adesões ao longo do ano, e uma grande parte dos funcionários desligados optaram em permanecer no Plano, como pode ser visto no aumento de Assistidos, Diferidos e Autopatrocinados. Observe a seguir a tabela completa dos Participantes dos Planos de Benefícios HP e Agilent.

HP PREV CONSOLIDADO


Participantes Ativos (contribuintes) 3.510 68 3.756 70 -7

Assistidos 208 4 192 4 8

Diferidos 312 6 279 5 12

Expatriados 11 0 11 0 0

Autopatrocinados 457 9 497 9 -8

Não contribuintes 155 3 203 4 -24

Desligados aguardando 539 10 421 8 28

Total 5.192 100 5.359 100 -3

PLANO AGILENT


Participantes Ativos (contribuintes) 142 68 133 67 7


Diferidos 17 8 16 8 6





Total 210 100 200 100 5


35

ADESÃO AOS PLANOS

Em 2014, foram 275 novas adesões ao Plano, 78% dos funcionários elegíveis a receber a contrapartida da empresa aderiram aos planos. Em 2013, este percentual era de 61%. Isto confirma o quanto este benefício oferecido pelas Patrocinadoras é importante. Mostra também que muitos funcionários ainda não estão sensibilizados em relação à sua preparação para o futuro.

ADESÕES (QTD.) TAXA DE ADESÃO ENTRE ELEGÍVEIS %

2014 2013 2012 2014 2013 2012

275 367 334 78% 61% 76%

PLANO HP


Participantes Ativos (contribuintes) 3.368 68 3.623 70 -7


Diferidos 295 6 263 5 12





Total 4.982 100 5.159 100 -3

CRISTIAN OLIVEIRA

PALAVRA DE AUTOPATROCINADO

DEPOIMENTOS

NENHUM DOS PLANOS OFERECIA AS VANTAGENS DO PLANO DA HP PREV, COMO BAIXA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO, BONS RENDIMENTOS DO SALDO APLICADO E O PORTAL DE ADMINISTRAÇÃO.

A HP foi o meu primeiro emprego, e com o primeiro

emprego veio o desejo de garantir uma aposentadoria tranquila. Por isso, sempre apliquei parte do meu salário na HP Prev.

Quando me desliguei da HP, em pro-cura de novos desafios, em 2005, depois de oito felizes anos na HP, me deparei com uma grande dúvida: manter ou não manter o Plano de Pre-vidência da HP Prev ? Ou eu continua-ria contribuindo mensalmente com a HP Prev, ou então migraria o saldo para outro Plano. Tirar o dinheiro e usar para outros fins não era uma opção para mim.

Estudei diversas opções de planos de previdência, inclusive o Plano que a nova empresa, para qual fui traba-lhar, oferecia para seus funcionários. Nenhum dos planos oferecia as van-tagens do Plano da HP Prev, como baixa taxa de administração, bons rendimentos do saldo aplicado e o portal de administração.

Por esses motivos, continuo até hoje contribuindo para o Plano HP Prev e não tenho intenção de parar de investir até o dia que eu aposentar.

36


DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS03


38

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO CONSOLIDADO(Em milhares de reais)

ATIVOEXERCÍCIO FINDO EM

31.12.2014 31.12.2013

DISPONÍVEL (Nota 4) 484 696 REALIZÁVEL 988.321 872.504

Gestão Previdencial (Notas 3.b e 5) 4.714 4.328 Gestão Administrativa (Notas 3.b e 5) 200 207 Investimentos (Notas 3.c e 6) 983.407 867.969 Títulos Públicos (Nota 6.b) 28.700 -

Fundos de Investimentos (Nota 6.c) 953.227 866.734

Depósitos Judiciais/Recursais 1.480 1.235

TOTAL DO ATIVO 988.805 873.200

As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras.

39

PASSIVO CONSOLIDADO(Em milhares de reais)

PASSIVO EXERCÍCIO FINDO EM

31.12.2014 31.12.2013

EXIGÍVEL OPERACIONAL (Notas 3.e e 8) 2.258 2.783

Gestão previdencial 1.705 2.333

Gestão administrativa 317 416

Investimentos 236 34

EXIGÍVEL CONTINGENCIAL (Notas 3.e e 9) 1.481 1.235

Gestão previdencial 1 -

Investimentos 1.480 1.235

PATRIMÔNIO SOCIAL 985.066 869.182

Patrimônio de cobertura do Plano 952.200 842.889 Provisões matemáticas (notas 3.f.1, 10.1 e 11) 944.332 835.981 Benefícios concedidos 139.291 123.898

Benefícios a conceder 805.342 712.083

Provisões matemáticas a constituir (301) -

Equilíbrio técnico (Notas 3.f.2 e 10.2) 7.868 6.908 Resultados realizados 7.868 6.908

Superávit técnico acumulado 7.868 6.908

Fundos (Notas 3.f.3 a 3.f.5, 10.3 e 11) 32.866 26.293 Fundos previdenciais 17.918 12.864

Fundos administrativos 3.298 2.941

Fundos de investimento 11.650 10.488

TOTAL DO PASSIVO 988.805 873.200



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DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA CONSOLIDADO

(Em milhares de reais)

DESCRIÇÃOEXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO

%31.12.14 31.12.13

A) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR 2.941 2.927 0,481. Custeio da Gestão Administrativa 3.030 2.681 13,02

1.1. Receitas 3.030 2.681 13,02Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 2.555 2.571 -0,62

Custeio Administrativo dos Investimentos 169 110 53,64

Resultado Positivo dos Investimentos 306 - -

2. Despesas Administrativas 2.673 2.660 0,492.1. Administração Previdencial 2.503 2.550 -1,84

Pessoal e encargos 1.420 1.470 -3,40

Treinamentos/congressos e seminários 22 26 -15,38

Viagens e estadias 5 6 -16,67

Serviços de terceiros 643 658 -2,28

Despesas gerais 413 390 5,90

2.2. Administração dos Investimentos 170 110 54,55Serviços de terceiros 170 110 54,55

3. Resultado Negativo dos Investimentos - 7 -100,004. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 357 14 2450,005. Constituição/Reversão do Fundo Adminstrativo (4) 357 14 2450,006. Operações Transitórias - - -

B) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A+5+6) 3.298 2.941 12,14



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DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL CONSOLIDADO



%31.12.14 31.12.13

A) Patrimônio Social – início do exercício 869.182 878.917 -1,111. Adições 148.248 58.092 155,20(+) Contribuições Previdenciais 60.523 55.410 9,23

(+) Resultado Positivo dos Investimentos – Gestão Previdencial 83.533 - -

(+) Receitas Administrativas 2.723 2.682 1,53

(+) Resultado Positivo dos Investimentos – Gestão Administrativa 306 - -

(+) Constituição de Fundos de Investimento 1.163 - -

2. Destinações (32.364) (67.827) -52,28(-) Benefícios (29.691) (32.551) -8,79

(-) Resultado Negativo dos Investimentos – Gestão Previdencial - (32.578) -100,00

(-) Constituição de Contingência – Gestão Previdencial - - -

(-) Despesas Administrativas (2.673) (2.661) 0,45(-) Resultado Negativo dos Investimentos – Gestão

Administrativa - (7) -100,00

(-) Reversão de Fundos de Investimento - (30) -100,00

3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) 115.884 (9.735) -1290,39(+/-) Provisões Matemáticas 108.351 (11.764) -1021,04

(+/-) Fundos Previdenciais 5.054 4.416 14,45

(+/-) Superávit (Défict) Técnico do Exercício 960 (2.371) -140,49

(+/-) Fundos Administrativos 357 14 2450,00

(+/-) Fundos de Investimento 1.162 (30) -3973,33

4. Operações Transitórias - - -B) Patrimônio Social – final do exercício (A+3+4) 985.066 869.182 13,33



42

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASEm 31 de Dezembro de 2014 e de 2013 (Em milhares de reais)

1. CONTEXTO OPERACIONAL A HP Prev – Sociedade Previdenciária é uma Entidade fechada de previdência complementar sem fins lucra-tivos, constituída em 25 de outubro de 1996, em con-formidade com a Lei Complementar nº. 109, de 29 de maio de 2001, autorizada a funcionar por prazo indeterminado pela Portaria nº 3.537 do Ministério da Previdência Social – MPS, de 4 de setembro de 1996, tendo iniciado suas atividades em 2 de janeiro de 1997.

A HP Prev – Sociedade Previdenciária é dotada com autonomia administrativa patrimonial e financeira, tendo como objeto a administração e execução de pla-nos de benefícios de natureza previdenciária, conforme definido nos Regulamentos dos Planos de Benefícios, tendo como Patrocinadoras:

Plano HP • Hewlett-Packard Brasil Ltda. • Hewlett-Packard Computadores Ltda. • Hewlett-Packard Serviços Ltda. • HP Financial Services Brasil Ltda. • HP Prev Sociedade Previdenciária. • Instituto HP

Plano Agilent • Agilent Technologies Brasil Ltda. • Dako do Brasil Distribuição de Produtos para Diagnósticos Médicos Ltda. • Keysight Technologies Medição Brasil

2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISAs demonstrações contábeis estão sendo apresen-tadas em atendimento às disposições legais dos órgãos normativos e reguladores das atividades das Entidades Fechadas de Previdência Complementar,

especificamente a Resolução CNPC nº. 8, de 31 de outubro de 2011, alterada pela Resolução CNPC nº 12, de 29 de agosto de 2013, Instrução SPC nº. 34, de 24 de setembro de 2009, alterada pela Instrução PREVIC nº. 15/14, Resolução do Conselho Federal de Contabi-lidade nº. 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a NBC TE 11. Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de Ativos e passivos de curto prazo e de longo prazo e incluem a totalidade dos Ativos e passi-vos dos planos de benefícios mantidos pela Entidade e a não necessidade de apresentação da Demonstração do Fluxo de Caixa.

A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das características já descritas, a segregação dos registros contábeis em três gestões distintas (Previdencial, Assistencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações. As sistemáticas aplicáveis a HP Prev – Sociedade Previdenciária são a Previdencial e a Administrativa.

As Demonstrações Contábeis apresentadas pela HP Prev – Sociedade Previdenciária em 31/12/2014, estão em conformidade com a Resolução CNPC nº. 08, de 31/10/2011, alterada pela Resolução CNPC nº 12, de 19/08/2013, e são as seguintes:

I. Balanço Patrimonial (consolidado);II. Demonstração da Mutação do Patrimônio Social

– DMPS (Consolidado);III. Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por

Plano de Benefícios – DMAL;IV. Demonstração do Ativo Líquido por Plano de

Benefícios – DAL;V. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa

– DPGA (Consolidado);


43

VI. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefício – DPGA;

VII. Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios – DPT

3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEISAs principais práticas contábeis podem ser resumidas como segue:

a. Resultado das operaçõesO resultado das operações é apurado em con-formidade com o regime de competência. Adicio-nalmente, as Contribuições de Autopatrocinados e BPD’s – Benefício Proporcional Diferido, vinculados a planos de benefícios do tipo contribuição definida, são registrados pelo regime de caixa.

b. RealizávelO realizável previdencial e administrativo são apre-sentados pelos valores de realização e incluem, quando aplicável, as variações monetárias e os ren-dimentos proporcionais auferidos.

c. Investimentos – Ativoc.1. Títulos de Renda Fixa e Renda Variável

A PREVIC estabeleceu critérios para registro e avaliação contábil dos títulos e valores mobiliá-rios, cujos efeitos foram reconhecidos no resul-tado do período.

Nos termos da Resolução CMN nº. 3.792 de 30 de setembro de 2009 e da Instrução MPS/SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, Resolução CGPC nº. 04, de 30/01/2002, e da Resolução CGPC nº. 22, de 25/09/2006, os títulos e valores mobiliários são classificados em duas categorias, de acordo com a intenção de negociação da administração na data da aquisição, atendendo aos seguintes critérios de contabilização:

Títulos para negociação – registra os títulos com propó-sito de serem negociados, independentemente do prazo a decorrer, os quais são avaliados, na data do balanço, pelo seu valor de mercado, e seus efeitos são reconheci-dos em conta específica no resultado do período.

Títulos mantidos até o vencimento – registra os títulos com vencimentos superiores a doze meses da data de aquisição e que a Entidade tenha interesse e capacidade financeira de mantê-los até o vencimento. Estes títulos são classificados como de baixo risco por agência de risco do País, os quais serão avaliados pela taxa intrínseca dos títulos, ajustados pelo valor de per-das permanentes, quando aplicável.

d. PermanenteO imobilizado é demonstrado ao custo de aquisição, combinado com a depreciação calculada linear-mente às taxas anuais que levam em considera-ção a vida útil-econômica dos bens, sendo 10% a.a. para os móveis e utensílios. E Entidade não apresenta saldo residual, o permanente está 100% provisionado.

e. Exigíveis operacional e contingencialSão demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos cor-respondentes encargos e variações monetárias incorridas.

f. Patrimônio Socialf.1. Provisões matemáticas

As provisões matemáticas dos planos de benefí-cios são determinadas em bases atuariais pelos e sob a responsabilidade dos consultores atuá-rios externos, contratados pela Entidade e são constituídas para fazer face aos compromissos relativos aos benefícios concedidos e a con-ceder aos Participantes ou seus beneficiários,


44

f.2. Equilíbrio TécnicoDe acordo com a Resolução CGPC nº 26, de 29 de setembro de 2008, o resultado superavitá-rio do Plano será destinado à constituição da Reserva de Contingência, até o limite de 25% do valor das reservas matemáticas, atribuíveis aos benefícios concedidos, bem como aqueles benefícios que adquirem essa característica na fase de concessão. (Nota 10.2).

f.3. Fundos – Gestão PrevidencialO Fundo de Sobras de Contribuições é consti-tuído pela parcela do Saldo de Conta de Patro-cinadora não incluída no Saldo de Conta Total e poderá ser utilizado para reduzir as Contri-buições futuras das respectivas Patrocinadoras ou para cobertura de eventuais insuficiências, de acordo com os Regulamentos dos Planos de Benefícios (Nota 10.3).

O Capítulo III da Resolução CGPC nº. 26/2008 determina que a constituição e manutenção dos fundos previdenciais deverão guardar relação com um evento determinado ou com um risco identificado, avaliado, controlado e monitorado, cabendo ao atuário responsável a indicação de sua fonte de custeio e sua finalidade.

f.4. Fundos – Gestão administrativaO Fundo Administrativo é constituído com as sobras das receitas aportadas pelos Autopa-trocinados, BPD’s – Benefício Proporcional Dife-rido e Patrocinadoras, exclusivamente para a cobertura das despesas com a administração do Plano Previdencial da HP Prev, atualizado mensalmente pela rentabilidade dos planos.

f.5. Fundos – InvestimentosO Fundo de Investimentos é constituído com os valores revertidos da provisão de Imposto de Renda não retidos sobre a aplicação de Renda Fixa e Renda Variável referente ao período de dezembro de 1989 a julho de 1998, que estavam provisionados no exigível contingencial con-forme Mandado de Segurança nº. 97.002.9308-3, Apelação Cível nº. 95.02.24667-5 – Tribunal

na forma prevista no Regulamento do Plano de Benefícios de cada Patrocinadora.

A provisão de benefícios concedidos representa o valor atual dos benefícios do Plano com os compromissos futuros da Entidade para com os Participantes que já estão em gozo de benefí-cios de prestação continuada, aposentadorias e pensões.

A provisão de benefícios a conceder representa a diferença entre o valor atual das obrigações futuras da Entidade e o valor atual das Contri-buições futuras das Patrocinadoras, conforme descrito a seguir:

• os benefícios do Plano com a geração atual registram de acordo com o tipo do Plano – Benefício Definido e Contribuição Definida, o valor atual dos benefícios a serem conce-didos aos integrantes da geração atual que ainda não estejam em gozo de benefício de prestação continuada.

• outras Contribuições da geração atual regis-tram o valor atual das Contribuições futu-ras, com prazo de vigência indeterminado, a serem realizadas pelas Patrocinadoras, excluindo-se toda e qualquer contribuição cujo recebimento dependa do ingresso de novos Participantes no Plano (ou de novos empregados das Patrocinadoras), bem como as Contribuições a serem recolhidas pelas Patrocinadoras sobre o valor dos benefícios a serem pagos aos integrantes da geração atual.

• O cálculo atuarial das provisões matemá-ticas tem por base o regime financeiro de capitalização, sendo adotado o método do Crédito Unitário Projetado para avaliação do benefício mínimo e Portabilidade dos Partici-pantes que não efetuaram contribuição para o Plano, para os demais benefícios é ado-tado o método de Capitalização Financeira.


45

Regional da 2ª Região, tendo em vista a adesão do Regime Especial de Tributação – RET. Este fundo foi originado na Previq Sociedade de Pre-vidência Privada, e incorporado pela HP Prev em 30 de janeiro de 2004 (Nota 10.3).

g. Operações AdministrativasEm conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, e Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa – PGA, que possui patrimônio próprio segregado dos planos de benefícios previdenciais.

O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial, Investimentos e Diretas), deduzidas das despesas comuns e específicas da adminis-tração previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. O saldo do Fundo Administrativo é segregado por Plano de Benefício previdencial, não caracterizando obrigações ou direitos aos patrocinadores, Parti-cipantes e Assistidos dos Planos.

As receitas administrativas da Entidade são debi-tadas aos Planos Previdenciais em conformidade com o Plano de custeio vigente.

Para a determinação do saldo do Fundo Adminis-trativo de cada Plano a HP Prev utiliza o seguinte critério:

• Receitas:Alocadas diretamente a cada Plano que as originou, sendo utilizadas as fontes de cus-teio previdencial e investimentos;

• Despesas Específicas:Alocadas diretamente ao Plano que as originou;

• Despesas Comuns:Utilização de critério de rateio que leva em consideração o total do patrimônio para a apu-ração do percentual de participação de cada Plano nas despesas administrativas comuns.

As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações contidas no Regu-lamento do PGA, aprovado pelo Conselho Delibe-rativo, e estão em conformidade com a Resolução CGPC nº 29, de 31 de agosto de 2009.

4. DISPONÍVELRepresentado por deposito à vista nas seguintes insti-tuições financeiras:


2014 2013

Imediato

Banco Itaú Unibanco S.A. 484 290

484 290

Vinculado

Western Asset Adm. Recursos 0 406

0 406

Total 484 696

O valor vinculado no banco Westem Asset Adm. Recursos, em 2013, de R$ 406 mil é referente a liqui-dação da operação da carteira de ações, ocorrida em 23 de dezembro de 2013 e liquidada em 02 de janeiro de 2014.

