Apresentação Institucional 1T16
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1 Apresentação Institucional TIM Participações TIM Brasil Apresentação Institucional 1º TRI 2016
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Apresentação Institucional
TIM Participações
TIM Brasil Apresentação Institucional
1º TRI 2016
2
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
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B 135
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Apresentação Institucional
TIM Participações
Panorama de Telecom 4
TIM Brasil 9
Estratégia da TIM 14
Portfólio 19
Evolução de Qualidade & Rede 23
Atualização Regulatória 28
Dados Financeiros 30
Perspectivas 34
Agenda
*Clique no número da página para acessar a seção
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Apresentação Institucional
TIM Participações
Panorama de Telecom
4
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
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Apresentação Institucional
TIM Participações
Ranking de ARPU
(US$)
Ranking de Rec. de Serviços
Ranking de Penetração Móvel Ranking de Base
(Milhões de linhas)
49
43
38
37
34
5
Canadá
EUA
Suíça
Noruega
Qatar
Brasil
182
139
53
24
23
18
EUA
China
Japão
Reino Unido
Índia
Brasil
1.305
700
356
276
259
China
Índia
EUA
Brasil
Indonésia
Panorama global
Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 4T15 (os dados referem-se ao 3T15) | Top 5 + Brasil
O mercado brasileiro está atingindo a maturidade mas ainda existe espaço para rentabilização do usuário e a principal oportunidade está em dados
4º (= vs. 3T15)
17º (-2 vs. 3T15)
39º (= vs. 3T15) 9º (-2 vs. 3T15)
182%
177%
172%
171%
164%
138%
Finlândia
Em. Árabes
Rússia
Hong Kong
Portugal
Brasil
(%)
(US$ bilhões)
5
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B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
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G 110
B 184
R 000
G 156
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G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Brasil 2016-18: Reconhecendo os desafios
1,8% 2,7%
0,1%
-3,5% -3,8%
0,0%
1,7%
2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E 2018E
5,8% 5,9% 6,4%
10,7%
7,0% 5,4% 5,0%
2012 2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E
2,04 2,34 2,66
3,90 4,25 4,30 4,31
2012 2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E
Fonte: mais recentes estimativas do FMI para PIB; Estimativas internas para taxa câmbio, inflação, tarifas VU-M, SIM/único usuário e tendência para receita móvel do mercado
Ambiente macroeconômico mais desafiador… …e uma indústria remodelada
0,34 0,30
0,23 0,16
0,10 0,06 0,03 0,02
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1,65 1,72
1,81 1,89
2,03 2,00 1,96 1,94
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2018e
2,7 10,5 24,2
39,7 33,8
45,7
37,5 25,1
36,5
56,2 61,7 64,8
0
10
20
30
40
50
60
70
2007 2011 2015e
Voz
Dados
Crescimento Real do PIB (% A/A)
Taxa de Inflação (%)
Taxa de Câmbio (R$/USD)
Tarifas VU-M (R$/min)
SIM / Usuário Único
Receita Móvel do Mercado (R$ bi)
6
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B 145
R 235
G 000
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G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
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G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
A receita móvel representava 52% da receita total da indústria no 1T16
Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo
Clientes 2015 (000´s) 66.234 592 252 n.a. 67.079
Market share 2015 25,7% 1,4% 1,0% n.a. ---
