DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS - 2T21
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DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS - 2T21 Dias d’Ávila, 29 de julho de 2021 – A PARANAPANEMA S.A. (“Paranapanema” ou “Companhia”, B3 S.A Brasil, Bolsa, Balcão: PMAM3), maior produtora brasileira não integrada de cobre refinado e seus produtos (vergalhões, fios trefilados, laminados, barras, tubos, conexões e suas ligas), anuncia o resultado do segundo trimestre de 2021 (2T21). As informações trimestrais são elaboradas em conformidade com o padrão contábil internacional estabelecido pelo Internacional Financial Reporting Standards – IASB (IFRS) e estão apresentadas em Real, moeda oficial do Brasil, e moeda funcional da Companhia. Destaques • Manutenção das melhores práticas para enfrentamento da Covid-19 em consonância com o determinado pelas autoridades sanitárias. Os procedimentos adotados têm como prioridade a saúde dos colaboradores próprios e terceiros. • Em 20 de maio de 2021 a Companhia divulgou fato relevante referente a celebração de documento denominado “Memorando de Entendimentos Não Vinculante para a Renegociação de Dívidas da Paranapanema S.A. e Outras Avenças” (“Memorando”) juntamente com seus principais credores financeiros (“Credores Aderentes”), essencialmente os mesmo que participaram do processo de renegociação em 2017, formalizando entendimentos não vinculantes com relação ao novo processo de renegociação das dívidas da Companhia perante os Credores Aderentes. Apenas um credor que participou da renegociação em 2017 não firmou o Memorando, em virtude do encerramento iminente de suas operações no Brasil. • Receita Líquida de R$ 1,162 bilhão no segundo trimestre de 2021 (2T21), aumento de 6,8% em relação ao mesmo período de 2020. • Redução nas Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) de R$ 4,4 milhões no 2T21 em relação ao 2T20, uma redução 17,4%. • EBITDA Ajustado de R$ 22,3 milhões no segundo trimestre de 2021 (2T21), um crescimento de R$ 66,7 milhões em relação ao mesmo período de 2020. • Lucro Líquido de R$ 208,9 milhões no trimestre, impactado positivamente pela variação cambial sobre a dívida da Empresa. • Aumento na utilização de matéria-prima reciclável no processo produtivo, que passou de 9,1% no 2T20 para 21,9% no 2T21, que em conjunto com as reduções das perdas metalúrgicas, representou um ganho de R$ 9,4 milhões.
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DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS - 2T21
Dias d’Ávila, 29 de julho de 2021 – A PARANAPANEMA S.A. (“Paranapanema” ou “Companhia”, B3 S.A Brasil, Bolsa, Balcão: PMAM3), maior produtora brasileira não integrada de cobre refinado e seus produtos (vergalhões, fios trefilados, laminados, barras, tubos, conexões e suas ligas), anuncia o resultado do segundo trimestre de 2021 (2T21). As informações trimestrais são elaboradas em conformidade com o padrão contábil internacional estabelecido pelo Internacional Financial Reporting Standards – IASB (IFRS) e estão apresentadas em Real, moeda oficial do Brasil, e moeda funcional da Companhia.
Destaques
• Manutenção das melhores práticas para enfrentamento da Covid-19 em consonância com o determinado pelas autoridades sanitárias. Os procedimentos adotados têm como prioridade a saúde dos colaboradores próprios e terceiros.
• Em 20 de maio de 2021 a Companhia divulgou fato relevante referente a celebração de documento denominado “Memorando de Entendimentos Não Vinculante para a Renegociação de Dívidas da Paranapanema S.A. e Outras Avenças” (“Memorando”) juntamente com seus principais credores financeiros (“Credores Aderentes”), essencialmente os mesmo que participaram do processo de renegociação em 2017, formalizando entendimentos não vinculantes com relação ao novo processo de renegociação das dívidas da Companhia perante os Credores Aderentes. Apenas um credor que participou da renegociação em 2017 não firmou o Memorando, em virtude do encerramento iminente de suas operações no Brasil.
