131106 - Apresentação 3Q13 -...

Resultados 3T13

Novembro de 2013.

2Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

Destaques do trimestre

Operacional Financeiro

Fixo

Móvel

Melhora contínua em todas as frentes, garantindo forte patamar de adições líquidas pelo segundo trimestre consecutivo, principalmente

em voz e TV paga.

Forte adoção de pós-pago com a captura de 64,5% das adições líquidas do 3T13 e forte adoção dos serviços de dados no período,

contribuindo para o maior crescimento do ARPU Sainte.

-93

1360

1T13 2T13 3T13

-86

118 157

1T13 2T13 3T13

7%9%

12%

1T13 2T12 3T13

17,221,5 24,1

1T13 2T13 3T131T13 2T13 3T13

ARPU SainteAoA

Acessos dados móveis **Placas/pacotes/M2M

Adições Líq. Pós-pago *

A consistência dessas melhorias e esforços de cross-sellingsão refletidos na maior receita por acessos…

0,7%1,2%

1,5%

1T13 2T13 3T13

Receita Líquida de Serviço - AoA

Receita Líquida por acesso - R$

29,7 29,930,2

3T12 2T13 3T13

+0,8pp

+2%

… resultando em uma aceleração da receita total de serviço.

-13

2151

1T13 2T13 3T13

7161.167

1.453

* Mil.

TV paga*(excluindo MMDS)

Voz*Adições Líq. Totais *

** Milhões.

01DesempenhoOperacional


Nossa evolução de acessos reflete o sólido desempenho no total de acessos fixos e forte crescimento no pós-pago móvel

AcessosMilhões

01

Acessos MóveisMilhões

Acessos FixosMilhões

76,8 76,2 76,6

15,1 14,9 15,1

3Q12 2Q13 3Q13

Mobile Fixed

-0,2%

+0,1%

AoA91,9 91,1 91,7

-0,2%

+0,6%

10,7 10,6 10,6

3,8 3,8 3,90,6 0,5 0,6

3Q12 2Q13 3Q13

Fixed Voice Fixed Broadband PayTV

-0,8%

+3,4%

-5,0%

AoA+0,1%

+1,1%15,1 14,9 15,1

58,9 55,5 54,5

18,0 20,7 22,1

3Q12 2Q13 3Q13Prepaid Postpaid

-7,4%

+23,3%

AoA-0,2%

76,8 76,2 76,6

+0,5%

Móvel Fixo12

1 Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV paga.2 Inclui clientes pré e pós-pagos.Fonte: Anatel.

Pós-pagoPré-pago

Voz Fixa Banda Larga Fixa TV Paga

3T12 2T13 3T13

3T12 2T13 3T13

3T12 2T13 3T13


Continuamos executando com sucesso nossa estratégia segmentada em São Paulo, ...

01

Áreas com cobre (Interior do Estado

de SP)

… melhorando o mix de velocidades de BL (>4Mbps).

… refletida na evolução do churn de BL fixa.

Acelerando a venda de DTH com foco em fidelização…

3Q12 3Q13

-0,3pp

Ofertas Integradas Móvel + Fixo

FWT atinge crescimento significativo de adições

líquidas

Acessos pós-pago com oferta fixa integrada

jan/13 sep/13

5x

Adições Líquidas de BL >4Mbps

Adições Líquidas de DTH Churn de Banda Larga

2T13 3T13

1,4x

2Q13 3Q13

5x

2Q13 3Q13

4x

1Q13 2Q13 3Q13

Áreas com fibra e cabo

(Cidade de SP)

Aceleração da adoção de FTTH,…

2,1x

Adições líq. de BL via FTTH e IPTV

5,0x

1T13 2T13 3T13 2T13 3T13

3T12 3T13 jan/13 set/13

2T13 3T13

2T13 3T13


… intensificada pelo aumento de ofertas integradas, ...01

JORNADA DE CONVERGÊNCIA NOVA OFERTA CONVERGENTE

• Lançamento progressivo em 31 de Outubro

• Portfólio completo para atender as necessidades de cada segmento de cliente no Estado de São Paulo