Adições Líq. 12M (000´s) -9.486 190 99 n.a. -9.197
Receita Líq. 1T16 (R$ Mi) 3.771 181 3.952
ARPU 1T16 (R$) 17,2 n.a. n.a. n.a. ---
Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo
Clientes 2015 (000´s) 73.258 14.868 7.291 1.788 97.216
Market share 2015 28,4% 34,1% 28,9% 9,4% ---
Adições Líq. 12M (000´s) -7.985 -6.669 -331 347 136
Receita Líq. 1T16 (R$ Mi) 6.213 4.218 10.431
ARPU 1T16 (R$) 26,9 n.a. n.a. n.a. ---
Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo
Clientes 2015 (000´s) 65.978 11.624 8.110 9.897 95.609
Market share 2015 25,6% 26,7% 31,7% 52,0% ---
Adições Líq. 12M (000´s) -5.129 -10 587 -274 -4.826
Receita Líq. 1T16 (R$ Mi) 3.006 5.948 8.954
ARPU 1T16 (R$) 14,0 n.a. n.a. n.a. ---
Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo
Clientes 2015 (000´s) 48.061 15.105 6.372 1.169 70.707
Market share 2015 18,6% 34,7% 24,9% 6,1% ---
Adições Líq. 12M (000´s) -2.857 -1.324 -181 -134 -4.496
Receita Líq. 1T16 (R$ Mi) 2.032 4.507 6.539
ARPU 1T16 (R$) 16,7 n.a. n.a. n.a. ---
A TIM representa 23,1% da receita móvel da indústria1
1 - Receita Móvel considerando apenas os 5 maiores players e dados da Oi ajustados incluindo o corporate móvel
Fonte: Anatel e Balanço das operadoras
Share de Receita Móvel
Nextel Oi Claro TIM Vivo
Raio x de telecom no Brasil
30,5% 31,7% 33,2% 36,7% 38,0%
25,6% 26,6% 26,5% 24,1% 23,1%
17,5% 17,7% 17,5% 17,9% 18,4%
18,3% 17,4% 16,6% 15,5% 15,0%
8,1% 6,6% 6,1% 5,8% 5,4%
2012 2013 2014 2015 1Q161T16
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B 145
R 235
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B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
A5: PR/SC
* População 18,1 MM
* Base Móvel 22,9 MM
* Penetração 126,5%
* Market Share TIM 52,4%
A6: RS
* População 11,3 MM
* Base Móvel 14,8 MM
* Penetração 131,5%
* Market Share TIM 12,4%
Mercado móvel: Visão regional
TIM vice líder Market Share
TIM líder Market Share
Penetração por Estado
(Mar/16)
A1 e A2 A3
A4
A5
A6
A7
A8
A9
A10
Fonte: Anatel, IBGE
A1 e A2: SP
* População 44,7 MM
* Base Móvel 64,5 MM
* Penetração 144,3%
* Market Share TIM 26,1%
A3: RJ/ES
* População 20,6 MM
* Base Móvel 27,0 MM
* Penetração 131,4%
* Market Share TIM 14,1%
A4: MG
* População 21,0 MM
* Base Móvel 24,6 MM
* Penetração 117,5%
* Market Share TIM 24,8%
A7: CO
* População 19,7 MM
* Base Móvel 26,6 MM
* Penetração 135,1%
* Market Share TIM 15,1%
A8: NO
* População 20,4 MM
* Base Móvel 19,2 MM
* Penetração 93,8%
* Market Share TIM 30,1%
A9: BA/SE
* População 17,5 MM
* Base Móvel 19,1 MM
* Penetração 108,9%
* Market Share TIM 20,9%
A10: NE
* População 32,4 MM
* Base Móvel 39,1 MM
* Penetração 120,9%
* Market Share TIM 33,0%
64,5 24,6 23,0 16,8 14,8 14,3 11,8 10,8 8,2
8,0 8,5 6,2
6,1
4,7
4,0
4,2 4,2 3,7 3,4 3,9 3,7 2,3
2,2 1,9 0,8 0,7 0,5
144%
118%
139%
110%
131% 128% 126% 121%
99%
120% 124%
209%
88% 117% 101% 127% 121%
92%
127% 122% 111% 101%
121% 123% 99%
95% 93%
SP MG RJ BA RS PR PE CE PA GO SC DF MA PB ES MT RN AM MS PI AL SE RO TO AC AP RR
Base Móvel (MM) Penetração (base/pop)
8
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B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
TIM Brasil
9
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Uma sólida história de crescimento
Posicionamento da TIM
1998 2003 2009 2016
Propósito
Conectar e cuidar de cada um para que todos possam fazer mais
Cuidar do cliente
Transparência
Comprometimento
Inovação
Agilidade
Valores
Novo Posicionamento & Nova Marca
Estrutura Acionária
TIM Celular S.A. Intelig
TIM Brasil Serv. e Part. S.A. Free Float
Telecom Italia
100%
TIM Participações S.A.
