Apresenta??o Institucional incluindo resultados do 1T16
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JBS S.A. UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS Apresentação Institucional Incluindo resultados do 1T16
Transcript of Apresenta??o Institucional incluindo resultados do 1T16
JBS S.A.
UMA COMPANHIA
GLOBAL DE
ALIMENTOS
Apresentação Institucional Incluindo resultados do 1T16
Plataforma global e diversificada
Portfólio de produtos com marcas e devalor agregado
Foco em excelência operacional
Time de alta performance com mais de
235 mil colaboradores
Receita Líquida de R$173 bilhões (LTM 1T16)
Segunda maior empresa global de alimentos¹
A JBS “AT A GLANCE”
Bovinos32%
Aves22%
Suínos16%
Preparados eProcessados
30% Receita
LTM 1T16
R$173 bi
2Fonte 1: Bloomberg
3
UMA COMPANHIA GLOBALExclusiva Plataforma Global de Produção e Venda
Porcentagem da Receita Total¹
Localização da produção
Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações.
CANADÁ3%
EUA
52%
BRASIL12%América do Sul/
OUTROS
EUROPARÚSSIA
ÁSIA
ÁFRICA &
ORIENTE MÉDIO
OCEANIA
2%
6%
4%
1%
4%
12%
MÉXICO4%
4
ESTRATÉGIAPlataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de
valor agregado e marcas
Plataforma de produção
Marcas
Produtos de valor
agregado
Plataforma de vendas e distribuição
\\\\\\\\\\\\
+300 unidades produtivas em +15 países
+350.000 clientes e vendas para +150 países
RESULTADOS CONSOLIDADOS
1T16
5
4.778 4.764
14,1%10,8%
1T15 1T16
33.819
43.912
1T15 1T16
6
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) LUCRO BRUTO (R$ MILHÕES)
| Expansão da receita em 29,8% em relação ao 1T15.
| Lucro bruto estável em comparação ao 1T15.
Margem Bruta (%)
29,8%
-0,3%
2.7582.137
8,2%
4,9%
1T15 1T16
7
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
EBITDA (R$ MILHÕES) LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) (R$ MILHÕES)
| Redução no EBITDA impactado pelas operações de Carne Bovina na América do Norte.
| Prejuízo no trimestre de R$2,7 bilhões, impactado pelo resultado de variação cambial.
Margem EBITDA (%)
-22,5%
1.394
-2.741
1T15 1T16
-72
-5.208
1T15 1T16
8
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (R$ MILHÕES) FLUXO DE CAIXA LIVRE (R$ MILHÕES)
| Geração de caixa operacional negativa em R$4,4 bilhões e geração de caixa livre
negativa em R$5,2 bilhões, impactadas pelo resultado de proteção cambial no 1T16.
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
4.538
-4.447
1T15 1T16
-7.370,9
4.780,2
-2.590,6
Resultado da variação cambial
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
Resultado das
variações cambiais
ativas e passivas
Resultado financeiro
com derivativos
1T15 4T152T15 3T15
Resultado
nos últimos
5 trimestres
1T16
-3.757,0 245,4361,4 -6.074,7 -7.370,91.854,0
4.489,0 -1.335,8-2.005,6 9.455,7 4.780,2-5.823,1
Resultado líquido entre
as variações cambiais
e os derivativos
732,0 -1.090,4-1.644,2 3.381,1 -2.590,6-3.969,1
HISTÓRICO DO RESULTADO DE VARIAÇÕES CAMBIAIS E DA POLÍTICA DE HEDGE DA JBS (R$ milhões)
9
33.221,1 34.824,141.707,1
47.038,7 48.745,42,29x 2,46x 2,55x
3,18x
3,84x
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
10
DÍVIDA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) / ALAVANCAGEM
Nota 1. Alavancagem considerando o resultado proforma das aquisições recentes (Estimativas da Companhia)
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
INVESTIMENTOS EM AQUISIÇÕES RECENTES E EBITDA PROFORMA DAS MESMAS CONSIDERADO PARA
CÁLCULO DO EBITDA PROFORMA
Investimento total em aquisições no período de 1T15 a 1T16: ~R$21 bilhões
EBITDA incremental nos últimos 12 meses: ~R$1,0 bilhão
10.355,7 11.224,2 10.497,912.046,4
13.696,8
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
3,60x
Alavancagem Alavancagem ajustada¹
| Posição de Caixa no 1T16: R$15.287,2 milhões
11
ABERTURA POR MOEDA E CUSTO ABERTURA POR EMPRESA
VENCIMENTO DA DÍVIDA (R$ MILHÕES)
ABERTURA POR FONTE
5.547 3.109 4.087
2.175
10.028
5.958
17.841
Curto Prazo¹ 2017 2018 2019 2020 2021 Após 2021
Nota 1. Líquido de Caixa.
JBS S.A.
46%
JBS Foods
9%
JBS USA
45%
US$
91%
R$
9%
14,63% a.a
5,00%
Mercado
de
Capitais
41,10%
Bancos
Comerciais
58,87%
BNDES
0,03%
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
12
PERFIL DA DÍVIDA CP/LP ABERTURA DA DÍVIDA DE CP POR MODALIDADE
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T16
29%
33%
29%
32%
33%
71%
67%
71%
68%
67%
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
Curto Prazo Longo Prazo
Bonds7%
Trade Finance
72%
Capital de Giro13%
Outros8%
| A porcentagem da dívida de Curto Prazo (CP) em relação à dívida total ficou em 33% no 1T16, dos
quais 72% são linhas lastreadas às exportações (trade finance) das subsidiárias brasileiras.
