APIMEC 2009

Disclaimer

“Esta apresentação contém declarações envolvendo projeções futuras. Tais afirmações não são baseadas apenas em fatos históricos, mas refletem também os objetivos e expectativas da administração.

As palavras”, “antecipar”, “desejar”, “esperar”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “estimar”, ou expressões semelhantes, faladas ou escritas, tendem a identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos,

sejam eles conhecidos ou desconhecidos.

Os riscos conhecidos envolvem incertezas que incluem, mas não se limitam a: taxa de juros, competição entre produtos, aceitação dos produtos no mercado, ações dos concorrentes, questões regulatórias, de entre produtos, aceitação dos produtos no mercado, ações dos concorrentes, questões regulatórias, de

câmbio e suas oscilações, política monetária, entre outras. Essa apresentação foi feita com base em informações disponíveis na CVM. Os resultados da companhia poderão ser materialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos nessas projeções. A RENAR não se responsabiliza pelas transações

ou decisões de investimento feitas com base nas informações contidas nessa apresentação.”

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Nossa Visão e Missão

Os melhores produtos para nossos clientesProdutos adequados ao público certo no momento certo

Uma relação sustentável com o meio ambiente

Nossa Visão

Ser reconhecida como uma grande

empresa brasileira de alimentos até 2012

Uma relação sustentável com o meio ambiente

Beneficiando o ecossistema e a comunidade

Nossa Missão

Prover alimentos através de ações sustentáveis e de pioneirismo, com compromissos de qualidade, construindo uma companhia de valor.

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A Empresa

• Fundada em 1962

• Pioneira no plantio comercial de maçãs no Brasil

• RNAR3 – Novo Mercado na Bovespa

• 2.000 Funcionários

A RENAR é a terceira maior produtora e comercializadora de maçãs do

Brasil e a quinta maior exportadora

• 2.000 Funcionários

• Produção em 2009: 44 mil tons

• Única no Brasil com 100% do processo de seleção automatizado

• Produção e comercialização de maçã in natura e derivados

• Administração Profissional

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Vantagens Competitivas

Altos Padrões

de

Governança

Corporativa

Equipe

Experiente e

Altamente

Qualificada

RNAR 3

Novo Mercado

Diversificação

de Produtos e

Mercados

Pionerismo

e Tradição

Estratégia de

Expansao com

baixo custo

Tecnologia

de Ponta

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Histórico de Sucesso e Pionerismo

• 1962 - Os irmãos Frey iniciam o desenvolvimento da fruticultura em Santa Catarina

• Anos 70 - Primeira máquina de classificação e embalagem, e são construídas as primeiras câmaras frigoríficas

• 1975 - Primeira colheita em grande escala no Brasil

• Anos 90 - Novas tecnologias de adensamento de plantio, e introdução do controle biológico de pragas

A RENAR introduziu o cultivo comercial de maçãs no Brasil.

• 2003 – A RENAR torna-se a maior exportadora

de maçãs de Santa Catarina

• 2005 – A RENAR é a maior exportadora do

Brasil na safra 2005

• 2005 – IPO RNAR3 – Novo Mercado

• 2008 – Produção 100% mecanizada

• 2009 – Entrada do Fundo ENDURANCE CAPITAL

• 2009 – Incorporação da POMIFRAI Fruticultura

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Equipe Experiente e Altamente Qualificada em Gestão

Conselho de Administração

Willy Egon Frey, Presidente CEO RENAR até 2004.Richard F. Lark, Jr. Sócio-Diretor da Endurance Capital Partners. Membro do Conselho de

Administração da Gol Linhas Aéreas. André A. De Vivo Sócio-Diretos da Endurance Capital Partners. Membro do Conselho de

Bioclean Energy, Sequoia Desenvolvimento Imobiliário e da Hypermarcas.

Marcos Wilson Pereira Sócio-Diretor da Endurance Capital Partners.Marco Antonio Fiori Sócio Diretor ATRIUM DTVM.

DiretoriaDiretoria

Roberto Frey CEO RENAR desde 2006, CCO RENAR de 1999 a 2004. 12 anos de Diretor Presidente experiência no setor de maças.

Ricardo Cecchini 20 anos de experiência no setor. Desde de 1991 na RENAR. Em 1999 Diretor de Produção tornou-se Diretor.

Julio Oliveira Foi Gerente de Negócios do Grupo Votorantim(Engemix) de 2005 a 2009 eDiretor Comercial permaneceu 10 anos na AMBEV como Gerente de Vendas.

Bruno Montez Carpes Foi Diretor Financeiro do Grupo Infinity Bio-Energy de 2008 a 2009, Diretor Financeiro e DRI Gerente de Tesouraria da Gol Linhas Aéreas de 2006 a 2008, Tesoureiro

do Ponto Frio e permaneceu por 5 anos no Grupo Lojas Americanas.

Savério Castellan Neto Foi Diretor Adm/Financeiro da Laboratórios Minancora e Suzuki do Brasil.