• Evolução para uma experiência única de cliente: vendas, instalação, atendimento, faturamento e retenção

2012Venda de

serviços fixos através de canais do

móvel

Intensificação do FWT e Vivo

Box fora de São Paulo

para capturar a demanda por serviços

fixos

Descontos e vantagens

cruzadas para serviços fixos

e móveis

OUT/13Novas ofertas convergentes

incluindo todos os serviços

MultiVivo Total 1 MultiVivo Total 4 MultiVivo Total 10 MultiVivo Total 25 MultiVivo Total 100

Local ilimitado F-F/F-M

1Mbps

Controle: local ilimitado M-M, SMS ilimitado


4Mbps

Controle: local ilimitado M-M, SMS ilimitado,

250MB


10Mbps

3GPlus Ilimitado: local ilimitado M-M, SMS

ilimitado, 60 minutos off-net,1GB


25Mbps

3GPlus Ilimitado: local ilimitado M-M, SMS

ilimitado, 100 minutos off-net, 2GB

Fit HD: 34 canais HD


100Mbps

4GPlus Ilimitado: ilimitado M-M, SMS ilimitado, 100

minutos off-net, 4GB

Fit HD: 33 canais HD

7Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.

… resultando mais uma vez em evolução positiva de acessos em todos os serviços fixos.

01

Forte desempenho em adições líquidas… … em todos os serviços fixos.

ExcluindoMMDS

2º trimestre consecutivo com adições

líquidas

Adições seletivas

com maior ARPU e

velocidades

Ótima adoção de DTH e IPTV

ExcluindoMMDS

-41

-99 -86

118

157

3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13

-57 -68-93

1360

3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13

37

-21

20

84

46

3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13

-22-10 -13

21

51

3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

-213T12 4T12 1T13 2T13 3T13

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13


Na móvel, nós aceleramos adições líquidas em pós-pago, resultando em forte liderança em segmentos de maior valor

01

Vivo

Player 2Player 3

Player 4

A Vivo capturou

64.5% do mercado

em adições líquidas

de pós-pago no

3T13.

Mix de acessos pós-pagos

777 848 716

1.1671.453

3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13

23,4% 24,7% 25,7% 27,1% 28,9%Não é possível exibir esta imagem no momento.

Não é possível exibir esta imagem no

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Vivo

Player 2

Player 3Player 4

43,6%37,9% 41,2%

58,2%64,5%

3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 Jul-Aug/13

1 Última informação disponibilizada pela ANATEL.

41,0%

21,1%

21,9%

15,0%

3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 Aug/131

49,6%

28,1%

10,0%

9,7%

3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 Aug/13

Share de adições líquidas de pós-pagoAdições líquidas de pós-pago

Market share – pós-pago sem M2M Market share - placas

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Oper.2

Oper.3

Oper.4

Oper.2

Oper.3

Oper.4


Nós estamos conduzindo a penetração de smartphones e a adoção de serviços de dados, especialmente em 3G Plus e planos 4G…

01

Acessos smartphones com planos 3G Plus

Usuários e tráfego de dados móveisAcessos smartphone com planos 4G* Lançado em Abril de 2013

Penetração de smartphones*

63%71% 75%

3Q12 2Q13 3Q13Individual postpaid

+11 p.p. +15 p.p.

27%38% 42%

3Q12 2Q13 3Q13

Individual prepaid

11,8%

22,2%

ToT

dec/12 mar/13 jun/13 sep/13

2,2x

jun/13 jul/13 aug/13 sep/13

4x

ARPU melhorado com evolução da tecnologia

17,2 21,5 24,1

1Q13 2Q13 3Q13

Data access Data Traffic*

* Placas de Dados, pacotes de Dados e M2M. * Individuais.

*

* Individuais.

* Web e smartphones.

