1158apresentacao Apimec Sp

São Paulo, 11 de agosto de 2005.São Paulo, 11 de agosto de 2005.

REUNIÃO COM ANALISTAS E REUNIÃO COM ANALISTAS E PROFISSIONAIS DE INVESTIMENTOS PROFISSIONAIS DE INVESTIMENTOS

Apresentação:Sr. José Rubens de La

RosaSr. Carlos Zignani

Sr. José Antonio ValiatiSr. João Luiz Borsoi

Parte I Parte I Visão GeralVisão Geral

Parte II Parte II Visão SetorialVisão Setorial

Parte III Parte III Desempenho Desempenho OperacionalOperacional

Parte IV Parte IV Visão do 2º Sem. 2005Visão do 2º Sem. 2005

Parte VParte V Desempenho das Desempenho das AçõesAções

Parte VI Parte VI Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo

AGENDAGENDA:A:

Parte I:Parte I: VISÃO GERALVISÃO GERAL

A EMPRESAA EMPRESA

• Tecnologia• Linha completa de produtos;• Design próprio;• Processos/sistemas produtivos.

• Comercialização/Logística• Presença Global: diversificação de

mercados;• Produtos customizados.

• Custos competitivos• Verticalização;• Recursos humanos/treinamento;• Economias de escala. continua ...5

ESTRATÉGIA DE ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃOATUAÇÃO

• Rentabilidade• Geração de valor

• Governança Corporativa• Nível II

• Tag along• Direito de voto aos preferencialistas• Câmara de arbitragem

• Resultados: últimos 5 anos (1999/2004)• Aumento receitas: 3,5 vezes• Aumento produção: 2,9 vezes• Aumento resultados: 8,4 vezes• Valorização da ação: 3,2 vezes6

ESTRUTURA NO MUNDOESTRUTURA NO MUNDO

Caxias do Sul

FundaçãoFundação agosto de 1949 agosto de 1949 Localização Localização Caxias do Caxias do Sul-RSSul-RSÁrea construída totalÁrea construída total 230.873 m230.873 m²²

Área total Área total 1.949.000 m1.949.000 m²²

Capacidade de produção Capacidade de produção (Brasil)(Brasil) 70 un/dia70 un/diaCapacidade de produção Capacidade de produção (todo o grupo) (todo o grupo) 110 un/dia110 un/diaColaboradores Colaboradores (junho/05)(junho/05) 10. 59110. 591Representantes de vendasRepresentantes de vendas Brasil 25Brasil 25

Exterior Exterior 3232Volare 64Volare 64

7

MARCOPOLO S.A.Unidades: Ana Rech e PlanaltoCaxias do Sul - RS

CIFERAL S.ADuque de Caxias - RJ

MARCOPOLO

Portugal

POLOMEX México

MVC São José dos Pinhais- PR

MARCOPOLOÁfrica do Sul

MARCOPOLOArgentina

MARCOPOLO Colômbia

POLOPLAST

México

MVC CAXIAS DO SULUnidade: Caxias do Sul - RS

MVC Catalão - GO

8

ESTRUTURA CORPORATIVAESTRUTURA CORPORATIVA

HISTÓRIAHISTÓRIA

Fundação da Nicola & Cia Fundação da Nicola & Cia Ltda,Ltda,

em Caxias do Sul - RSem Caxias do Sul - RS

Primeira exportação para Primeira exportação para COPSA - UruguaiCOPSA - Uruguai

Alteração da razão social para Alteração da razão social para Marcopolo S.A.Marcopolo S.A.

