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SECRETARIA DE ESTADO DO MEIO AMBIENTE
Mudanças Climáticas e projetos de Créditos de Carbono
em 4 e 5 de abril de 2006Mercado de Créditos de Carbono
João Wagner AlvesDivisão de Questões Globais da CETESB
PROCLIMA – Programa de Prevenção às Mudanças Climáticas
Agradecimentos:Ricardo Esparta – Ecoinvest
José Roberto Moreira & Victor Pultz – NegaWatt/BUNMarco Fujihara & Luzia Hirata – PriceWatterhouse
José Domingos Miguez – MCT
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Introdução ................................................................Gases de efeito estufa............................................................Mudanças climáticas.............................................................Observações .........................................................................Previsões...............................................................................
Acordos internacionais.............................................•UNFCCC.............................................................................•Protocolo de Quioto.............................................................
Ciclo de vida de um projeto de CC...........................Resolução n.1............................................................
MercadoInventário nacional e temas de projetos............................................Mercado ...........................................................................................Tipos de projetos...............................................................................Tecnologias ............................................ .........................................Riscos ............................................ ..................................................Impacto ............................................ ...............................................Tendências ............................................ ...........................................Conclusões ............................................ ..........................................
Contato, bibliografia e informações............................
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Total of Projects in the World 466
India
Brazil
Mexico
Philippines
China
Chile
Honduras
Thailand
Argentina
Ecuador
South Africa
Malaysia
Guatemala
Rep. of Korea
Peru
Moldova
Sri Lanka
Indonesia
Colombia
Panama
Morroco
Bolivia
El Salvador
Nepal
Viet Nan
India
BrazilMexicoPhilippines
ChileChina
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Contratos de emissões evitadas de CO2eq até março de 2006
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*Middle East & North Africa**Centrally Planned Asia & China
Emissões de CO2/hab em 1990
Source: IPCC SAR, 1995
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Inventários no Brasil
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Emissões Mundiais de Gases de efeito estufa em 2002
País 106GgCO2
1 Estados Unidos 1,7
2 China 0,6
3 Brasil 0,5
4 Rússia 0,4
5 Japão 0,3
6 Índia 0,3
7 Alemanha 0,3
8 Canadá 0,2
9 Indonésia 0,2
10 Inglaterra 0,2Fonte: GOLDEMBERG, 2005
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Inventário Brasileiro - Emissões de CO2
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Inventário Brasileiro - Emissões por atividade
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Inventário Brasileiro - Emissões por tipo de gás de efeito estufa
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Introdução ................................................................Gases de efeito estufa............................................................Mudanças climáticas.............................................................Observações .........................................................................Previsões...............................................................................
Acordos internacionais.............................................•UNFCCC.............................................................................•Protocolo de Quioto.............................................................
Ciclo de vida de um projeto de CC...........................Resolução n.1............................................................
MercadoInventário nacional e temas de projetos............................................Mercado ...........................................................................................Tipos de projetos...............................................................................Tecnologias ............................................ .........................................Riscos ............................................ ..................................................Impacto ............................................ ...............................................Tendências ............................................ ...........................................Conclusões ............................................ ..........................................
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Demanda por Créditos de Carbono
• A maior parte dos países da Europa oriental aumentaram suas emissões acima das metas de Quioto– Exceto: Alemanha e Inglaterra
• A maioria dos países da leste da Europa têm metas de Quioto maiores que as emissões atuais (“hot air”)– Exceto: Eslovênia– Entraves políticos para usar o “hot air”
• Projetos de “Joint Implementation” são preferidos
• As emissões de GEE podem aumentar após 2012 se medidas adicionais não forem tomadas.