• Receita Líquida de R$ 1,162 bilhão no segundo trimestre de 2021 (2T21), aumento de 6,8% em relação ao mesmo período de 2020.
• Redução nas Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) de R$ 4,4 milhões no 2T21 em relação ao 2T20, uma redução 17,4%.
• EBITDA Ajustado de R$ 22,3 milhões no segundo trimestre de 2021 (2T21), um crescimento de R$ 66,7 milhões em relação ao mesmo período de 2020.
• Lucro Líquido de R$ 208,9 milhões no trimestre, impactado positivamente pela variação cambial sobre a dívida da Empresa.
• Aumento na utilização de matéria-prima reciclável no processo produtivo, que passou de 9,1% no 2T20 para 21,9% no 2T21, que em conjunto com as reduções das perdas metalúrgicas, representou um ganho de R$ 9,4 milhões.
Principais Indicadores
em R$ mil, exceto quando indicado de outra forma 2T20 2T21 ∆ %
Receita Líquida 1.088.394 1.161.902 7%
Custo dos Produtos Vendidos (CPV) (1.124.129) (1.149.923) 2%
Lucro Bruto (35.735) 11.979 134%
% Receitas -3,3% 1,0% 4,3 p.p.
Lucro Bruto Ajustado (1.812) 55.301
% Receitas -0,2% 4,8% 4,9 p.p.
EBITDA (95.153) 1.612
% Receitas -8,7% 0,1% 8,9 p.p.
EBITDA Ajustado (44.360) 22.326
% Receitas -4,1% 1,9% 6,0 p.p.
Lucro Líquido (276.469) 208.910
% Receitas -25,4% 18,0% 43,4 p.p.
Lucro Liquido Ajustado (135.872) (95.898)
% Receitas -12,5% -8,3% 4,2 p.p.
MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO
No segundo trimestre de 2021 os principais focos da Companhia foram o de assegurar a saúde
dos funcionários próprios e terceiros em função do impacto da pandemia da Covid-19, a gestão
de caixa através da eficiência em custos e otimização do capital de giro, e a negociação das
dívidas com os principais credores da empresa.
Em relação à Covid-19, a administração continua tomando todas as medidas recomendadas
pelas autoridades sanitárias para o enfrentamento da pandemia sob a coordenação de sua
equipe médica, o que tem proporcionado o controle do efeito da pandemia sobre a saúde das
pessoas. Com o suporte de um comitê especialmente designado para tratar destas questões,
estamos acompanhando a evolução da Covid-19 e diariamente avaliando a necessidade de
novas medidas.
A empresa registrou uma Receita Líquida de R$ 1,162 bilhão no 2T21, um crescimento de 6,8%
em relação ao 2T20.O Lucro Bruto ajustado no trimestre foi de R$ 55,3 milhões, equivalente a
4,8% da Receita Líquida.
A empresa apresentou um EBITDA Ajustado de R$ 22,3 milhões no 2T21, um crescimento de
R$ 66,7 milhões em relação ao mesmo período de 2020.
O Lucro Líquido no 2T21 foi de R$ 208,9 milhões, porém quando excluídos os efeitos da variação
cambial sobre a dívida e demais efeitos entre provisões e outras posições que impactaram o
resultado, tem-se um Prejuízo Líquido Ajustado no período de R$ 95,9 milhões.
Neste contexto, vale ressaltar que todas as vendas da Companhia usam a moeda norte
americana como referência na composição do preço, o que naturalmente traz uma proteção para
referida variação cambial.
