Apresentação Corporativa 1° trimestre 2012

www.duratex.com.br/ri

2

DESTAQUES OPERACIONAIS

Evolução dos volumes expedidos em relação ao 1T 2011:

. + 16,3% na Divisão Madeira

. + 5,0% na Divisão Deca

Receita Líquida totalizou R$737,8 milhões no trimestre, +11,8% em relação ao 1T 2011

EBITDA +14,4% em relação ao 1T 2011, para R$208,8 milhões, apoiado principalmente: . na melhor base de preços na Divisão Deca,

. no maior nível de volumes expedidos, em ambas as divisões

. na menor base de custos: diluição do custo fixo

Lucro Líquido: +12,2% em relação ao 1T 2011, para R$86,2 milhões no trimestre, e de

+8,6% em relação ao 4T 2011

Investimentos: R$ 650 milhões em 2012:

. MDP - Taquari

. MDF - Itapetininga

. Louças - Queimados

. Metais - Jundiaí

3

MERCADO DE MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO

Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção

ÍNDICE ABRAMAT: mede o crescimento das vendas da indústria de materiais de construção no mercado doméstico;

desempeno relativo ao mesmo período do ano anterior

Índice ABRAMAT MERCADO INTERNO

Realizado e Projetado para 2012

1T 2012

4

DESTAQUES FINANCEIROS

5.737

6.259

6.780 6.729

6.024

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

-10,5%

•Condições de mercado favoráveis à construção

•Redução dos volumes expedidos decorrentes do ajuste da base de preço ao final de 2011

EXPEDIÇÕES (em ’000 peças)

+5,0%

5

DEMANDA DE PAINÉIS NO BRASIL

CAPACIDADE ANUAL (em ´000 m³)* NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL*

MDF 4.800 4.080 3.660

MDP 4.470 3.800 3.420

Total 9.270 7.880 7.080

*Estimativa Duratex:

Capacidade efetiva anual da indústria com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos

Disponível: Sem investimentos periféricos mencionados acima

1.413 1.861 2.037 2.263 2.352

2.962 3.065

660 778 738

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12

MERCADO MDF – MEDIUM DENSITY FIBERBOARD (em ’000 m³)

+3,5%

-5,1%

CAGR: 13,8% (3,3 x PIB)

+11,8%

MERCADO MDP – MEDIUM DENSITY PARTICLEBOARD (em ’000 m³)

2.102 2.186 2.548 2.633 2.431

2.885 2.985

684 734 792

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12

+3,5%

CAGR: 6,0% (1,5 x PIB)

+7,9%

+15,8%

FONTE : ABIPA EM ’000 m³

6

DESTAQUES FINANCEIROS

EXPEDIÇÕES (em ’000 m³)

519,3

582,1 611,7

555,7

604,1

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

+8,7%

INDÚSTRIA (MDF, MDP, CHAPAS) - ABIPA (em ’000 m³)

1.439,9 1.663,0 1.743,0

1.623,8 1.654,9

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

+1,9% +16,3% +14,9%

Destaques:

• Melhoria do prazo do crédito no varejo de móveis

• Mais recente (medidas beneficiando o segmento moveleiro):

.Substituição tributária: 1% de alíquota sobre a receita ao invés de 20% de alíquota do INSS sobre a folha de

pagamento

.Redução de imposto: IPI reduzido de 5% para 0%, igualando a condição de concorrência dos móveis com a

“linha branca”

. R$ 2 bi em uma linha de crédito especial da Caixa Econômica, com juros de 1% a 2% ao mês, e prazo de até

48 meses, para financiar a compra de móveis e itens da “linha branca”

MDP

23%

MDF/PISO LAMINADO

32% CHAPA DE FIBRA

8%

METAIS

18%

LOUÇAS

19%

659,9

751,2 789,8

769,5 737,7

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

7

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA

RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA*(%)

DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DAS VENDAS 1T 2012 (%)

Deca: 37% Madeira: 63%

MADEIRA 413,7 480,7 502,1 479,5 467,6

DECA 246,2 270,5 287,7 290,0 270,1

MARGEM BRUTA % 34,1% 33,8% 35,0% 33,3% 34,5%

RECEITA LÍQUIDA POR ÁREA DE ATUAÇÃO 1T 2012 (%)