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Compradores no Mundo(Milhões de tCO2e)
2003 - 20042001 - 2002
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Diference between emissions in 2003 and Kyoto Targets in 2012 (149,2 milhões t CO2 eq)
-1167282-392160
-160189-100789
-97043-96796
-75353-57310
-30224-29220-22285-18490-16071-12315
-1092-3112517621182125
3475514811093130851637418333204532146622253
3869347694
91699118291
165146184324
2272
Russian Federation
Croacia
Czech Republic
UkrainePoland
Germany
BelarusBulgaria
RomaniaUnited Kingdom
Lithuania
Estonia
LuxembourgHungary
LatviaSlovakia
LiechtensteinIcelandNorw aySloveniaNew ZealandSw itzerlandSw edenDenmarkHolandaFinlandIrelandAustriaBelgiumPortugalGreeceFranceItalySpainCanadaJapan
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Percentage of 2003 Emissions in relation to Kyoto targets
-67,91%-63,73%
-52,14%-44,35%-42,90%-42,66%-41,36%
-38,40%-30,20%
-26,34%-16,73%
-12,97%-12,89%
-8,83%-8,69%
-1,03%3,11%4,02%
6,21%6,49%7,13%7,87%9,36%10,46%12,02%
15,96%17,03%17,23%
19,18%23,67%
28,72%28,76%
37,25%37,78%39,10%
41,65%SpainGreecePortugalIrelandAustriaCanadaFinlandItalyDenmarkBelgiumJapanSloveniaLiechtensteinFranceSw edenSw itzerlandNetherlandsIcelandNorw ayNew Zealand
CroaciaGermanyLuxembourgHungaryUnited KingdomCzech RepublicSlovakiaPolandRussian FederationRomaniaUkraineEstoniaBelarusBulgariaLithuaniaLatvia
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Compradores do Anexo I na AL&C(Milhões de tCO2e)
Comprador
PCFCDCFCFUBanco Mundial
CERUPTNCDFCompanhias HolandesasHolanda
Companhias JaponesasCompanhias CanadensesCompanhias InglesasCompanhias AlemãsFinlândiaSuéciaNão identificado
Total
Projetos
1131
15
963
18
1251243
41
82
Reduções de emissões totais (MtCO2)
28,141,081,44
30,67
9,2141,528,15
58,88
14,676,153,42
12,780,221,52
109,7
237,9
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Vendedores (% volume)2004 - 2005
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Número de projetos CDM no mundo em março de 2006
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Preços dos projetosUS$ por tCO2
jan 2004 a abril 2005
US$
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
ER VER CER ERU
Fonte: Banco Mundial
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Introdução ................................................................Gases de efeito estufa............................................................Mudanças climáticas.............................................................Observações .........................................................................Previsões...............................................................................
Acordos internacionais.............................................•UNFCCC.............................................................................•Protocolo de Quioto.............................................................
Ciclo de vida de um projeto de CC...........................Resolução n.1............................................................
MercadoInventário nacional e temas de projetos............................................Mercado ...........................................................................................Tipos de projetos...............................................................................Tecnologias ............................................ .........................................Riscos ............................................ ..................................................Impacto ............................................ ...............................................Tendências ............................................ ...........................................Conclusões ............................................ ..........................................
Contato, bibliografia e informações............................
Diversos tipos de mercado e de créditos de carbono
• Na visão de uma importante consultoria, haverá uma demanda forte por vários tipos de créditos de carbono – o que leva a uma
segregação de mercadosTipo de crédito Características Utilização
Premium Maior qualidade, projetos elaborados por empresas reconhecidas mundialmente, forte comprovação da adicionalidade, benefícios claros
relativos a sustentabilidade
Todos os propósitos em qualquer lugar
Conformidade Créditos que atendem completamente aos requisitos do Protocolo de Kyoto, mas não completamente intercambiáveis, benefícios de
sustentabilidade de acordo com a demanda do Conselho Executivo
Conformidade, é possível que seja restrito em alguns
países do Anexo 1
Pré-conformidade
Retail
Créditos de projetos que necessitariam de um desenho antes de atender plenamente a conformidade, projetos que foram desenvolvidos antes da
definição de regras, que aguardam a ratificação
Créditos de projetos que não serão utilizados para atender requisitos de conformidade, utilizados no mercado de varejo ou mercados “offset”
Transações internas
Varejo, “offset”
Preço
Volume
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Tipos de projetos(entidades publicas ou privadas)(2002-2003/Q3 - milhões de tCO2e)
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Tipos de projetos(origem)
(2002-2003/Q3 - milhões de tCO2e)
1. 90 % do volume em projetos JI ou CDM
2. Predominância da AmLat&Car
3. Emergência de países asiáticos
4. Ausência de projetos na África
5. Projetos concentrados em “major players”
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Tipos de projetos(O que pode ser feito?)