5. REALIZÁVEL Gestão Previdencial


2014 2013

Recursos a receber

Patrocinadoras 1.762 1.730

Participantes 2.873 2.597

Outros Realizáveis 79 1

Total 4.714 4.328


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Gestão Administrativa (Em milhares de reais)

2014 2013

Contribuições Administrativas 180 184

Outros realizáveis 6 11

Despesas Antecipadas 14 12

Total 200 207

6. REALIZÁVEL – INVESTIMENTOS a. Composição da carteira:

Em 31 de dezembro de 2014 e 2013, a composição da carteira de títulos e valores mobiliários, por montante e natureza dos investimentos, pode ser assim demonstrada:


NATUREZA VALOR CONTÁBIL/MERCADO

2014 2013Títulos Públicos – NTN Pública 28.700 -

Fundos de Investimentos Privada 953.227 866.734

Depósitos Judiciais/Recursais 1.480 1.235

Total 983.407 867.969


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b. Títulos Públicos, mantidos até o Vencimento – em 31/12/2014(Em milhares de reais)

DESCRIÇÃO CÓDIGO AQUISIÇÃO EMISSÃO VENCIMENTO VALOR LÍQUIDO

Títulos Públicos 28.700NTN-B (IPCA) B54865 14/01/2014 14/01/2009 15/08/2020 2.525

NTN-B (IPCA) B54866 14/01/2014 13/10/2011 15/08/2022 2.127

NTN-B (IPCA) B54867 14/01/2014 15/10/2003 15/08/2024 1.992

NTN-B (IPCA) B54868 14/01/2014 10/02/2010 15/08/2030 730

NTN-B (IPCA) B54869 14/01/2014 07/03/2006 15/05/2035 1.896

NTN-B (IPCA) B54870 14/01/2014 10/02/2010 15/08/2040 949

NTN-B (IPCA) B54871 14/01/2014 15/08/2004 15/05/2045 790

NTN-B (IPCA) B54872 14/01/2014 10/02/2010 15/08/2050 415

NTN-B (IPCA) B54873 14/01/2014 14/01/2009 15/08/2020 56

NTN-B (IPCA) B54874 14/01/2014 10/02/2010 15/08/2030 44

NTN-B (IPCA) B54875 14/01/2014 10/02/2010 15/08/2040 12

NTN-B (IPCA) B57215 20/01/2014 09/05/2007 15/05/2017 2.027

NTN-B (IPCA) B57217 20/01/2014 10/11/2010 15/08/2016 1.031

NTN-B (IPCA) B57218 20/01/2014 10/02/2010 15/08/2030 2.431

NTN-B (IPCA) B57219 20/01/2014 15/10/2003 15/08/2024 3,.236

NTN-B (IPCA) B57221 20/01/2014 13/10/2011 15/08/2018 3.322

NTN-B (IPCA) B57332 20/01/2014 07/03/2006 15/05/2035 946

NTN-B (IPCA) B57338 20/01/2014 10/02/2010 15/08/2050 3.529

NTN-B (IPCA) B57342 20/01/2014 10/02/2010 15/08/2040 475

Ajuste de precificação (1) 167

Nota (1): Ajuste de precificação, refere-se a valores divergentes entre a metodologia de cálculo dos Ativos realizados pela Entidade e os valores do agente responsável pela precificação dos Ativos. O ajuste contábil foi realizado em janeiro de 2015.


48

c. Fundos de Investimentos – Títulos para Negociação


DESCRIÇÃO EXERCÍCIO 2014

EXERCÍCIO 2013

FUNDOS 953.227 866.734RF 468.293 445.327CP HBRP CMA III 345.080 309.879

CP HBRP SC I 62.797 78.366

CP HBRP SC III 60.416 57.082

RV 138.853 152.758BBM SMID CAPS VALOR 6.379 -

BTG ABS INST FIA 4.540 -

BTG PAC INST DIVIDEN 5.067 -

HBRP IBRX II ATI 66.151 63.287

HBRP IBRX III AT 43.218 89.471

JGP INSTITUCIONAL 4.075 -

VICTOIRE SMALL CAP 3.967 -

VINCI GAS DIV FIA 5.456 -

MULT 346.081 268.649CLARITAS GLOB EQUITY 2.534 -

HBRP CMA I 319.590 268.649

GL DLPD MARK EQT IE 3.815 -

INST ACTIVE FIX IB R 20.142 -

7. PERMANENTE(Em milhares de reais)

2014 2013

Valor de Custo 9 9

(-) Valor depreciado (9) (9)

Bens móveis – móveis e utensílios - -

8. EXIGÍVEL OPERACIONAL Gestão Previdencial


2014 2013

Aposentadorias 1.284 1.973

Retenções a recolher (*) 414 360

Outras Exigibilidades 7 -

Total 1.705 2.333

A folha de aposentadoria de dezembro de 2013 incluiu o benefício de prestação única no valor de R$ 1.015 mil conforme Regulamento do Plano de Benefício, já em 2014 esse valor é de R$ 51 mil.

(*) As retenções a recolher correspondem ao Imposto de Renda retido na fonte sobre a folha de benefícios e restituições de Contribuições de Participantes.

Gestão AdministrativaRegistra as Contas a Pagar decorrentes dos compro-missos assumidos, inclusive provisões de férias dos empregados, as retenções incidentes sobre salários, serviços de terceiros ainda não repassadas e os demais compromissos assumidos pela Entidade, relativos à Gestão Administrativa. A situação patrimonial apre-senta os seguintes saldos:


2014 2013

Folha de Pagamento 31 31

Provisões 147 155

Serviços de Terceiros 100 190

Tributos a recolher 39 40

Total 317 416

9. EXIGÍVEL CONTINGENCIAL(Em milhares de reais)

2014 2013

Investimentos

Provisão 1.480 1.235

(-) Depósito Judicial (1.480) (1.235)

Total - -


49

Execução Fiscal ajuizada com base no Processo de Representação Fiscal nº 16327.001067/2005-31, que decidiu não reconhecer o direito da Entidade Previq Sociedade de Previdência Privada em usufruir a anistia prevista na Lei nº 9.779/99 e alterações trazidas pela Medida Provisória nº 2.222/2001, autuando-a por suposto recolhimento a menor.

A Entidade possui três processos tributários com probabilidade possível que se encontram sob os cuidados do escritório Almeida Advogados, são eles:

TIPO DE AÇÃO Nº PROCESSO COMARCA PARTE CONTRÁRIA VALOR DE CAUSA PROBABILIDADE DE PERDA

Ação Anulatória 0011389-83.2006.4.03.6100 São Paulo/SP Fazenda Nacional 810.572,42 Possível

Execução Fiscal 0028878-18.2005.4.03.6182 São Paulo/SP Fazenda Nacional 26.790,27 Possível

Execução Fiscal 0046722-78.2005.4.03.6182 São Paulo/SP Fazenda Nacional 26.790,27 Possível

Estes processos possuem depósitos registrados na rubrica 1.2.3.8 no valor integral dos mesmos. Os depósitos encontram-se atualizados em dezembro de 2014 no montante de R$ 1.480 mil.

A Entidade não possui registro de litígio na esfera judicial ou administrativa de natureza trabalhista ou civil movidas por terceiros contra a Entidade e/ou movidas pela Entidade contra terceiros, classificadas de acordo com seus assessores jurídicos como de probabilidade de perda provável ou possível.

10. PATRIMÔNIO SOCIAL10.1. Provisões Matemáticas


GRUPO HP AGILENT TOTAL

2014 2013 2014 2013 2014 2013

Benefícios concedidos 123.297 107.866 15.994 16.032 139.291 123.898

Benefícios do Plano 123.297 107.866 15.994 16.032 139.291 123.898

Benefícios a conceder 757.415 669.245 47.927 42.838 805.342 712.083

Benefícios do Plano c/ a geração atual 757.601 669.425 47.928 42.844 805.529 712.269

(-) Outras contrib. c/ a geração atual (186) (180) (1) (6) (187) (186)

(-) Provisão Matemática a constituir - - (301) - (301) -

(-) Déficit Equacionado - - (301) - (301) -

880.712 777.111 63.620 58.870 944.332 835.981

10.2. Equilíbrio Técnico(Em milhares de reais)


2014 2013 2014 2013 2014 2013

Equilíbrio técnico 7.868 7.400 - (492) 7.868 6.908

Superávit técnico 7.868 7.400 - - 7.868 7.400

Déficit técnico - - - (492) - (492)



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10.3. Fundos(Em milhares de reais)


2014 2013 2014 2013 2014 2013

Previdencial 17.522 12.592 396 272 17.918 12.864

Fundo de Sobras de Contribuições 17.522 12.592 396 272 17.918 12.864

Administrativo 2.845 2.629 453 312 3.298 2.941

Fundo Administrativo 2.845 2.629 453 312 3.298 2.941

Investimento 11.650 10.488 - - 11.650 10.488

Fundo de Investimento 11.650 10.488 - - 11.650 10.488

32.017 25.709 849 584 32.866 26.293

11. MOVIMENTAÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS E FUNDOSA movimentação do exigível atuarial e dos fundos durante o exercício pode ser resumida como segue:

(Em milhares de reais)EM 31 DE DEZEMBRO

DE 2013CONSTITUIÇÃO (REVERSÃO)

NO EXERCÍCIOEM 31 DE DEZEMBRO

DE 2014 Provisões matemáticas

Plano – Grupo HP 777.111 103.601 880.712

Plano – Agilent 58.870 4.750 63.620

835.981 108.351 944.332

FundosPrevidencial

Plano – Grupo HP 12.592 4.930 17.522

Plano – Agilent 272 124 396

Administrativo

Plano – Grupo HP 2.629 216 2.845

Plano – Agilent 312 141 453

Investimentos

Plano – Grupo HP 10.488 1.162 11.650

Total 26.293 6.573 32.866


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Premissas financeiras e biométricas de 2014 e 2013 (Plano de Benefícios HP e Plano de Benefícios Agilent):

HIPÓTESE 2014 2013

Econômicas- Taxa Real de Juros 4,5% a.a. 4,5% a.a.

- Crescimento Real de Salários

- Plano HP 5,27% a.a. 2,0% a.a.

- Plano Agilent 4,0% a.a. 3,0% a.a.

- Reajustes dos Benefícios 0,0% a.a. 0,0% a.a.

- Fator de Capacidade 97% 97%

Biométricas- Mortalidade (*) AT-2000 AT-2000

- Entrada em Invalidez RRB-1944 modificada RRB-1944 modificada

- Morte de Inválidos Não Aplicável Não Aplicável

- Rotatividade

- Plano HP Experiência HP 2010-2012 Experiência HP 2010-2012

- Plano Agilent Experiência Towers Watsonagravada em 2,5 vezes Experiência Towers Watson

Método Atuarial Crédito Unitário Projetado (PUC) Crédito Unitário Projetado (PUC)

(*) Tábua segregada por sexo, constituída com base na AT-2000 Basic suavizada em 10%.

As hipóteses biométricas e de Crescimento Real dos Salários do Plano de Benefícios Agilent foram selecio-nadas com base no resultado do Estudo de Aderência realizado em 2014. As hipóteses Biométricas para o Plano de Benefícios HP foram selecionadas com base no resultado do Estudo de Aderência realizado em 2013 e a hipótese de Crescimento Real dos Salários foi estudada em 2014.

12. PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA – PGA Em atendimento à Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, a HP Prev elaborou o Regulamento próprio do Plano de Gestão Administrativa – PGA sendo o mesmo aprovado pelo Conselho Deliberativo, obser-vando os aspectos quantitativos e qualitativos dos recursos administrativos da Entidade.

A Entidade HP Prev adota para as despesas comuns dos planos HP e Agilent o rateio pelo patrimônio sendo o resultado realizada a constituição do Fundo Adminis-trativo por Plano de Benefício.


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13. CONSOLIDAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕESAs demonstrações contábeis foram preparadas em conformidade com os princípios de consolidação, ema-nados da legislação societária brasileira e em atendi-mento ao item 30 letra “l” da Instrução 34 – Entidades

Fechadas de Previdência Complementar. No processo de consolidação das demonstrações contábeis da HP Prev foram realizadas as seguintes eliminações no exercício findo em 31 de dezembro de 2014:


PLANO HP

CÓDIGO CONTA PLANO ELIMINAÇÃO = CONSOLIDADO

1.2.2.3 Participação no PGA 2.844 (2.844) = -

2.3.2.2.02 Participação no Fundo Adm. (2.844) 2.844 = -


PLANO AGILENT

CÓDIGO CONTA PLANO ELIMINAÇÃO = CONSOLIDADO

1.2.2.3 Participação no PGA 453 (453) = -

2.3.2.2.02 Participação no Fundo Adm. (453) 453 = -

14. OUTROS FATOS RELEVANTES14.1 Alteração Regulamentar

A Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC, agência vinculada ao Ministério da Previdência Social, através da portaria 406, de 07 de agosto de 2013, publi-cada no Diário Oficial da União nº 152 em 08 de agosto de 2013, aprovou as alterações no Regulamento do Plano de Benefício HP.

A proposta de alteração foi aprovada primei-ramente no âmbito do Conselho Deliberativo da HP Prev para em seguida ser encami-nhada à PREVIC.

Entre as principais alterações está a cria-ção da Contribuição Voluntária, que permi-tirá aos Participantes do Plano de Benefí-cios HP, realizarem Contribuições a qualquer momento, mediante a solicitação de boleto bancário através do portal da HP Prev. Outra

alteração em destaque é o critério de atua-lização da URHP – Unidade de Referência HP, que passará a ser atualizada no mês de janeiro pelo INPC acumulado no período.

Outras alterações importantes foram reali-zadas nos seguintes capítulos:

• Estabelece um limite de 25% (vinte e cinco por cento) do Salário de Con-tribuição, para as Contribuições suple-mentares de Participante (cap. 7.2);

• Exclusão da atualização monetária para as cobranças de Contribuições em atra-sos, eis que na prática esta atualização gerava lançamento de valores irrisórios que dificultam a administração do Plano (cap.7.23);


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• Aprimoramento do texto para deixar claro que o valor a ser transferido na Portabilidade será o último saldo dispo-nível na Entidade (cap. 11.3);

• Ajustes redacionais.

14.2 Novo Patrocinador – Plano AgilentPor meio da portaria PREVIC nº 326, de 3/7/2014, publicada no Diário Oficial da União de 04.07.2014, foi aprovada a adesão ao Plano Agilent de uma nova Patrocinadora denominada Keysight Tecnologies Medição Brasil Ltda.

14.3 LegislaçãoNo exercício de 2014 foram publicadas as Resoluções MPS/CNPC nº 15 e 16 divulga-das no dia 19/11/2014. Essas Resoluções trouxeram novos procedimentos referente ao cálculo da taxa de juros. As Entidades com títulos públicos marcados na curva são obrigadas a partir de 01 de janeiro de 2015 a realizarem a avaliação desses Ativos pela Taxa de Juros Parâmetro – TJP, a qual a variação dependerá da Duration do Plano. A Entidade HP Prev optou por fazer os ajustes de precificação somente para o exercício de 2015.

15. EVENTO SUBSEQUENTE15.1 Retirada de Patrocínio – Plano HP

A Entidade HP Prev Sociedade Previdenciária, solicitou à PREVIC, em 01 de dezembro de 2014, a retirada parcial e vazia de patro-cínio do Instituto HP, em relação ao Plano de Benefício HP, CNPB nº 1996.0026-19. O processo de retirada de patrocínio foi auto-rizado nos termos do Parecer nº 21/2015/CGTR/DITEC/PREVIC, de 19 de janeiro de 2015, conforme portaria nº 52 publicada no Diário Oficial da União em 03 de fevereiro de 2015, data efetiva da retirada de patrocínio do Instituto HP.

Rui Villela FerreiraDiretor SuperintendenteCPF nº 099.766.368-57

Júlio César Medeiros PasqualetoContadorCRC/RS 047048.0-0-S-SPCPF nº 484.111.400-91


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PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

PARECER DOS AUDITORES

Aos Conselheiros, Diretores, Associados e Patrocinadores da HP PREV – SOCIEDADE PREVIDENCIÁRIASão Paulo - SP

1. Escopo dos exames Auditamos as demonstrações financeiras da HP PREV – SOCIEDADE PREVIDENCIÁRIA, que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações consolidadas da mutação do patrimônio social e do Plano de gestão administrativa, bem como das demonstrações, por Plano de benefícios, do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do Plano de gestão administrativa e das provisões técnicas do exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

2. Responsabilidade da Administração A Administração da Entidade é responsável pelo elabo-ração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis ado-tadas no Brasil, aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC, e pela determinação dos controles internos considerados como necessários para evitar que as mesmas contenham distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

3. Responsabilidade dos Auditores IndependentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossos exames, conduzidos de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, que requerem o cumprimento de exigências éticas de nossa parte e que os nossos trabalhos sejam planejados e executados com o objetivo de obter segurança razoável de que as citadas demonstrações estejam livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidências a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras, segundo julgamento do auditor, incluindo a

avaliação dos riscos de distorção relevante nelas, inde-pendentemente se causada por fraude ou erro.

Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os con-troles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras para pla-nejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e da razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração da Entidade, bem como da apresentação das demonstrações tomadas em conjunto.

Acreditamos que as evidências de auditoria obtidas são suficientes e apropriadas para fundamentar nossa opinião.

4. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras refe-ridas no tópico primeiro representam adequadamente, em todos aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da HP PREV – SOCIEDADE PREVIDENCIÁRIA, em 31 de dezembro de 2014 e o desempenho consolidado e por Plano de benefícios de suas operações do exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC.

São Paulo, 18 de março de 2015.

FERNANDO MOTTA & ASSOCIADOSA uditores IndependentesCRCMG – 757

Obregon Soares dos SantosContador CRCSP 1MG048182/O-3 “T” SP

Nilton José RibeiroContador CRCSP 1MG 0043.491/S-SP

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LEILA CRISTINA ANGELO DA SILVAPALAVRA DE JOVEM PARTICIPANTE

Bid Manager

EU SEMPRE TIVE CONSCIÊNCIA DE QUE A APOSENTADORIA É A TRANSIÇÃO PARA UMA NOVA FASE DA NOSSA VIDA. POR CONTA DISSO, É IMPORTANTE CRIAR AO LONGO DO PERÍODO DE ATIVIDADE UM PLANO PARA COMPLEMENTAR A APOSENTADORIA.

Meu nome é Leila Cristina, trabalho no S&SS (Solu-

tioning and Sales Support), atual-mente exerço a função de Bid Mana-ger. Estou, na HP há três anos, sendo dois como estagiária e um como fun-cionaria efetiva.

A nossa vida é constituída de etapas e todas elas são seguidas de tran-sições. Eu sempre tive consciência de que a aposentadoria é a transi-ção para uma nova fase da nossa vida. Por conta disso, é importante criar ao longo do período de ativi-dade um Plano para complementar a aposentadoria.

