11

Apresentação Institucional

Dezembro 2008

Divulgação dos Resultados

Apresentaremos, a seguir, informações gerais e resumidas

relacionadas às atividades desempenhadas pela TOTVS até a

presente data. Tais informações não constituem de nenhuma forma

uma oferta, convite ou solicitação para a compra de ações. A

apresentação poderá conter declarações que expressam a mera

expectativa dos administradores da companhia, bem como a previsão

de eventos futuros e incertos. Tais expectativas e/ou previsões

envolvem riscos e incertezas e não devem servir como base para a

tomada de decisão quanto à aquisição de ações da Companhia.

Aviso

22

Fortalecimento/ Expansão

33Histórico de sucesso

Crescimento

12.4%10.6%

1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

CMMI

9.8%

10.0%

8.4%

6.5%

12.4%

IPO

13.9%

392

247

173

110 126106

98

63

3524

17

18.4%

Fundação Alavancagem Operacional

490

21.9%

2003 2004 2005 2006 2007

(1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias

(2) Last Twelve Months – últimos 12 meses – do 4T07 to 3T08 (incluindo Datasul).

LTM 2

Datasul

885

Tecnologia

Própria

Inicio da

Microsiga

Sistema de franquiasISO 9001

Argentina

ISO 9001: 2000

(Franquias)

México

Aquisição da

Logocenter

Foco em

gerenciamento

e resultados

Aumento

da margem

Rec

eit

a B

ruta

(R

$ M

ilh

õe

s)

eM

arg

em

EB

ITD

A (

%)¹

Aquisição RM

Aquisições

Midbyte e BCS

2T08► Realização do TOTVS Day na sede da Companhia, evento voltado para analistas e

profissionais do mercado de capitais

► Avanço da estratégia de redesenho dos canais de distribuição, com a criação de

franquias TOTVS. As novos canais já respondem por mais que 85% do faturamento da

Companhia.

1T08

Eventos Corporativos2008

4

► Início do redesenho dos canais de distribuição

► Novo plano de comunicação - Marca TOTVS

► Fechamento da aquisição da BCS: pagamento de R$30,0 milhões

em Abril – os números BCS foram consolidados a partir do 2T08.

► Integração das operações da BCS e Midbyte (Vitrine).

► Lançamento do TOTVS up, modelo pioneiro que contempla o processo de venda e

implementação remota de ERP. O TOTVS up permite maior interatividade entre a força

de vendas e os clientes e redução do custo total de implementação.

3T08

► Emissão de debêntures e linha de crédito junto ao BNDES

► TOTVS e Datasul se unem, formando a 9ª maior empresa de ERP do

mundo.

► Integração de operações da Datasul e definição da Administração

Mercado

Liderança no Brasil e crescimento na América Latina

Pesquisa IDC

(1) F

onte

: IDC

Latin

Am

eric

a S

em

iannual E

RM

Applic

atio

ns T

racker

5

Brasil1

América Latina1

TOTVS 38,1%

C3,4% D

3,6%

A36,9%

B8,7%

Outros9,3%

TOTVS 17,5%

C1,5%

D3,4% A

44,1%

B13,5%

Outros20,0%

146

148

155

161

172

179

188

222

308

419

849

1.327

1.459

2.887

5.709

IBM (MRO)

Kenexa

Unit 4 Agresso

QAD

Epicor

Cegid

TOTVS

Exact

Lawson

Kronos

Microsoft

Infor

Sage

Oracle

SAP

Ranking mundial de ERP 2007

Receita de licenças e serviços, em USD milhões

Fonte: Gartner - ERP Software, Worldwide, 2007.

6Operação com Datasul

Datasul

Operação e seu racional

Fato Relevante

Aprovação dos Conselhos

Aprovação AGE

Unificação do ticker

Cancelamento

de registro

Incorporação Datasul

22-23 Julho 19 Agosto 24 Setembro 31 Outubro13 Outubro

1 mês 0,5 meses1,5 meses

Mercado Alvo

Tecnologia

Desenvolvimento

Distribuição

7Operação com Datasul

Datasul

Integração

19 Agosto

03 Setembro 31 Outubro

20 Agosto

19 Setembro

Integração

Física SP

29 Setembro

Integração

Física SC

31 Dezembro

Aprovação AGE

22 grupos de integração

Alta administração

Mapeamento de processos

Estrutura das áreas

definida

Novo conselho

19 Agosto

02 Outubro

Conclusão dos grupos

15 dias 2 meses1 mês

1ª fase 2ª fase 3ª fase

31 Outubro

Integração

Datacenter SP/SC

2009

Ganho desinergias

Integraçãode sistemas

8

Cross-Selling

Governo

Grandes Contas

8TOTVS

Estrutura do Modelo de Negócios

Business

(1) Não inclui aproximadamente outros 4.000 colaboradores das franquias

TV Digital

ERP CRMBusiness

Intelligence

Soluções Verticais

Complement.