Mercado Interno

96%

Mercado Externo

4%

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

+11,8% -4,1%

3.520,5 3.562,3

3.638,0 3.692,8

3.781,8

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

ROE (%) 8,8% 10,3% 11,4% 8,7% 9,2%

8

DESTAQUES FINANCEIROS

EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM EBITDA RECORRENTE (%)

LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE (R$ milhões)

182,5

211,8 216,3

188,8

208,8

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

MADEIRA 110,2 145,8 147,3 126,9 136,9

DECA 72,3 66,0 69,0 61,9 71,9

MARGEM EBITDA % 22,7% 28,2% 27,4% 24,5% 28,3%

76,9 91,1

102,3

79,4 86,2

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

+8,6%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ milhões) e ROE RECORRENTE (%)

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

+14,4% +10,6%

+12,1% +7,4% +2,4%

110,2 145,8 147,3

126,9 136,9

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

413,7 480,7 502,1 479,5 467,6

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

9

DESTAQUES POR DIVISÃO

CAPACIDADE ANUAL (em ´000 m³) NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL**

MDF 1.800 1.530 1.400

MDP 1.900 1.620 1.350

Chapa de Fibra 210 195 195

Total 3.910 3.345 2.945 *Capacidade efetiva anual da Duratex com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos **Sem investimentos periféricos mencionados

RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA (%)

EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM EBITDA (%)

30,4% 31,3% 32,8% 31,8% 31,5% 26,6% 30,3% 29,3% 26,5% 29,3%

CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 1T 2012 (sobre disponível)

CUSTOS 1T 2012

* Inclui exaustão incidente no custo da madeira

96%

91%

76%

Chapas

MDP

MDF ENERGIA-ELÉTRICA

9% DEPRECIAÇÃO e AMORTIZAÇÃO

10%

COMBUSTÍVEIS

2%

MÃO DE OBRA

12%

MADEIRA*

20%

RESINA

16%

MATÉRIAS-PRIMAS e OUTROS

MATERIAIS

31%

+13,0% -2,5%

+24,2% +7,9%

96%

97%

10

DESTAQUES POR DIVISÃO

CAPACIDADE ANUAL (em ́peças) NOMINAL

LOUÇAS SANITÁRIAS 9.800

METAIS SANITÁRIOS 17.000

Total 26.800

RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA (%)

EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM EBITDA (%)

246,2

270,5

287,7 290,0

270,1

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

-6,9%

40,3% 38,2% 38,9% 35,9% 39,8%

72,3

66,0 69,0

61,9

71,9

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

29,4% 24,4% 24,0% 21,3% 26,6%

CUSTOS 1T 2012

DEPRECIAÇÃO

7% ENERGIA-ELÉTRICA

4% COMBUSTÍVEIS

5%

MÃO DE OBRA

40% METAIS

14%

MATÉRIAS-PRIMAS e OUTROS

MATERIAIS

30%

+9,7% -0,6% +16,2%

CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 1T2012

Louças Sanitárias

Metais Sanitários

766,6

479,8 521,4 461,2

187,9

312,4

Caixa 2012 2013 2014 2015 2016 e

após

11

ENDIVIDAMENTO

CAIXA E CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA (R$ milhões)

Moeda

Nacional

95,1%

Moeda

Estrangeira

4,9%*

ORIGEM DA DÍVIDA

*Hedge para R$

R$´000 31/03/2012 31/12/2011 Variação 31/03/2011 Variação

Endividamento Curto Prazo 593.469 687.902 (94.433) 513.686 79.783

Endividamento Longo Prazo 1.369.237 1.227.588 141.649 1.168.154 201.083

Endividamento Total 1.962.706 1.915.490 47.216 1.681.840 280.866

Disponibilidades 766.604 726.159 40.445 501.746 264.858

Endividamento Líquido 1.196.102 1.189.331 6.771 1.180.094 16.008

Endividamento Líquido / PL (em %) 31,6% 32,2% - 33,5% - Endividamento Líquido / EBITDA UDM 1,38 1,42 - 1,33 -

891,2

427,0 459,6 635,8

112,6

537,4

2008 2009 2010 2011 2012

CAPACIDADE NOMINAL (EM ’000 peças)