Isso me motivou a aderir ao HP Prev, pois esse Plano possibilitará que eu desfrute de minha aposentadoria com mais tranquilidade. Considerando

que o HP Prev oferece um ótimo ren-dimento, eu poderei desfrutar desse momento tão importante, tendo um padrão de vida aceitável, não depen-dendo apenas do salário disponibili-zado pelo Governo, não diminuindo assim a minha renda.

Por que eu comecei a investir no Plano assim que tive a oportunidade? Os benefícios são inúmeros, mas o principal é o mais obvio de todos: Pois quanto antes investir, mais valor acumulado eu terei, sem contar que eu pretendia fazer um investimento a longo prazo. Depois de analisar as possibilidades e conversar com algu-mas pessoas, descobri que o HP Prev era o Plano que me traria o melhor resultado.

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PARECERES E ATAS04

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PARECER DO CONSELHO FISCALEm cumprimento às obrigações estatutárias que lhes são conferidas pelo Estatuto em vigor e com fulcro nas disposições constantes da Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011, reuniram-se na sede da HP Prev – Socie-dade Previdenciária, nesta data, os membros do Con-selho Fiscal da Sociedade para apreciar as operações financeiras e contábeis referentes ao exercício findo em 2014, bem como os atos e as contas apresentados pela Diretoria Executiva da Entidade por meio dos seguin-tes documentos: a) Balanço Patrimonial Consolidado comparativo com o exercício de 2013; b) Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (consolidada) comparativa com o exercício de 2013; c) Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (consolidada) comparativa com o exercício de 2013; d) Demonstra-ção do Ativo Líquido – DAL dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa com o exercício de 2013; e) Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – DMAL dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa com o exercício de 2013; f) Demonstração das Provisões Técnicas do Plano – DPT dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa com o exercício de 2013; g) Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis consolidadas; h) Parecer emitido pelo Fernando Motta & Associados – Auditores Independentes; e i) Pareceres Atuariais

emitidos pela Towers Watson Consultoria Ltda., con-tendo os resultados das Avaliações Atuariais dos Pla-nos de Benefícios HP e Agilent realizadas com dados cadastrais posicionados em 31/7/2014. Examinados os documentos acima listados e constatado por este Conselho Fiscal que as contas apresentadas encon-tram-se exatas e atendem ao disposto nas normas con-tábeis e financeiras, na legislação vigente aplicável às Entidades Fechadas de Previdência Complementar, bem como no Estatuto da HP Prev, emitem Parecer favorável às informações constantes das Demonstrações Contá-beis relativas ao exercício social findo em 31/12/2014 que refletem as atividades da HP Prev – Sociedade Previdenciária no referido exercício.

Barueri, 23 de março de 2015.

Susy Aparecida dos SantosPresidente

Fúlvio Casallanovo JúniorConselheiro/Secretário

Antônio Fernando Bertelli de AlmeidaConselheiro


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ATA DE REUNIÃO DO CONSELHO FISCALREALIZADA EM 23/03/2015Aos 23 (vinte e três dias) dias do mês de março do ano de 2015, às 14:00 horas, na Alameda Rio Negro, nº 750, 2º andar, sala 21, Alphaville, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, reuniram-se os membros do Conselho Fis-cal da HP Prev – Sociedade Previdenciária, abaixo assi-nados. Assumiu a presidência dos trabalhos a Sra. Suzy Aparecida dos Santos, que convidou a mim, Sr. Fúlvio Casallanovo Jr., para secretariar a presente reunião, pas-sando-se à deliberação sobre a seguinte Ordem do Dia:

ORDEM DO DIA: Deliberar sobre as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício findo em 2014 e emitir o Parecer a ser encaminhado ao Conselho Deliberativo.

ESCLARECIMENTOS: Em conformidade com as dis-posições estatutárias vigentes da HP Prev – Sociedade Previdenciária, foram abertos os trabalhos e constituída a Mesa. A Sra. Presidente informou que o objetivo da presente reunião é deliberar sobre os assuntos relacio-nados na ORDEM DO DIA, para posterior apreciação e aprovação do Conselho Deliberativo após emissão de Parecer por este Conselho. A Sra. Presidente des-tacou que, em atendimento às disposições do item 17 do Anexo C da Resolução MPS/CNPC nº 8, de 31/10/2011, a HP Prev deve apresentar à Superin-tendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC, em relação ao encerramento do exercício de 2014, os seguintes documentos: a) Balanço Patrimonial Consolidado comparativo com o exercício de 2013; b) Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (consolidada) comparativa com o exercício de 2013; c) Demonstração do Plano de Gestão Admi-nistrativa – DPGA (consolidada) comparativa com o exercício anterior; d) Demonstração do Ativo Líquido – DAL dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa com o exercício de 2013; e) Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – DMAL dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa com o exercício de 2013; f) Demonstração das Provisões Técnicas do Plano – DPT dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa com

o exercício de 2013; g) Notas Explicativas às Demons-trações Contábeis consolidadas; h) Parecer emitido pelo(a) Fernando Motta & Associados – Auditores Inde-pendentes; i) Pareceres Atuariais emitidos pela Towers Watson Consultoria Ltda., contendo os resultados das Avaliações Atuariais dos Planos de Benefícios HP e Agilent realizadas com dados cadastrais posicionados em 31/7/2014; j) Parecer do Conselho Fiscal; e k) Manifestação do Conselho Deliberativo com a apro-vação das Demonstrações Contábeis. Para a análise das Demonstrações Contábeis relativas ao exercício de 2014, os membros deste Conselho Fiscal receberam previamente a documentação pertinente. Ao final, a Sra. Presidente elucidou que o parecer emitido por este Conselho Fiscal será encaminhado ao Conselho Deliberativo, juntamente com os documentos que com-põe as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício de 2014 para deliberação.

DELIBERAÇÃO: Após a análise dos documentos supra-citados e verificado que as contas apresentadas pela Diretoria Executiva estão em conformidade com o dis-posto na Resolução MPS/CNPC nº 8/2011, foi aprovada, por unanimidade, a emissão de um Parecer favorável às Demonstrações Contábeis da HP Prev, as quais refletem as atividades da Entidade durante o exercício de 2014.

OBSERVAÇÕES FINAIS: Nada mais havendo a ser tratado, foram encerrados os trabalhos, lavrando-se a presente ata que, lida e achada conforme, foi por todos os presentes assinada.

Susy Aparecida dos SantosPresidente

Fúlvio Casallanovo JúniorConselheiro/Secretário

Antônio Fernando Bertelli de AlmeidaConselheiro

PARECERES E ATAS

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Aos 23 (vinte e três dias) do mês de março do ano de 2015, às 16:00 horas, na Alameda Rio Negro, nº 750, 2º andar, sala 21, Alphaville, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, reuniram-se os membros do Con-selho Deliberativo da HP Prev – Sociedade Previdenciá-ria, abaixo assinados. Assumiu a presidência dos traba-lhos o Sr. Alberto Hiroshi Okawa, que convidou a mim, Marcelo Augusto Baldassare de Souza, para secretariar a presente reunião, passando-se à deliberação sobre a seguinte Ordem do Dia:

ORDEM DO DIA: Deliberar sobre: 1) as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício findo em 2014; e 2) os Planos de Custeio dos Planos de Benefícios HP e Agilent para o exercício de 2015.

ESCLARECIMENTOS: Em observância às disposições estatutárias vigentes da HP Prev – Sociedade Previden-ciária, foram abertos os trabalhos e constituída a Mesa. O Sr. Presidente informou que a presente reunião tem como objetivo deliberar, com base nos documentos apresentados pelo Conselho Fiscal, sobre os assuntos relacionados na ORDEM DO DIA. 1) Demonstrações Contábeis relativas ao exercício findo em 2014: Ini-cialmente, o Sr. Presidente destacou que para a elabo-ração das Demonstrações Contábeis relativas ao exercí-cio findo em 2014, foram observadas as disposições constantes da Resolução CNPC nº 8, de 31/10/2011. Observou, ainda, que em atendimento às disposições do item 17 do anexo C da referida norma, a HP Prev deve apresentar à Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC, em relação ao encerramento do exercício de 2013, os seguintes documentos: a) Balanço Patrimonial Consolidado comparativo com o exercício anterior; b) Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (consolidada) comparativa com o exercício anterior; c) Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (consolidada) compara-tiva com o exercício anterior; d) Demonstração do Ativo Líquido – DAL dos Planos de Benefícios HP e Agilent

comparativa com o exercício anterior; e) Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – DMAL dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa com o exercício anterior; f) Demonstração das Provisões Técnicas do Plano – DPT dos Planos de Benefícios HP e Agilent com-parativa com o exercício anterior; g) Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis consolidadas; h) Parecer emitido pelo Fernando Motta & Associados – Auditores Independentes; i) Pareceres Atuariais emitidos pela Towers Watson Consultoria Ltda., contendo os resulta-dos das Avaliações Atuariais dos Planos de Benefícios HP e Agilent realizadas com dados cadastrais posicionados em 31/7/2014; j) Parecer do Conselho Fiscal; e k) Mani-festação do Conselho Deliberativo com a aprovação das Demonstrações Contábeis. O Sr. Presidente lembrou que os documentos relacionados nos itens “a” a “g” estão assinados e rubricados pelo dirigente máximo da HP Prev, bem como pelo profissional de contabilidade devidamente habilitado. O Sr. Presidente elucidou ainda que em atendimento ao disposto no art. 4º da Instrução MPS/SPC nº 34, de 24/9/2009, as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício de 2014, na forma da Resolução MPS/CNPC nº 8/2011, deverão ser enviadas à PREVIC por meio do sistema de captação de dados disponível na página eletrônica do Ministério da Previ-dência Social – SICADI até o dia 31/3/2015. 2) Planos de Custeio dos Planos de Benefícios HP e Agilent para o exercício de 2015: O Sr. Presidente esclareceu que em 13/3/2015 a Towers Watson Consultoria Ltda., responsável pelas avaliações atuariais dos Planos de Benefícios HP e Agilent, emitiu os Pareceres Atuariais, nos quais estão estimados o custeio dos referidos Planos para o exercício de 2015, que passarão a vigorar a partir de 1º/1/2015, observadas as disposições regulamenta-res vigentes. 2.1) Plano de Benefícios Agilent – Patro-cinadoras Agilent Technologies Brasil Ltda. e Dako do Brasil Distribuição de Produtos para Diagnósti-cos Médicos Ltda.: 2.1.1) Contribuições de Patroci-nadora: foi estimado o percentual de 5,91% (cinco

ATA DE REUNIÃO DO CONSELHO DELIBERATIVO REALIZADA EM 23/3/2015


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vírgula noventa e um por cento) a ser aplicado sobre a folha de salários de contribuição, sendo 4,08% (quatro vírgula zero oito por cento) correspondente às Contribui-ções normais estabelecidas no Regulamento do Plano de Benefícios Agilent e 1,76% (um vírgula setenta e seis por cento) para o custeio das despesas administrativas. Não serão necessárias Contribuições para o custeio dos benefícios definidos do Plano, tendo em vista que o valor dos custos relativos a esses benefícios são inexpressivos se comparados à folha salarial das Patrocinadoras. As Patrocinadoras poderão utilizar durante o ano de 2015, mediante reversão mensal, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições, desde que estes recursos sejam suficientes para financiar as Contribui-ções mensais das Patrocinadoras, exceto as destinadas ao custeio das despesas administrativas que serão cus-teadas pelos recursos do Fundo Administrativo. Esgota-dos os recursos existentes no Fundo de Sobras de Con-tribuições ou na hipótese de os recursos serem insuficientes para cobertura da contribuição do mês, as Patrocinadoras retomarão o recolhimento mensal. 2.1.2) Contribuições de Participante: foi estimado o percen-tual de 5,81% (cinco vírgula oitenta e um por cento) da folha de salários de contribuição para o custeio das Contribuições básicas e suplementares mensais de Par-ticipantes, considerando que todos os empregados Par-ticipantes elegíveis a contribuir o façam efetivamente com base nos percentuais máximos previstos no Regu-lamento do Plano. Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar as Contribuições de Participantes e Patrocinadoras definidas no Regulamento do Plano. Adi-cionalmente, deverão efetuar as Contribuições de 1,76% (um vírgula setenta e seis por cento) do salário de con-tribuição para custeio das despesas administrativas. Os Participantes que optaram ou tiveram presumida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido efetua-rão a contribuição anual para custeio das despesas administrativas correspondente ao valor de 1 (uma) Uni-dade de Referência Agilent – URA a ser paga no 1º tri-mestre de 2015. As Patrocinadoras poderão assumir o custeio das despesas administrativas dos Participantes que optaram ou tiveram presumida a opção pelo referido instituto, desde que adote critérios uniformes e não dis-criminatórios. 2.2) Plano de Benefícios Agilent – Patrocinadora Keysight: 2.2.1) Contribuições de

Patrocinadora: em 2015, a Patrocinadora deverá efe-tuar Contribuições mensais estimadas em 8,82% (oito vírgula oitenta e dois por cento) da folha de salários de contribuição, sendo 2,5% (dois vírgula cinco por cento) correspondente às Contribuições definidas pelo Regula-mento do Plano, 1,09% (um vírgula zero nove por cento) para amortização das Provisões Matemáticas a Consti-tuir – Déficit Equacionado e 5,23% (cinco vírgula vinte e três por cento) para cobertura das despesas administra-tivas. O prazo de amortização da Provisão Matemática a Constituir – Déficit Equacionado é de 10 (dez) anos e 8 (oito) meses, contados a partir de 31/07/2014, que cor-responde ao tempo de serviço futuro ponderado pelo benefício projetado para aposentadoria, de acordo com o estabelecido no item 10 do Anexo à Resolução CGPC nº 18/2006. Os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições poderão ser utilizados pela Patrocina-dora durante o ano de 2015, mediante reversão mensal, desde que sejam suficientes para financiar as Contribui-ções mensais da Patrocinadora, exceto as Contribuições destinadas ao custeio das despesas administrativas. Esgotados os recursos existentes no Fundo ou na hipó-tese de serem insuficientes para cobertura da contribui-ção do mês, a Patrocinadora retomará o recolhimento mensal das Contribuições. 2.2.2) Contribuições de Participante: as Contribuições básicas e suplementares mensais dos Participantes foram estimadas em 7,07% (sete vírgula zero sete por cento), coforme previsto no Regulamento do Plano, considerando que todos os empregados Participantes elegíveis a contribuir façam efetivamente com base nos percentuais máximos previs-tos no referido Regulamento. Os Participantes Autopa-trocinados deverão efetuar as Contribuições de Partici-pantes e Patrocinadoras definidas no Regulamento do Plano. Adicionalmente, deverão efetuar Contribuições de 1,09% (um vírgula zero nove por cento) para amorti-zação do décifit e de 5,23% (cinco vírgula vinte e três por cento) para o custeio das despesas administrativas. Os Participantes que optaram ou tiveram presumida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido efetua-rão a contribuição anual para custeio das despesas administrativas correspondente ao valor de 1 (uma) Uni-dade de Referência Agilent – URA a ser paga no 1º tri-mestre de 2015. De acordo com o Regulamento, a Patro-cinadora poderá assumir o custeio das despesas

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administrativas dos Participantes que optaram ou tive-ram presumida a opção por este instituto, desde que adote critérios uniformes e não discriminatórios. 2.3) Plano de Benefícios HP: 2.3.1) Contribuições de Patrocinadoras: as Contribuições das Patrocinadoras foram estimadas em 3,99% (três vírgula noventa e nove por cento) da folha de salários de contribuição, sendo 3,59% (três vírgula cinquenta e nove por cento) corres-pondente às Contribuições normais definidas pelo Regu-lamento do Plano e 0,40% (zero vírgula quarenta por cento) para cobertura das despesas administrativas. Não serão necessárias Contribuições para o custeio dos benefícios definidos do Plano, tendo em vista que o valor dos custos relativos a esses benefícios são inexpressivos se comparados à folha salarial das Patrocinadoras. As Patrocinadoras poderão utilizar durante o ano de 2015, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribui-ções, mediante reversão mensal, desde que estes recur-sos sejam suficientes para financiar as Contribuições mensais das Patrocinadoras, exceto as destinadas ao custeio das despesas administrativas que poderão ser custeadas pelos recursos do Fundo Administrativo. Esgotados os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições ou na hipótese de os recursos serem insu-ficientes para cobertura da contribuição do mês as Patrocinadoras retomarão o recolhimento mensal. O mesmo se aplica às Contribuições administrativas que poderão ser cobertas pelos recursos existentes no Fundo Administrativo. 2.3.2) Contribuições de Participante: As Contribuições básicas e suplementares mensais dos Participantes serão realizadas conforme estabelece o Regulamento do Plano e foram estimadas em 6,28% (seis vírgula vinte e oito por cento) da folha de salários de contribuição, considerando que os empregados Partici-pantes elegíveis o façam efetivamente com base nos percentuais máximos previstos no Regulamento supraci-tado. Os Participantes Autopatrocinados deverão efe-tuar, além das suas Contribuições, as de responsabili-dade das Patrocinadoras. Adicionalmente, deverão efetuar as Contribuições correspondentes a 0,40% (zero vírgula quarenta por cento) do salário de contribuição para custeio das despesas administrativas. Com relação aos Participantes que optaram ou tiveram presumida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido, foi estabelecido que a contribuição anual para custeio

das despesas administrativas corresponderá ao valor de 1 (uma) Unidade de Referência HP a ser paga no 1º trimestre de 2015. Ainda nesse sentido, o Sr. Presidente salientou que as Patrocinadoras poderão assumir o cus-teio das despesas administrativas desses Participantes que optaram ou tiveram presumida a opção pelo referido instituto, desde que adote critérios uniformes e não dis-criminatórios, conforme previsto no Regulamento.

DELIBERAÇÃO: Após a análise dos documentos e ampla discussão entre os membros presentes, foram aprova-das, por unanimidade: 1) as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício findo em 2014 que refletem as operações financeiras e contábeis da HP Prev no refe-rido exercício, restando consignada na presente ata de reunião a manifestação favorável deste Conselho Deliberativo em relação aos documentos apresentados; e 2) os Planos de Custeio dos Planos de Benefícios HP e Agilent para o exercício de 2015.

ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a ser tratado, foram encerrados os trabalhos, lavrando-se a presente ata que, lida e achada conforme, foi por todos os pre-sentes assinada.