A Companhia assinou em 20/05/2021 o documento denominado “Memorando de Entendimentos Não Vinculante para a Renegociação de Dívidas da Paranapanema S.A. e Outras Avenças” (“Memorando”) juntamente com seus principais credores financeiros (“Credores Aderentes”), essencialmente os mesmo que participaram do processo de renegociação em 2017, formalizando entendimentos não vinculantes com relação ao novo processo de renegociação das dívidas da Companhia perante os Credores Aderentes. Apenas um credor que participou da renegociação em 2017 não firmou o Memorando, em virtude do encerramento iminente de suas operações no Brasil.
DESEMPENHO ECONÔMICO
Receita Líquida
A Receita Líquida Total do 2T21 teve aumento de 6,8% quando comparada com o 2T20 em
função do aumento da cotação do cobre e dos metais preciosos no mercado internacional.
A Receita Líquida da Companhia sofre o impacto negativo do Other Comprehensive Income - “OCI” (Ajuste de Avaliação Patrimonial), que corresponde ao efeito não monetário da variação cambial de 2015 diferida por conta de ajustes na contabilidade de hedge que impactou negativamente a Receita da Companhia em R$ 9,0 milhões no 2T21.
Lucro Bruto
em R$ mil, exceto quando indicado de outra forma 2T20 2T21 ∆ %
Cobre Primário 642.440 392.854 -39%
% das Receitas 59,0% 33,8% -25,2 p.p.
Produtos de Cobre 305.736 607.261 99%
% das Receitas 28,1% 52,3% 24,2 p.p.
Vergalhões, Fios e outros 214.907 449.989 109%
Barras/Perfis/Arames/Laminados/Tubos/Conexões 90.829 157.272 73%
Coprodutos 140.218 161.787 15%
% das Receitas 12,9% 13,9% 1,0 p.p.
Receita Líquida Total 1.088.394 1.161.902 7%
Mercado Interno [%] 22,5% 34,2% 11,7 p.p.
Mercado Externo [%] 76,5% 62,9% -13,6 p.p.
Transformação [%] 0,9% 2,9% 1,9 p.p.
em R$ mil, exceto quando indicado de outra forma 2T20 2T21 ∆ %
Receita Líquida 1.088.394 1.161.902 7%
CPV Total (1.124.129) (1.149.923) 2%
( - ) Custo do Metal (1.031.424) (1.058.646) 3%
( - ) Custo de Transformação (92.705) (91.277) -2%
CPV Total/tonelada vendida ¹ 36,8 47,9 30%
Custo do Metal/tonelada vendida ¹ 33,8 44,1 31%
Custo de Transformação/tonelada vendida 3,0 3,8 25%
Lucro Bruto (35.735) 11.979
% das Receitas -3,3% 1,0% 4,3 p.p.
Lucro Bruto - Ajustado(LME e Dolar nos estoques) (1.812) 55.301
% das Receitas -0,2% 4,8% 4,9 p.p.
Prêmio 56.970 103.256 81%
Prêmio/Receita Líquida [%] 5,2% 8,9% 3,7 p.p.
Prêmio/tonelada vendida 1,9 4,3 131%
A Companhia apresentou um Lucro Bruto ajustado dos efeitos de LME e Dólar nos estoques de R$ 55,3 milhões, uma margem bruta ajustada de 4,8%.
O Lucro Bruto ajustado elimina os efeitos da contabilidade de hedge utilizada para atualizar o valor dos estoques ao valor presente de LME e Dólar e que por consequência da não absorção pelo estoque, impactam o resultado. No 2T21 o impacto ajustado foi de R$ 43,3 milhões.
Custos Fixos (incluindo Ociosidade)
Companhia obteve em 2T21 R$ 125,5 milhões de custos fixos incluindo ociosidade, mantendo o mesmo patamar em relação a 2T20.
Despesas Operacionais
As Despesas com Vendas tiveram uma redução de R$ 3,1 milhões em relação ao 2T20 e as Despesas Gerais e Administrativas foram reduzidas em R$ 1,3 milhões no mesmo período.
