Post on 08-May-2015
Divulgação de Resultados
3º trimestre de 2012
Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
2
Destaques
3
Carteira de Crédito Expandida atinge R$3,0 bilhões (+6,5% no 3T12 e +33% em 12 meses), com
originação de R$687 milhões em novas operações no trimestre (38% acima do valor originado
no 3T11).
Contínua evolução na qualidade da Carteira de Crédito - créditos classificados entre AA e B
elevados a 81% da Carteira de Crédito Expandida no 3T12; 99,7% dos créditos desembolsados
no trimestre classificados entre os ratings AA e B (99% no 2T12).
Mantivemos a estratégia de originar ativos de qualidade superior, com prazo de duração
menor, para, mais a frente, em um cenário macro mais definido, voltarmos a gerar ativos com
maiores spreads.
Operações vencidas há +90 dias reduzidas a 1,8% da carteira de crédito (2,6% em junho/12 e
4,1% em setembro/11), com cobertura de provisões de 231,9% (175,7% em junho/12 e 199,3%
em setembro/11).
Volume de Captação de R$2,9 bilhões (+6,6% no 3T12), alinhado ao crescimento da carteira de
crédito, com manutenção do spread de captação (percentual acima do CDI). LCAs respondem
por 11,2% do total captado (6,7% em setembro/11).
Receitas de prestação de serviços cresceram 43% no 3T12 e 40% na comparação com 3T11,
contribuindo com R$7,7 milhões para os resultados do trimestre.
Lucro Líquido do trimestre foi de R$3,1 milhões (+29% na comparação com 2T12).
2.248 2.534
2.759 2.807 2.991
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
R$
milh
ões
Empréstimos e Financiamentos em Reais
Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs)
Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures)
Carteira de Crédito Expandida Reestruturação da área comercial e esforços de seu time, aliados à melhora do crescimento econômico no 3T12, amparam evolução da carteira...
4
Evolução da Carteira de Crédito Expandida ...com crescimento do volume de originação de novas operações...
498 656 646
517
687
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
R$
milh
ões
Novas Operações
5
2.807 2.991 687 (381)
(106) (16)
2T12 Operações Liquidadas
Saídas de Crédito
Write offs
Novas operações
3T12
R$
milh
õe
s
99,7% das novas
operações no 3T12
estão classificadas
entre AA e B.
Crescimento da carteira seria
de 10,3% não fossem as saídas
de crédito no trimestre.
Oferta Multiprodutos ...e melhor utilização do portfólio de +50 produtos...
6
Empréstimos 32,8%
Cessão Recebíveis
Clientes 16,5%
Confirming 0,6%
Desconto 0,2%
NCE 1,9%
CCE 2,2%
CCBI 1,8%
Empréstimos 56,1%
Cessão Recebíveis
Clientes 6,4%
Confirming 0,8%
Desconto 1,0% NCE
0,1%
Emprést. e Descontos em Reais
64%
Trade Finance
19%
BNDES 8%
Garantias Emitidas
5%
Títulos Agrícolas
2% Títulos Crédito Privado
1%
Outros 1%
3T11
Carteira de Crédito Expandida ...expandido a participação dos novos produtos na carteira...
7
Emprést. e Descontos em Reais
56%
Trade Finance
16%
BNDES 10%
Garantias Emitidas
6%
Títulos Agrícolas
10%
Títulos Crédito Privado
1%
Outros 1%
3T12
52 129
230 267 307
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
R$
milh
ões
Títulos Agrícolas
CPR Warrant (CDA/WA) CDCA
Desenvolvimento de Franchise Value ...em nichos de especialização...
O desenvolvimento de expertise em
determinados nichos permite a criação de
diferenciais competitivos e o aumento de
rentabilidade através de ‘fees’.
8
75 162
287 341
512
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
R$
milh
ões
Ecossistema de Grandes Empresas (*)
Recebíveis de Clientes Recebíveis contra Clientes
10 15 41
60
94
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
R$
milh
õe
s
Títulos de Renda Fixa
NPs Debêntures CCB Imobiliário
(*) Operações de aquisição e cessão de recebíveis originados por nossos clientes e Operações com recebíveis de fornecedores sacados contra nossos clientes (Confirming).