Alberto Hiroshi OkawaPresidente

Marcelo Augusto Baldassare de SouzaConselheiro/Secretário

Leila Rego CaselatoConselheira


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Aos 23 (vinte e três) dias do mês de março do ano de 2015, às 10:00 horas, na Alameda Rio Negro, nº 750, 2º andar, sala 21, Alphaville, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, reuniram-se os membros da Dire-toria Executiva da HP Prev – Sociedade Previdenciária, abaixo assinados. Assumiu a presidência dos trabalhos o Diretor-Superintendente, Sr. Rui Villela Ferreira, que convidou a mim, João Carlos Ferreira, para secretariar a presente reunião, passando-se à deliberação sobre a seguinte Ordem do Dia:

ORDEM DO DIA: Deliberar sobre: 1) as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício findo em 2014; e 2) os Planos de Custeio dos Planos de Benefícios HP e Agilent para o exercício de 2015.

ESCLARECIMENTOS: De acordo com o Estatuto vigente da HP Prev – Sociedade Previdenciária, foram abertos os trabalhos e constituída a Mesa. O Sr. Diretor Superinten-dente esclareceu que a presente reunião tem como obje-tivo deliberar sobre os assuntos relacionados na ORDEM DO DIA. 1) Demonstrações Contábeis relativas ao exercício findo em 2014: Preliminarmente, o Sr. Diretor-Superintendente lembrou que para elaboração das Demonstrações Contábeis relativas ao exercício findo em 2014, foram observadas as disposições constantes da Resolução CNPC nº 8, de 31/10/2011. Informou, ainda, que em atendimento às disposições do item 17 do anexo C da referida norma, a HP Prev deve apresentar à Supe-rintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC, os seguintes documentos: a) Balanço Patrimonial Consolidado comparativo com o exercício de 2013; b) Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (consolidada) comparativa com o exercício de 2013; c) Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (consolidada) comparativa com o exercício anterior; d) Demonstração do Ativo Líquido – DAL dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa com o exercício de 2013; e) Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – DMAL dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa

com o exercício de 2013; f) Demonstração das Provisões Técnicas do Plano – DPT dos Planos de Benefícios HP e Agilent comparativa com o exercício de 2013; g) Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis consolidadas; h) Parecer emitido pelo Fernando Motta & Associados – Auditores Independentes; i) Pareceres Atuariais emiti-dos pela Towers Watson Consultoria Ltda., contendo os resultados das Avaliações Atuariais dos Planos de Bene-fícios HP e Agilent realizadas com dados cadastrais posi-cionados em 31/7/2014; j) Parecer do Conselho Fiscal; e k) Manifestação do Conselho Deliberativo com a apro-vação das Demonstrações Contábeis. O Sr. Diretor-Superintendente informou que os documentos mencio-nados nos itens “a” até “g” acima, na forma do disposto no item 18 do Anexo C da Resolução MPS/CNPC nº 8, de 31/10/2011, encontram-se assinados e rubricados por ele que é dirigente máximo da HP Prev, bem como pelo profissional de contabilidade devidamente habilitado, identificado por seu nome completo, cargo, nº do CPF e nº do CRC – Conselho Regional de Contabilidade. Des-tacou ainda que as Demonstrações Contábeis, acompa-nhadas dos Pareceres Atuariais e do Parecer dos Audito-res Independentes, serão enviadas para análise do Conselho Fiscal da HP Prev, que emitirá parecer, e, pos-teriormente, as enviará ao Conselho Deliberativo, junta-mente com a documentação pertinente, para análise e deliberação. O Sr. Diretor-Superintendente ressaltou que em atendimento ao disposto no art. 4º da Instrução MPS/SPC nº 34, de 24/9/2009, as Demonstrações Con-tábeis, na forma da Resolução MPS/CNPC nº 8, de 31/10/2011, deverão ser enviadas à PREVIC por meio do sistema de captação de dados disponível na página ele-trônica do Ministério da Previdência Social – SICADI até o dia 31/3/2015. 2) Planos de Custeio dos Planos de Benefícios HP e Agilent para o exercício de 2015: O Sr. Diretor-Superintendente informou que em 13/3/2015 a Towers Watson Consultoria Ltda., responsável pelas avaliações atuariais dos Planos de Benefícios HP e Agi-lent, emitiu os Pareceres Atuariais, nos quais estão

ATA DE REUNIÃO DA DIRETORIA EXECUTIVA REALIZADA EM 23/3/2015

PARECERES E ATAS

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estimados o custeio dos referidos Planos para o exercício de 2015, que passarão a vigorar a partir de 1º/1/2015, observadas as disposições regulamentares vigentes. 2.1) Plano de Benefícios Agilent – Patrocinadoras Agilent Technologies Brasil Ltda. e Dako do Brasil Distribui-ção de Produtos para Diagnósticos Médicos Ltda.: 2.1.1) Contribuições de Patrocinadora: foi estimado o percentual de 5,91% (cinco vírgula noventa e um por cento) a ser aplicado sobre a folha de salários de contri-buição, sendo 4,08% (quatro vírgula zero oito por cento) correspondente às Contribuições normais estabelecidas no Regulamento do Plano de Benefícios Agilent e 1,76% (um vírgula setenta e seis por cento) para o custeio das despesas administrativas. Não serão necessárias Contri-buições para o custeio dos benefícios definidos do Plano, tendo em vista que o valor dos custos relativos a esses benefícios são inexpressivos se comparados à folha sala-rial das Patrocinadoras. As Patrocinadoras poderão utili-zar durante o ano de 2015, mediante reversão mensal, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições, desde que estes recursos sejam suficientes para financiar as Contribuições mensais das Patrocinadoras, exceto as destinadas ao custeio das despesas administrativas que serão custeadas pelos recursos do Fundo Administrativo. Esgotados os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições ou na hipótese de os recursos serem insu-ficientes para cobertura da contribuição do mês, as Patrocinadoras retomarão o recolhimento mensal. 2.1.2) Contribuições de Participante: foi estimado o percen-tual de 5,81% (cinco vírgula oitenta e um por cento) da folha de salários de contribuição para o custeio das Contribuições básicas e suplementares mensais de Par-ticipantes, considerando que todos os empregados Par-ticipantes elegíveis a contribuir o façam efetivamente com base nos percentuais máximos previstos no Regulamento do Plano. Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar as Contribuições de Participantes e Patrocinado-ras definidas no Regulamento do Plano. Adicionalmente, deverão efetuar as Contribuições de 1,76% (um vírgula setenta e seis por cento) do salário de contribuição para custeio das despesas administrativas. Os Participantes que optaram ou tiveram presumida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido efetuarão a contribui-ção anual para custeio das despesas administrativas correspondente ao valor de 1 (uma) Unidade de

Referência Agilent – URA a ser paga no 1º trimestre de 2015. As Patrocinadoras poderão assumir o custeio das despesas administrativas dos Participantes que optaram ou tiveram presumida a opção pelo referido instituto, desde que adote critérios uniformes e não discriminató-rios. 2.2) Plano de Benefícios Agilent – Patrocinadora Keysight: 2.2.1) Contribuições de Patrocinadora: em 2015, a Patrocinadora deverá efetuar Contribuições men-sais estimadas em 8,82% (oito vírgula oitenta e dois por cento) da folha de salários de contribuição, sendo 2,5% (dois vírgula cinco por cento) correspondente às Contri-buições definidas pelo Regulamento do Plano, 1,09% (um vírgula zero nove por cento) para amortização das Provi-sões Matemáticas a Constituir – Déficit Equacionado e 5,23% (cinco vírgula vinte e três por cento) para cobertura das despesas administrativas. O prazo de amortização da Provisão Matemática a Constituir – Déficit Equacio-nado é de 10 (dez) anos e 8 (oito) meses, contados a partir de 31/07/2014, que corresponde ao tempo de serviço futuro ponderado pelo benefício projetado para aposentadoria, de acordo com o estabelecido no item 10 do Anexo à Resolução CGPC nº 18/2006. Os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições poderão ser utilizados pela Patrocinadora durante o ano de 2015, mediante reversão mensal, desde que sejam suficientes para financiar as Contribuições mensais da Patrocina-dora, exceto as Contribuições destinadas ao custeio das despesas administrativas. Esgotados os recursos exis-tentes no Fundo ou na hipótese de serem insuficientes para cobertura da contribuição do mês, a Patrocinadora retomará o recolhimento mensal das Contribuições. 2.2.2) Contribuições de Participante: as Contribuições básicas e suplementares mensais dos Participantes foram estimadas em 7,07% (sete vírgula zero sete por cento), coforme previsto no Regulamento do Plano, conside-rando que todos os empregados Participantes elegíveis a contribuir o façam efetivamente com base nos percen-tuais máximos previstos no referido Regulamento. Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar as Con-tribuições de Participantes e Patrocinadoras definidas no Regulamento do Plano. Adicionalmente, deverão efetuar Contribuições de 1,09% (um vírgula zero nove por cento) para amortização do décifit e de 5,23% (cinco vírgula vinte e três por cento) para o custeio das despesas admi-nistrativas. Os Participantes que optaram ou tiveram


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presumida a opção pelo instituto do Benefício Proporcio-nal Diferido efetuarão a contribuição anual para custeio das despesas administrativas correspondente ao valor de 1 (uma) Unidade de Referência Agilent – URA a ser paga no 1º trimestre de 2015. De acordo com o Regulamento, a Patrocinadora poderá assumir o custeio das despesas administrativas dos Participantes que optaram ou tiveram presumida a opção por este instituto, desde que adote critérios uniformes e não discriminatórios. 2.3) Plano de Benefícios HP: 2.3.1) Contribuições de Patrocinado-ras: as Contribuições das Patrocinadoras foram estima-das em 3,99% (três vírgula noventa e nove por cento) da folha de salários de contribuição, sendo 3,59% (três vír-gula cinquenta e nove por cento) correspondente às Contribuições normais definidas pelo Regulamento do Plano e 0,40% (zero vírgula quarenta por cento) para cobertura das despesas administrativas. Não serão necessárias Contribuições para o custeio dos benefícios definidos do Plano, tendo em vista que o valor dos custos relativos a esses benefícios são inexpressivos se compa-rados à folha salarial das Patrocinadoras. As Patrocina-doras poderão utilizar durante o ano de 2015, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições, mediante reversão mensal, desde que estes recursos sejam sufi-cientes para financiar as Contribuições mensais das Patrocinadoras, exceto as destinadas ao custeio das des-pesas administrativas que poderão ser custeadas pelos recursos do Fundo Administrativo. Esgotados os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições ou na hipótese de os recursos serem insuficientes para cober-tura da contribuição do mês as Patrocinadoras retomarão o recolhimento mensal. O mesmo se aplica às Contribui-ções administrativas que poderão ser cobertas pelos recursos existentes no Fundo Administrativo. 2.3.2) Con-tribuições de Participante: As Contribuições básicas e suplementares mensais dos Participantes serão realiza-das conforme estabelece o Regulamento do Plano e foram estimadas em 6,28% (seis vírgula vinte e oito por cento) da folha de salários de contribuição, considerando que os empregados Participantes elegíveis o façam efe-tivamente com base nos percentuais máximos previstos no Regulamento supracitado. Os Participantes Autopa-trocinados deverão efetuar, além das suas Contribuições, as de responsabilidade das Patrocinadoras. Adicional-mente, deverão efetuar as Contribuições

correspondentes a 0,40% (zero vírgula quarenta por cento) do salário de contribuição para custeio das des-pesas administrativas. Com relação aos Participantes que optaram ou tiveram presumida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido, foi estabelecido que a contribuição anual para custeio das despesas adminis-trativas corresponderá ao valor de 1 (uma) Unidade de Referência HP a ser paga no 1º trimestre de 2015. Por fim, salientou que as Patrocinadoras poderão assumir o custeio das despesas administrativas desses Participan-tes que optaram ou tiveram presumida a opção pelo referido instituto, desde que adote critérios uniformes e não discriminatórios, conforme previsto no Regulamento.

DELIBERAÇÃO: Após a análise dos documentos apre-sentados e discussão pelos membros presentes, foi aprovado, por unanimidade: 1) o encaminhamento das Demonstrações Contábeis da HP Prev referentes ao exercício findo em 2014 e dos respectivos documentos exigidos pela legislação vigente ao Conselho Fiscal para deliberação, emissão de parecer e posterior envio des-tes documentos ao Conselho Deliberativo para análise e manifestação; e 2) os Planos de Custeio dos Planos de Benefícios HP e Agilent para o exercício de 2015.

OBSERVAÇÕES FINAIS: Nada mais havendo a ser tratado, foram encerrados os trabalhos, lavrando-se a presente ata que, lida e achada conforme, foi por todos os presentes assinada.

Rui Villela FerreiraDiretor-Superintendente

João Carlos FerreiraDiretor/Secretário/AETQ

Cláudia Regina GiustiDiretora

Marli Aparecida Fioravante MachadoDiretora

Clodoaldo Rodrigues AlbuquerqueDiretor

PARECERES E ATAS

PLANO DE BENEFÍCIOS HP05


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DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO(Em milhares de reais)


%31.12.14 31.12.13

1. Ativos 923.790 813.661 13,53Disponível 435 636 -31,60

Recebível 7.360 6.732 9,33

Investimento 915.995 806.293 13,61

Títulos públicos 27.450 - -

Fundos de investimento 887.065 805.058 10,19

Depósitos judiciais/recursais 1.480 1.235 19,84

2. Obrigações 3.194 3.441 -7,18Operacional 1.713 2.206 -22,35

Contingencial 1.481 1.235 19,92

3. Fundos não Previdenciais 14.495 13.117 10,51Fundos administrativos 2.845 2.629 8,22

Fundos de investimentos 11.650 10.488 11,08

4. Resultados a Realizar - - -5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 906.101 797.103 13,67Provisões Matemáticas 880.711 777.111 13,33

Superávit/Déficit Técnico 7.868 7.400 6,32

Fundos Previdenciais 17.522 12.592 39,15


DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

PLANO DE BENEFÍCIOS HP

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DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO(Em milhares de reais)


%31.12.14 31.12.13

A) ATIVO LÍQUIDO NO INÍCIO DO EXERCÍCIO 797.103 802.909 -0,721. Adições 138.192 55.377 149,55(+) Contribuições Previdenciais 60.054 55.377 8,45




(-) Custeio Administrativo (2.128) (2.310) -7,88

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 108.998 (5.806) -1977,33(+/-) Provisões Matemáticas 103.600 (8.265) -1353,48

(+/-) Fundos Previdenciais 4.930 4.311 14,36

(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 468 (1.852) -125,27

4. Operações Transitórias - - -B) ATIVO LÍQUIDO AO FINAL DO EXERCÍCIO (A+3+4) 906.101 797.103 13,67C) Fundos não Previdenciais 14.495 13.117 10,51(+/-) Fundos Administrativos 2.845 2.629 8,22

(+/-) Fundos de Investimentos 11.650 10.488 11,08



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DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA(Em milhares de reais)


%31.12.14 31.12.13

A) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR 2.630 2.655 -0,941. Custeio da Gestão Administrativa 2.559 2.413 6,05

1.1. Receitas 2.559 2.413 6,05Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 2.138 2.310 -7,45



2. Despesas Administrativas 2.345 2.432 -3,582.1. Administração Previdencial 2.199 2.330 -5,62

2.1.1. Despesas Comuns 2.110 2.281 -7,502.1.2. Despesas Específicas 89 49 81,63

Serviços de Terceiros 89 49 81,63

2.2 Administração dos Investimentos 146 102 43,142.2.1. Despesas Comuns 146 102 43,142.2.2. Despesas Específicas - - -

3. Resultado Negativo dos Investimentos - 6 -100,004. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 214 (25) -956,005. Constituição/Reversão do Fundo Adminstrativo (4) 214 (25) -956,006. Operações Transitórias - - -

B) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A+5+6) 2.844 2.630 8,14



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DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS(Em milhares de reais)


%31.12.14 31.12.13

PROVISÕES TÉCNICAS (1+2+3+4+5) 920.948 811.032 13,551. Provisões Matemáticas 880.712 777.111 13,33

1.1. Benefícios Concedidos 123.297 107.866 14,31Contribuição Definida 91.985 79.129 16,25

Beneficio Definido 31.312 28.737 8,96

1.2. Benefício a Conceder 757.415 669.245 13,17Contribuição Definida 757.255 669.151 13,17

Saldo de contas – parcela patrocinador(es)/instituidor(es) 374.965 338.440 10,79

Saldo de contas – parcela Participantes Benefício Definido 382.290 330.711 15,60

Benefício Definido 160 94 70,21

2. Equilíbrio Técnico 7.868 7.400 6,322.1. Resultados Realizados 7.868 7.400 6,32

Superávit técnico acumulado 7.868 7.400 6,32

Reserva de contingência 7.868 7.208 9,16

Reserva para Revisão do Plano - 192 -100,00

3. Fundos 29.173 23.080 26,403.1. Fundos Previdenciais 17.522 12.592 39,15

3.2. Fundos dos Investimentos – Gestão Previdencial 11.651 10.488 11,09

4. Exigível Operacional 1.714 2.206 -22,304.1. Gestão Previdencial 1.490 2.174 -31,46

4.2. Investimentos – Gestão Previdencial 224 32 600,00

5. Exigível Contingencial 1.481 1.235 19,925.1. Investimentos – Gestão Previdencial 1.481 1.235 19,92



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PARECER ATUARIAL

Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2014 do Plano de Benefícios HP da HP Prev Sociedade Previdenciária, foi utilizado o cadastro de dados indivi-duais fornecido pela HP Prev Sociedade Previdenciária posicionado em 31/07/2014.

Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela HP Prev Sociedade Previdenciária, verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para rea-lização da avaliação atuarial.

A responsabilidade sobre a veracidade e completitude das informações prestadas é inteiramente das Patro-cinadoras, do administrador do Plano e de seus res-pectivos representantes legais, não cabendo ao atuá-rio qualquer responsabilidade sobre as informações prestadas.

Os resultados da avaliação atuarial estão posicionados em 31/12/2014.

As empresas Patrocinadoras do Plano de Benefícios HP são: Hewlett-Packard Brasil Ltda, Hewlett-Packard Serviços Ltda, HP Financial Services Brasil Ltda, Hewlett Packard Computadores Ltda, HP Prev Soc Previdencia-ria e Instituto HP.

As Patrocinadoras são solidárias entre si no que con-cerne às obrigações referentes à cobertura de benefí-cios oferecidos pela HP Prev Sociedade Previdenciária aos Participantes e respectivos beneficiários do Plano de Benefícios HP.

A avaliação atuarial à qual se refere este parecer reflete o Regulamento aprovado pela Portaria nº 406, de 07/08/2013.

