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ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL
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ATIVOS ATUAIS – CONCESSÕES RODOVIÁRIAS
Concessões Rodoviárias Extensão (km) Prazo de Concessão Estado
Ecovias dos Imigrantes 176,8 Outubro - 2025 SPEcopistas 134,9 Junho - 2039 SPEcovia Caminho do Mar 136,7 Novembro - 2021 PREcocataratas 387,1 Novembro - 2021 PREcosul 457,3 Março - 2026 RSECO101 475,9 Maio - 2038 ES
6
¹ Inclui os dados operacionais da ECO101 a partir de 18/05/2014. Desconsiderando o tráfego da ECO101, o crescimento é de 2,3% no 4T14 e 4,0% em 2014.
DESEMPENHO OPERACIONAL – CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Volume de tráfego (veículos equivalentes x milhões)
2013 2014Comercial Passeio
264,2 +20,1%
220,1
51%
48%
4T13 4T14
47%
56,9
52%
+27,9%
72,8
49% 53%
48%
50%
50%
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RELAÇÃO PIB BRASIL x TRÁFEGO ECORODOVIAS
Média de Crescimento de Tráfego nos últimos 8 anos: 5,9% Média de Crescimento do PIB nos últimos 8 anos: 3,1% Relação de Crescimento nos últimos 8 anos (xPIB): 1,9x
¹ Não considera a Concessionária Ecocataratas, adquirida em 2008 ² Não considera a Concessionária Ecopistas com inicio das operações em 2009 ³ Não considera a Concessionária ECO101 com inicio da cobrança de pedágio em 2014 e considera estimativa de crescimento do PIB para 2014
9,2%
2,7% 0,7%
12,0%
9,2%
3,5%
6,1%
4,0% 6,1% 5,2%
-0,3%
7,6%
2,8%
0,9% 2,3%
0,2%
2007¹ 2008¹ 2009² 2010² 2011 2012 2013 2014³
Tráfego EcoRodovias PIB Brasil
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Extensão de cais: 703 metros Profundidade: 12 metros Capacidade de movimentação: 524 mil contêineres Capacidade de armazenagem: 135 mil contêineres ano
Ecoporto Santos: 103 mil contêineres/ano Ecoporto Alfandegado: 32 mil contêineres/ano
Área Total: 181.000 m²
1 2
3
4
ATIVOS ATUAIS – ECOPORTO SANTOS
Posições de Chão (Ground Slots)
1- Ecoporto Santos - Pátio 1 1.2782 - Ecoporto Santos - Pátio 2 3913 - Ecoporto Santos - Pátio 3 1784 - Ecoporto Alfandegado 664
9 9
19,5 20,1
82,9 79,6
4T13 4T14 2013 2014
+2,9% 67,4 62,6
296,5
232,7
4T13 4T14 2013 2014
-7,1%
-21,5%
-4,0%
Operação de Armazenagem Operação de Cais
DESEMPENHO OPERACIONAL – ECOPORTO SANTOS (contêineres x mil)
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14 unidades: 2 Portos Secos 4 CLIAs 4 Portos Secos de Fronteira 3 Centros de Distribuição 1 Terminal Intermodal de Cargas Principais Serviços: Gestão de logística integrada Gestão de Armazenagem Gestão de Transportes Gestão de Comex Gestão de Informação
Diferencial – Plataformas Logísticas Ecopátio Cubatão 442 mil m² de área a 20 km do Ecoporto Santos Serviços: REDEX, DEPOT e Pátio regulador Unidade Alphaville 112 mil m² de área a 105 km do Ecoporto Santos Porto Seco e Centro de distribuição
ATIVOS ATUAIS – ELOG
ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL
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DESEMPENHO FINANCEIRO – RECEITA LÍQUIDA
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602,4 642,1
2.372,1 2.441,9
4T13 4T14 2013 2014
+6,6%
717,5 735,2
2.639,1 2.937,0
4T13 4T14 2013 2014
+2,5%
+11,3% + 2,9%
Receita Líquida Pró-forma Comparável (R$ milhões) ¹
Receita Líquida (R$ milhões)
¹ Exclui Receita de Construção e receitas da STP e Elog
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DESEMPENHO FINANCEIRO – EBITDA
EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA
284,0 325,9
1.248,1 1.285,8
47,1% 50,8% 52,6% 52,7%
4T13 4T14 2013 2014
+ 3,0%
+14,8%
EBITDA Pró-forma Comparável¹ (R$ milhões) e Margem EBITDA Pró-forma Comparável¹
299,0 299,7
1.195,6
1.446,8
41,7% 40,8% 45,3% 49,3%
4T13 4T14 2013 2014
+21,0%
+0,2%
¹ Exclui receita e custo de construção, provisão para manutenção, venda da totalidade da participação da STP e resultados da STP
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DESEMPENHO FINANCEIRO – LUCRO LÍQUIDO
88,3 53,9
397,9 471,9
4T13 4T14 2013 2014
+18,6%
-39,0%
52,7 53,9
376,2
260,8
4T13 4T14 2013 2014
-30,7%
+2,3%
Lucro Líquido Comparável (R$ milhões)¹ Lucro Líquido (R$ milhões)
¹ Exclui venda da totalidade da participação da STP e resultado de equivalência patrimonial da STP
Política de Dividendos: mínimo de 50% do lucro líquido ajustado Total de Dividendos pagos em 2014: R$ 798,5 milhões
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DESEMPENHO FINANCEIRO - CAPEX
246,7 201,7
715,7 890,2
32,5 42,8
103,5
155,8
4T13 4T14 2013 2014
Concessões Rodoviárias Ecoporto e outros
244,5 279,2
-12,5%
1.046,0
819,2
+27,7%
CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões)
O Capex Estimado para 2015, proporcional à participação da EcoRodovias é de, aproximadamente, R$ 650 milhões.