Carrocerias e ÔnibusCarrocerias e Ônibus

Estréia das ações na BOVESPAEstréia das ações na BOVESPA

1949

Aquisição da Eliziário,Aquisição da Eliziário,e Porto Alegre - RSe Porto Alegre - RS

Inauguração da Unidade Ana Rech Inauguração da Unidade Ana Rech pelo Presidente da República do pelo Presidente da República do

Brasil, Sr. João FigueiredoBrasil, Sr. João Figueiredo

1961

1970

1971

1978

1981

CRONOLOGICRONOLOGIAA

1987

Introdução das técnicas Introdução das técnicas japonesas de produçãojaponesas de produção

continua ...10

Inauguração da MVC Componentes Inauguração da MVC Componentes Plásticos, em São José dos Pinhais Plásticos, em São José dos Pinhais

- PR- PR

Certificação ISO 9001 Certificação ISO 9001

1989

Venda de tecnologia à Venda de tecnologia à Dyna - México Dyna - México

50° aniversário da Marcopolo S.A.50° aniversário da Marcopolo S.A.

1991

1992

1997

Inauguração da Escola de Formação Inauguração da Escola de Formação Profissional MarcopoloProfissional Marcopolo

Constituição da Marcopolo Indústria de Constituição da Marcopolo Indústria de Carrocerias, em Coimbra - PortugalCarrocerias, em Coimbra - Portugal

Aquisição da Ciferal, Duque Aquisição da Ciferal, Duque de Caxias - RJde Caxias - RJ

Constituição da Polomex S.A. de CV, Constituição da Polomex S.A. de CV, em Águas Calientes - México em Águas Calientes - México

1998

1999

Produção do ônibus 100.000Produção do ônibus 100.000

Constituição da Marcopolo Latinoamerica Constituição da Marcopolo Latinoamerica em Rio Cuarto - Córdoba Argentina em Rio Cuarto - Córdoba Argentina

Lançamento do Minibus VolareLançamento do Minibus Volare


continua ...11

Constituição das empresas Superpolo, em Constituição das empresas Superpolo, em Bogotá - Colômbia e Marcopolo South Bogotá - Colômbia e Marcopolo South Africa, em Pietesburg - África do Sul Africa, em Pietesburg - África do Sul

2000

Adesão ao Nível 2 de Governança Adesão ao Nível 2 de Governança Corporativa da Bovespa.Corporativa da Bovespa.

Inauguração da nova linha de montagem da Inauguração da nova linha de montagem da Unidade de Ana Rech pelo Presidente da Unidade de Ana Rech pelo Presidente da

República Luiz Inácio Lula da SilvaRepública Luiz Inácio Lula da Silva

2001

2002

2003

2004

Instituição do CEMEC - Centro Marcopolo de Instituição do CEMEC - Centro Marcopolo de Educação CorporativaEducação Corporativa

Início do projeto de transferência de Início do projeto de transferência de tecnologia com a cidade de Chaugzson - tecnologia com a cidade de Chaugzson -

ChinaChina

55 anos de fundação da empresa, 55 anos de fundação da empresa, consolidando uma organização com 8 consolidando uma organização com 8

fábricas no segmento ônibus, 5 fábricas de fábricas no segmento ônibus, 5 fábricas de produtos plásticos, mais de 10,000 produtos plásticos, mais de 10,000

colaboradores, e rede de comercialização e colaboradores, e rede de comercialização e pós-vendas presente nos 5 continentespós-vendas presente nos 5 continentes

Lançamento da linha de Lançamento da linha de ônibus rodoviários Geração 6ônibus rodoviários Geração 6

Transferência das instalações da Marcopolo Transferência das instalações da Marcopolo South Africa para Johanesburgo South Africa para Johanesburgo

Transferência das instalações da Polomex S/A Transferência das instalações da Polomex S/A de CV para Monterrey de CV para Monterrey

Lançamento da Casa Prática, pela MVC e do Lançamento da Casa Prática, pela MVC e do ônibus Citmax, pela Ciferalônibus Citmax, pela Ciferal

Recebimento do Troféu Busbuilder of the year 2004, Recebimento do Troféu Busbuilder of the year 2004, na Busworld, em Kortrijk - Bélgicana Busworld, em Kortrijk - Bélgica


12

Parte II:Parte II: VISÃO SETORIALVISÃO SETORIAL

DEMANDA DO DEMANDA DO MERCADO MUNDIALMERCADO MUNDIAL

• A produção é de aproximadamente 214 mil unidades/ano;

• Indústria pulverizada: grande número de pequenos fabricantes;

• O crescimento da demanda está concentrada em regiões: • em desenvolvimento; • com alta densidade demográfica.