ON: 33% (808.249.935) ON: 67% (1.611.969.946)
100% 100%
10
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Conhecendo a TIM
67 milhões de clientes (26% Share)
183 lojas próprias
15 Centrais de Atendimento
~12 mil colaboradores
Presença no Brasil desde 1998
18a maior empresa privada do Brasil (Revista Exame - 2015)
Aproximadamente R$16 bilhões em valor de mercado
15.000 km de fibra ótica
5.500 km de fibra ótica
Crescimento via Aquisições
2o Player em Share de
Mercado & Receita
95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades)
1º lugar em cobertura 4G (439 cidades)
>9 milhões de usuários 4G
5%
27% 29% 35%
45% 48%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
4,2 4,7
5,1 5,2 5,5 5,4
2010 2011 2012 2013 2014 2015
20,3
24,8 27,8
29,7 29,0 25,8
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Receita Bruta (R$ bilhões)
Penetração de Dados (sobre a base de clientes)
EBITDA (R$ bilhões)
CAGR+5% CAGR
+5%
11
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Governança corporativa
Comitê de Auditoria Estatutário
• Reporte ao CdA
• Supervisão dos dados financeiros divulgados
• Análise de denúncias anônimas
O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos
operam por prazo indeterminado e agem de forma independente
Site do canal de denúncia: www.tim.com.br/canal-denuncia
Leis Brasileiras
“Lei das S.A”
Exigências Legais
Exigência de transparência e
divulgações
Nível máximo de Governança
Corporativa Exigência de
proteção para acionistas
minoritários
Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado
Direitos iguais: voto, dividendos e tag along
Maior liquidez
• Única classe de ações (ordinárias)
Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)
Política de divulgação rigorosa
Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa
10 membros (3 independentes)
3 membros (1 independente)
3 membros (3 independentes)
3 membros
5 membros (2 independentes)
8 membros
12
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Responsabilidade social corporativa
Aderiu ao Pacto Global da ONU em
2008
Membro do ICO2 (Índice Carbono
Eficiente) por 6 anos consecutivos
1ª telco brasileira a obter a Certificação ISO 14001 (em 2010)
Sustentabilidade
Fundado em Julho de 2013
Nas escolas públicas
185 mil crianças e mais de 6.300 professores
Nos museus e centros de ciência e tecnologia
+ de 70 mil pessoas
R$2,5 milhões de financiamento
Na gestão pública
ZUP (Zeladoria Urbana Participativa)
o 4 prefeituras
Mapas culturais
o 7 prefeituras e Governo do RS e CE
Nas instituições federais de ensino profissional e tecnológico
TIM Tec
o Plataforma MOOC
Parceria com 5 institutos federais
MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e
inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os
principais habilitadores.
Comprometimento com o Plano Social de Investimento 2014-16: R$45 milhões
Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por
8 anos consecutivos
A TIM se Destaca em Sustentabilidade
13
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
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B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Estratégia da TIM
14
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Diretrizes estratégicas
Transformação de voz para dados na indústria de telecom
Maturação do mercado e mudança no perfil de uso impactando a base de usuários e o posicionamento
Cenário macroeconômico desafiador
Requisitos de infraestrutura em evolução com Dados e 4G
Mudanças no Contexto Prioridades Estratégicas
Redefinir posicionamento: Qualidade de Rede / Oferta / Inovação / Experiência do usuário
Defender o valor da base pré-paga: de Market Share para Revenue Share
Aumentar participação dos clientes de médio/alto valor: foco em maior valor
Estabilizar o Corporativo: acelerar em TOP e Enterprise e turnaround em PME
Sustentando Investimento em Rede com prioridade e foco no 4G
Foco em Eficiência: como elemento estrutural
I
II
III
IV
V
VI
15