Diretor Presidente Pomifrai

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Produção RENAR

• Safra no Brasil: de Janeiro a Maio

• Produção 2009 de 44mil ton (+33% vs. 2008)

• Altíssimo padrão de qualidade:

100% de Rastreabilidade na produção.

• Alto índice de mecanização da colheita

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Excelência na Produção

• Única no Brasil com 100% do processo de seleção automatizado

• Packing House com máquina eletrônica de pré-classificação: 20ton/hora

• Capacidade de armazenamento de 23mil toneladas

Preparada para atender a todas as demandas

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Certificações Internacionais

Certificada EUREPGAP – European Good Agricultural Practices

Certificada APPCC (HACCP) – Análise de Perigos e Pontos Críticos de Controle

Norma individual integrada com aplicações modulares para os diferentes grupos de produtos agrícolas (produção vegetal, animal e de aqüicultura), funciona como um manual prático padronizado de Boas Práticas Agrícolas –BPA, reconhecido mundialmente.

Análise de Perigos e Pontos Críticos de Controle, um sistema de controle da

Certificada BRC - British Retalium Consortium

Análise de Perigos e Pontos Críticos de Controle, um sistema de controle da qualidade documentado e efetivo; e o controle das normas da infra-estrutura de produção, produto, processos e pessoal.

Desenvolvida para assistir os varejistas no cumprimento de suas obrigações legais e de proteção ao consumidor, mediante a um padrão de certificação dos fornecedores de produtos alimentícios. Tem como pré-requisitos a adoção e implementação do HACCP,

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A Produção de Maçãs da RENAR

Regiões Produtoras

• 2.800 ha de terras próprias

• 870 ha de Pomares próprios

• 800 ha de Pomares terceiros

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A Produção de Maçãs no Brasil

33.131

Market-share RENAR 3,68% 4,73%

Crescimento Produção Brasil 08 x 09 3,8%

Crescimento Produção RENAR 08 x 09 33,5%

12

Histórico da Produção RENAR

08 x 09

33,5%

Produção (‘000 ton)

A Safra no Brasil ocorre de Janeiro a Maio.

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Crescendo Através de Parcerias

Estratégia de crescimento através de parcerias:

• A expansão ocorre através da contratação da produção de terceiros.

• A RENAR fomenta a produção dos terceiros, provendo: insumos, seguro, suporte financeiro supervisão especializada.

2008 2009 2010E

Própria 82% 59% 47%Terceiros 18% 41% 53%

Composição da produção total

Redução de Risco

27 26 28

618

32Terceiros

Própria

Produção (em mil de ton)

2008 2009 2010E

60

44

33

14

Parcerias RENAR

Lapa-PR• Frutas precoces

• Pequenos produtores

• Parceria para comercialização

Todos os parceiros são fomentados

• Adiantamento para o cultivo

• Assessoria durante o plantio

• Seguro contratado

• Controle de qualidade RENAR

Fraiburgo-SC

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São Joaquim-SC• Pequenos produtores

• Parceria para comercialização

Vacaria-RS• Packing House RENAR

• Parceria em armazenamento em câmara fria e embalamento

Caxias do Sul-RS• Novo pólo de pequenos

produtores

Fraiburgo-SC

Perfil do Produtor Parceiro

• 100% familiar

• Localização:

• 44% do volume vendas da RENAR veio através de terceiros no primeiro semestre de 2009

• Desenvolvimento e investimentos nos pequenos produtores

• Parceria no cultivo, comercialização e armazenamento

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Modelo de Negócios

• Maça Própria (in natura) • Venda de produção própria

• Maça de Terceiros (in natura) • Venda de produção de terceiros

• Maça Processada • Polpa, Frutas Secas e Fresh Cut

• Importação• Compra spot aproveitando o momento do mercado

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Nossas Marcas

• Principais produtos: Maças in natura e derivados

• Principais Marcas: Renar, Refrai e Happy

• Uma marca para cada segmento

• Embalagens para consumo final e industrial

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Produtos Certos para Todos os Tipos de Clientes

Sacolas para consumo final tipo exportação

Embalagens para

distribuidores e varejistas

Embalagens individuais para

ações promocionais

Produtos selecionados para

consumidores específicos

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Nossos Clientes

• Principais Clientes: Grandes Redes Varejistas nacionais e internacionais, Indústria Nacional e internacional, Grandes Distribuidores.

• Indústria Nacional: Yakult, Nutrimental, Fresh Start Bakeries;

• Varejo Nacional: Bompreço Supermercados (Wal Mart), Grupo Pão de Açúcar, Supermercados, De MarchiComercial, Irmão Martins;

• Varejo e atacadistas no exterior: Royal Ahold Coopnorden, • Varejo e atacadistas no exterior: Royal Ahold Coopnorden, Greencell, Direct Fruit (Chiquita Brands Inc).

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Novos Produtos RENAR

• Cortadas, lavadas e prontas para consumo final.

• Maçãs selecionadas tipo exportação.

• Novo produto no mercado.

• Alto valor agregado.

Inovando no mercado

Fresh Apples – Maçãs em Fatias

• Alto valor agregado.