EXPORTAÇÕES CONSOLIDADASDistribuição das Exportações da JBS no 1T15 e no 1T16
Nota 1: Considera China e Hong Kong 13
Grande China¹18,6%
África e Oriente Médio14,1%
EUA11,9%
Japão10,7%
Am. do Sul9,6%
U.E.6,7%
Coreia do Sul6,6%
México5,1%
Rússia4,0%
Canadá2,5%
Outros10,1%
1T15
US$3.547,3
milhões
Grande China¹20,3%
África e Oriente Médio14,7%
Japão11,3%
EUA10,0%
U.E.9,6%
Coreia do Sul7,8%
Am. do Sul6,6%
México4,6%
Rússia3,4%
Canadá2,8%
Outros8,8%
1T16
US$ 3.258,9
milhões
UNIDADES DE NEGÓCIOS
1T16
14
15
UNIDADES DE NEGÓCIOS
28,2 30,6
8,0% 8,8%
1T15 1T16
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (milhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA
JBS Foods (R$) JBS Mercosul (R$)
JBS USA Carne Suína (US$)JBS USA Carne Bovina (US$)
JBS USA Frango – PPC (US$) JBS Europa - Moy Park (£ - Libra Esterlina)
6,8
7,2 7,17,5
7,0
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
376,4 376,8
640,8
921,1761,4
5,6% 5,2%
9,0%
12,3%10,9%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
5,2
5,9 5,85,3
4,6
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
186,6 228,5 196,8
-25,2 -214,8
3,6% 3,8% 3,4%-0,5%
-4,6%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
0,8 0,8 0,8
1,11,3
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
93,264,6 48,4
141,3102,1
12,2%8,1% 6,2%
13,0%8,1%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
2,1 2,1 2,12,0 2,0
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
363,5425,8
274,3150,0
233,5
17,7%20,7%13,0%
7,6% 11,9%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
353,2 347,5
1T15 1T16
3,94,5
5,05,4
4,3
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
616,0789,4
1.040,0926,4
579,5
15,9% 17,7% 20,7% 17,3% 13,5%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
616,0 579,5
15,9%13,5%
1T15 1T16
3.874,54.286,6
1T15 1T16
16
JBS FOODS 1T16
| Crescimento da receita, advindo do aumento dos preços de vendase do volume vendido.
| Evolução no market share em todas as categorias de produtosavaliadas pela Nielsen.
| Aumento dos custos de produção impactaram a margem EBITDA.
| Nova identidade visual e renovação das embalagens da marcaSeara.
RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES)
10,6% -5,9%
376,4
761,45,6%
10,9%
1T15 1T16
6.782,36.983,4
1T15 1T16
17
JBS MERCOSUL 1T16
| Aumento nos preços de carne in natura nos mercados doméstico einternacional.
| Redução no número de bovinos processados.
| Aumento das exportações, com destaque para a China, queapresentou crescimento de 200% no período em relação ao 1T15.
RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES)
3,0%
102,3%
186,6
-214,8
3,6%
-4,6%
1T15 1T16
5.190,5
4.649,6
1T15 1T16
18
JBS USA CARNE BOVINA 1T16
Swift
(bolinha) e
Primo
RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)
| Marcação a mercado da compra de boi físico nos EUA e Canadá.
| Redução no número de bovinos processados na Austrália.
| Queda nos preços de carne in natura nos mercados doméstico einternacional.
| Valorização do dólar Australiano vs. dólar Americano.
-10,4%
93,2 102,1
12,2%
8,1%
1T15 1T16
762,3
1.256,6
1T15 1T16
19
JBS USA CARNE SUÍNA 1T16
| Crescimento da receita em função da incorporação dos ativos daCargill Pork, adquiridos em 2015.
| Aumento das exportações, principalmente para o mercado asiático.
| Integração da aquisição da Cargill Pork.
RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)
64,8%
9,5%
363,5
233,5
17,7%
11,9%
1T15 1T16
2.052,91.962,9
1T15 1T16
20
JBS USA FRANGO (PPC) 1T16
| Queda nos preços de venda nos EUA e no mercado internacional.
| Aumento nas vendas do México, impulsionada pela aquisição deativos na região.
| Conversão de uma fábrica nos EUA para a produção de frangoorgânico certificado pelo USDA.
| Distribuição de dividendos especiais no montante de US$700,0milhões.
RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES)
-4,4%-35,8%
28,2 30,6
8,0%8,8%
1T15 1T16
21
JBS EUROPA (MOY PARK) 1T16
| Redução nos preços de vendas compensado pelo aumento novolume vendido no Reino Unido e Irlanda.
| Maior eficiência operacional com foco no controle de custos.
| Captura de sinergias advinda da integração com a JBS.
RECEITA LÍQUIDA (£ MILHÕES) EBITDA (£ MILHÕES)
353,2 347,5
1T15 1T16
-1,6%
8,2%
22
Missão da JBS
“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto
em nossas atividades, garantindo os melhores
produtos e serviços aos clientes, solidez aos
fornecedores, rentabilidadeaos acionistas e a
oportunidade de um futuro melhor
a todos os colaboradores.”