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações 15
98
210
07 08 09 10 11 12 13 14 15e 16e 17e 18e
R$0,41
R$0,02
07 08 09 10 11 12 13 14 15e 16e 17e 18e 19e
64
602
14 15e 16e 17e 18e 19e
Era da Comunidade
VU-M
Estabilização
Cenário atual: Fase de Transição
Trajeto de Evolução da Indústria
Ciclo de múltiplos chips
Pré-pago acompanhando o ciclo dos chips
Tráfego de dados em expansão
Dados superando a receita de voz em 2016
Expansão
Consolidação
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16e 17e 18e 11 12 13 14 15e 16e 17e
Tráfego Móvel no Brasil (PB)
Milhões de clientes
82 min
07 08 09 10 11 12 13 14 15e16e
Desaceleração da voz
MOU Médio do Mercado (min)
Fonte: Estimativas internas e BofA ML Global Matrix
< 128 min
Era de Dados
As condições de
mercado exigem
uma nova
ESTRATÉGIA
Transição
16
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações 16
NOVO MODELO DE PORTFÓLIO
Evolução da Estratégia Comercial
o Voltada para o Volume (market share)
o Base da Pirâmide
o Oferta baseada na Comunidade
o Liderança em Aparelho (foco no volume)
o Canais de Massa
o Móvel + B2C
o Voltada para o Valor (value share)
o Grande Meio da Pirâmide + Clientes de Valor
o Oferta Combinada com Voz + Dados + Off-net
o Suporte de Aparelhos (foco no valor)
o Canais de Valor
o Móvel + B2C + B2B + convergência selecionada
Oferta Combinada Voz + Dados
15 16 17 18 19
Abordagem ANTIGA
Abordagem NOVA
Voz on-net + off-net
Cobrança recorrente
Concentração do gasto do usuário
Proteção do valor dos dados
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
17 Apresentação Institucional
TIM Participações
Infraestrutura Portfólio de Ofertas Ações de Eficiência Posicionamento
Reação rápida em múltiplas frentes, posicionados no caminho para a recuperação
Mantendo foco em investimentos
+394 novas cidades com 4G
vs. 1T15
Liderança em 4G
Aumentando valor da base de usuários
Off-net para todos os planos & foco
em combos móveis
Defendendo o resultado dos
Impactos fiscais
Ações para compensar
aumento do ICMS
Programa de reestruturação
da força de trabalho
Adaptando-se a realidade de
mercado
Reposicionamento da
Companhia
Lançamento da Nova marca:
qualidade, inovação,
experiência do cliente
~10% da base de usuários no
novo portfólio
Reposicionamento de preços para
compensar impostos
Ajustando a força de trabalho
Seguindo com o Plano de Eficiência
> R$ 1 bi em eficiência
(2015-17)
~40% do programa
atingido em 1T16 Nova fase
lançada no 2T16
18
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Portfólio
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
19 Apresentação Institucional
TIM Participações
28% market share
Reaceleração de dados, capitaneada pelo 4G
Rápida expansão do 4G
Mudando o perfil
de receita
Aumento da penetração de dados Aceleração do tráfego
(BOU: bytes de uso por usuário de dados) (milhões de usuários)
Receita Inovativa
(R$ bi; crescimento A/A) (R$; crescimento A/A)
Fonte: Anatel
340
502
1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
26% 48% crescimento
A/A
(usuários 3G & 4G sobre base total)
Fonte: Anatel
ARPU de Dados
1,0 1,3
5,7
7,4
68% +13pp A/A
Penetração de
Smartphone
+29% +26%
3,0
9,2
1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16
~55%
~14%
1Q15 1Q16
Penetração
4G
Penetração
3G
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 1T16
1T15 1T16 1T15 1T16
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
20 Apresentação Institucional
TIM Participações
Evolução do portfólio: melhor experiência levando a um ARPU maior
Recorrência como base
para todas as propostas
Segmentação das ofertas
para maior conveniência
Melhor experiência do
usuário para maior ARPU
PÓS-PAGO PRÉ-PAGO CONTROLE
BASE DE MAIOR VALOR
TIM PRÉ 150 R$7/semana recorrente 150MB + 100min off-net
+ SMS
TIM PRÉ 500 R$10/semana
recorrente 500MB + 100min off-
net + Deezer
TIM PRÉ Clássico R$8/semana
recorrente 250MB + ilimitado on-
net + SMS
TIM PRÉ 1GB R$35/mês
recorrente 1GB + 400 min off-
net + SMS