I – ESTATÍSTICAS

BENEFÍCIOS A CONCEDER 31/07/2014

Participantes Ativos (considerando os Autopatrocinados)

- Número 4.184

- Idade média (em anos) 41

- Tempo de serviço médio (em anos) 9

Participantes em aguardo de Benefício Proporcional1

- Número 268

1 Inclui os Participantes considerados como Benefício Proporcional Diferido presumido.

BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 31/07/2014

Número de aposentados válidos 105


- Valor médio do benefício 5.239Número de Benefícios Proporcionais Diferidos recebendo 71


- Valor médio do benefício 5.604Número de pensionistas (grupos familiares) 2- Idade média (em anos) 47

- Valor médio do benefício 302


71

II – HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAISO conjunto de hipóteses e métodos atuariais adotados nos cálculos atuariais resultou de um processo de interação entre a Towers Watson e a HP Prev Sociedade Previdenciária e contam com o aval das Patrocinadoras do Plano de Benefícios HP conforme determina a Resolução CGPC nº 18, de 28/03/2006, e a Instrução nº 7, de 12/12/2013.

Para a apuração das provisões matemáticas e custos foram utilizadas as seguintes hipóteses e métodos atuariais:

HIPÓTESES ECONÔMICAS E FINANCEIRAS 2014 2013

Taxa real anual de juros 4,5% a.a. 4,5% a.a.

Projeção do crescimento real de salário 5,27% a.a. 2,0% a.a.

Projeção do crescimento real dos benefícios do Plano 0,0% a.a. 0,0% a.a.

Fator de determinação do valor real ao longo do tempo

- Salários 97% 97%

- Benefícios do Plano 97% 97%

HIPÓTESES BIOMÉTRICAS E DEMOGRÁFICAS 2014 2013

Tábua de Mortalidade Geral AT-2000 1 AT-2000 1

Tábua de Mortalidade de Inválidos Não Aplicável Não Aplicável

Tábua de Entrada de Invalidez RRB-1944 modificada RRB-1944 modificada

Tábua de Rotatividade Experiência HP 2010-2012 Experiência HP 2010-2012

1 Segregada por sexo, constituída com base na tábua AT-2000 Basic suavizada em 10%.

OUTRAS HIPÓTESES 2014 2013

Probabilidade de aposentadoria 100% na primeira idade elegível à aposentadoria normal

100% na primeira idade elegível à aposentadoria normal

Composição familiar

Benefícios concedidos

- Aposentados Cônjuge informado Cônjuge informado

- Pensionistas Composição informada Composição informada

Benefícios a conceder Não aplicável Não aplicável


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Foi realizado em 2014 estudo de aderência da hipótese de crescimento real de salários e taxa real anual de juro para atender os dispositivos previstos na Resolução CGPC nº 18/2006 e na Instrução nº 7/2013.

As hipóteses biométricas e demográficas foram defini-das com base nos resultados do estudo de aderência realizado pela Towers Watson em 2013.

A seguir descrevemos algumas razões para a seleção das principais hipóteses.

Taxa real anual de juroA taxa real anual de juro, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos, con-forme determinam a Resolução CGPC nº 18/2006 e a Instrução nº 7/2013, deve ser justificada pela Enti-dade Fechada de Previdência Complementar com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao Plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de Contribuições e de pagamento de benefícios.

A Towers Watson foi contratada pela HP Prev Sociedade Previdenciária para desenvolver o estudo de aderên-cia e adequação da taxa de juros para o Plano Plano de Benefícios HP. Esse estudo atende aos preceitos estabelecidos na Resolução CGPC nº 18/2006 e na Instrução nº 7/2013.

O estudo foi realizado com base no fluxo futuro de pagamento de benefícios líquido das receitas de Con-tribuições do Plano de Benefícios HP da HP Prev Socie-dade Previdenciária, elaborado com base nas hipóteses econômicas, financeiras, biométricas e demográficas recomendadas nos estudos de aderência também rea-lizados pela Towers Watson e segundo o estabelecido no Regulamento do Plano.

Quando apurada a TIR dos passivos, obteve-se, com intervalo de confiança de 100% (cem por cento), suporte para a adoção da taxa real de juros de 4,50% a.a. para o Plano de Benefícios HP. Assim, pode-se afirmar, com elevado nível de confiabilidade estatística a aderência da taxa real de juros de 4,50% a.a., condição que sina-liza a cobertura da taxa real de juros frente a taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores.

Com base nos resultados do estudo de aderência da taxa de juros, a HP Prev e as Patrocinadoras optaram, pela manutenção da taxa de juro utilizada na avaliação atuarial de 2013 de 4,50% a.a. (quatro vírgula cinco por cento).

Projeção do crescimento real de salárioA taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dos patrocinadores do Plano de Benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira.

A Towers Watson realizou, em outubro/2014, estudo de aderência da taxa de projeção de crescimento real de salários, apresentando como resultado 5,27% a.a.

As Patrocinadoras consideram que a taxa de projeção do crescimento real dos salários de 5,27% a.a. reflete a expectativa da empresa com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira do empregado na empresa, de acordo com a política de Recursos Humanos das empresas Patrocinadoras em questão.

Fator de determinação do valor real ao longo do tempoFator aplicado sobre os salários e benefícios, a fim de determinar um valor médio e constante, em ter-mos reais, durante o período de um ano. Este fator é calculado em função do nível de inflação estimado e do número de reajustes, dos salários e benefícios, que ocorrerá durante o período de 12 meses.

A adoção de um fator de 97% reflete a expectativa de uma inflação anual entre 5% e 6%.

Hipóteses Biométricas e DemográficasAs tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos, como morte, invalidez e desligamento de uma população em função da idade e do sexo.

Essas tábuas são selecionadas dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo.


73

A escolha da tábua de mortalidade que melhor se ajuste ao perfil dos Participantes dos planos de benefícios tem sido um assunto amplamente discutido nos últimos anos pelas empresas. Atualmente não existem tábuas brasileiras que representem a mortalidade de Partici-pantes dos fundos de pensão no Brasil.

Objetivando identificar as tábuas biométricas e demo-gráficas que melhor se ajustem aos perfis de morte, invalidez e rotatividade da massa de Participantes do Plano de Benefícios HP, foram realizados estudos de aderência de hipóteses em 2013, optando-se pela manutenção em 2014 das tábuas adotadas em 2013.

Regime Financeiro e Métodos AtuariaisOs benefícios do Plano de Benefícios são avaliados pelo Regime de Capitalização, conforme descritos a seguir:

• Aposentadoria Normal, Aposentadoria por Inva-lidez, Benefício por Morte, Pensão por Morte e Benefício Proporcional, Benefício Proporcional Diferido e Benefício Adicional, Portabilidade dos Participantes que efetuaram contribuição para o Plano e Portabilidade dos recursos oriundos de outros Planos de Previdência: Método de Capita-lização Financeira;

• Benefício Mínimo e Portabilidade dos Participan-tes que não efetuaram contribuição para o Plano: Método do Crédito Unitário Projetado.

O método atuarial de Crédito Unitário Projetado ado-tado gera custos ligeiramente crescentes, porém esse efeito pode ser minimizado, ou mesmo anulado, caso haja um afluxo suficiente de novos empregados.

Os métodos de financiamento são adequados à natu-reza do Plano e atendem ao limite mínimo estabelecido no item 6 do Regulamento anexo a Resolução CGPC nº 18/2006.

III – PATRIMÔNIO SOCIALCom base no balanço do Plano de Benefícios HP fornecido pela HP Prev Sociedade Previdenciária, o Patrimônio Social em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 920.596.249,23.

De acordo com informações prestadas pela HP Prev Sociedade de Previdência para a manutenção de títulos mantidos até o vencimento (marcados na curva), o Plano de Benefícios HP possui estudos que evidenciam a capa-cidade de atendimento das necessidades de liquidez em função dos direitos dos Participantes, das obrigações do Plano e do perfil do exigível atuarial do Plano de Bene-fícios conforme determina Resolução CGPC nº 4/2002.

A Towers Watson não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos Ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado tendo se baseado na informação fornecida pela HP Prev Socie-dade Previdenciária.


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IV – PATRIMÔNIO DE COBERTURA, PROVISÕES E FUNDOS DO PLANOCom base nos dados cadastrais, utilizando as hipóteses e os métodos anteriormente mencionados, certificamos que a composição do Patrimônio de Cobertura, Provisões e Fundos do Plano em 31 de dezembro de 2014 é a seguinte:

(Em reais)VALORES

Patrimônio de Cobertura do Plano 888.579.380,56Provisões Matemáticas 880.711.426,69• Benefícios Concedidos 123.296.744,47

Contribuição Definida 91.984.702,91Saldo de Conta de Assistidos 91.984.702,91

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 31.312.041,56Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 31.286.965,03Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 25.076,53

• Benefícios a Conceder 757.414.682,22 Contribuição Definida 757.254.908,30Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es) 374.964.685,90Saldo de Contas – Parcela Participantes 382.290.222,40

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 145.806,68Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 315.922,02Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinador(es) (170.115,34)Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 13.967,24Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 29.560,03Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinador(es) (15.592,79)Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00

• Provisão Matemática a Constituir 0,00Serviço Passado 0,00Déficit Equacionado 0,00Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00

Equilíbrio Técnico 7.867.953,87• Resultados Realizados 7.867.953,87• Superávit Técnico Acumulado 7.867.953,87

Reserva de Contingência 7.867.953,87Reserva Especial para Revisão de Plano 0,00

• Déficit Técnico Acumulado 0,00• Resultados a Realizar 0,00Fundos 32.016.868,67• Fundo Previdencial 17.521.738,96

Fundo de Sobras de Contribuições 17.482.381,27Fundo de Revisão de Plano 39.357,64

• Fundo Administrativo 2.844.638,58• Fundo dos Investimentos 11.650.491,13


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O Fundo de Sobras de Contribuições é constituído pela parcela do Saldo de Conta de Patrocinadora não incluído no Saldo de Conta Total e poderá ser utilizado para reduzir as Contribuições futuras das respectivas Patrocinadoras ou para cobertura de eventuais insu-ficiências do Plano de acordo com o Regulamento do Plano de Benefícios HP.

No fechamento do exercício de 2014, pelo terceiro exer-cício consecutivo, o Superávit Técnico Acumulado do Plano de Benefícios HP apresentou Reserva Especial para Revisão de Plano, que corresponde à parcela do Superávit Técnico Acumulado superior à Reserva de Contingência.

Em atendimento aos preceitos normativos da Resolu-ção CGPC nº 26, de 29/09/2008, a revisão do Plano de Benefícios se dará de forma obrigatória, após o decurso de três exercícios consecutivos da Reserva Especial para Revisão de Plano.

Assim sendo, o montante de R$ 39.357,69 foi revertido para o Fundo de Revisão de Plano para fins de sua uti-lização no exercício de 2015. Esse fundo será rateado entre Participantes, Assistidos e patrocinadores, na forma estabelecida na Resolução CGPC nº 26/2008.

Cabe ao Conselho Deliberativo deliberar acerca das medidas, prazos, valores e condições para utilização da reserva especial.

O Fundo de Revisão de Plano deverá ser atualizado mensalmente pelo retorno dos investimentos.

V – VARIAÇÃO DO PASSIVO ATUARIALO quadro a seguir apresenta um resumo do passivo atuarial encerrado em 31/12/2014 comparado com o passivo atuarial encerrado em 31/12/2013 atualizado, pelo método de recorrência, para 31/12/2014.

(Em reais)

VALORES VARIAÇÃO %EXERCÍCIO ENCERRADO EXERCÍCIO ANTERIOR ATUALIZADO

Passivo Atuarial 880.711.426,69 878.452.906,94 0,26

Benefícios Concedidos 123.296.744,47 121.080.385,92 1,83

- Contribuição Definida 91.984.702,91 91.984.702,91 0,00

- Benefício Definido 31.312.041,56 29.095.683,01 7,62

Benefícios a Conceder 757.414.682,22 757.372.521,02 0,00


- Benefício Definido 159.773,92 117.612,72 35,85

Convém ressaltar que 3,6% (R$ 31.471.815,48) do Pas-sivo Atuarial (R$ 880.711.426,69) é determinado atua-rialmente com base nas hipóteses e métodos ante-riormente indicados, pois corresponde à parcela de benefício definido das provisões matemáticas relativa ao benefício mínimo e às rendas mensais vitalícias e rendas certas por 15 anos. Os 96,4% (R$ 849.239.611,21) res-tantes são provenientes dos saldos de conta formados pelas Contribuições dos Participantes e das Patrocina-doras acrescidas do retorno dos investimentos, cujas informações são de inteira responsabilidade da HP Prev Sociedade Previdenciária.

Visto que o Plano de Benefícios HP é um Plano cujo passivo atuarial é composto majoritariamente por sal-dos de conta, a parcela de benefício definido do Plano das Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder é passível de alterações percentualmente significativas, porém, quantitativamente irrelevantes.

O aumento da parcela de benefício definido das Provi-sões Matemáticas de Benefícios Concedidos decorreu, principalmente, da concessão de novos benefícios.

A elevação da parcela de benefício definido das Provi-sões Matemáticas de Benefícios a Conceder decorreu,


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principalmente, da alteração da hipótese de cresci-mento salarial.

Tendo em vista a natureza desse Plano, as hipóteses adotadas, a movimentação da massa de Participan-tes e os saldos de conta informados pela HP Prev Sociedade Previdenciária, consideramos aceitáveis as variações ocorridas para as parcelas de benefícios definidos.

VI – PLANO DE CUSTEIOPatrocinadorasDe acordo com a Lei Complementar nº 109/2001, as Patrocinadoras deverão efetuar, durante o ano de 2015, as Contribuições mensais estimadas em 3,99% da folha de salários de contribuição, sendo 3,59% correspon-dente às Contribuições normais definidas pelo Regula-mento do Plano e 0,40% para cobertura das despesas administrativas.

Não são necessárias Contribuições para o custeio dos benefícios definidos do Plano, uma vez que o valor dos custos relativos a esses benefícios são inexpressivos se comparados às folhas salariais das Patrocinadoras, gerando percentuais aproximada-mente iguais a zero.

As Patrocinadoras poderão utilizar durante o ano de 2015, mediante reversão mensal, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições, desde que sejam suficientes para financiar as Contribuições mensais das Patrocinadoras, exceto as destinadas ao custeio das despesas administrativas. Esgotados os recursos exis-tentes no Fundo ou na hipótese de serem insuficientes para cobertura da contribuição do mês, as Patroci-nadoras deverão retomar o recolhimento mensal das Contribuições.

O descrito acima também se aplica as Contribuições administrativas que poderão ser cobertas pelos recur-sos existentes no Fundo Administrativo.

ParticipantesAs Contribuições básicas e suplementares mensais dos Participantes deverão ser praticadas conforme previsto no Regulamento do Plano, que foram estimadas em

6,28% da folha de salários de contribuição, supondo que todos os empregados Participantes elegíveis a con-tribuir venham efetivamente a contribuir com base nos percentuais máximos previstos no Regulamento.

AutopatrocinadosOs Participantes Autopatrocinados deverão efetuar as Contribuições de Participantes e Patrocinadoras defini-das no Regulamento do Plano. Adicionalmente, deverão efetuar as Contribuições de 0,40% do salário de con-tribuição para o custeio das despesas administrativas.

Benefícios Proporcionais DiferidosA contribuição anual para custeio das despesas admi-nistrativas para o Participante que optou ou teve pre-sumida a opção pelo instituto do Benefício Propor-cional Diferido corresponderá ao valor de 1 Unidade de Referência HP a ser paga no primeiro trimestre de cada exercício. De acordo com o Regulamento, as Patrocinadoras poderão assumir o custeio das des-pesas administrativas do Participante que optar ou tiver presumida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido, seguindo critérios uniformes e não discriminatórios.

Tendo em vista a natureza do Plano e a vinculação, nesse tipo de Plano, da contribuição patronal com os fatos efetivamente ocorridos tais como salários real-mente pagos, contribuição realizada pelo Participante e índice de adesão ao Plano, as taxas de contribuição definida apresentadas neste Parecer são estimativas, podendo, portanto, deixar de coincidir com as taxas efetivamente praticadas.

Resumo comparativo do Plano de custeioAssim como ocorreu na avaliação atuarial de 2013, os custos relativos aos benefícios definidos calculados em 2014 são inexpressivos resultando também em percen-tuais aproximadamente iguais a zero.

VII – CONCLUSÃOO superávit apresentado em 2014 foi mantido nos mes-mos patamares do ano anterior.

Face ao exposto, na qualidade de atuários respon-sáveis pela avaliação atuarial anual regular do Plano


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de Benefícios HP da HP Prev Sociedade Previdenciária, informamos que o Plano encontra-se financeiramente equilibrado em conformidade com os princípios atua-riais geralmente aceitos.

Towers Watson Consultoria Ltda.

Rio de Janeiro, 13 de março de 2015.

Lenir CavalcantiConsultora Sênior

Miria Bellote de AzevedoMIBA nº 482


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POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2014TAXA MÍNIMA ATUARIAL/ÍNDICE DE REFERÊNCIAIndexador por Plano/Segmento – Período de Referência: 01/2014 a 12/2014

PARTICIPAÇÃO % PLANO/SEGMENTO PERCENTUAL

INDEXADOR INDEXADOR TAXA DE JUROS %aa

5,00 Renda Fixa 100,00 IPCA 4,50

18,00 Renda Fixa 100,00 IMA-S 0,00

7,00 Renda Fixa 100,00 IMA-B 5 0,00

35,00 Renda Fixa 100,00 IMA-B 5 0,00

35,00 Renda Fixa 100,00 IRF-M 0,00

100,00 Renda Variável 100,00 IBrX 0,00

100,00 Investimentos Estruturados 100,00 IGP-DI 4,50

100,00 Investimentos no Exterior 100,00 IGP-DI 4,50

4,00 Plano 100,00 IPCA 4,50

29,00 Plano 100,00 IMA-B 0,00

15,00 Plano 100,00 IMA-S 0,00

6,00 Plano 100,00 IMA-B 5 0,00

29,00 Plano 100,00 IRF-M 0,00

14,00 Plano 100,00 IBrX 0,00

3,00 Plano 100,00 IGP-DI 4,50

DOCUMENTAÇÃO/RESPONSÁVEISAdministrador Estatutário Tecnicamente Qualificado

PERÍODO SEGMENTO NOME CPF CARGO

01/01/2014 a 31/12/2014 Plano Joao Carlos Ferreira 073.897.738-12 Diretor AETQ

01/01/2014 a 31/12/2014 Renda Fixa Joao Carlos Ferreira 073.897.738-12 Diretor AETQ

01/01/2014 a 31/12/2014 Renda Variável Joao Carlos Ferreira 073.897.738-12 Diretor AETQ

01/01/2014 a 31/12/2014 Investimentos Estruturados Joao Carlos Ferreira 073.897.738-12 Diretor AETQ

01/01/2014 a 31/12/2014 Investimentos no Exterior Joao Carlos Ferreira 073.897.738-12 Diretor AETQ


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CONTROLE DE RISCO •Risco de Mercado •Risco de Liquidez •Risco de Contraparte •Risco Legal •Risco Operacional

Realiza o apreçamento de Ativos financeiros: Não Dispõe de Manual: Não

Possui modelo proprietário de risco: Não Dispõe de Manual: Não

Realiza Estudos de ALM: Sim

Observação: A atividade apreçamento dos Ativos é realizada pelo custodiante da Entidade. Foi realizado estudo de ALM para a parcela BD de renda vitalícia.