Agropecuário 18%
Alimentos e bebidas 16%
Construção 14% Automotivo 5% Inst. financeiras 5%
Transporte e log. 4%
Têxt, conf. e couro 4%
Química e farma. 3%
Ger. e dist.energia 3%
Educação 3%
Óleo e Biocom. 3% Metalurgia 3%
Papel e celulose 3% Serv. financeiros 2%
Outros setores* 14%
3T11
Agropecuário 20%
Alimentos e bebidas 15%
Construção 12% Automotivo 8%
Metalurgia 5% Papel e celulose 4%
Transporte e log. 4%
Óleo e biocom. 4%
Química e farma. 3%
Inst. financeiras 3%
Têxtil, conf.,couro 3% Educação 2%
Comércio 2%
Outros setores* 15%
3T12
Carteira de Crédito ...mantendo exposição mais relevante no agronegócio...
9
* Outros setores com participação individual inferior a 2%.
Carteira de Crédito ... reduzida a concentração por cliente e mantida a característica de curto prazo.
10
Até 90 dias 40%
91 a 180 dias 16%
181 a 360 dias 16%
+360 dias 28%
Vencimentos
10 maiores
15%
11 - 60 maiores
31%
61 - 160 maiores
27% Demais
27%
Concentração por Cliente
Até 90 dias 35%
91 a 180 dias 22%
181 a 360 dias 15%
+360 dias 28%
Vencimentos
10 maiores
19%
11 - 60 maiores
32%
61 - 160 maiores
27%
Demais 22%
Concentração por Cliente
3T11 3T12
Saídas de crédito no Middle Market (~R$320mm em 9M12);
Migração de clientes Middle para Corporate, ajustando a
segmentação de porte;
Decisão tática de, no 2º semestre, focar em operações de
curto prazo com alta qualidade de crédito, para futura
realocação com spreads mais favoráveis, a partir da melhora
de cenário esperada para 2013.
1.593 1.572 1.501 1.267 1.128
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
R$
milh
ões
Middle Market
Middle Market
42%
Corporate 56%
Outros 2%
436 641
831 1.078
1.374
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
R$
milh
ões
Corporate
Segmentação de Clientes Maior participação do segmento Corporate
Nota: Além das operações Middle Market e Corporate acima, compõem a carteira Outros Créditos de R$47,0mm no 3T12 (CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento de BNDU ). Fazem parte ainda da carteira de crédito expandida os Títulos Agrícolas, os Títulos de Crédito Privado e as Garantias emitidas
11
Migração de carteira Middle para Corporate = ~ R$200mm em 30.06.2012 e ~ R$260mm em 30.09.2012
Faturamento anual entre R$40mm e R$400mm Faturamento anual entre R$400 mm e R$2 bi
As operações em atraso +60 dias derivam de: − clientes adquiridos até março/2011, 2,9%;
− clientes adquiridos a partir de abril/2011, 0,1%.
O percentual de parcelas vencidas entre 15 dias e 60
dias sobre a carteira de crédito é de 1,6% e indica
redução na inadimplência potencial: − de 0,4 p.p. em relação aos 2,0% do 2T12, e
− de 2,2 p.p. em relação aos 3,8% no 3T11
12
3%
6%
6%
33%
37%
37%
30%
34%
35%
21%
16%
14%
13%
8%
8%
3T11
2T12
3T12
Classificação de Risco
AA A B C D - H
6,3% 5,0%
3,2% 2,8% 3,0%
4,1% 4,7%
2,7% 2,6% 1,8%
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
NPL / Carteira de Crédito
NPL 60 dias NPL 90 dias
92,1%
Qualidade da Carteira de Crédito 99,7% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
92,1%
86,9%
Créditos classificados entre D e H equivalem a
R$200,4 milhões em 30.09.2012:
− R$122,8 milhões (5% do total da Carteira de
Crédito) em curso normal de pagamentos
− Apenas R$77,6 milhões apresentam atrasos
superiores a 60 dias
2.420 2.533 2.736 2.755 2.936
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
R$
milh
õe
s
Moeda Local Moeda Estrangeira
Captação Mix de produtos contribui para vencer o desafio de manter volumes e custos
13
CDB 23%
DPGE 35%
LCA 11%
LF e LCI 1%
Interf. e Dep. a Vista 5%
Repasses no país
10%
Emprest. Exterior
15%
3T12
CDB 28%
DPGE 31%
LCA 7%
LF e LCI 0%
Interf. e Dep. a Vista 6%
Repasses no país
8%
Emprest. Exterior
20%
3T11
Desempenho Operacional e Rentabilidade Ainda impactados por escala e legado de clientes adquiridos antes de 2010...