TIM PRÉ 300 R$10/semana recorrente
300MB + 100min off-net + SMS
TIM PRÉ 150 R$7/semana
recorrente 150MB + 100min off-
net + SMS
TIM CONTROLE R$50/mês
1,5GB + 500min off-net + WhatsApp
TIM PÓS R$139/mês
5GB + 1.000min off-net + WhatsApp
TIM CONTROLE R$50/mês
1GB + 500min off-net + WhatsApp
TIM PÓS R$99/mês
2GB + 1.000min off-net + WhatsApp
Novo portfólio no lançamento
Evolução do novo portfólio
Upselling para melhorar a
rentabilidade
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
21 Apresentação Institucional
TIM Participações
63%
65%
nov/dec-15 1Q16
Novo portfólio apresentando resultados positivos
Atualização da portabilidade numérica móvel
Melhorando a Qualidade da Receita…
Melhora de ARPU em
todos os segmentos 10% da base
total no novo portfólio
% das novas ofertas sobre adições brutas
(usuários pós-pagos e controle)
ARPU Pré-pago ARPU Pós-pago
(usuários pós-pago)
(R$) (R$)
17%
20%
1Q15 1Q16
Mix do pós-pago
1T15
Base Nova oferta
1T16
Base Nova oferta
1T16 nov/dez-15
22
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Evolução de Qualidade & Rede
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
23 Apresentação Institucional
TIM Participações
63
439
1.414 1.860
Implementação de infraestrutura para serviços de dados continua inabalável
82% da pop. urbana
coberta com 3G e
60% com 4G
#1 em cobertura 4G
89% do total de
sites conectados
com infraestrutura
própria
Melhora contínua da
qualidade de rede
Sites
conectados
com fibra
Cidades Sites (000)
194 Cidades no Projeto MBB
94%
97%
95%
90% 97%
80%
Banda larga
móvel
Velocidade
instantânea¹
Banda
larga móvel
Velocidade
média²
2 SMP11: Velocidade média de conexão ao longo do
mês. Requer atingimento de ao menos 80% da
velocidade contratada.
Meta Anatel
+32%
~3.800 ~4.800
+26%
10,7
12,5
4G
3G +17%
4G
3G
7x 4,0
8,0 2x
¹ SMP10: Mede a velocidade de conexão acima da meta
da Anatel a qualquer momento. Requer pelo menos
95% das medições acima da meta.
1T16 1T15 1T16 1T15
1T16 1T15
Fev/15 Mai/15 Ago/15 Nov/15 Fev/16 Fev/15 Mai/15 Ago/15 Nov/15 Fev/16
Cobertura
Capacidade
Qualidade
24
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações 24
Ciclo de Capex: Acelerando a cobertura de dados 3G e 4G
3,9
4,7
2014 2015 2016e 2017e 2018e
Após o ciclo 2015-16, a intensidade* do Capex reduzirá gradualmente
A cobertura 4G irá ultrapassar a 3G
*Excluindo espectro
• Rápida transição do 3G para o 4G: qualidade melhor e mais eficiente
• FTTS para suportar o 4G atingindo >80% do tráfego total
População Urbana coberta
Capex por Tecnologia
>14 bi
<14 bi
2014
2015
2016e
2017e
2018e
4G 3G 2G
• Liderança em Cobertura 4G e equiparação à cobertura 3G em 2 anos
• Cobertura 3G competitiva em todos os estados
• Refarming do 1,8 GHz como uma vantagem competitiva a curto prazo
Número de Sites (000)
36%
59%
79% 82%
~90%
2014 2015 2016e 2017e 2018e
4G
3G
Plano de Investimentos (R$)
4G
Total de Sites 12,5
13,3
15,0 16,4
17,7 19,5
2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e
Outros
25
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Transformando a infraestrutura fixa
SP
RJ Central Telefônica Rede de Fibra Estação Satelital Central rede ATM e IP Cabo Submarino MAN – Rede Metropolitana Ponto de Presença
Backbone de Fibra Nacional: 10 POPs e 14.500 km
Backbone de Voz nacional: 9 centrais de switching e
150 pontos de interconexão
Interconexão Internacional: Dois NODES no RJ e em
SP gerenciando o tráfego internacional
Links de Rede via Satélite em 9 cidades
Aquisição da AES Atimus em 2011, posteriormente
chamada de TIM Fiber
Extensa rede de fibra óptica com 5,5 mil km
Cobertura nas áreas metropolitanas de RJ e SP
Mercado potencial de 8,5 milhões de domicílios e
550 mil companhias, distribuídos em 21 cidades
Intelig Atimus
26
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Otimização de Ativos
2013a 2014a 2015e 2016e 2017e
Aumento da cobertura indoor em cidades já cobertas com LTE
% da população com cobertura 4G
4G em 1,8
4G apenas em 2,5
+6 p.p.