• Novos mercados de atuação:

- Aviação

- Lanchonetes

- Catering

- Varejistas

- Escolas

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Um dos Maiores Exportadores do Brasil

A RENAR é TOP 5 exportadora de maçãs do Brasil

• O Maior exportador em 2005

• Volume médio histórico de 15% de Exportação.

Principais destinos:

• Alemanha, Holanda, Finlândia,Suécia, Inglaterra, Dinamarca, Noruega, Irlanda, Itália, França Bélgica, Suíça, Portugal.

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Gestão Financeira

• Administração profissional

• Controladoria e Demonstrações Financeiras no padrão do Novo Mercado

desde 2005

• Alocação de recursos na produção – foco na rentabilidade operacional

• Estratégia de proteção operacional• Estratégia de proteção operacional

• Perfil da dívida

– Bancos de primeira linha

– 67% da dívida está voltado para o financiamento de investimentos

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RNAR3

A RENAR é a única empresa do setor no Novo Mercado.

• Fevereiro de 2005 - IPO RENAR na BOVESPA

• RNAR3 - Novo Mercado – 100% ações ordinárias

• Altos Padrões de Governança Corporativa

• Transparência

• Melhor acessibilidade para a captação de recursos financeiros

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Sustentabilidade

• 30% das terras da empresa estão preservadas

• Mais de 60ha de mata nativa em preservação permanente

• Moradias para todos os funcionários “safristas”

• Manutenção de Escolas no campo para funcionários

• Funcionários de campo recebem refeições balanceadas com a supervisão de nutricionistas especializados

• Relacionamento com a comunidade: Creches, Doações para escolas, Cestas básicas, Cursos de especialização

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Operação de Aumento de Capital

• 31/07/09 – Entrada ECP

• Aporte de R$ 20 milhões

• Novo Parceiro Estratégico : Endurance Capital Partners

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Foco no Crescimento + Experiência em Gestão

• Destino do Aporte:

• Investimentos na Safra 2010

Investimentos 2010 RENAR

Safra RENAR 2010 : 60 mil toneladas (crescimento 36% vs.‘09 e 82% vs.‘08)

• Valores já contratados junto a produtores terceiros

Investimentos:

• Equipamentos: Nova embaladora

– Aumento na capacidade de escoamento da produção

R$ 1 milhão

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• Fomento para produtores

– Adiantamentos feitos para tratos na safra com supervisão RENAR R$ 6,7 Milhões

Incorporação da Pomifrai

Destaques da Incorporação

Criação de uma das maiores Comercializadoras de Maçãs do Brasil

+

• Responsáveis por 10% da Produção Nacional.

• Consolidação como a Terceira maior empresa de Maçãs do Brasil.

• Produção de 100 mil toneladas para a Safra 2010.

• Ganhos de escala e sinergia entre às operações.

• Operação de incorporação via troca de ações.

Produção 2010 – 60 mil tons Produção 2010 – 40 mil tons

Câmaras Frias – 23 mil tons Câmaras Frias – 26,5 mil tons

Pomares – 1,7 mil há Pomares – 1,1 mil ha

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Resumo da Transação

Bloco de Controle

• Acordo de Incorporação assinado em 03/dez/2009.

• Incorporação pela Renar Maçãs S.A. de 100% das ações da Pomifrai Fruticultura S.A.

• Operação realizada através da troca de ações.

• Antigos Acionistas Pomifrai receberão 30 milhões de ações RNAR3.

• 12 milhões de ações vinculadas ao acordo de acionistas Renar.

Estrutura Pós-OperaçãoEstrutura Anterior

Bloco de Controle

100% Controlada

EnduranceCapital

Willy Frey Part.

Acordo de Acionistas

Acionistas Pomifrai

FREE

FLOAT

25% 18% 11% 16% 29%

Bloco de ControleEndurance

CapitalWilly Frey

Part.FREE

FLOAT

34% 25% 41%

30

Racional Estratégico

Posicionamento no Mercado

• 100 mil tons em 2010 – 10% da produção Nacional.

• Crescimento de 127% de 2009 vs 2010E.

• Uma das maiores empresas de frutas do Brasil

Maior capacidade operacional

• Câmaras Frias com capacidade para 50 mil tons.

• 6,0 mil hectares de terras.

Consolidação como a Terceira maior empresa de maçãs do Brasil

Produção

38mil44mil

100mil

127%

• 6,0 mil hectares de terras.

• 2,8 mil hectares de Terras cultivadas.

• 2 Packing Houses (Unidades produtoras) em Fraiburgo.

• 4 Packing Houses de produtores parceiros em 4 cidades.

Ganho com Sinergias

• Otimização das estruturas administrativa e industrial.

• Base unificada para Exportação.

• Melhor posicionamento na comercialização.

• Maior força na negociação de compras de insumos.

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NOVA RENAR em 2010

(tons)

(tons)

(ha)

(ha)

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Marcas e Produtos para Atender a Todas as Demandas

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RENAR MAÇÃS S.A.

APIMEC 2009