ALOCAÇÃO DOS RECURSOSPeríodo de Referência: 01/2014 a 12/2014

SEGMENTO MÍNIMO % MÁXIMO % ALVO %

Renda Fixa 20,00 100,00 83,00

Renda Variável 0,00 60,00 14,00

Investimentos Estruturados 0,00 10,00 1,00

Investimentos no Exterior 0,00 10,00 2,00

A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Não

Utiliza derivativos? Sim

Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim

Existência de sistemas de controles internos? Não

Observação: A gestão dos investimentos é 100% terceirizada.


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PERFIS DE INVESTIMENTOO Plano possui Perfis de Investimentos? Sim

PERFIL SEGMENTO MÍNIMO % MÁXIMO %

CONSERVADORRenda Fixa 85,00 100,00

Renda Variável 0,00 15,00

MODERADORenda Fixa 55,00 85,00


Investimentos no Exterior 0,00 10,00

AGRESSIVO

Renda Fixa 15,00 65,00


Investimentos Estruturados 0,00 10,00


OUTROS Renda Fixa 100,00 100,00

Observação: O perfil denominado “outros” refere-se ao perfil super conservador. A gestão dos recursos de parcela de benefício definido do Plano é realizada de forma segreda dos demais recursos do Plano.

ALOCAÇÃO POR EMISSOR

EMISSOR MÍNIMO % MÁXIMO % NÃO APLICA

Tesouro Nacional 0,00 100,00

Instituição Financeira 0,00 20,00

Tesouro Estadual ou Municipal X

Companhia Aberta com Registro na CVM 0,00 10,00

Organismo Multilateral 0,00 10,00

Companhia Securitizadora 0,00 10,00

Patrocinador do Plano de Benefício 0,00 10,00

FIDC/FICFIDC 0,00 10,00

Fundos de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta 0,00 10,00

Sociedade de Propósito Específico – SPE X

FI/FICFI Classificados no Segmento de Investimentos Estruturados 0,00 10,00


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CONCENTRAÇÃO POR EMISSOR


% do Capital Votante de uma mesma Cia Aberta 0,00 25,00

% do Capital Total de uma mesma Cia Aberta ou de uma SPE 0,00 25,00

% do PL de uma mesma Instituição Financeira 0,00 25,00

% do PL de Fundo de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta 0,00 25,00

% do PL de Fundo de Investimento Classificado no Segmento de Investimentos Estruturados 0,00 25,00

% do PL de Fundo de Investimento Classificado no Segmento de Investimentos no Exterior 0,00 25,00

% do PL de Fundos de Índice no Exterior Negociados em Bolsa de Valores no Brasil 0,00 25,00

% do Patrimônio Separado de Certificados de Recebíveis com Regime Fiduciário X

CONCENTRAÇÃO POR INVESTIMENTO


% de uma série de títulos ou valores mobiliários 0,00 25,00

% de uma mesma classe ou série de cotas de FIDC 0,00 25,00

% de um mesmo empreendimento imobiliário X

RENTABILIDADE(Em %)

PLANO/SEGMENTO 2012 1º SEM 2013 2014 NÃO APLICA

Plano 16,01 -5,47 14,66

Renda Fixa 16,55 -4,02 10,78

Renda Variável 12,29 -12,03 17,13



Imóveis X

Operações com Participantes X


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RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2014

(Em reais)

CONSOLIDAÇÃO CONTÁBIL VALOR

Total Demonstrativo de Investimentos 914.726.250,62

Total Recursos do Plano (Fonte: balancete) 914.726.250,61

Diferença 0,01

(Em reais)

DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS – CARTEIRA PRÓPRIA – TOTAL 27.661.184,18

Depósitos 435.002,38

Títulos Públicos 27.449.835,72

Títulos Privados 0,00

Ações 0,00

Operações Compromissadas 0,00

Participações em SPE 0,00

Derivativos Opções 0,00

Derivativos Termos 0,00

Derivativos Futuros 0,00

Derivativos Swaps 0,00

Empréstimos/Financiamentos 0,00

Carteira Imobiliária 0,00

Valores a Pagar/Receber -223.653,92

Exigível Contingencial/Investimentos 0,00

Relatório de Resumo do Demonstrativo de Investimentos Mês de Referência: 12/2014Entidade: 3527-HP PREVPlano de Benefícios: 1996002619-PLANO DE BENEFÍCIOS HPData de Geração: 13/02/2015 08:09:08


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(Em reais)

DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS – FUNDOS (1º NÍVEL ) – TOTAL 887.065.066,42

14.706.623/0001-99 61.771.149,75

13.425.769/0001-01 40.217.184,71

14.356.961/0001-48 325.479.736,79

13.910.764/0001-66 302.116.896,35

04.764.174/0001-81 5.693.354,03

13.910.825/0001-95 60.373.394,86

14.359.654/0001-10 58.084.805,96

08.892.340/0001-86 5.935.555,34

09.290.813/0001-38 4.717.437,63

08.715.375/0001-40 3.693.136,00

07.488.106/0001-25 5.081.453,99

11.977.794/0001-64 4.227.159,81

11.175.745/0001-08 3.794.496,55

18.936.970/0001-69 2.346.521,53

17.047.203/0001-09 3.532.783,06

Observações:1) Os recursos dos planos administrados pela EFPC são formados pelos Ativos disponíveis e de investimentos, deduzidos de

suas correspondentes exigibilidades, não computados os valores referentes a dívidas contratadas com os patrocinadores (Resolução CMN 3792/2009, art. 3º):

+ 1.1.0.0.00.00.00 Disponível + 1.2.3.0.00.00.00 Investimentos - 2.1.3.0.00.00.00 Exigível Operacional – Investimentos - 2.2.3.0.00.00.00 Exigível Contingencial – Investimentos

2) O valor das cotas dos fundos de investimento e dos fundos de investimento em cotas de fundos de investimento usado na consolidação contábil é:

a) O valor informado no arquivo de posição do próprio fundo; ou b) O valor informado na tela “Cota de Fundos” nos casos de dispensa de envio do arquivo (§ 4º do art. 10º da Instrução

PREVIC nº 02, de 18/05/2010).

3) A metodologia de cálculo de conciliação dos Ativos é aquela adotada pelo Layout do Arquivo de Posição de Fundos e Carteiras definido pela ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.


84

(Em reais)

PLANO HP VALOR %

Auditoria 119.613,51 3,53

Consultoria de Investimentos 94.931,22 2,80

CETIP 115.751,04 3,42

Corretagens, Emolumentos e Registro BM&F 387.371,57 11,44

Custódia 151.966,89 4,49

CVM 139.341,77 4,11

Taxa de Performance 259.847,98 7,67

Taxa de administração fiduciário 818.640,96 24,17

Taxa de gestão 1.243.524,85 36,72

Despesas diversas* 55.416,25 1,64

* despesas de cartório, correio, gráfica, taxa anbid, taxa anbima 3.386.406,04 100,00

CUSTOS COM OS INVESTIMENTOS PLANO HP


85

ALTERAÇÕES NO REGULAMENTO DO PLANO DE BENEFÍCIOS

NÃO HOUVE ALTERAÇÃO NO REGULAMENTO DO PLANO DE BENEFÍCIOS HP EM 2014.

PLANO DE BENEFÍCIOS AGILENT06

87

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO – PLANO DE BENEFÍCIOS(Em milhares de reais)


%31.12.14 31.12.13

1. Ativos 64.697 59.122 9,43Disponível 31 51 -39,22

Recebível 651 536 21,46

Investimento – Fundos de Investimento 64.015 58.535 9,36

Títulos Públicos 1.250 - -

Fundos de Investimento 62.765 58.535 7,23

2. Obrigações 227 161 40,99Operacional 227 161 40,99

3. Fundos não Previdenciais 453 311 45,66Fundos Administrativos 453 311 45,66

4. Resultados a Realizar - - 0,00

5. Ativo Liquido (1-2-3-4) 64.017 58.650 9,15Provisões Matemáticas 63.621 58.870 8,07

Superávit/Déficit Técnico - (492) -100,00

Fundos Previdenciais 396 272 45,59



88

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO(Em milhares de reais)


%31.12.14 31.12.13

A) ATIVO LÍQUIDO NO INÍCIO DO EXERCÍCIO 58.650 62.563 -6,251. Adições 8.419 2.604 223,31(+) Contribuições Previdenciais 3.024 2.604 16,13




(-) Custeio Administrativo (427) (261) 63,60

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 5.367 (3.913) -237,16(+/-) Provisões Matemáticas 4.750 (3.499) -235,75

(+/-) Fundos Previdenciais 125 105 19,05

(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 492 (519) -194,80

4. Operações Transitórias - - -B) ATIVO LÍQUIDO AO FINAL DO EXERCÍCIO (A+3+4) 64.017 58.650 9,15C) FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS 453 311 45,66(+/-) Fundos Administrativos 453 311 45,66


PLANO DE BENEFÍCIOS AGILENT

89

DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA POR PLANO DE BENEFÍCIOS(Em milhares de reais)


%31.12.14 31.12.13

A) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR 311 272 14,341. Custeio da Gestão Administrativa 471 269 75,09

1.1. Receitas 471 269 75,09Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 416 261 59,39



2. Despesas Administrativas 328 229 43,232.1. Administração Previdencial 311 221 40,72

2.1.1. Despesas Comuns 299 183 63,392.1.2. Despesas Específicas 12 38 -68,42

Serviços de Terceiros 12 38 -68,42

2.2 Administração dos Investimentos 17 8 112,502.2.1. Despesas Comuns 17 8 112,50

3. Resultado Negativo dos Investimentos - 1 -100,004. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 143 39 266,675. Constituição/Reversão do Fundo Adminstrativo (4) 143 39 266,676. Operações Transitórias - - -

B) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A+5+6) 454 311 45,98



90

DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS(Em milhares de reais)


%31.12.14 31.12.13

PROVISÕES TÉCNICAS (1+2+3+4) 64.245 58.811 9,241. Provisões Matemáticas 63.621 58.870 8,07

1.1. Benefícios Concedidos 15.994 16.032 -0,24Contribuição Definida 13.923 14.054 -0,93

Beneficio Definido 2.071 1.978 4,70

1.2. Benefício a Conceder 47.928 42.838 11,88Contribuição Definida 47.927 42.837 11,88

Saldo de contas – parcela patrocinador(es)/instituidor(es) 29.059 26.542 9,48

Saldo de contas – parcela Participantes Benefício Definido 18.868 16.295 15,79

Beneficio Definido 1 1 0,00

1.3. (-) Provisão Matemática a constituir (301) - -(-) Déficit Equacionado (301) - -

2. Equilíbrio Técnico - (492) -100,002.1. Resultados Realizados - (492) -100,00

(-) Déficit Técnico Acumulado - (492) -100,00

3. Fundos 397 272 45,963.1. Fundos Previdenciais 397 272 45,96

4. Exigível Operacional 227 161 40,994.1. Gestão Previdencial 214 159 34,59

4.2. Investimentos – Gestão Previdencial 13 2 550,00



91

PARECER ATUARIALPATROCINADORAS AGILENT E DAKOPara fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2014 do Plano de Benefícios Agilent da HP Prev Socie-dade Previdenciária, relativa às Patrocinadoras Agilent Technologies Brasil Ltda. e Dako do Brasil Distribui-ção de Produtos para Diagnósticos Médicos Ltda., foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela HP Prev Sociedade Previdenciária posicionado em 31/07/2014.

As empresas Patrocinadoras Agilent Technologies Brasil Ltda. e Dako do Brasil Distribuição de Produtos para Diagnósticos Médicos Ltda. são solidárias entre si no que concerne às obrigações referentes à cobertura de benefícios oferecidos pela HP Prev aos Participantes e respectivos beneficiários do Plano de Benefícios Agilent.

Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela HP Prev Sociedade Previdenciária, verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para rea-lização da avaliação atuarial.

A responsabilidade sobre a veracidade e completitude das informações prestadas é inteiramente das Patro-cinadoras, do administrador do Plano e de seus res-pectivos representantes legais, não cabendo ao atuá-rio qualquer responsabilidade sobre as informações prestadas.



I – ESTATÍSTICAS

BENEFÍCIOS A CONCEDER 31/07/2014


- Número 130



Participantes em aguardo de benefício proporcional1

- Número 4





- Valor médio do benefício 10.544


92

II – HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAISO conjunto de hipóteses e métodos atuariais adotados nos cálculos atuariais resultou de um processo de interação entre a Towers Watson e a HP Prev Sociedade Previdenciária e contam com o aval das Patrocinadoras do Plano de Benefícios Agilent conforme determina a Resolução CGPC nº 18, de 28/03/2006, e a Instrução nº 7 de 12/12/2013.



Taxa real anual de juro 4,5% a.a. 4,5% a.a.


Projeção do crescimento real dos benefícios do Plano 0,0% a.a. 0,0% a.a.


- Salários 97% 97%






Tábua de Rotatividade Experiência Towers Watson, agravada em 2,5 vezes Experiência Towers Watson











93

Foram realizados em 2014 estudos de aderência de hipóteses atuariais para atender os dispositivos previs-tos nas bases técnicas da Resolução CGPC nº 18/2006 e da Instrução nº 7/2013. Nessa ocasião foram anali-sadas as seguintes hipóteses:

•Tábua de Mortalidade Geral (válidos); •Tábua de Entrada em Invalidez; •Rotatividade; •Projeção do Crescimento Real de Salário; •Taxa Real Anual de Juro


Taxa real anual de juroA taxa real anual de juro, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos, con-forme determinam a Resolução CGPC nº 18/2006 e a Instrução nº 7/2013, deve ser justificada pela Enti-dade Fechada de Previdência Complementar com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao Plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de Contribuições e de pagamento de benefícios.

A Towers Watson foi contratada pela HP Prev Sociedade Previdenciária para desenvolver o estudo de aderência e adequação da taxa de juros para o Plano de Benefí-cios Agilent. Esse estudo atende aos preceitos estabe-lecidos na Resolução CGPC nº 18/2006 e na Instrução nº 7/2013.

O estudo foi realizado com base no fluxo futuro de paga-mento de benefícios líquidos das receitas de Contribui-ções do Plano de Benefícios Agilent da HP Prev Socie-dade Previdenciária, elaborado com base nas hipóteses econômicas, financeiras, biométricas e demográficas recomendadas no estudo de aderência, também reali-zados pela Towers Watson em outubro/2014 segundo as regras estabelecidas no Regulamento vigente.

Quando apurada a TIR dos passivos, obteve-se, com intervalo de confiança de 100% (cem por cento), suporte para a adoção da taxa real de juros de 4,50% a.a. para o Plano de Benefícios Agilent. Assim, pode-se afirmar, com elevado nível de confiabilidade estatística

a aderência da taxa real de juros de 4,50% a.a., con-dição que sinaliza a cobertura da taxa real de juros frente a taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores.

Com base nos resultados do estudo de aderência da taxa de juros, a HP Prev e as Patrocinadoras optaram pela manutenção da taxa de juro utilizada na avaliação atuarial de 2013 de 4,50% a.a. (quatro vírgula cinco por cento).

As alterações promovidas na Resolução CGPC nº 18/2006 pela Resolução MPS/CGPC nº 15, de 24/11/2014, produzirá efeitos, de forma facultativa e a critério da HP Prev, a partir da data de publicação e de forma obrigatória, a partir de 01/01/2015. A HP Prev decidiu aplicar os critérios estabelecidos na Resolução CGPC nº 15/2014 somente na avaliação regular de 2015.

Projeção do crescimento real de salárioA taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dos patrocinadores do Plano de Benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira.

A Towers Watson realizou, em outubro de 2014, estudo de aderência da taxa de projeção de crescimento real de salários apresentando como resultado 4,00% a.a.

As Patrocinadoras consideram que a taxa de projeção do crescimento real dos salários de 4,00% a.a. reflete a expectativa das empresas com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira dos seus empregados, de acordo com a política de Recursos Humanos das Patrocinadoras em questão.



94





Objetivando identificar as tábuas biométricas e demo-gráficas que melhor se ajustem aos perfis de morte, invalidez e rotatividade da massa de Participantes do Plano de Benefícios Agilent, foram realizados estudos de aderência de hipóteses em 2014, que indicaram a manutenção em 2014 das tábuas Mortalidade Geral e Entrada em Invalidez, e alteração da tábua de Rota-tivade para a tábua Experiência Towers Watson para Experiência Towers Watson agravada em 2,5 vezes.

Regime Financeiro e Métodos Atuariais Os benefícios do Plano de Benefícios são avaliados pelo Regime de Capitalização, conforme descritos a seguir:

• Aposentadoria Normal, Aposentadoria por Inva-lidez, Benefício por Morte, Pensão por Morte e Benefício Proporcional, Benefício Proporcional Diferido e Benefício Adicional, Portabilidade dos Participantes que efetuaram contribuição para o Plano e Portabilidade dos recursos oriundos de outros Planos de Previdência: Método de Capitali-zação Financeira;

• Benefício Mínimo e Portabilidade dos Participan-tes que não efetuaram contribuição para o Plano: Método do Crédito Unitário Projetado.


Os métodos de financiamento são adequados à natu-reza do Plano e atendem ao limite mínimo estabelecido na Resolução CGPC nº 18/2006.

III – PATRIMÔNIO SOCIALCom base no balanço do Plano de Benefícios Agi-lent fornecido pela HP Prev Sociedade Previdenciária, o Patrimônio Social atribuível às Patrocinadoras Agilent Technologies Ltda. e Dako do Brasil Distribuição de Produtos para Diagnósticos Médicos Ltda. em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 27.291.598,86.

De acordo com informações prestadas pela HP Prev Sociedade de Previdência para a manutenção de títu-los mantidos até o vencimento (marcados na curva), o Plano de Benefícios Agilent possui estudos que eviden-ciam a capacidade de atendimento das necessidades de liquidez em função dos direitos dos Participantes, das obrigações do Plano e do perfil do exigível atuarial do Plano de Benefícios conforme determina Resolução CGPC nº 4/2002.

A Towers Watson não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos Ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado tendo se baseado na informação fornecida pela HP Prev Socie-dade Previdenciária.