TOTVS CRM

Software – Base e Novos Clientes Modelo Expandido de Negócios

Núcleo

Modelo ExpandidoTecnologia

Sinergias Sinergias

Distribuição Flexível270+ Canais de Distribuição

Relacionamento~ 22.500 Clientes

5.000+ colaboradores diretos¹

9Modelo de negócios

Receitas

Modelo de receita Cachoeira

Licenças

Serviços

Manutenção

Clientes Novos

Clientes BaseClientes Novos

Implementação Básica

Clientes Base

Novas Licenças

Novos Módulos

Modelo

Expandido

de Negócios

Modelo Traditional - Corporativo

Nenhuma nova licença vendida1 nova licença

vendida ao ano

A0 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10 A11 A12

ManutençãoLicenças Serviços Modelo Corporativo

10

(1) Estimativas do IBGE do mercado brasileiro

646

468.000

5.297.000

250 +

50 - 250

0 - 5

Posicionamento Usuários

Número de

Companhias1

Grandes

Médias

Pequenas

Micro

5 - 50(receita anual de

R$15 milhões/ ano)

Penetração

~ 22.500Clientes Ativos

65 %Marketshare

~ 34.600‘usando’ ERP

468.000Mercado de PME

~ 7,4 %Penetrado

MercadoPosicionamento

11Mercado

Portfólio

ERP

Portfólio completo de soluções

Verticais

Modelo Expandido de negócios

Grandes

Médias

Pequenas

Micro

12Tecnologia

Middleware flexível permite integração de produto

Flexibilidade

Visão do Usuários.

A linguagem será a responsável por comunicar os comandos dos

aplicativos, como o ERP, à próxima camada tecnológica, o middleware.

O middleware atua como um intérprete e facilitador, “traduzindo” e

conectando os comandos da linguagem com o framework. TOTVS Tec, o

middleware desenvolvido pela TOTVS, traduz e comunica as linguagens

ADVPL e 4GL com uma grande variedade de sistemas

operacionais, funcionando em qualquer hardware. Provê independência

de plataforma e acesso aos recursos mais avançados, como a arquitetura

SOA e Web Services.

Os middlewares disponíveis no mercado funcionam com base em

frameworks. O framework da TOTVS Tec foi desenvolvido em C++, e está

habilitado a operar em quaisquer sistemas operacionais, dando ao cliente

flexibilidade na escolha de sua plataforma tecnológica.

13

Industrial 47%

Serviços20%

Varejo11%

Financeiro 7%

Outros16%

TOTVS

Base diversificada de clientes

Clientes

Datasul e RM Sistemas contribuiram ainda mais para a

diversificação da base de clientes da Companhia

11-100 Maiores17%

Concentração de receita1

Outros77%

10 Maiores6%

Divisão de clientes por segmento1

(1) Baseado na receita combinada de TOTVS e Datasul.(2) O setor industrial inclui: químicos, alimentação, plástico, borracha e derivados, metalurgicas e outros

14Mercado

Mercado Internacional

Internacional

Subsidiárias

Somente produto

Fonte: IDC Latin America Semiannual ERM Applications Tracker

► América Latina:

►IDC: cresimento esperado: 13% 2007-2012

CAGR

►ERM 2007 crescimento: 30%

►IDC: Market Share em PME da TOTVS:

31% em 2007 vs 27% em 2006 – 1a

Companhia!

► Produtos em 17 países

►Exlcuíndo o Brasil:

+600 clientes,

+30 canais de distribuição,

+380 empregados.

Franchises

► Em outras geografias:

►1 subsidiária, em Portugal

►+30 clientes, em 6 países

15Premiações destacadas

2008

► TOTVS é destacada como „dínamo local‟ em estudo da BCG: empresa que

conquistou rapidamente seu mercado doméstico aplicando estratégias agressivas e

inovando seu modelo de negócio.

► O estudo da Euromoney “Best-Managed LATAM companies” elegeu a TOTVS,

dentre 341 empresas, como:

► Melhor empresa de Tecnologia, com 31,1% dos votos;

► Melhor empresa de TI/Software, com 30,4% dos votos.

► América Latina: Melhor Website de RI – Small Caps

IR Global Rankings 2008.

► América Latina: Melhor Governança Coorporativa

IR Global Rankings 2008.

► TOTVS entre as 5 melhores empresas do Brasil no Grand Prix do Melhor Programa

de RI Empresas "Small & Mid Cap” do “IR Magazine Brasil Awards”.