Em 13 de maio de 2021, o STF decidiu sobre a exclusão do ICMS destacado em nota fiscal na base de cálculo do PIS e da COFINS e modulou os efeitos a partir de 15 de março de 2017, data em que foi fixada a tese de repercussão geral no julgamento do Recurso Extraordinário (RE) 574.706, ressalvadas as ações judiciais e administrativas protocoladas até a data da sessão em que proferido o julgamento. Com essa decisão, a Controlada CDPC – Centro de Distribuição de Produtos de Cobre Ltda, reconheceu no trimestre atual o montante de R$ 56,4 milhões, dos quais R$ 50,5 milhões na posição de Outras Operacionais.
em R$ mil, exceto quando indicado de outra forma 2T20 2T21 ∆ %
Custos Fixos incluindo ociosidade (125.400) (125.490) 0%
em R$ mil, exceto quando indicado de outra forma 2T20 2T21 ∆ %
Total de Despesas (104.789) (49.668) -53%
Despesas com Vendas (5.163) (2.080) -60%
Despesas Gerais e Administrativas (20.259) (18.914) -6,6%
Outras Operacionais, Líquidas (79.367) (28.674) -64%
Principais itens - Outras Operacionais, Líquidas: 2T20 2T21 ∆ %
Provisões contingências trabalhistas e fiscais (4.569) (4.256) 7%
Provisões diversas (130) (126) 3%
Ociosidade (65.686) (63.225) 4%
Arbitragem Santander/BTG - (14.466) n.a
Exclusão do ICMS na base calculo do PIS e COFINS - 50.506 n.a
Total de Itens Não Recorrentes (70.385) (31.567) 55%
EBITDA
O EBITDA Ajustado, que exclui os efeitos de LME e Dólar no estoque, OCI, contingências e
demais efeitos não recorrentes, fechou o 2T21 positivo em R$ 22,3 milhões, um crescimento de
R$ 66,7 milhões em relação ao 2T20. Este crescimento se deu principalmente por conta de um
melhor mix de vendas de produtos, com crescimento da venda de Produtos de Cobre, de maior
valor agregado, e redução da venda de Produtos de Cobre Primário, bem como pela contribuição
advinda do aumento da receita de Coprodutos no período.
Lucro Líquido e Lucro Líquido Ajustado
No 2T21 a Companhia teve Lucro Líquido de R$ 208,9 milhões impactado principalmente pela variação cambial sobre as suas posições de balanço e suas dívidas em moeda estrangeira. Sobre a base de R$ 208,9 milhões de Lucro Líquido foram ajustados R$ 372,0 milhões de variação cambial positiva sobre todas as posições de balanço, incluindo a variação cambial da dívida que foi de R$ 361,9 milhões e R$ 9,0 milhões de OCI. Foram ajustados também R$ 39,3 milhões de depreciação e amortização e R$ 15,1 milhões entre provisões e outras posições (vide anexo III). Após as exclusões, a Companhia apresentou um Prejuízo Líquido Ajustado de R$ 95,9 milhões.
Geração de Caixa Operacional
No 2T21 a Geração de Caixa Operacional foi negativa em R$ 4,1 milhões. Este valor foi próximo
aos montantes dos trimestres anteriores (vide abaixo), porém significativamente inferior ao 2T20.
EBITDA
2T20 2T21 ∆ %
Lucro Líquido (276.469) 208.910 176%
( + ) Impostos (173) 12.775 7484%
( + ) Resultado Financeiro Líquido 136.118 (259.374) -291%
EBIT (140.524) (37.689) 73%
( + ) Depreciações e Amortizações 45.371 39.301 -13%
EBITDA (95.153) 1.612 102%
% das Receitas -8,7% 0,1% 8,9 p.p.
EBITDA AJUSTADO (LME e Dolar nos estoques e OCI) (44.360) 22.326 150%
% das Receitas -4,1% 1,9% 6,0 p.p.
Caixa Livre Total
Em 2T21 o Saldo de Caixa Livre da empresa foi de R$ 112,6 milhões, valor abaixo do fechamento de 1T21, de R$ 136,6 milhões.