CAPACIDADE EFETIVA (EM ’000 m³)

14.400 15.600 15.800 15.800 17.000 18.200

3.800 6.200 7.200 7.200 9.800 12.200

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Metais Louças

553 850 1.530 1.530 1.530 2.050 2.730 1.275 1.620

1.620 1.620 1.620 1.620 1.620

334 195

195 195 195 195 195

2007 2008 2009 2010 2011 2013 2015

MDF MDP Chapa

12

CAPEX CONSOLIDADO (R$ MILHÕES)

2.162 2.665 3.345 3.345 3.345 3.865 4.545

18.200 21.800 23.000 23.000 26.800 30.400

+15,5%

+13,4%

+17,6%

650,0 e

1T12

13

PRINCIPAIS INVESTIMENTOS EM CURSO

DIVISÃO MADEIRA:

. LOUÇAS – QUEIMADOS

+2,4 milhões peças/ano

. MDF – ITAPETININGA 520 mil m³ capacidade efetiva

. METAIS – JUNDIAÍ + 1,2 milhão peças/ano

DIVISÃO DECA:

. MDP – TAQUARI

Elevação para 670 mil m³ capacidade efetiva

14

As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constitui

material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este

material contém informações gerais sobre a empresa e mercados em que se encontra inserida.

Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma

confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações

apresentadas.

A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas

apresentadas.

Abril de 2012

DISCLAIMER

Relações com Investidores investidores@duratex.com.br www.duratex.com.br/ri

Evolução da Produtividade em Novas Florestas Eucalipto

- São Paulo -

2030

40 44 4452514845

0102030405060

Anos

60

Anos

80

2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Ano base

IMA

(m

³/h

a.an

o)

16

LOCALIZAÇÃO DAS PLANTAS

Evolução da produtividade florestal da Duratex

+160%

Florestas

Plantas 1 NOVA PLANTA

Local: Itapetininga

Capacidade efetiva:

520 mil m³/ano

Centro de Distribuição

PLANTAS: SÃO PAULO:

Itapetininga: MDP e nova planta de MDF (start-up 2013)

Agudos: 2 linhas de MDF, Piso e Fábrica de Resinas (DRI)

Botucatu: Chapa de Fibra e MDF

MINAS GERAIS:

Uberaba: MDF e MDP

RIO GRANDE DO SUL:

Taquari: MDP

230 mil hectares de terras:

o SP – 62%

o MG – 34%

o RS – 4%

139 mil hectares de florestas plantadas

17

PLANTAS SÃO PAULO:

- Metais: São Paulo e Jundiaí - Cerâmica Sanitária: 2 plantas em Jundiaí RIO DE JANEIRO:

- Cerâmica Sanitária: Queimados RIO GRANDE DO SUL:

- Cerâmica Sanitária: São Leopoldo PERNAMBUCO:

- Cerâmica Sanitária: Cabo de Santo Agostinho PARAÍBA:

- Cerâmica Sanitária: João Pessoa ARGENTINA

- Metais: Deca Piazza em Buenos Aires

Local: Queimados

Reativação e expansão

Capacidade:

+2,4M peças/ano

Local: Jundiaí

Expansão Metais

Capacidade:

p/17.000 peças/ano

Local:

Cabo de Santo

Agostinho

Novo Forno e

Expansão louças

LOCALIZAÇÃO DAS PLANTAS

18

R$´000

1ºtri/12

4ºtri/11

%

1ºtri/11

%

Lucro Operacional antes do Resultado

Financeiro 135.814 131.218 3,5 123.177 10,3

Depreciação/ Amortização/

Exaustão 71.613 79.400 (9,8) 63.969 11,9

Variação do Valor Justo do Ativo Biológico (32.923) (53.519) (38,5) (35.602) (7,5)

Parcela da Exaustão do Ativo Biológico 34.585 32.518 6,4 33.275 3,9

Benefício a Empregados (257) (836) (69,2) (2.299) (88,8)

EBITDA 208.832 188.781 10,6 182.520 14,4

Margem EBITDA 28,3% 24,5% - 27,7% -

RECONCILIAÇÃO DO EBITDA CONSOLIDADO