+7 p.p.
Refarming a ser implementado em outras cidades
Venda de Torres:
Suportando amplamente o aumento dos investimentos
Tecnologias Possíveis
850 MHz
Banda 900 MHz
1800 MHz
2100 MHz
2500 MHz
700 MHz
2G 3G
2G 3G
2G 4G 3G 4G 4G
Uso eficiente do portfólio de espectro
para…
Torres vendidas
Otimização de ativos
Valor estimado do negócio
Torres serão transferidas para a
American Tower
3 Fechamentos em 2015 (Abril, Setembro e Dezembro)
Cash in da venda de torres
De…
Refarming 1.800MHz
27
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Atualização Regulatória
28
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Pontos de atenção regulatórios
2T16 1T16
Maio Junho
Novo modelo (1/3) • Encerrada consulta
público do Ministério das Comunicações em 15/Jan
Neutralidade de Rede • Inicio da Consulta
Pública do Ministério da Justiça com a proposta de Decreto do Marco Civil da Internet (publicado em Maio)
TV Digital • Novo cronograma de
desligamento da TV analógica aprovado.
• Aprovação do adiamento do pagamento da segunda parcela da EAD para 31/1/2017.
Leilão de Sobras • Retorno do Leilão de
Sobras de 1.800, 1.900 e 2.500 MHz
TV Digital • Desligamento da TV
analógica em Rio Verde (27/02)
Condecine • Justiça garante
suspensão preliminar da Condecine para as Associadas do SindiTelebrasil
Abril Fevereiro Março Janeiro
Leilão • Assinatura dos
Termos do Leilão de Sobras de 1.800, 1.900 e 2.500 MHz
Novo modelo (3/3) • Possível decisão da
ANATEL sobre a revisão dos Contratos de Concessão e PGMU para o período 2016-2020
Tv por Assinatura • Novo regulamento
do SeAC em Consulta Pública até Junho
Condecine • STF determina
pagamento obrigatório da Condecine para teles, suspendendo decisão preliminar
Banda larga • Decisão da ANATEL
proíbe, temporariamente, limite de dados na banda larga fixa
700 MHz • Implantação do LTE
aprovada em Rio Verde. Uso comercial esperado para Junho.