► Estudo “100+ Inovadoras”: TOTVS é a empresa que mais inova na categoria de

serviços de tecnologia em estudo realizado pela IT Media e promovido pela revista

InformationWeek Brasil

Receitas e EBITDA Recordes no 3T08

► Receita Líquida: atingiu R$218,6 milhões no 3T08, alcançando o 15º recorde trimestral

consecutivo.O crescimento foi de 29,7% em relação ao 3T07;

► Taxas de Licenciamento: aumentou 39,5% em comparação ao 3T07, R$59,3 milhões no

3T08.;

► Receita de Manutenção: cresceu 22,2% em relação a 3T07, alcançando recorde de

R$108,1 milhões no 3T08;

► Receita de Serviços: R$75,2 milhões no 3T08, crescimento de 32,8% em comparação ao

3T07, outro recorde conquistado;

► EBITDA: novo recorde, atingindo R$44,4 milhões no 3T08, com crescimento de 20,0%

em comparação ao 3T07;

► Venda a 705 novos clientes de software no 3T08, novo recorde histórico

► Crescimento de 10,0% no número de clientes atendidos na comparação com 3T07

► 22.500 clientes ativos na base da Companhia

Destaques

Financeiros

Destaques

Operacionais

Desempenho3T08

16

17Desempenho Operacional e Financeiro

31,5 34,5

42,5

59,3

3T05 3T06 3T07 3T08

Licenças

Receita Bruta e Líquida (R$ milhões) 1

Crescimento acelerado da receita com licença...

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

386,5444,6

529,5

680,9

344,2397,4

477,4

611,4

9M05 9M06 9M07 9M08

Receita Bruta Receita Líquida

Receita de Taxas de Licenciamento (R$ milhões)1

42,5

56,6

75,2

3T06 3T07 3T08

18Desempenho Operacional e Financeiro

Manutenção/serviços

75,2

88,4

108,1

3T06 3T07 3T08

Receita de Manutenção (R$ milhões) 1 Receita de Serviços (R$ milhões) 1

…e consistência com manutenção e serviços

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

19

Crescimento contínuo de EBITDA

ResultadoDesempenho Operacional e Financeiro

21,8

26,1

37,0

44,4

3T05 3T06 3T07 3T08

EBITDA (R$ milhões) 1

18,1%

19,2%

21,9%

20,3%

Margem EBITDA

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

66,2

81,2

103,2

127,4

9M05 9M06 9M07 9M08

19,2%

20,4%

21,6%

20,8%

Margem EBITDA

2020

Receitas

Crescimento de Receita (R$ Milhões) 1

3T07 3T08

187,6

242,6

Desempenho Operacional e Financeiro

31,0%

24,4%

30,2%

44,6%

2005 2006 2007 9M07 9M08

Manutenção Serviços Licenciamento

51,6% 48,7%47,3%

29,4%

27,3%24,6%

23,8%

24,0%

23,3%

48,2%

29,6%

22,2%

45,3%

29,6%

25,1%530,3

611,9

734,0

529,5

680,9

47,1%

22,7%

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

(1) Não inclui as despesas com depreciação e amortização e despesas extraordinárias.

21

Painel de Custos e Despesas

Desempenho Operacional e FinanceiroDespesas

P&D (R$ milhões) x P&D / RL Custos e Despesas1 (R$ milhões)

Desp. Propaganda (R$ milhões) x D. Prop. / RLDG&A (R$ milhões) x DG&A / RL

2222Desempenho Operacional e Financeiro

R$ milhões 3T07 3T08 Δ T/T 9M07 9M08 Δ 9M/9M

Receita Líquida 168,488 218,559 29,7% 477,393 611,427 28,1%

Lucro Bruto 111,594 142,868 28,0% 322,134 397,592 23,4%

EBITDA 36,962 44,355 20,0% 103,182 127,392 23,5%

Margem EBITDA 21.9% 20.3% -160 p.b. 21.6% 20.8% - 80 p.b.

Lucro Líquido

Ajustado227,187 34,024 25,1% 77,748 96,741 24,4%

Margem Líq.

LL Ajustado PF16,1% 15,6% -50 p.b. 16,3% 15,8% -50 p.b

Destaques

Painel Financeiro1

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006; e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

(2) O Lucro Líquido Ajustado é determinado pelo cálculo do Lucro Líquido excluindo-se o efeito das despesas extraordinárias, do ágio e das despesas de amortização, líquido de

impostos das operações normais da Companhia.

23Dívida e Caixa

Estrutura Capital

Caixa no final do período: R$144 milhões

► Fonte: BNDES

► Valor: R$ 160 milhões contratados

► Custo atual estimado: 8,5 ~ 9% a.a.

► Prazo: 2 + 4 anos

Dívida no final do período: R$360 milhões

Posição de caixa e dívida em 30/09

Prosoft

► Fonte: debenturistas (BNDES e outros)

► Valor: R$ 200 milhões

► Custo atual estimado: 10% a.a.

► Prazo: 11 anos

Debêntures

Dívida líquida no final do período: R$216 milhões

O desafio é…

Desafio da TOTVS24

Futuro

MercadoTecnologia

/ ProdutoDistribuição

Execução

2525

QUESTÕES ?

TOTVSContatos

ri@totvs.com

www.totvs.com/ri