68,9% 74,2%
67,6% 60,8%
69,7% 74,5%
65,8%
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12
Índice de Eficiência*
4,6% 4,8% 4,9% 5,8%
4,8% 4,2% 5,1%
6,3% 6,6% 6,6% 7,7%
6,1% 5,7% 6,7%
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12
Margem Financeira Líquida (NIM)
NIM NIM(a) *
14
* Detalhes de cálculo disponíveis no Relatório de Divulgação de Resultados do 3T12 em www.bip.b.br/ri
7,3 10,3
5,0 2,4 3,1
10,6
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12
R$
milh
ões
Lucro Líquido
-42,1
5,2 7,3
3,5 1,7 2,2 2,4
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12
Retorno sobre PL Médio (ROAE) %
-11,0
577,5 577,1 590,5 582,4 587,6
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
R$
milh
ões
Patrimônio Líquido
21,1% 18,2% 17,5% 17,0% 15,8%
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Índice de Basileia (Tier I)
3,9x 4,4x 4,6x 4,8x 5,1x
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL
Estrutura de Capital e Classificação de Riscos
15
Agência Classificação de Risco Último
Relatório
Standard & Poor’s
Global: BB/Estável/ B Nacional: brA+/Estável/brA-1
Ago/12
Moody’s Global: Ba3/Estável/Not Prime Nacional: A2.br/Estável/BR-2
Nov/11
FitchRatings Nacional: BBB/Estável/F3 Jul/12
RiskBank Índice: 10,36 – Baixo Risco C.P. Out/12
Principais Iniciativas Estratégicas Acreditamos ter completado o ciclo de mudanças iniciado em abril de 2011...
16
Reposicionamento do Perfil de Clientes e da Oferta de Produtos
Segmentação da Carteira de Crédito
Novas Diretrizes de Recursos Humanos
Aprimoramento de Controles
Diversificação do Funding e Redução de seus Custos
Desenvolvimento de Franchise Value
...porém, para apresentar uma rentabilidade maior precisamos de ...
17
Maior escala com crescimento da Carteira de Crédito e de Receitas de Fees
Reposicionamento de parte da Carteira Corporate de curto prazo para operações de Middle com spreads maiores
Incremento das atividades de IB - Renda Fixa
...e, no médio e longo prazos, focarmos em 4 pilares...
18
GENTE
Desenvolvimento
Atração
Motivação
Alinhamento
VISÃO
Ser um banco inovador, com excelência em crédito corporativo
com profundo conhecimento das atividades dos nossos clientes e setores e, que atuam, bem como um dos
líderes do crescente mercado de títulos corporativos de renda fixa no Brasil.
Excellence
Ownership Attitude Commitment to Results
Ethics & Credibility Teamwork
Innovation
Client Focus
FRANCHISE VALUE
Desenvolver expertise em análise de crédito
e risco nos nichos identificados
Criar estruturas que gerem diferenciais
competitivos
PROCESSOS E TECNOLOGIA
Tecnologia como diferencial competitivo
Contínua revisão de processos buscando excelência em todas
áreas
SERVIÇOS E PRODUTOS
Desenvolver Investment Banking
e Renda Fixa
Incentivar X-selling
Excelência Atitude de Dono
Compromisso com o Resultado
Ética e Credibilidade Trabalho em Equipe
Foco no Cliente
Inovação
Em Resumo...
19
Continuamos focados no desenvolvimento da base de clientes Middle e Corporate.
Taticamente, neste 2º semestre, privilegiamos ainda mais a qualidade de crédito e
operações de curto prazo, em reação ao cenário macro no 2T12. Consequentemente, a
participação do segmento Corporate na carteira de crédito foi temporariamente elevada.
Buscamos criar franchise value: A especialização em determinados nichos de negócios
garante a capacidade de detectar oportunidades, avaliar riscos e desenvolver estruturas e
produtos, criando diferenciais competitivos.
A ampliação do cross selling e das atividades de investimento deverá aumentar o volume
de receitas de prestação de serviços (fees), melhorando nossa rentabilidade e eficiência.
Contínua revisão de processos, sistemas e controles para reduzir custos e ineficiências,
além de ampliar nossa agilidade e segurança.
Consolidação da meritocracia como forma justa de valorizar e motivar as pessoas,
fundamentais para o sucesso de nossa estratégia.
Por fim, monitoramos constantemente as mutações do cenário e movimentos do mercado
e nos preparamos para oportunidades de negócio em linha com nossa Visão e Valores.