1T13 2T13 3T13

3T12 2T13 3T13 3T12 2T13 3T13 dez/12 mar/13 jun/13 set/13

jun/13 jul/13 ago/13 set/13

Individual pós-pago Individual pré-pago

Acessos de Dados*

Tráfego de Dados*


… acelerando o crescimento do ARPU. Estratégia comercial seletiva está reduzindo os custos de aquisição e PDD.

ARPUR$

ARPU SainteAoA

01

SACR$

PDD MóvelAoA

-4,6%

AoA

16,0 16,0

6,2 7,7

22,2 23,6

3Q12 3Q13Voice Data

-0,2%

+24,0%

AoA+6,6%

1,4% 1,3%1,1%

1Q13 2Q13 3Q13

Bad Debt / Mobile Gross Revenues

-3,8%1,5%

7,1%9,3%

11,8%

3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13

Evolução excluindo a redução da VU-M 2013

+8,6%

51,2 48,9

3Q12 3Q13

3T12 4T12 1T13 2T13 3T131T13 2T13 3T13

3T12 3T13

3T12 3T13 Voz Dados

PDD / Receita Bruta Móvel


O segmento corporativo continua mantendo um desempenho superior impulsionado por cross selling e expansão fora de São Paulo

01

3T12 3T13

3,1x

3T12 3Q133T12 3T13

1,5x

3T12 3T13

2,0x

Acessos fixos de UBLSimplificação de portfólio

Acessos de voz fixaCrescimento consistente

Adições brutas de FWT fora de SP

Ampliando canais de venda

+4,0%

M2M Base dobrou em 1 ano

… e destacamos a extensão da rede de fibra óptica fo ra do Estado de São Paulo.

Continuamos com o bom desempenho nos principais ser viços corporativos…

Rio de Janeiro

Salvador

Recife

Curitiba

Porto Alegre

Brasília

Belo Horizonte

Continuidade do nosso plano estratégico para alavancar

nossa participação fora de São Paulo, garantindo a qualidade dos serviços de dados para

clientes corporativos

7 cidades entregues em 2013 e estamos trabalhando para alcançar mais 14

cidades em 2014


01 Continuamos a criar soluções inovadoras em novas áreas para expandir receitas em serviços digitais

ZUUM permite a realização de pagamentos e transferências

a partir de uma conta pré-paga

Envia ou recebe dinheiro com segurança uma vez que Zuum

usa a rede USSD combinado com uma senha escolhida

As inscrições podem ser feitas através de qualquer aparelho, mesmo sem acesso à internet

móvel

Recargas a qualquer momento, maior controle de gastos pela

verificação do balanço e transações recentes direto no

aparelho

Em mai/13, passamos a oferecer aos nossos clientes, uma solução de conta pré-paga para capturar o potencial de crescimento em serviços financeiros pa ra a população sem conta bancária.

No Brasil, 36% da população economicamente ativa não tem uma conta bancária.

Continuamos com o bom desempenho em serviços inovad ores em diversos segmentos.


O desempenho comercial impulsiona as receitas de serviços mais fortes, mas os custos para o crescimento continuam a pesar nas margens no curto prazo

01

3T13

8.618,2

8.317,7

5.438,7

2.879,0

300,5

2.381,3

27,6%

2.381,3

27,6%

760,2

∆% AaA

1,9

1,5

7,1

-7,7

14,4

-18,2

-6,8 p.p.

-17,1

-6,3 p.p.

-18,8

9M13

25.665,2

24.677,8

15.928,4

8.749,4

987,5

7.704,4

30,0%

7.714,6

30,1%

2.484,6

R$ milhões

Receita Operacional Líquida

Receita Líquida de Aparelhos

EBITDA

Margem EBITDA

Resultado Líquido

Receita de Serviços Móveis

Receita Líquida de Serviços

Receita de Serviços Fixos

EBITDA Recorrente

Margem EBITDA Recorrente

∆% AaA

2,6

61,2

-12,9

-5,4 p.p.