Endividamento
A dívida da Companhia é denominada em moeda estrangeira (USD) e suscetível à variação do câmbio. As receitas da Companhia em sua totalidade também são denominadas em USD, portanto os recebíveis estão na mesma moeda da dívida.
Endividamento
em R$ mil, exceto quando indicado de outra forma 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
Empréstimos e Financiamentos Curto Prazo 2.951.677 3.184.525 2.882.698 3.219.563 2.889.208
Empréstimos e Financiamentos de Longo Prazo 55.426 41.518 22.878 11.205 -
Total Bank Loans 3.007.103 3.226.043 2.905.576 3.230.768 2.889.208
Transaction Costs - reprofiling (18.556) (17.466) (16.375) (15.283) (14.191)
Total Loans 2.988.547 3.208.577 2.889.201 3.215.485 2.875.017
Operações com forfaiting e cartas de crédito 98.839 177.482 228.995 163.939 181.533
Instrumentos Financeiros Derivativos Passivo 135.134 119.431 242.937 262.709 186.884
Instrumentos Financeiros Derivativos Ativo (28.964) (16.953) (38.150) (38.542) (36.826)
Dívida bruta 3.193.556 3.488.537 3.322.983 3.603.591 3.206.608
Caixa e Equivalentes de Caixa 237.421 222.939 138.761 136.579 112.552
Aplicações Financeiras 35.050 42.855 42.892 47.132 25.418
Dívida Líquida 2.921.085 3.222.743 3.141.330 3.419.880 3.068.638
Divida Curto Prazo(%) 98% 99% 99% 100% 100%
Divida Longo Prazo (%) 2% 1% 1% 0% 0%
A Companhia continua trabalhando para equalizar o perfil de sua dívida financeira. Desde o
primeiro trimestre de 2020, vem tratando com seus principais credores financeiros
(essencialmente os mesmos que participaram do processo de renegociação em 2017), o
alongamento do perfil de sua dívida, a fim de se adequar à sua futura geração de caixa e
necessidade de investimento.
Conforme fato relevante divulgado em 20/05/21, a empresa assinou o documento denominado
“Memorando de Entendimentos Não Vinculante para a Renegociação de Dívidas da
Paranapanema S.A. e Outras Avenças” (“Memorando”) juntamente com seus principais credores
financeiros (“Credores Aderentes”), essencialmente os mesmo que participaram do processo de
renegociação em 2017, formalizando entendimentos não vinculantes com relação ao novo
processo de renegociação das dívidas da Companhia perante os Credores Aderentes. Apenas
um credor que participou da renegociação em 2017 não firmou o Memorando, em virtude do
encerramento iminente de suas operações no Brasil.
A Companhia, em cumprimento ao CPC 26 – Apresentação das Demonstrações Contábeis,
reclassificou as dívidas em renegociação do passivo não circulante para o passivo circulante no
montante atualizado de R$ 1,2 bilhão, devido ao não cumprimento de cláusula contratual
referente ao prazo de pagamento.
2.989 3.209 2.889 3.215 2.875
96% 94% 94% 94% 94%
4% 6% 6% 6% 6%
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
Total Endividamento Bancário (R$ milhões)
USD R$
Anexo I – DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
MIL BRL 2T20 2T21 ∆ %
Receita Líquida 1.088.394 1.161.902 7%
Custo dos Produtos Vendidos (1.124.129) (1.149.923) 1%
Lucro Bruto (35.735) 11.979 134%
% sobre Receitas -3,3% 1,0% 4,3 p.p.
Despesas com Vendas (5.163) (2.080) 60%
Despesas Gerais e Administrativas (20.259) (18.914) 7%
Outras Operacionais, líquidas (79.367) (28.674) 64%
Resultado antes do Resultado Financeiro e Tributos (140.524) (37.689) 73%
% sobre Receitas -12,9% -3,2% 9,7 p.p.