Captura de CO2 sequestro geológicoCaptura de metano combustão simples (aterrossanitários, minas de carvão, exploração de petróleo, etc.)Agricultura & pecuária gestão de resíduosAumento de eficiência energéticaBiomassa energéticaEnergia renovável PCHs, eólica, geotérmica, solar, …Sequestro biológico de carbonoIndustrial destruição de gases, substituição de combustíveis/matérias primas, …
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Oportunidades de projetos no Brasil
• Agricultura– Alimentação do gado– Sistemas de manejo de gado– Cultura de arroz
• Gerenciamento de resíduos– Combustão de metano nos aterros– Digestão anaeróbia de efluentes industriais
• Florestamento e reflorestamento– Mata ciliar– Produção de madeira– Produção de energia
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Introdução ................................................................Gases de efeito estufa............................................................Mudanças climáticas.............................................................Observações .........................................................................Previsões...............................................................................
Acordos internacionais.............................................•UNFCCC.............................................................................•Protocolo de Quioto.............................................................
Ciclo de vida de um projeto de CC...........................Resolução n.1............................................................
MercadoInventário nacional e temas de projetos............................................Mercado ...........................................................................................Tipos de projetos...............................................................................Tecnologias ............................................ .........................................Riscos ............................................ ..................................................Impacto ............................................ ...............................................Tendências ............................................ ...........................................Conclusões ............................................ ..........................................
Contato, bibliografia e informações............................
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Tecnologias(PCF, 2003)
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Tecnologias(PCF, 2003)
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Projetos de Crédito de Carbono no MundoMétodos aprovados (27, jun, 2005)
Incineration of HFC 23 Waste Streams
Greenhouse gas emission reductions through landfill gas capture and flaring where the baseline is established by a public concession contract
Simplified financial analysis for landfill gas captureprojects
Grid-connected biomass power generation that avoids uncontrolled burning of biomass
Small grid-connected zero-emissions renewable electricity generation
GHG emission reductions from manure management systems
Analysis of the least-cost fuel option for seasonally-operating
Industrial fuel switching from coal and petroleum fuels to natural gas without extension of capacity and lifetime of the facility
Recovery and utilization of gas from oil wells that would otherwise be flared
Landfill gas capture and electricity generation projects where landfill gas capture is not mandated by law
Landfill gas recovery with electricity generation and no capture or destruction of methane in the baseline scenario
Biomethanation of municipal solid waste in India, using compliance with MSW rules
Forced methane extraction from organic waste-water treatment plants for grid-connected electricity supply
Natural gas-based package cogeneration
Bagasse-based cogeneration connected to an electricity grid
Greenhouse gas mitigation from improved animal waste management systems in confined animal feeding operations
Steam system efficiency improvements by replacing steam traps and returning condensate
Steam optimization systems
Renewable energy project activities replacing part of the electricity production of one single fossil-fuel-fired power plant that stands alone or supplies electricity to a grid, excluding biomass proj
Baseline methodology for water pumping efficiencyimprovements
Avoided Wastewater and On-site Energy Use Emissions in the Industrial Sector
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Introdução ................................................................Gases de efeito estufa............................................................Mudanças climáticas.............................................................Observações .........................................................................Previsões...............................................................................
Acordos internacionais.............................................•UNFCCC.............................................................................•Protocolo de Quioto.............................................................
Ciclo de vida de um projeto de CC...........................Resolução n.1............................................................
MercadoInventário nacional e temas de projetos............................................Mercado ...........................................................................................Tipos de projetos...............................................................................Tecnologias ............................................ .........................................Riscos ............................................ ..................................................Impacto ............................................ ...............................................Tendências ............................................ ...........................................Conclusões ............................................ ..........................................
Contato, bibliografia e informações............................
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Riscos de projetos MDL
ElegibilidadeAdicionalidade
A RCEs serão elegíveis no âmbito do Protocolo de Quioto?
MetodologiaA línha base está completa? Seus pressupostos sãoaceitáveis e se manterão válidos durante o projeto?“Leakages”/fugas e monitoramento realistas
Aprovação localCritério de desenvolvimento sustentável
ValidaçãoInformações verificáviesInvestimento socialmente/ambientalmente responsável
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Riscos de projetos MDL
OperaçãoComo previsto, reduções efetivamente existentes, monitoramentoexecutado
MercadoHá demanda de REs por un preço que remunera o investimento?O custo das REs para os compradores excederá o preço de mercado?
PolíticoRatificação/entrada em vigor do Protocolo de Quioto?Haverá outros programas (UE, OCDE) que aceitarão RCEs?Haverá uma preferência da União Européia por projetos JI/ET?Alguém comprará RCEs quando o “ar quente” da Rússia-Ucrânia exceder a demanda?O que acontece se país hospedeiro não ratifica/cumpre o PQ?