• Mercados de primeiro mundo apresentam indústria madura;Ex: EUA, Europa.

• Regiões com forte crescimento populacional tendem a demandar transporte coletivo. Ex: China, Índia, Rússia, Paquistão, Tailândia, Indonésia;

• Movimentos de renovação de frota são grandes impulsionadores de demanda. Ex: América Latina, Oriente Médio e África do Sul.

15

MERCADO MUNDIAL DE ÔNIBUSMERCADO MUNDIAL DE ÔNIBUS(UNIÃO EUROPÉIA) EUROPA OCIDENTAL

2000 = 26.000

2010 = 23.000

AUSTRÁLIA E PACÍFICO

2000 = 1.000

2010 = 2.000

E.U.A / CANADÁ

2000 = 45.000

2010 = 45.000

MÉXICO

2000 = 9.000

2010 = 12.000

CHINA

2000 = 33.000

2010 = 59.000

COREA DO SUL

2000 = 11.000

2010 = 16.000

JAPÃO

2000 = 7.000

2010 = 6.000

AMÉRICA CENTRAL

E SUL / CARIBE

2000 = 26.000

2010 = 30.000

EUROPA ORIENTAL E ÍNDIA

2000 = 48.000

2010 = 68.000

R E S U M O2000 = 214.0002010 = 291.000Marcopolo tem cerca de 5 a 6% do mercado Mundial

ÁFRICA

2000 = 2.000

2010 = 5.000

SUDESTE ÁSIA (FAR EAST)

2000 = 6.000

2010 = 25.000

16 Fonte: Daimler Chrysler

6.5675.4436.163

24.67621.381

12.01035,9

30,0

42,6 43,332,8

43,0

0

10.000

20.000

30.000

2003 2004 2T04 1T05 2T05 1S050,0%

25,0%

50,0%

75,0%

Produção Brasileira Mercado Externo

20,6%20,6%

PRODUÇÃO BRASILEIRA DE CARROCERIAS PRODUÇÃO BRASILEIRA DE CARROCERIAS PARA ÔNIBUS PARA ÔNIBUS (em UF’s) (em UF’s) E MERCADO EXTERNOE MERCADO EXTERNO (em %)(em %)

Fonte: SimefreFonte: Simefre17

MARCOPOLO:PRESENÇA MUNDIAL

E PART. NA PRODUÇÃOBRASILEIRA

MERCADOS: PRESENÇA MUNDIALMERCADOS: PRESENÇA MUNDIAL

44,643,4

46,247,147,047,0

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2003 2004 2T04 1T05 2T05 1S05

MP/Ciferal

Busscar

Caio/Induscar

Comil

Outros (*)

PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO BRASILEIRA PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (em %)(em %)

Fonte: SimefreFonte: Simefre

20

(*) Irizar, Maxibus, (*) Irizar, Maxibus, Neobus.Neobus.

Parte III:Parte III: DESEMPENHODESEMPENHOOPERACIONALOPERACIONAL

DESTAQUES DESTAQUES (em R$ milhões)(em R$ milhões)

22

CONSOLIDADO

Receita Líquida Total (R$ milhões)

1.288,51.605,4

399,1389,0 380,9

1.740,0

780,00,0

1.000,0

2.000,0

2003 2004 2T04 1T05 2T05 2005E

Produção Total (unidades físicas)

14.36215.938

3.798 4.1504.026

8.552

7.948

0

10.000

20.000

2003 2004 2T04 1T05 2T05 2005E

DESEMPENHO DO DESEMPENHO DO 2T052T05

16.500

960,0

23

9,3%9,3%

-4,6%-4,6%

Receita no Exterior/Exportações (R$ milhões)