Res. 664/2016 • ANATEL postergou
para Dezembro de 2016 a revisão dos Contratos de Concessão e PGMU
Novo modelo (2/3) • Relatório final do
MiniCom com análise sobre o setor e guia de ações para ANATEL no novo modelo
Neutralidade de Rede • Decreto Presidencial
publicado em 11/05, aborda discriminação do tráfego, transparência, dados pessoais e modelos de negócios (Zero Rating)
Brasil Inteligente • Publicado projeto de
promoção da universalização do serviço de internet banda larga (até 2019
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R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
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G 081
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G 110
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R 244
G 209
B 000
R 243
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B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
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R 000
G 000
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Apresentação Institucional
TIM Participações
Dados Financeiros
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
30 Apresentação Institucional
TIM Participações
Transformação da receita continua
Mix de receita do “negócio gerado” Mix de receita de dados
Reaceleração do crescimento de dados
21% 21%
17%
9%
14%
(% A/A)
SMS
Serviços inovativos +26 %
-37 % 39%
47%
61%
53%
Dados
Voz
(% Receita Líquida do “negócio gerado”)
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 1T16
(Mix de receita líquida de VAS; %A/A)
Receita Líq. De Serviços
(%A/A)
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
-4% -5%
-7%
-8% -8%
Tendência interrompida
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R 235
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B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Defendendo o resultado a despeito de ambiente desafiador
1Normalizado pela venda de torres em 2015 e custos/despesas de transformação em RH e G&A em 2016
317
128
Lucro Líquido
(R$ milhões; %A/A)
1T15 1T16
Dívida Líquida no 1T16
7,9
3,5
4,4
(R$ bilhões)
Dívida Líq./ EBITDA 12M: 0,54x
Dívida Caixa Dívida Líquida
EBITDA Normalizado¹
(R$ milhões; %A/A)
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 • Custos da
Reestruturação
• Impactos da nova oferta no curto prazo
• Impactos de impostos
Custos Normalizados¹
(R$ milhões; %A/A)
3.207 3.073 2.820 2.640 2.692
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
-16,1%
1.344 1.287 1.296 1.475
1.162
-13,5%
-60%
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
32 Apresentação Institucional
TIM Participações
Aprofundando a redução de custos – Plano de Eficiência 2.0
> R$1 bi em economias
Jan/15 Dez/17
• 3 anos de duração
• Entre R$300-350 milhões por ano
Mar/16
Plano de Eficiência Inicial
~ 40%
Otimização / Controle
Compras Estratégicas
Organização / Rightsizing e
Eficiência
Melhoria em processos
Alteração no Modelo de Negócios
Melhoria em processos
Alteração no Modelo de Negócios
Eficiência Adicional & Reestruturação de Custos
• Aperfeiçoamento do programa de eficiência do negócio;
• Esforços adicionais em Comercialização (modelo de
comissionamento e propaganda);
• Abordagem de custo de caixa completo;
+ Nova
abordagem em Vendas & MTK
Otimização / Controle
+
Compras Estratégicas
+
Organização / Rightsizing e
Eficiência
+
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R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
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R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
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B 000
R 243
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R 231
G 055
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R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Perspectivas
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R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
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R 000
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R 000
G 156
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R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
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R 197
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B 193
R 116
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B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Conclusão & perspectivas
Mantendo o foco em
infraestrutura
Impactos devem reduzir gradativamente...
1 Relacionados a custos/despesas de transformação em RH e G&A
Menor incidência da VU-M
Estabilização do negócio tradicional
Serviços de dados retomando
crescimento
Melhor mix da base de usuários
Contínuo programa de eficiência intensificado
Mantendo o foco em
infraestrutura
-8,7% -9,2%
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
-5,3%
-13,5%
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
Receita Líq. de Serv. Móveis (%A/A)
EBITDA Normalizado¹ (%A/A)
1T16 2T16 3T16 4T16 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 4T15
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G 000
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R 000
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R 000
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B 184
R 000
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R 244
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B 000
R 243
G 150
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R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
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R 158
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R 197
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G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações 35
Guidance
Os objetivos reafirmam o compromisso de criação de valor a longo prazo para todos os acionistas
Indicadores Objetivos
> R$1 bi de economia em 2015-17 Custos
Expansão de margem em todos os anos entre 2016-18 Margem EBITDA
< R$14 bi entre 2016-18 Investimentos*
Dados como o principal componente da receita a partir de 2016, foco em Share de Receita
Receita de Serviços
*Excluindo Espectro
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B 184
R 000
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B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
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R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
Apresentação Institucional
TIM Participações
Limitação de Responsabilidade
TIM na Rede
Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são
declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da
Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”, "planeja”,
"prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas
declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e
desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais
futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear
suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações
prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é
obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros.
Site da TIM: www.tim.com.br
Site de Relações com Investidores: www.tim.com.br/ri
TIM no Twitter: @TIMBrasil
Twitter de Relações com Investidores: @TIM_RI
TIM no Facebook: www.facebook.com/timbrasil
TIM no YouTube: www.youtube.com/timbrasil
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Apresentação Institucional
TIM Participações 37