-16,6

6,5

1,1

-7,3

-8,0

-3,5 p.p.


01

FTTH footprint Ofertas de DTH e IPTV

Melhor cobertura e liderança

absoluta no pós-pago e

dados

Melhor posição para

capturar o crescimento do mercado em todas as

frentes

UBL TV Paga Móvel

Referência no atendimento ao

cliente

Melhor infra-estrutura e cobertura

Excelência em TIMelhor

percepção da marca

Estamos preparados para capturar o potencial de crescimento em diferentes frentes para continuar liderando na geração de valor

Com o lançamento de novos serviços, esperamos continuar liderando na geração de valor a longo prazo sustentando nossas vantagens

competitivas:

Serviços Inovadores

Parcerias estratégicas e uma divisão global para abordar as

oportunidades

1ª marca pelo 6º ano consecutivo

02Desempenho Financeiro


Receita Líquida de Serviço MóvelR$ Milhões

A Receita de Serviço Móvel acelera no 3T13 atingindo 9,1% de crescimento anual excluindo o impacto adicional da VU-M 2013

Receita Líquida de Serviço Móvel Excluindo o efeito da VU-M

02

Impacto da redução da VU-M 2013

Para simplificação da análise, o gráfico não inclui “Outras Receitas”

Uso de RedeFranquia e Utilização Dados e SVA

5,4%

AoA

Evolução sem a redução da VU-M 2013

2,717 2,726 2,864

936 780 787

1,414 1,685 1,762

3Q12 2Q13 3Q13

-16,0%

24,6%

5.078 5.219 5.439

7,1%

4,2%5,271 5.311

5.540

1Q13 2Q13 3Q13

4,3%4,3%0,8%

9,1%

1T13 2T13 3T13

3T12 2T13 3T13


Dados e serviços de valor adicionado continuam a mostrar forte evolução, impulsionados pelo crescimento de internet móvel no 3T13

Receita de Dados e SVAR$ Milhões

02

Crescimento Anual da Receita de Internet

InternetSMS SVA

% sobre Receita

Líquida de Serviço Móvel

+19 p.p.

482 488 506

705915 956

227282 300

3Q12 2Q13 3Q13

5,0%

35,5%

32,5%

AoA1.414

24,6%

4,6%

1.6851.762

27,8% 32,3% 32,4%

16.4%

35.5%

3Q12 3Q13

3T12 2T13 3T13

3T12 3T13


Receita Fixa continua registrando tendências positivas no ano02

Receita Líquida FixaR$ Milhões

Receita Líquida Fixa AcumuladaAoA

Dados e TVVoz* Outros

-10,7%

-0,3%

-16,0%

36,9% 34,8% 33,4%% obre Receita Líquida

Operacional

-1,9%

0,3%

-17,2%

Evolução sem a redução da VU-M 2013

* Inclui voz, acessos e uso de rede.

1,841 1,675 1,643

1,031 1,025 1,028

248 252 208

3Q12 2Q13 3Q13

AoA3.120 2.951 2.879

ToT

-2,4%

-7,7%

-7.9%-7.3%

9M12 9M13

-0,6 p.p.

-6,6%

-2,4%

3T12 2T13 3T13


02

Margem EBITDA AjustadaR$ Milhões

� Capturando sinergias com reestruturação

� Crescimento abaixo da inflação

� Maior base pós-paga

� Adoção de Dados� Turnaround da

Fixa

� Maiores provisões para contingências

inerentes ao negócio,

principalmente trabalhistas

Pessoal + G&A Subsídios + Gastos Comerciais

Outros

8.383

7.715

278 -80 -623

-159 -84

RecurrentEBITDA 9M12

Net OperatingService

Revenues

Personnel +G&A

Subsidies +Selling

Expenses

ServicesRendered

Others RecurrentEBITDA 9M13

33,5% +1,4 p.p. -0,4 p.p. -3,2 p.p. -0,8 p.p. -0,4 p.p. 30,1%

Margem afetada no curto prazo por custos associados a maior atividade comercial e foco em qualidade, com controle em Pessoal e G&A

-1,5 p.p. +1,1% +3,2% +11,6% +2,0% +34,1% -3,5 p.p.

