29 de março de 2011
Superporto SudestePort X Webcast
Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual
visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas
incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance
ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente
resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de
expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados
reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou
negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações
uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou
divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2
February, 2011
Visão Geral PortX
33
� Setembro 2010 : criação da PortX pela cisão parcial da LLX;
� A PortX é atualmente detentora do Superporto e responsável pela sua construção e
operação..
� 3 de Dezembro 2010: Início da negociação da PortX no segmento do Novo Mercado da
BM &F Bovespa ( ticker :PRTX3 ) ;
PortX Visão Geral
� 15 de Dezember : Realização do protocolo dos documentos da Oferta Pública de
Aquisição ( OPA) perante às autoridades locais (CVM e BM &F Bovespa)
� (i) US$ 441 milhões em cash
� (ii) Royalty de US$ 5/t de minério embarcado no porto (ou baseado no contrato “Take
or Pay”)
� Porque foram criados os “Royalties Securities”?
� Para permitir à MMX de pagar o valor pleno pela PortX e para os acionistas de PortX
de capturar o potencial upside de expansão do Superporto para 100Mtpa.
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February, 2011
Cronograma da Oferta da MMX
55
OPA – Próximos passosTodos sujeitos a confirmação da CVM
Data estimada Principais eventos
√ 1. 29 de Novembro, 2010 Fim do período de recesso da Cisão Parcial da LLX
√2. 8 de Decembro, 2010 Reunião do Conselho de Administração da MMX que aprovou a OPA para a aquisição
das ações de emissão da PortX e recomenda aos acionistas a aprovação da emissão dos Títulos e do laudo de avaliação das ações da PortX
√ 3. 15 de Decembro, 2010 Realização do protocolo dos Documentos da OPA perante a CVM
√ 4. 21 de Janeiro, 2011 Assembleia geral da MMX aprova a emissão dos Títulos, o laudo de avaliação das ações da PortX e a aquisição do controle da PortX (artigo 256 da Lei das Sociedades por Ações)
√ 5. 10 de Março, 2011 Comentários da BM&F Bovespa em relação a documentação da OPA, recebidos pela MMX
√ 6. 25 de Março, 2011 Comentários finais da CVM em relação a documentação da OPA, recebidos pela MMX
7. 04 de Abril 2011¹ Aprovação pela CVM dos Documentos da OPA e envio do registro da OPA
8. 07 de Abril, 2011 MMX publica o Edital da OPAInício do prazo para aceitação da OPA
9. 10 de Maio, 2011 Fim do prazo para aceitação da OPA
10. 11 de Maio 2011 Conselho de Administração da MMX aprova o aumento do capital social da MMX
11. 11 de Maio, 2011 Leilão da OPA na BM&FBOVESPA
12. 18 de Maio 2011 Primeiro dia de negociação das novas ações emitidas e dos Títulos
13. 19 de Maio, 2011 Liquidação do leilão da OPA na BM&FBOVESPA
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February, 2011
Implementação
77
1S091S09 1S101S101S091S09 2S092S09 1S101S10 2S102S10 1S111S11 2S112S11 1S121S12 3T123T12
Cronograma do empreendimento
Licença prévia
Licença de implantação
Financiamento BNDES FINAME-PSI
Licença da ANTAQ
Financiamento BNDES FINEM
���
��
Túnel
Estrutura Offshore
Equipamentos pedidos:
Virador de vagão
Carregador de navio
Empilhadeira
Correia transportadora
Construção civíl
Instalação dos equipamentos
�35%
completo
�
������ *
Superporto SudesteContratados
Estrutura Offshore
Ferrovia e RodoviaOb
ras
Civ
isTunel
Virador de vagões
Correia transportadoras
Carregadores de navio
Pátios
Eq
uip
am
en
tos
9
Offshore
Acesso
marítimo
Superporto Sudeste
Acesso
Ferroviário
Patio 06Pátio 32
Tunel
Patio de minério de ferro 06
Patio de minério de ferro 32
Túnel
Construção iniciada em Julho 2010
100% dos equipamentso encomendados
550 m de galeria escavada até 25 de março
Ritmo médio de escavação: 7 metros/ dia
Highlights Secção do Tunel
11 metros
20.5 metros
1.8 km
Altura
Largura
Extensão
Secção para 100 Mtpa Em Março de 2011
13
Túnel - Emboque
11 m
20,5 m
Túnel - Extensão – 550 m
Túnel - Escavação
Túnel - Desemboque
17
Túnel - área de desemboque
Barcaça com guindaste para cravaçãode estacas
Estocagem de estacas
February, 2011
Capex & Destaques Financeiros
2121
1.282
Superporto SudesteCapex e Funding
BNDES FINAME – PSI
BNDES FINEM
Montante R$1,2Bi R$ 407.1 mm R$ 805.1 mm
Juros %aa 4.50% TJLP + 2.18%
CAPEX para 50 Mtpy : R$ 1.8 BiFunding garantido
100% Licenciado & 100% Financiado
86 40
63
286
2007 2008 2009 2010 2011/2012
Realizado
Amortização 8 anos 10 anos
Carência 2 anos 2 anos
22
BNDES desembolso2010 – R$ 111 M
ECA em negociação
R$ 475 M
Construção a pleno vapor:
Capex 2010 - R$ 286 M (R$126 M 4T10)
IFRS - Financial Highlights (Dez. 2010)
Liquidez (cash+LFT’s): R$ 46 M
Ativo Permanente: R$ 430 M
Prejuízo Líquido 2010: R$ 25 M
February, 2011
Royalties Securities
2323
Royalties Securities
# Ações em circulação (milhões) # 992
Preço Atual da Ação da PortX R$/ação 3.81
Oferta MMX - Componente Caixa R$/ação -0.76
PortX Excluindo Componente Caixa R$/ação 3.05
24
Capacidade do Porto - Fase 1 Mtpy 50
Royalty Security $/t 5
* Preço base dia 25 de Março de 2011
BRL/USD = 1.7
February, 2011
Obrigado !
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