( + ) Depreciações e Amortizações 45.371 39.301 -13%
EBITDA (95.153) 1.612 102%
Resultado Financeiro (136.118) 259.374 291%
Despesas Financeiras (701.040) 121.392 117%
Receitas Financeiras 564.922 137.982 -76%
Resultado antes dos Tributos sobre o Lucro (276.642) 221.685 180%
% sobre Receitas -25,4% 19,1% 44,5 p.p.
Impostos 173 (12.775) -7484%
IR e CSLL - Corrente (239) (13.326) -111%
IR e CSLL - Diferido 412 551 34%
Lucro Líquido (276.469) 208.910 176%
% sobre Receitas -25,4% 18,0% 43,4 p.p.
Anexo II – BALANÇO PATRIMONIAL (ATIVO)
MIL BRL 2T20 2T21 ∆ %
Ativo
Ativo circulante 1.572.466 1.346.814 -14%
Caixa e Equivalentes de Caixa 237.421 112.552 -53%
Aplicações Financeiras 21.607 11.874 -45%
Contas a receber de clientes 270.668 125.319 -54%
Estoques 754.413 897.049 19%
Impostos e Contribuições a Recuperar 164.735 128.540 -22%
Outros Ativos Circulantes 77.361 16.960 -78%
Instrumentos Financeiros Derivativos 28.964 36.826 27%
Despesas Antecipadas 17.297 17.694 2%
Ativo não circulante 2.259.264 2.090.558 -7%
Aplicações Financeiras 13.443 13.544 1%
Impostos e Contribuições a Recuperar 691.696 654.875 -5%
Ativos mantidos para venda 111.987 112.429 0%
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 11.083 0 n.a.
Depósitos de Demandas Judiciais 33.743 36.419 8%
Outros Ativos Não Circulantes 125.180 97.018 -22%
Despesas Antecipadas 12.141 11.767 -3%
Direito de Uso de Ativo 18.430 9.376 -49%
Outros Investimentos 2.513 2.513 0%
Ativo Imobilizado 1.230.363 1.145.814 -7%
Ativo intangível 8.685 6.803 -22%
Total do Ativo 3.831.730 3.437.372 -10%
Anexo II – BALANÇO PATRIMONIAL (PASSIVO)
MIL BRL 2T20 2T21 ∆ %
Passivo
Passivo circulante 3.719.519 3.569.143 -4%
Fornecedores Local 86.666 88.943 3%
Fornecedores 288.857 71.447 -75%
Operações com Forfait e Cartas de Crédito 98.839 181.533 84%
Arrendamento Mercantil 12.286 6.260 -49%
Empréstimos e Financiamentos 2.933.121 2.875.017 -2%
Instrumentos Financeiros Derivativos 135.134 186.884 38%
Salários e encargos sociais 57.115 45.121 -21%
Impostos e contribuições a recolher 9.951 10.396 4%
Imposto de renda do exercício corrente 239 13.322 5474%
Dividendos a pagar 152 152 0%
Adiantamentos de Clientes 54.503 58.904 8%
Outros passivos circulantes 42.656 31.164 -27%
Passivo não circulante 311.706 242.448 -22%
Fornecedores 2.920 1.972 -32%
Lease Liabilities 7.491 3.229 -57%
Empréstimos e Financiamentos 55.426 0 n.a.
Provisão para demandas judiciais 201.729 195.545 -3%
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 44.140 41.702 -6%
Patrimônio líquido (199.495) (374.218) 88%
Capital social 2.069.566 2.069.566 0%
Debêntures Conversiveis em ação 25.787 25.787 0%
Custo de Capitalização (5.375) (5.375) 0%
Ajuste de avaliação patrimonial (704.428) (677.724) -4%
Ações em Tesouraria (741) (741) 0%
Prejuízos Acumulados (1.584.304) (1.785.731) 13%
Total do passivo e do patrimônio líquido 3.831.730 3.437.373 -10%
Anexo III – FLUXO DE CAIXA
MIL BRL 2T20 2T21 ∆ %
Fluxo de caixa das atividades operacionais 156.331 (4.110) -103%
Lucro antes do IR e CSLL (276.642) 221.685 526%
Ajustes para conciliar o lucro líquido ao caixa oriundo de atividades operacionais
Valor Residual de Ativo Permanente Baixado 172 0 n.a.