Impacto na Margem EBITDA

Recorrente

EvoluçãoAoA

� Maior manutenção de rede com foco

em qualidade� Expansão fora de

São Paulo� Maior custo com

conteúdo de TV

Serviços Prestados

EBITDA 9M12Recorrente

Receita Líquidade Serviço

Pessoal e G&A

Subsídios eGastos

Comerciais

Serviços Prestados

Outros EBITDA 9M13Recorrente


02

Lucro Líquido(excluindo eventos não recorrentes do EBITDA - R$ Milhões)

� Aceleração da depreciação de

MMDS

� Evolução de receitas

financeiras associadas a investimentos

financeiros

� Beneficiado por eventos

societários e JSCP

EBITDA Recorrente D&A Outros Impostos ajustados

Evolução do Lucro Líquido favorecida pela consolidação societária

9M13 9M12 YoY

Eventos não recorrentes 10 -467 477

Venda de ativos não estratégicos -80 -439 359

Reorganização organizacional 90 130 -40

Unificação da marca 0 86 -86

Reversão de provisão 0 -244 244

Impostos associados (34%) -3 159 -162

Impostos ex eventos não recorrentes 7 -308 315

2.9782.485

-315-668

-159 30

618

9M12 Non recurrentevents after

associated taxes

RecurrentEBITDA

D&A Others Taxes excludingnon recurrent

events

9M13Eventos não recorrentes depois

de impostos associados

EBITDA Recorrente

Outros Impostos excluindo

eventos não recorrentes


Fluxo de caixa e balanço sólidos são novamente evidenciados

CapexR$ milhões

02

Dívida LíquidaR$ milhões

Fluxo de caixa operacionalR$ milhões

6.649 6.813

9M12 9M13

2,5%

Resultado FinanceiroR$ milhões

1.096

548

-259

3Q12 2Q13 3Q13

-166-131

9M12 9M13

-21%

3.271 3.377

451

13,1% 13,2%

9M12 9M13Spectrum upgradeCapex% Capex Adj / Net Operating Revenue

3T12 2T13 3T13

Upgrade de espectroCapex% Capex ajustado / Receita Líquida


Conclusão

� Aceleramos adições líquidas em pós-pago, resultando em forte liderança em segmentos de maior valor e em uma maior adoção dos serviços de dados, especialmente 3G Plus e 4G, sustentada na maior penetração de smartphones

� Continuamos executando com sucesso nossa estratégia segmentada em São Paulo, intensificada pelo aumento de ofertas integradas, resultando mais uma vez em evolução positiva de acessos em todos os serviços fixos

� Receita Fixa continua registrando tendências positivas no ano

� Receita de Serviço Móvel acelera crescimento anual mesmo excluindo o impacto da VUM, dada a forte evolução da receita de Dados e SVA

Fixo

Móvel

FIN

AN

CE

IRO

Receitas

Margem

OP

ER

AC

ION

AL

� Margem EBITDA afetada no curto prazo por custos atrelados à maior atividade comercial visando a capturar o crescimento futuro de valor. Sempre com foco em qualidade, a maior força por trás da nossa estratégia


Disclaimer

Esta apresentação pode conter declarações baseadas emestimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros decrescimento da base de assinantes, um detalhamento dosdiversos serviços a serem oferecidos e seus respectivosresultados. O único objetivo dessas declarações é indicarcomo pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elasnão devem ser consideradas garantias da performance futura.

Nossos resultados reais podem diferir substancialmentedaqueles contidos nessas declarações devido auma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicosbrasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas,acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e osurgimento de concorrentes fortes nos mercados ondeoperamos.

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