846,6

636,0

199,3

516,8

223,9183,2 423,2

0,0

500,0

1.000,0

2003 2004 2T04 1T05 2T05 2005E

Produção Exterior/Exportações (unidades físicas)

5.6707.049

1.498 2.221

3.273

2.0064.227

0

5.000

10.000

2003 2004 2T04 1T05 2T05 2005E

7.500

940,0

24


10,7%10,7%

-11,0%-11,0%

Composição da Receita Líquida Relação das Receitas no Brasil e ME

2T052T05

2T042T04

2T052T05

2T042T04

25

DESEMPENHO DO DESEMPENHO DO TRIMESTRETRIMESTRE

Peças/Outros8,4%

Chassis3,6%

Volare15,8%

Minis1,4%

Micros6,8% Urbanos

28,0%

Rodoviários36,0%

Peças/Outros14,0%

Chassis0,4%

Volare13,9%

Minis1,7%

Micros5,8% Urbanos

27,8%

Rodoviários36,4%

Brasil52,9%

Exterior47,1%

Brasil47,7%

Exterior52,3%

Lucro Bruto (R$ milhões)

249,8

50,553,774,7

104,2

273,4

13,4

13,313,5

19,217,019,4

0,050,0

100,0150,0200,0250,0300,0

2003 2004 2T04 1T05 2T05 1S050,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA (em %) EBITDA (ajustado) (R$ milhões)

142,4

47,827,6

44,675,4

156,0

9,712,6

6,9

11,59,711,1

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

2003 2004 2T04 1T05 2T05 1S050,0%

10,0%

20,0%

EBITDA (ajustado) Margem EBITDA (em %)26


Endividamento Financeiro (R$ milhões)

125,1

186,1 178,6 191,5156,4

0,0

100,0

200,0

2003 2004 2T04 1T05 2T05

Lucro Líquido (R$ milhões)

80,9 85,0

26,216,0 10,2

22,8

0,0

50,0

100,0

2003 2004 2T04 1T05 2T05 1S05

27


56,9%56,9%

-6,7%-6,7%

Investimentos (R$ milhões)

47,5 48,9

6,9 13,2 7,1 16,0 14,00,0

40,0

80,0

2003 2004 2T04 1T05 2T05 2005E

28


30,030,0-2,8%-2,8%

Parte IV:Parte IV: VISÃO DOVISÃO DO

2º SEM. 20052º SEM. 2005

Parte V:Parte V: DESEMPENHODESEMPENHO

DAS AÇÕESDAS AÇÕES

3% 1%15%

12%

65%

4%

PAULO BELLINI, JOSÉ MARTINS, VALTER GOMES PINTOBRADESCO TempletonCENTRUS - Banco CentralBANESPREVFUNDAÇÃO MARCOPOLOOUTROS - MERCADO

DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES ORDINÁRIASDISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES ORDINÁRIAS

Controladores:Controladores:

31

em 30/06/2005em 30/06/2005

4% 14%

8%

1%3%

23%11%

24%

5%

5%

1%1%

PAULO BELLINI, JOSÉ MARTINS, VALTER GOMES PINTO BRADESCO TempletonRAUL TESSARI CAIXA PREV. BCO. BRASIL - PREVIBNDES PART. S.A BNDESPAR DYNAMO CFMBANESPREV - FUN. BANESPA FUNDAÇÃO MARCOPOLOFUNDO LIBRIUM L. PARISOTTO PARTICIPAÇÕES LTDAACIONISTAS NO EXTERIOR OUTROS - MERCADO

DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES PREFERENCIAISDISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES PREFERENCIAIS

Controladores:Controladores:

32

em 30/06/2005em 30/06/2005

DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

33

dez/

99

mar

/00

jun/

00

set/0

0

dez/

00

mar

/01

jun/

01

set/0

1

dez/

01

mar

/02

jun/

02

set/0

2

dez/

02

mar

/03

jun/

03

set/0

3

dez/

03

mar

/04

jun/

04

set/0

4

dez/

04

mar

/05

jun/

05

Marcopolo PN x Índice BovespaDesempenho Acionário

R$ 2,13

17.091 pontos

R$ 4,75

25.051 pontos

POMO4 = + 123,0%

IBOVESPA = + 46,6%

44,949,3

37,6

48,940,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

2000 2001 2002 2003 2004

Lucro Líquido Pay Out (em % ) Dividendos

DIVIDENDOS/JUROS S/CAPITAL PRÓPRIODIVIDENDOS/JUROS S/CAPITAL PRÓPRIO (em R$ milhões)(em R$ milhões)

(Controladora)34

PAY OUT MÉDIO: PAY OUT MÉDIO: 45,0%45,0%

Parte VI:Parte VI: CORPORAÇÃOCORPORAÇÃOMARCOPOLOMARCOPOLO

NOSSAS NOSSAS FÁBRICASFÁBRICAS

MARCOPOLO - UNIDADE PLANALTOMARCOPOLO - UNIDADE PLANALTO

Caxias do Sul - RS - BrasilCaxias do Sul - RS - Brasil37

MARCOPOLO - UNIDADE ANA RECHMARCOPOLO - UNIDADE ANA RECH


CIFERAL INDÚSTRIA DE ÔNIBUS LTDA. CIFERAL INDÚSTRIA DE ÔNIBUS LTDA.

Duque de Caxias - RJ - BrasilDuque de Caxias - RJ - Brasil

39

MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS S.A.S.A.

Coimbra - PortugalCoimbra - Portugal40

Monterrey - MéxicoMonterrey - México

POLOMEX S.A. DE C.V.POLOMEX S.A. DE C.V.

41

Johannesburg - África do SulJohannesburg - África do Sul

MARCOPOLO SOUTH AFRICA (PTY) LTD.MARCOPOLO SOUTH AFRICA (PTY) LTD.

42

Bogotá - ColômbiaBogotá - Colômbia

SUPERPOLO S.A. SUPERPOLO S.A.

43

Changzhou - ChinaChangzhou - China

TRANSFERÊNCIA DE TECNOLOGIA TRANSFERÊNCIA DE TECNOLOGIA

44

São José dos Pinhais - PR - BrasilSão José dos Pinhais - PR - Brasil

MVC SÃO JOSÉ DOS PINHAIS MVC SÃO JOSÉ DOS PINHAIS

45

Catalão - GO - Brasil Catalão - GO - Brasil

MVC CATALÃOMVC CATALÃO

46

MVC CAXIAS DO SUL MVC CAXIAS DO SUL


MVC MÉXICOMVC MÉXICO

Monterrey - MéxicoMonterrey - México48

NOSSOS NOSSOS PRODUTOSPRODUTOS

50

Paradiso 1800 DD

Viaggio 1050

51

Andare Class

Viale DD Sunny

52

Torino Bi-articulado

Senior

53

GranViale Transantiago

54

Citmax

Volare W8

55 Casa Prática

PROCESSO RTM - Calha de ar condicionado Componentes para máquinas agrícolas

ANEXOSANEXOS

CONSOLIDADOBALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL (em R$ milhões)(em R$ milhões) (pela Legislação Societária)(pela Legislação Societária)

57

CONSOLIDADODEMONSTRATIVO DE RESULTADOSDEMONSTRATIVO DE RESULTADOS(em R$ milhões) (em R$ milhões) (pela Legislação Societária) (pela Legislação Societária)

58

59

EMPRÉSTIMOSEMPRÉSTIMOSCONSOLIDADO

RELAÇÕES COM INVESTIDORESRELAÇÕES COM INVESTIDORES

Diretor de Relações com InvestidoresSr. Carlos ZignaniE-mail: [email protected]: (54) 209.4115

Gerente de Relações com InvestidoresSr. João Luiz BorsoiE-mail: [email protected]: (54) 209.4660

www.marcopolo.com.brwww.marcopolo.com.br

60

Observações:

Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transições de serviço da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da Companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Marcopolo não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.61

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