Depreciação, amortização 42.701 36.321 -15%
Amortização direito de uso do ativo 2.670 2.980 12%
(Reversões) Provisões perda estimada do valor recuperável 555 (240) -143%
Provisão de outras perdas estimadas 0 0 n.a.
Provisão para perdas demandas judiciais 4.569 4.256 -7%
Ajuste a valor presente - Clientes e Fornecedores 0 68 n.a.
Ajuste de avaliação patrimonial 0 11.014 n.a.
Perdas (Ganhos) Encargos financeiros 90.103 (371.982) -513%
Lucro Liquido Ajustado (135.872) (95.898)
Variação nos ativos e passivos operacionais
Contas a receber de clientes 20.782 2.308 -89%
Estoques 148.164 149.456 1%
Impostos e contribuições a recuperar 5.085 (35.783) -804%
Despesas antecipadas (3.969) (1.019) -74%
Depósitos para demandas judiciais (2.130) (791) -63%
Instrumentos financeiros derivativos 204.575 1.655 -99%
Ativos mantidos para venda 0 (168) n.a.
Outros ativos circulantes e não circulantes (20.867) 41.762 -300%
Fornecedores (135.805) 8.622 -106%
Operações com Forfait e Cartas de Crédito (12.699) 17.594 -239%
Impostos e contribuições a recolher (5.603) (5.047) -10%
Baixas para demandas judiciais (4.356) (5.181) 19%
Salários e encargos sociais 9.908 (691) -107%
Instrumentos financeiros derivativos 78.071 (49.267) -163%
Adiantamentos de Clientes 8.495 (20.842) -345%
Outros passivos circulantes e não circulantes 2.917 (10.817) -471%
Fluxo de caixa de atividades de investimento (26.655) 7.723 -241%
Ingressos de aplicações financeiras (14.181) 21.714 -253%
Outros Investimentos 0 0 n.a.
Adições em imobilizado e intangíveis (12.474) (13.991) 12%
Fluxo de caixa de atividades de financiamento (3.725) (27.640) n.a.
Captação de empréstimos e financiamentos 0 173.875 n.a.
Amortizações de empréstimos e financiamentos (28) (190.009) 678504%
Amortizações de Juros empréstimos e financiamentos (1.103) (8.634) 683%
Passivo de arrendamentos (2.594) (2.872) 11%
Dividendos 0 0 n.a.
Aumento (diminuição) da disponibilidade de caixa 125.951 (24.027) -119%
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 111.470 136.579 23%
Caixa e equivalentes de caixa ao fim do exercício 237.421 112.552 n.a.
Anexo IV – VOLUME DE VENDAS
Anexo V – INDICADORES
Volume de Vendas (em toneladas) 2T20 2T21 ∆ %
Cobre Primário 18.798 7.379 -61%
Produtos de Cobre 11.731 16.609 42%
Vergalhões, Fios e outros 8.108 9.020 11%
Barras/Perfis/Arames/Laminados/Tubos/Conexões 3.623 7.589 109%
Volume de Vendas Total 30.529 23.988 -21%
% da Produção Total 103,3% 103,5% 0,3 p.p.
Coprodutos 106.507 86.658 -19%
Indicadores Macroeconômicos 2T20 2T21 ∆ %
Dolar Final 5,48 5,01 -9%
Dolar Médio 5,38 5,30 -1%
LME Médio (US$/ton) 5.339 9.698 82%