IV – PATRIMÔNIO DE COBERTURA, PROVISÕES E FUNDOS DO PLANOCom base nos dados cadastrais, utilizando as hipóteses e os métodos anteriormente mencionados, certificamos que a composição do Patrimônio de Cobertura, Provi-sões e Fundos do Plano em 31 de dezembro de 2014 é a seguinte:


95

(Em reais)VALORES



Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 0,00Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 0,00Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 0,00

• Benefícios a Conceder 20.011.851,39Contribuição Definida 20.011.446,90Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es) 11.401.267,89Saldo de Contas – Parcela Participantes 8.610.179,01

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 295,49Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 655,82Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinador(es) (360,33)Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 109,00Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 370,82Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinador(es) (261,82)Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00

• Provisão Matemática a Constituir 0,00Serviço Passado 0,00Patrocinador(es) 0,00Participantes 0,00

Déficit Equacionado 0,00Patrocinador(es) 0,00Participantes 0,00Assistidos 0,00

Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00Equilíbrio Técnico 0,00• Resultados Realizados 0,00• Superávit Técnico Acumulado 0,00

Reserva de Contingência 0,00Reserva Especial para Revisão de Plano 0,00

• Déficit Técnico Acumulado 0,00• Resultados a Realizar 0,00Fundos 529.775,07• Fundos Previdenciais (Fundo de Sobras de Contribuições) 203.381,51• Fundos Administrativos 326.393,56• Fundo de Investimentos 0,00

O Fundo de Sobras de Contribuições é constituído pela parcela do Saldo de Conta de Patrocinadora não incluído no Saldo de Conta Total e poderá ser utilizado para reduzir as Contribuições futuras das respectivas

Patrocinadoras ou para cobertura de eventuais insu-ficiências do Plano de acordo com o Regulamento do Plano de Benefícios Agilent.


96

V – VARIAÇÃO DO PASSIVO ATUARIALO quadro a seguir apresenta um resumo do passivo atuarial encerrado em 31/12/2014 comparado com o

passivo atuarial encerrado em 31/12/2013 atualizado, pelo método de recorrência, para 31/12/2014.

Convém ressaltar que quase a totalidade do passivo atuarial é atuarialmente proveniente dos saldos de conta formados pelas Contribuições dos Participantes e das Patrocinadoras acrescidas do retorno dos inves-timentos, cujas informações são de inteira responsabi-lidade da HP Prev Sociedade Previdenciária.

A elevação da parcela de benefício definido das Provi-sões Matemáticas de Benefícios a Conceder decorreu, principalmente, da alteração da hipótese de cresci-mento salarial.

Visto que o Plano de Benefícios Agilent é um Plano cujo passivo atuarial é composto majoritariamente por sal-dos de conta, a parcela de benefício definido do Plano da Provisão Matemática de Benefícios a Conceder é passível de alterações percentualmente significativas, porém, quantitativamente irrelevantes.

Tendo em vista a natureza desse Plano, as hipóteses adotadas, a movimentação da massa de Participantes e os saldos de conta informados pela HP Prev Socie-dade Previdenciária, consideramos aceitável a variação ocorrida nas parcelas de benefício definido.

VI – PLANO DE CUSTEIOPatrocinadorasDe acordo com a Lei Complementar nº 109/2001, as Patrocinadoras deverão efetuar, durante o ano de 2015, as Contribuições normais mensais estimadas em 5,84% da folha de salários de contribuição, sendo 4,08% cor-respondente às Contribuições normais definidas pelo Regulamento do Plano e 1,76% para cobertura das des-pesas administrativas.

Não são necessárias Contribuições para o custeio dos benefícios definidos do Plano, uma vez que o valor dos custos relativos a esses benefícios são inexpressivos se comparados às folhas salariais das Patrocinadoras, gerando percentuais aproximadamente iguais a zero.

As Patrocinadoras poderão utilizar durante o ano de 2015, mediante reversão mensal, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições, desde que sejam suficientes para financiar as Contribuições mensais das Patrocinadoras, exceto as destinadas ao custeio das despesas administrativas. Esgotados os recursos exis-tentes no Fundo ou na hipótese de serem insuficientes

VALORES VARIAÇÃO

%EXERCÍCIO ENCERRADO EXERCÍCIO ANTERIOR ATUALIZADO




- Benefício Definido 0,00 0,00 0,00




(Em reais)


97

para cobertura da contribuição do mês, as Patroci-nadoras deverão retomar o recolhimento mensal das Contribuições.

O descrito acima também se aplica as Contribuições administrativas que poderão ser cobertas pelos recur-sos existentes no Fundo Administrativo.

ParticipantesAs Contribuições básicas e suplementares mensais dos Participantes deverão ser praticadas conforme previsto no Regulamento do Plano, que foram estimadas em 5,81% da folha de salários de contribuição, supondo que todos os empregados Participantes elegíveis a con-tribuir venham efetivamente a contribuir com base nos percentuais máximos previstos no Regulamento.

Autopatrocinados Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar as Contribuições de Participantes e Patrocinadoras defini-das no Regulamento do Plano. Adicionalmente, deverão efetuar as Contribuições de 1,76% do salário de con-tribuição para o custeio das despesas administrativas.

Benefícios Proporcionais Diferidos A contribuição anual para custeio das despesas admi-nistrativas para o Participante que optou ou teve presu-mida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido corresponderá ao valor de 1 Unidade de Refe-rência Agilent a ser paga no primeiro trimestre de cada exercício. De acordo com o Regulamento, as Patrocina-doras poderão assumir o custeio das despesas adminis-trativas do Participante que optar ou tiver presumida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido, seguindo critérios uniformes e não discriminatórios.


Resumo comparativo do Plano de custeio Assim como ocorreu na avaliação atuarial de 2013, os custos relativos aos benefícios definidos calculados em 2014 são inexpressivos resultando também em percen-tuais aproximadamente iguais a zero.

VII – CONCLUSÃOFace ao exposto, na qualidade de atuários responsá-veis pela avaliação atuarial anual regular do Plano de Benefícios Agilent da HP Prev Sociedade Previdenciária, informamos que o Plano encontra-se financeiramente equilibrado em conformidade com os princípios atua-riais geralmente aceitos.



Lenir CavalcantiConsultora Sênior

Miria Bellote de AzevedoMIBA nº 482


98

PARECER ATUARIALPATROCINADORA KEYSIGHTPara fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2014 do Plano de Benefícios Agilent da HP PREV Socie-dade Previdenciária relativa à Patrocinadora Keysight Technologies Medições Brasil Ltda. (Keysight), foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela HP PREV Sociedade Previdenciária posicionado em 31/07/2014.

Após a análise detalhada desses dados e correções fei-tas pela HP PREV Sociedade Previdenciária, verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para realização da avaliação atuarial.

A responsabilidade sobre a veracidade e completitude das informações prestadas é inteiramente das Patrocina-doras, do administrador do Plano e de seus respectivos representantes legais, não cabendo ao atuário qualquer responsabilidade sobre as informações prestadas.



I – ESTATÍSTICASBENEFÍCIOS A CONCEDER 31/07/2014


- Número 37



Participantes em aguardo de Benefício Proporcional1

- Número 13





- Valor médio do benefício 22.530Número de Benefícios Proporcionais Diferidos recebendo 4


- Valor médio do benefício 4.825

PLANO DE BENEFÍCIOS AGILENT - KEYSIGHT

99

II – HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAISO conjunto de hipóteses e métodos atuariais adotados nos cálculos atuariais resultou de um processo de interação entre a Towers Watson e a HP Prev Sociedade Previdenciária e contam com o aval das Patrocinadoras do Plano de Benefícios Agilent conforme determina a Resolução CGPC nº 18, de 28/03/2006, e a Instrução nº 7 de 12/12/2013.



Taxa real anual de juro 4,5% a.a. 4,5% a.a.


Projeção do crescimento real dos Benefícios do Plano 0,0% a.a. 0,0% a.a.


- Salários 97% 97%






Tábua de Rotatividade Experiência Towers Watson, agravada em 2,5 vezes Experiência Towers Watson











100

Foram realizados em 2014 estudos de aderência de hipóteses atuariais para atender os dispositivos previs-tos nas bases técnicas da Resolução CGPC nº 18/2006 e da Instrução nº 7/2013. Nessa ocasião foram anali-sadas as seguintes hipóteses:

•Tábua de Mortalidade Geral (válidos); •Tábua de Entrada em Invalidez; •Rotatividade; •Projeção do Crescimento Real de Salário; •Taxa Real Anual de Juro.

Embora a empresa Keysight não seja solidária às demais Patrocinadoras do Plano de Benefícios Agilent, foi rea-lizado um único estudo de aderência, uma vez que a adesão da Keysight na condição de Patrocinadora do Plano ocorreu em 01/08/2014 com a transferência de empregados da Patrocinadora Agilent Technologies Ltda., já Participantes do Plano de Benefícios Agilent.


Taxa real anual de juroA taxa real anual de juro, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos, con-forme determinam a Resolução CGPC nº 18/2006 e a Instrução nº 7/2013, deve ser justificada pela Enti-dade fechada de previdência complementar com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao Plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios.

A Towers Watson foi contratada pela HP PREV Socie-dade Previdenciária para desenvolver o estudo de ade-rência e adequação da taxa de juros para o Plano de Benefícios Agilent. Esse estudo atende aos preceitos estabelecidos na Resolução CGPC nº 18/2006 e na Instrução nº 7/2013.

O estudo foi realizado com base no fluxo futuro de pagamento de benefícios líquido das receitas de con-tribuições do Plano de Benefícios Agilent da HP PREV Sociedade Previdenciária, elaborados com base nas hipóteses econômicas, financeiras, biométricas e

demográficas recomendadas no estudo de aderên-cia também realizado pela Towers Watson, em outu-bro/2014, e segundo as regras estabelecidas no Regu-lamento do Plano.

Quando apurada a TIR dos passivos, obteve-se, com intervalo de confiança de 100% (cem por cento), suporte para a adoção da taxa real de juros de 4,50% a.a. para o Plano de Benefícios Agilent. Assim, pode-se afirmar, com elevado nível de confiabilidade estatística a ade-rência da taxa real de juros de 4,50% a.a., condição que sinaliza a cobertura da taxa real de juros frente a taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores.

Com base nos resultados do estudo de aderência da taxa de juros, a HP PREV e as Patrocinadoras optaram, pela manutenção da taxa de juro utilizada na avaliação atuarial de 2013 de 4,50% a.a. (quatro vírgula cinco por cento).

As alterações promovidas na Resolução CGPC nº 18/2006 pela Resolução CGPC nº 15, de 24/11/2014, produzirá efeitos de forma facultativa e a critério da HP PREV, a partir da data da publicação e de forma obrigatória, a partir de 01/01/2015. A HP PREV decidiu aplicar os critérios estabelecidos na Resolução CGPC nº 15/2014 somente na avaliação regular de 2015.

Projeção do crescimento real de salárioA taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dos patrocinadores do Plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira.

A Towers Watson realizou, em outubro de 2014, estudo de aderência da taxa de projeção de crescimento real de salários, apresentando como resultado 4,00% a.a.

As Patrocinadoras consideram que a taxa de projeção do crescimento real dos salários de 4,00% a.a. reflete a expectativa da empresa com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira do empregado na empresa, de acordo com a política de Recursos Humanos das empresas Patrocinadoras em questão.


101






Objetivando identificar as tábuas biométricas e demo-gráficas que melhor se ajustem aos perfis de morte, invalidez e rotatividade da massa de Participantes do Plano de Benefícios Agilent, foram realizados estudos de aderência de hipóteses em 2014, que indicaram a manutenção em 2014 das tábuas Mortalidade Geral e Entrada em Invalidez e alteração da tábua de Rotati-vidade para a tábua Experiência Towers Watson para Experiência Towers Watson agravada em 2,5 vezes.

Regime Financeiro e Métodos Atuariais Os benefícios do Plano de Benefícios são avaliados pelo Regime de Capitalização, conforme descritos a seguir:

•Aposentadoria Normal, Aposentadoria por Invalidez, Benefício por Morte, Pensão por Morte e Benefício Proporcional, Benefício Proporcional Diferido e Bene-fício Adicional, Portabilidade dos Participantes que

efetuaram contribuição para o Plano e Portabilidade dos recursos oriundos de outros Planos de Previdên-cia: Método de Capitalização Financeira;

•Benefício Mínimo e Portabilidade dos Participantes que não efetuaram contribuição para o Plano: Método do Crédito Unitário Projetado.


Os métodos de financiamento são adequados à natu-reza do Plano e atendem ao limite mínimo estabelecido na Resolução CGPC nº 18/2006.

III – PATRIMÔNIO SOCIALCom base no balanço do Plano de Benefícios Agilent fornecido pela HP PREV Sociedade Previdenciária, o Patrimônio Social atribuível à Patrocinadora Keysight em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 37.178.546,78.

De acordo com informações prestadas pela HP PREV Sociedade de Previdência para a manutenção de títu-los mantidos até o vencimento (marcados na curva), o Plano de Benefícios Agilent possui estudos que eviden-ciam a capacidade de atendimento das necessidades de liquidez em função dos direitos dos Participantes, das obrigações do Plano e do perfil do exigível atuarial do Plano de benefícios conforme determina Resolução CGPC nº 4/2002.

A Towers Watson não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos Ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado tendo se baseado na informação fornecida pela HP PREV Socie-dade Previdenciária.

IV – PATRIMÔNIO DE COBERTURA, PROVISÕES E FUNDOS DO PLANOCom base nos dados cadastrais, utilizando as hipóteses e os métodos anteriormente mencionados, certificamos que a composição do Patrimônio de Cobertura, Provi-sões e Fundos do Plano em 31 de dezembro de 2014 é a seguinte:


102

(Em reais)VALORES



Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 2.071.123,81Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 2.071.123,81Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 0,00

• Benefícios a Conceder 27.915.430,26Contribuição Definida 27.915.309,43Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es) 17.657.970,10Saldo de Contas – Parcela Participantes 10.257.339,33

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 100,35Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 532,52Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinador(es) (432,17)Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 20,78Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 116,66Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinador(es) (95,88)Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00

• Provisão Matemática a Constituir (301.041,91)Serviço Passado 0,00Patrocinador(es) 0,00Participantes 0,00

Déficit Equacionado (301.041,91)Patrocinador(es) (301.041,91)Participantes 0,00Assistidos 0,00

Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00Equilíbrio Técnico 0,00• Resultados Realizados 0,00• Superávit Técnico Acumulado 0,00

Reserva de Contingência 0,00Reserva Especial para Revisão de Plano 0,00

• Déficit Técnico Acumulado 0,00• Resultados a Realizar 0,00Fundos 319.645,96• Fundos Previdenciais (Fundo de Sobras de Contribuições) 193.210,19• Fundos Administrativos 126.435,77• Fundo de Investimentos 0,00

O Fundo de Sobras de Contribuições é constituído pela parcela do Saldo de Conta de Patrocinadora não incluído no Saldo de Conta Total e poderá ser utilizado para reduzir as contribuições futuras da Patrocinadora ou para

cobertura de eventuais insuficiências do Plano de acordo com o Regulamento do Plano de Benefícios Agilent.


103

V – VARIAÇÃO DO PASSIVO ATUARIALO quadro a seguir apresenta um resumo do passivo atuarial encerrado em 31/12/2014 comparado com

o passivo atuarial de 01/08/2014 atualizado, pelo método de recorrência, para 31/12/2014.

Convém ressaltar que 5,57% (R$ 2.071.244,94) do Pas-sivo Atuarial (R$ 37.159.942,73) é determinado atuarial-mente com base nas hipóteses e métodos anteriormente indicados, pois corresponde à parcela de benefício defi-nido das provisões matemáticas relativa ao benefício mínimo e às rendas mensais vitalícias e rendas certas por 15 anos. Os 94,43% (R$ 35.088.697,79) restantes são provenientes dos saldos de conta formados pelas contribuições dos Participantes e das Patrocinadoras acrescidas do retorno dos investimentos, cujas infor-mações são de inteira responsabilidade da HP PREV Sociedade Previdenciária.

A elevação da parcela de benefício definido das Provi-sões Matemáticas de Benefícios a Conceder decorreu, principalmente, da alteração da hipótese de cresci-mento salarial.

Visto que o Plano de Benefícios Agilent é um Plano cujo passivo atuarial é composto majoritariamente por sal-dos de conta, a parcela de benefício definido do Plano das Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder é passível de alterações percentualmente significativas, porém, quantitativamente irrelevantes.

Tendo em vista a natureza desse Plano, as hipóteses adotadas, a movimentação da massa de Participantes e os saldos de conta informados pela HP PREV Sociedade Previdenciária, consideramos aceitáveis as variações ocorridas para as parcelas de benefícios definidos.

VI – PLANO DE CUSTEIOPatrocinadorasDe acordo com a Lei Complementar nº 109/2001, a Patrocinadora deverá efetuar, durante o ano de 2015, as contribuições mensais estimadas em 8,82% da folha de salários de contribuição, sendo 2,5% correspondente às contribuições definidas pelo Regulamento do Plano, 1,09% para amortização das Provisões Matemáticas a Constituir – Déficit Equacionado e 5,23% para cober-tura das despesas administrativas.

O prazo de amortização da Provisão Matemática a Constituir – Déficit Equacionado é de 10 anos e 8 meses, contados a partir de 31/07/2014, que cor-responde ao tempo de serviço futuro ponderado pelo benefício projetado para aposentadoria, de acordo com o estabelecido no item 10 do Anexo à Resolução CGPC nº 18/2006.

VALORES VARIAÇÃO

%EXERCÍCIO ENCERRADO EXERCÍCIO ANTERIOR ATUALIZADO




- Benefício Definido 2.071.123,81 2.049.294,83 1,07




(Em reais)


104

A Patrocinadora poderá utilizar durante o ano de 2015, mediante reversão mensal, os recursos existentes no Fundo de Sobras de Contribuições, desde que sejam suficientes para financiar as contribuições mensais da Patrocinadora, exceto as destinadas ao custeio das des-pesas administrativas. Esgotados os recursos existentes no Fundo ou na hipótese de serem insuficientes para cobertura da contribuição do mês, a Patrocinadora deverá retomar o recolhimento mensal das suas contribuições.

ParticipantesAs contribuições básicas e suplementares mensais dos Participantes deverão ser praticadas conforme previsto no Regulamento do Plano, que foram estimadas em 7,07% da folha de salários de contribuição, supondo que todos os empregados Participantes elegíveis a con-tribuir venham efetivamente a contribuir com base nos percentuais máximos previstos no Regulamento.

Autopatrocinados Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar as contribuições de Participantes e Patrocinadoras defi-nidas no Regulamento do Plano e as contribuições de 1,09% para amortização do déficit e de 5,23% para o custeio das despesas administrativas.

Benefícios Proporcionais Diferidos A contribuição anual para custeio das despesas admi-nistrativas para o Participante que optou ou teve presu-mida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido corresponderá ao valor de 1 Unidade de Refe-rência Agilent a ser paga no primeiro trimestre de cada exercício. De acordo com o Regulamento, a Patrocina-dora poderá assumir o custeio das despesas adminis-trativas do Participante que optar ou tiver presumida a opção pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido, seguindo critérios uniformes e não discriminatórios.