CAPEX Estimado 2015 (R$ milhões)
CAPEX ESTIMADO (em milhões de R$)
INTANGIVEL/ IMOBILIZADO
CUSTO DE MANUTENÇÃO TOTAL
Ecovias dos Imigrantes 84 63 146 Ecopistas 116 - 116 Ecovia Caminho do Mar 59 8 67 Ecocataratas 45 37 82 Ecosul (100%) 36 5 41 ECO101 (100%) 174 - 174 Ecoporto Santos 61 - 61 Outros ¹ 49 - 49 TOTAL² 624 112 737 ¹ Considera Serviços, Holding e Elog (80%) ² Considera participação de 100% na Ecosul e ECO101
2015
16
EVOLUÇÃO DO CAPEX CONTRATUAL
16
2,5
4,7
A realizar em31/12/2013
Realizado em 2014 Correção pela Inflação Aditivos assinados A realizar em31/12/2014¹
ECO101
(0,8) 0,2 0,3
5,0 5,0
2,5
Evolução do CAPEX contratual a realizar das concessões rodoviárias (em bilhões de R$):
¹ O Capex contratual a realizar, proporcional à participação da EcoRodovias, é de R$ 3,6 bilhões. Desse montante, R$ 1,4 bilhão refere-se à ECO101 e R$ 312 milhões à Ecosul.
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DESEMPENHO FINANCEIRO – ENDIVIDAMENTO
17
2.680 2.458 3.167 3.299 3.732
2,0x 1,5x
2,0x 2,1x 2,4x
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Dívida Líquida Pró-forma¹
Dívida Líquida Pró-forma¹ / EBITDA Pró-forma ²Dívida Bruta Pró-forma¹: R$ 4.416,3 milhões
Dívida Bruta Pró-forma¹ (R$ milhões – Dezembro/2014)
Dívida Líquida Pró-forma¹ (R$ milhões)
¹ Desconsidera a aplicação do IFRS-10 ² Desconsidera Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção do saldo dos Custos dos Serviços Prestados e aplicação do IFRS 10.
3.397,3
77%
462,0 10%
497,4 11%
59,6 2%
Debêntures BNDESNotas Promissórias Outros
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DESEMPENHO FINANCEIRO – ENDIVIDAMENTO
Dívida Bruta por indexador¹ (Dezembro/2014)
Cronograma de Amortização da Dívida¹ (R$ milhões)
Dívida Bruta Pró-forma¹: R$ 4.416,3 milhões
¹ Desconsidera a aplicação do IFRS-10
47%
42%
9% 2%
IPCA CDI TJLP DOLAR
684 997
562 313 412 455 392
1.285
Caixa 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021a
2025
ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL
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Extensão: 13,2 km
Prazo de concessão: 30 anos
1 praça de pedágio com cobrança em uma direção
Previsão assinatura do contrato: 22 de maio de 2015
Previsão Início das operações: 01 de junho de 2015
Reajuste anual da tarifa: IPCA
Tarifa Básica de Pedágio apresentada: R$ 3,28442 (data base jan/14), com deságio de 36,67%
Fonte: Ministério dos Transportes
BR-101/RJ PONTE PRESIDENTE COSTA E SILVA (PONTE RIO-NITERÓI)
20
21
¹Fonte: ANTT
PROJETOS DATA
4
1
2
3
km¹
4
1 439,2 BR 364/GO/MG A definir
703,7 BR 364/060/MT/GO A definir 2
3 493,3 BR 476/153/282/48/PR/SC A definir
976,0 BR 163/230/MT/PA A definir
OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO
ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL
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DESEMPENHO ACIONÁRIO
Valorização desde o IPO¹
Volume diário médio (R$ milhões)
-27%
-4%
23%
IBOVESPA IBRX-100
ECOR3
13,8 15,3
22,2
27,1
20,1 18,1
2010 2011 2012 2013 2014 1T15²
Índices
¹ Com ajuste de proventos até 18/03/2015 ² Até 18/03/2015
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Desenvolvido por ambientalistas e
pedagogos, o Ecoviver é um projeto educativo e artístico que visa a difundir e estimular a conscientização ambiental nas comunidades e em alunos do Ensino Fundamental.
Usina de asfalto ecológico Produção de asfalto com pneus reciclados
Por uma estrada sem acidentes Campanha educacional do Grupo para
reduzir o número de acidentes nas estradas do país.
Papai Noel Existe Mais de 30 mil crianças de instituições
carentes atendidas desde 2006.
Amigo do Clima O Grupo EcoRodovias alcançou a marca de
100% na compensação das emissões diretas de Gases do Efeito Estufa (GEE) referentes ao ano de 2013, por meio de um projeto de compra e cancelamento voluntário de créditos de carbono
RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL – PROJETOS E AÇÕES
Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas
do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e
perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e,
como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da
EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a
capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais
considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das
condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da
concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros
fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação
arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem
aviso prévio.
DISCLAIMER
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