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Como identificar e avaliar o risco
PIN (“Project Idea Note”, Sumário do Projeto): Identificacão de riscosPCN (“Project Concept Note”, Sumário extendido): Matriz de risco = avaliação de riscosPossível avaliação adicional do “risco do carbono”Preparação: Estudo da linha de referência de emissões, risco econômico e social, protocolo de monitoramente e verificação, validação. Apreciação: avaliação independente do escopo total de riscos
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Repartindo responsabilidadese riscos em projetos MDL
Princípio Geral: Cada tipo de risco deve ser assumido pela parte com maior habilidade e incentivo para manejá-lo.
Por exemplo, o PCF assume:Risco de mercado/preço dos REs: maneja com política de fixaçãode preços
Risco político Quioto/Não Quioto
Risco de política de linha de referência de emissões: que a “linha de base” (“baseline”) seja aceita pela UNFCCC (CE-MDL) o outros regimes (análise rigorosa e MVP, e estimativas “razoáveis porém conservadoras”), estudos de mercado,
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O dono/patrocinador do projeto assume:
Riscos de desempenho do projeto e risco relacionado com o mercado do produto primário (venda de calor, energia, outros?)
O “carbono” raramente é o principal produto; a rentabilidade depende principalmente da venda de do produto primárioProduzindo “produtos primários” normalmente significa produzir “carbono” (RCEs) também
Riscos de construçãoRiscos regulatórios
As licenças podem ser revogadas?O acesso à materia prima pode ser alterado?
Repartindo responsabilidadese riscos em projetos MDL
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Introdução ................................................................Gases de efeito estufa............................................................Mudanças climáticas.............................................................Observações .........................................................................Previsões...............................................................................
Acordos internacionais.............................................•UNFCCC.............................................................................•Protocolo de Quioto.............................................................
Ciclo de vida de um projeto de CC...........................Resolução n.1............................................................
MercadoInventário nacional e temas de projetos............................................Mercado ...........................................................................................Tipos de projetos...............................................................................Tecnologias ............................................ .........................................Riscos ............................................ ..................................................Impacto ............................................ ...............................................Tendências ............................................ ...........................................Conclusões ............................................ ..........................................
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Impacto das RCEs (US$3,00/ton CO2)
~2,0Eficiência energética
0,4 – 3,6Termelétrica a bagaço de cana
1,0 -1,3Eólica
> 5,0Aterros sanitários + gerenciamento de biogás
2 – 7 Biomassa com acréscimo de metano
0,8-2,6Hidro
∆TIR*Tecnologia
*TIR do projetoFonte: PCF
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Introdução ................................................................Gases de efeito estufa............................................................Mudanças climáticas.............................................................Observações .........................................................................Previsões...............................................................................
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Ciclo de vida de um projeto de CC...........................Resolução n.1............................................................
MercadoInventário nacional e temas de projetos............................................Mercado ...........................................................................................Tipos de projetos...............................................................................Tecnologias ............................................ .........................................Riscos ............................................ ..................................................Impacto ............................................ ...............................................Tendências ............................................ ...........................................Conclusões ............................................ ..........................................
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Temas de projetos
Projetos de seqüestro de Carbono– Reflorestamento– Conservação de floresta
Projetos de mitigação de emissão de GEE– Energia
• fontes renováveis• transportes• conservação
– Indústria• produção mais limpa• utilidades
– Saneamento• redução• reciclagem• biogás
– Agropecuária• ...
No Estado de São Paulo as emissões de gases de efeito estufa têm outras origens
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Projetos de Crédito de Carbono no Brasil e São PauloBrasil São Paulo-Etanol12milhões m3/ano = 25,8 milhões tCO2
-Cogeração com bagaço
-Gás de aterro – 5.500 municipalidadesefluentes industriaisefluentes rurais700MW
-Desmatamento na Amazônia da ordem de 25mil km2 por ano
-Expansão da produção de álcool no Estado da ordem de 50% até 2009-Aumento do consumo de álcool com o uso de veículos bicombustíveis (+10% em 2004)-Alteração na tributação IPVA-Instalados 400MW excedentes em SP-Cogeração 390MW (PROINFA)-Recuperação da cobertura vegetal do Estado-Produção mais limpa-TransporteDiesel/gásDiesel/biodieselDiesel/hibridoExpansão das linhas de metrô
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Tendências de curto prazoAumento/desenvolvimento das relações/do comércio entrepaíses participantes do PQ.