Resumo comparativo do Plano de custeio Assim como ocorreu na avaliação atuarial de agosto de 2014, os custos relativos aos benefícios definidos cal-culados em 2014 são inexpressivos resultando também em percentuais aproximadamente iguais a zero.

VII – CONCLUSÃOTendo em vista a natureza do Plano de Benefícios Agi-lent, observamos que as oscilações favoráveis ocorri-das no exercício de 2014 contribuíram para a redução do déficit relativo à Patrocinadora Keysight Technolo-gies Medições Brasil Ltda.

Face ao exposto, na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial anual regular do Plano de Bene-fícios Agilent da HP PREV Sociedade Previdenciária, informamos que o Plano encontra-se financeiramente equilibrado, uma vez que foi estabelecida a contribuição extraordinária para o equacionamento do déficit.



Lenir Cavalcanti Miria Bellote de Azevedo

Consultora Sênior MIBA nº 482



106





18,00 Renda Fixa 100,00 IMA-S 0,00

7,00 Renda Fixa 100,00 IMA-B 5 0,00

35,00 Renda Fixa 100,00 IMA-B 5 0,00

35,00 Renda Fixa 100,00 IRF-M 0,00

100,00 Renda Variável 100,00 IBrX 0,00

100,00 Investimentos Estruturados 100,00 IGP-DI 4,50

100,00 Investimentos no Exteriorr 100,00 IGP-DI 4,50

4,00 Plano 100,00 IPCA 4,50

29,00 Plano 100,00 IMA-B 0,00

15,00 Plano 100,00 IMA-S 0,00

6,00 Plano 100,00 IMA-B 5 0,00

29,00 Plano 100,00 IRF-M 0,00

14,00 Plano 100,00 IBrX 0,00

3,00 Plano 100,00 IGP-DI 4,50

5,00 Renda Fixa 100,00 IPCA 4,50





01/01/2014 a 31/12/2014 Renda Variável Joao Carlos Ferreira 073.897.738-12 Diretor AETQ

01/01/2014 a 31/12/2014 Investimentos Estruturados Joao Carlos Ferreira 073.897.738-12 Diretor AETQ

01/01/2014 a 31/12/2014 Investimentos no Exterior Joao Carlos Ferreira 073.897.738-12 Diretor AETQ

107




Realiza Estudos de ALM: Sim




Renda Fixa 20,00 100,00 83,00

Renda Variável 0,00 60,00 14,00





Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim




108


PERFIS DE INVESTIMENTOO Plano possui Perfis de Investimentos? Sim

PERFIL SEGMENTO MÍNIMO % MÁXIMO %

CONSERVADORRenda Fixa 85,00 100,00


MODERADORenda Fixa 55,00 85,00



AGRESSIVO

Renda Fixa 15,00 65,00


Investimentos Estruturados 0,00 10,00


OUTROS Renda Fixa 100,00 100,00

Observação: O perfil denominado “outros” refere-se ao perfil super conservador. A gestão dos recursos de parcela de benefício definido do Plano é realizada de forma segreda dos demais recursos do Plano.







Organismo Multilateral 0,00 10,00

Companhia Securitizadora 0,00 10,00



Fundos de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta 0,00 10,00


FI/FICFI Classificados no Segmento de Investimentos Estruturados 0,00 10,00

109






% do PL de Fundo de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta 0,00 25,00

% do PL de Fundo de Investimento Classificado no Segmento de Investimentos Estruturados 0,00 25,00

% do PL de Fundo de Investimento Classificado no Segmento de Investimentos no Exterior 0,00 25,00

% do PL de Fundos de Índice no Exterior Negociados em Bolsa de Valores no Brasil 0,00 25,00







RENTABILIDADE(Em %)

PLANO/SEGMENTO 2012 1º SEMESTRE 2013 2014 NÃO APLICA

Plano 16,01 -5,55 14,66

Renda Fixa 16,55 -3,92 10,78

Renda Variável 12,29 -12,02 17,13



Imóveis X



110


(Em reais)

PLANO AGILENT VALOR %

Auditoria 8.359,02 3,53

Consultoria de Investimentos 6.634,13 2,80

CETIP 8.089,09 3,42

Corretagens, Emolumentos e Registro BM&F 27.070,90 11,44

Custódia 10.619,98 4,49

CVM 9.737,70 4,11

Taxa de Performance 18.159,10 7,67

Taxa de administração fiduciário 57.209,53 24,17

Taxa de gestão 86.901,92 36,72

Despesas diversas* 3.872,68 1,64

* despesas de cartório, correio, gráfica, taxa anbid, taxa anbima 236.654,05 100,00

CUSTOS COM OS INVESTIMENTOS PLANO AGILENT

111


(Em reais)




Diferença 0,00

(Em reais)

DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS – CARTEIRA PRÓPRIA – TOTAL 1.268.798,71


Títulos Públicos 1.249.943,85


Ações 0,00









Valores a Pagar/Receber -12.762,71


Relatório de Resumo do Demonstrativo de Investimentos Mês de Referência: 12/2014Entidade: 3527-HP PrevPlano de Benefícios: 1999003829-PLANO DE BENEFÍCIOS AGILENTData de Geração: 13/02/2015 08:09:49


112

(Em reais)

DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS – FUNDOS (1º NÍVEL ) – TOTAL

14.706.623/0001-99 5.131.370,97

13.425.769/0001-01 3.491.815,85

14.356.961/0001-48 23.535.078,14

13.910.764/0001-66 21.120.525,91

04.764.174/0001-81 405.817,23

13.910.825/0001-95 3.144.126,13

14.359.654/0001-10 3.024.940,98

08.892.340/0001-86 516.047,19

09.290.813/0001-38 406.812,01

08.715.375/0001-40 318.480,54

07.488.106/0001-25 437.008,65

11.977.794/0001-64 364.035,57

11.175.745/0001-08 326.775,37

18.936.970/0001-69 216.502,58

17.047.203/0001-09 325.953,39






PREVIC nº 02, de 18/05/2010).



113

ALTERAÇÕES NO REGULAMENTO DO PLANO DE BENEFÍCIOS

NÃO HOUVE ALTERAÇÃO NO REGULAMENTO DO PLANO DE BENEFÍCIOS AGILENT EM 2014.

PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA07

115




100,00 Renda Fixa 100,00 DI-CETIP 0,00

100,00 Plano 100,00 DI-CETIP 0,00








Realiza Estudos de ALM: Não



116



Renda Fixa 100,00 100,00 100,00



Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Não



PERFIS DE INVESTIMENTOO Plano possui Perfis de Investimentos? Não







Organismo Multilateral X

Companhia Securitizadora X



Fundos de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta X


FI/FICFI Classificados no Segmento de Investimentos Estruturados X

PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA

117






% do PL de Fundo de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta X

% do PL de Fundo de Investimento Classificado no Segmento de Investimentos Estruturados X

% do PL de Fundo de Investimento Classificado no Segmento de Investimentos no Exterior X

% do PL de Fundos de Índice no Exterior Negociados em Bolsa de Valores no Brasil X







RENTABILIDADE(Em %)

PLANO/SEGMENTO 2012 1º SEM 2013 2014 NÃO APLICA

Plano 9,46 -1,76 10,50

Renda Fixa 9,46 -1,76 10,50

Renda Variável X

Investimentos Estruturados X

Investimentos no Exterior X

Imóveis X



118

DESPESAS ADMINISTRATIVAS PREVIDENCIAIS


PLANO HPDESPESAS ADMINISTRATIVAS

ACUMULADO ATÉ DEZEMBRO 2014ORÇADO REALIZADO VARIAÇÃO

GESTÃO PREVIDENCIAL 2.339.450,45 2.187.745,07 94PESSOAL E ENCARGOS 1.416.414,31 1.236.636,53 87

TREINAMENTOS/CONGRESSOS E SEMINÁRIOS 21.899,46 17.908,74 82

VIAGENS E ESTADIAS 5.110,29 4.269,40 84

SERVIÇOS DE TERCEIROS 472.710,22 476.888,14 101

DESPESAS GERAIS 180.376,77 188.471,60 104

TAXAS E TRIBUTOS 186.823,44 174.510,69 93

DESPESAS ESPECÍFICAS 56.115,96 89.059,97 159

INVESTIMENTOS 94.353,72 145.818,57 155

DESPESAS DIRETAS 94.353,72 145.818,57 155

PLANO AGILENTDESPESAS ADMINISTRATIVAS

ACUMULADO ATÉ DEZEMBRO 2014ORÇADO REALIZADO VARIAÇÃO

GESTÃO PREVIDENCIAL 198.356,49 315.407,91 159PESSOAL E ENCARGOS 97.970,52 183.486,67 187

TREINAMENTOS/CONGRESSOS E SEMINÁRIOS 1.514,74 4.099,32 271

VIAGENS E ESTADIAS 353,46 866,60 245

SERVIÇOS DE TERCEIROS 32.696,30 65.566,26 201

DESPESAS GERAIS 12.476,31 23.615,39 189

TAXAS E TRIBUTOS 12.922,20 26.111,67 202

DESPESAS ESPECÍFICAS 40.422,96 11.662,00 29

INVESTIMENTOS 6.526,20 23.725,63 364DESPESAS DIRETAS 6.526,20 23.725,63 364

119


(Em reais)




Diferença 0,00

(Em reais)

DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS – CARTEIRA PRÓPRIA – TOTAL 17.821,40


Títulos Públicos 0,00


Ações 0,00









Valores a Pagar/Receber 0,00


Relatório de Resumo do Demonstrativo de Investimentos Mês de Referência: 12/2014Entidade: 3527-HP PrevPlano de Gestão AdministrativaData de Geração: 13/02/2015 08:07:26


120

(Em reais)

DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS – FUNDOS (1º NÍVEL ) – TOTAL 3.396.847,74

04.764.174/0001-81 3.396.847,74






PREVIC nº 02, de 18/05/2010).



GLOSSÁRIO ETERMOS TÉCNICOS08


122

GLOSSÁRIO

Ata do Conselho DeliberativoFormaliza os assuntos tratados em determinada reu-nião. Especificamente neste caso, a ata do conselho demonstra que seus membros estão cientes das de-monstrações apresentadas e que aprovam seu con-teúdo. Se necessário, podem constar da ata informa-ções adicionais que sejam consideradas necessárias para sua liberação. O Conselho Deliberativo é respon-sável pelo controle, deliberação e orientação admi-nistrativa da Entidade e por determinadas ações, tais como: aprovação dos cálculos atuariais, das demons-trações contábeis e dos planos de custeio da Entidade e definição da Política de Investimentos, dentre outras.

Balanço PatrimonialDocumento que apresenta a posição do patrimônio da Entidade em determinada data (normalmente 31 de dezembro) e sempre comparando-o ao resultado do ano anterior. É composto pelo Ativo, que representa o conjunto dos bens e direitos da Entidade (aplicação dos recursos), e pelo passivo, que representa as obri-gações da Entidade (origem dos recursos).

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido (DMAL)Documento contábil elaborado para evidenciar em um determinado período (normalmente a data do balanço patrimonial) a movimentação (entradas e saídas) das contas que compões o Ativo Líquido da Entidade, de forma consolidada e também por Plano de Benefício.

Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano (DOAP)Documento destinados a apresentar, de forma analítica as alterações realizadas nas provisões matemáticas e no equilíbrio técnico que influenciarão diretamente o patrimônio de cobertura do Plano.

Demonstrativo de InvestimentosElaborado e enviado trimestralmente para a Supe-rintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC, apresenta o valor dos investimentos dos planos de benefícios administrados pela Entidade por

segmento (Renda Fixa e variável), a distribuição e alo-cação dos recursos, os limites de alocação atual ver-sus o que foi definido pela Política de Investimentos e os limites definidos na legislação vigente. Apresenta também a rentabilidade dos investimentos por seg-mento e a sua meta atuarial, os custos de gestão dos recursos e as modalidades de aplicação.

Demonstração do Ativo Líquido (DAL)Documento contábil que apresenta a posição finan-ceira das contas patrimoniais que compõem o Ativo Líquido e também o patrimônio social. Este documento deve ser elaborado e apresentado por planos de be-nefícios e a sua data base deve acompanhar a data em que está posicionado o balanço patrimonial.

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (DPGA)Documento que demonstra a movimentação realizada nas contas administrativas da Entidade apresentando, de forma clara e objetiva, todas as alterações que in-fluenciaram o resultado do fundo administrativo.

Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisDocumento que identifica a criação e evolução dos planos de benefícios administrados pela Entidade e que, além de resumir as principais práticas contábeis utilizadas, descreve os critérios adotados na apropria-ção das entradas e saídas na avaliação de elementos patrimoniais.

Parecer AtuarialResultado de um estudo técnico (avaliação atuarial) realizado anualmente nos planos de benefícios ad-ministrados pela Entidade. Esse documento é elabo-rado e assinado por um atuário (profissional especiali-zado em previdência) e deve trazer todas informações pertinentes ao estudo realizado, como os principais resultados, as hipóteses utilizadas e, principalmente, as conclusões do atuário em relação ao estudo. As informações estatísticas e financeiras dos planos e suas respectivas regras regulamentares também são

GLOSSÁRIO ETERMOS TÉCNICOS

123

fundamentais para o estudo, que tem como objetivo principal avaliar a saúde financeira dos planos e deter-minar os custos que serão praticados no ano seguinte.

Parecer do Auditor IndependenteDocumento resultante da auditoria realizada anual-mente nos planos na Entidade. O parecer do auditor é elaborado e assinado por um contador e deve expres-sar a opinião deste em relação às demonstrações con-tábeis e, principalmente, se as referidas demonstra-ções refletem a realidade e se estão de acordo com a legislação e as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Parecer do Conselho FiscalDocumento que representa a opinião do conselho fiscal sobre as demonstrações financeiras, fazendo constar todas as informações complementares que julgarem necessárias. O conselho fiscal alem de ser

responsável pela fiscalização da Entidade, deve zelar pela sua gestão econômico financeira e também res-ponder por algumas ações, destacando-se dentre as principais: examinar demonstrações financeiras, livros e documentos da Entidade, acusar as irregularidades e sugerir medidas saneadoras, elaborar o relatório de controles interno do conselho fiscal.

Política de InvestimentosEstabelece as regras e condições para aplicação dos recursos dos planos de benefícios administrados pela Entidade no mercado financeiro. Desenvolvida com base no grau de tolerância a risco e objetivos de in-vestimentos de longo prazo, a finalidade da Política de Investimentos é garantir uma gestão prudente e efi-ciente, visando a manutenção do equilíbrio entre seus Ativos (aplicações financeiras) e passivo (dívidas).


124

TERMOS TÉCNICOS

AGPerfil de investimento Agressivo.

CARTEIRA PRÓPRIAConjunto de títulos, ações e contratos de um investidor.

CDICertificado de Depósito Interbancário: índice que mede o custo do dinheiro entre os bancos.

COPerfil de investimento Conservador.

FIDCFundo de Investimento que se destina à aplicação em direitos creditórios e em títulos representativos desses direitos originários de operações nos segmen-tos financeiro, comercial, industrial, de arrendamento mercantil.

FUNDO NÃO EXCLUSIVOFundo de investimento com mais de um cotista.

FUNDO EXCLUSIVOFundo de investimento com apenas um cotista.

IBRX-100Índice de ações calculado e divulgado pela Bolsa de Valo-res de São Paulo que mede o retorno de uma carteira teó-rica composta por 100 ações selecionadas entre as mais negociadas na BVSP – Bolsa de Valores de São Paulo.

IBVOVESPAÍndice que acompanha a evolução média das cotações das ações negociadas na BVSP – Bolsa de Valores de São Paulo.

IDIVÍndice BM&FBOVESPA Dividendos

IGP-DIÍndice Geral de Preços – Disponibilidade Interna: média ponderada do IPC (30%) do Rio de Janeiro, IPA (60%) e INCC (10%), apurados no mês civil.

IMA-GERALÍndice de Mercado ANBIMA: Família de índices de Renda Fixa calculados com base na evolução do valor de mercado de carteiras compostas por títulos públicos prefixados e atrelados à Taxa SELIC (LFT), ao IPCA (NT-N-B) e ao IGP-M (NTN-C).

IMA-B5Sub-índice do IMA-Geral representa o conjunto dos tí-tulos públicos NTNB com prazo de vencimento inferior que cinco anos.

IMA-B5+Sub-índice do IMA-Geral representa o conjunto dos tí-tulos públicos NTNB com prazo de vencimento superior que cinco anos.

IMA-SSub-índice do IMA-Geral representa o conjunto das LFT que são títulos públicos de curto prazo.

INPCÍndice Nacional de Preços ao Consumidor apurado por quatro vezes, durante o mês civil, entre famílias de fai-xas de renda de um a oito salários mínimos.

IPCÍndice de preços ao consumidor apurado no mês civil nas faixas de renda de dois a seis salários mínimos no município de São Paulo.

IPCAÍndice Nacional de Preços ao Consumidor Ampliado: utilizado pelo Banco Central para acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação. Semelhante ao INPC, mas referindo-se a famílias com rendimentos mensais compreendidos entre um e quarenta salários-mínimos.

LFTLetra do Tesouro Nacional: título com rentabilidade definida (taxa fixa) no momento da compra.

GLOSSÁRIO ETERMOS TÉCNICOS

125

LTNLetra Financeira do Tesouro: título com rentabilidade diária vinculada à taxa de juros básica da economia.

MOPerfil de investimento Moderado.

MSCI WORLD INDEXÍndice de ações global

NP_DITítulo de crédito emitido pelas companhias para co-locação pública que confere a seu titular direito de crédito contra a emitente.

NTNBNota do Tesouro Nacional série B: título com rentabili-dade vinculada à variação do IPCA, acrescida de juros definidos no momento da compra.

RENDA FIXATipo de aplicação na qual a lucratividade é contratada pre-viamente ou segue taxas de mercado, cujo rendimento está previamente definido. Pode ser pré-fixado ou pós-fixado.

RENDA VARIÁVELTipo de investimento no qual a lucratividade não é contra-tada e depende de cotação nos mercados organizados.

SCPerfil de investimento Super conservador.

SMLLÍndice BM&FBOVESPA Small Cap

TÍTULO PRIVADOTítulo emitido que deve ser resgatado por uma ou mais pessoas ou empresas privadas.

TÍTULO PÚBLICOTítulos representativos da dívida pública federal emiti-dos pelo Tesouro Nacional.

ATENDIMENTO AO [email protected]

RA HP Prev 2014 16.04.2015 · ceira, sobre os temas: finanças para casais, mercado de ações,...

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