Cotas (unidades) domésticas, regionais e internacionais tendem a se tornar intercambiáveis (“fungible”).
Mercados regionais e estaduais dos EUA continuam a se desenvolver e começam e iniciam comércio interestadual.Companhias dos EUA operando en países participantes do PQ têm que cumprir compromissos …(impactos na competitividade
OMC?)No NAFTA ocorrerrão muitos impactos de competitividadeentre Canadá (com compromissos) e EUA (sem compromissos)
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Introdução ................................................................Gases de efeito estufa............................................................Mudanças climáticas.............................................................Observações .........................................................................Previsões...............................................................................
Acordos internacionais.............................................•UNFCCC.............................................................................•Protocolo de Quioto.............................................................
Ciclo de vida de um projeto de CC...........................Resolução n.1............................................................
MercadoInventário nacional e temas de projetos............................................Mercado ...........................................................................................Tipos de projetos...............................................................................Tecnologias ............................................ .........................................Riscos ............................................ ..................................................Impacto ............................................ ...............................................Tendências ............................................ ...........................................Conclusões ............................................ ..........................................
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Status atual de projetos na (AND)
Aprovados 53Aprovado sob condições 12Em revisão 5Novas submissões 5
Total na AND 75A serem submetidos 23Total 98
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Status atual de projetos Brasileiros no EB
• Aprovados 28• Solicitando registro 20
Total 48Ainda por validar/aprovar 50Total 98
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Number of projectsCountry position - number of projects
18.643.904137.810.335
3º in the w orld3º in the w orld
66365
35262232721
ACM0001 5ACM0002 5ACM0004 1ACM0006 3AM0002 1AM0003 2
Large Scale AM0004 270 AM0005 1
AM0006 2AM0008 4AM0011 1AM0015 29AM0016 13AM0021 1
I.C 1Small Scale I.D 14
I.B / I.D 128 I.D / III.E 8
III.E 31
45361232
3/3/2006
DOE / CE*
DNVTUV SUD
SGSBVQI
Without EOD
Methodology
Without methodology
Sectoral Scope
Energy industryRenew able energy
Manejo e tratamento de resíduosManufacturing industry
Fugitive emissionMethane recovery
Fuel Sw itchingChemical industry
Country position - tCO2e to be reduced annual1º crediting period
GasesCO2CH4N2O
CDM projects in Brazil98
2º in the w orld
Amount of tCO2e to be reducedannual
1º crediting period
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Conclusões (1/2)
A alavancagem de projetos através de REs pode:Reduzir o risco do projeto e melhorar as condições de financiamentoMelhorar TIRs (a custos relativamente baixos)
Normalmente o comprador assume a maioria dos riscos relacionados ao “carbono”Preço final depende do risco residualEstruturar um financiamento utilizando “carbon finance” pode tornar projetos mais robustos e economicamente viáveis.Informação atualizada é essencial
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Conclusões (2/2)
O mercado de carbono é (será) complexo!
Há oportunidades (e riscos) reais mas é necessário
conhecer bem todos os atores do mercado (compradores,
vendedores, corretores, “policymakers” …).
É necessário entender a dinâmica de mercados e a política
de mudanças climáticas para se posicionar.
Já está acontecendo …
PricewaterhouseCoopers
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Introdução ................................................................Gases de efeito estufa............................................................Mudanças climáticas.............................................................Observações .........................................................................Previsões...............................................................................
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Ciclo de vida de um projeto de CC...........................Resolução n.1............................................................
MercadoInventário nacional e temas de projetos............................................Mercado ...........................................................................................Tipos de projetos...............................................................................Tecnologias ............................................ .........................................Riscos ............................................ ..................................................Impacto ............................................ ...............................................Tendências ............................................ ...........................................Conclusões ............................................ ..........................................
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Contato, bibliografia e Informações
Eng. João Wagner AlvesGrupo Técnico de Questões GlobaisAv. Prof. Frederico Hermann Jr. 345, Pinheiros, São Paulo, SP.Tel.: +55+11 3030 6157Fax.: +55+11 3030 7058
• Bibliografia• Guia de mudanças climáticas• UNFCCC – Convenção Quadro das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas• Protocolo de Quioto
joaoa@cetesbnet.sp.gov.brhttp://www.ambiente.sp.gov.brhttp://www.cetesb.sp.gov.brhttp://www.mct.gov.br/clima