Almoço com

SINDSEG RS

Marcio Serôa

de Araujo Coriolano

Presidente

Julho de 2019

DESAFIOS

DO SETOR

SEGURADO

R

Agenda

1. Penetração dos Seguros no Mundo e no Brasil

2. Desempenho recente da Economia Brasileira

3. Evolução do Setor Segurador

4. A “Revolução Silenciosa” do Setor Segurador

5. Desempenho recente do Setor Segurador e Evolução de seus segmentos

6. Crescimento Econômico e renda no Brasil

7. O que podemos esperar?

8. Como aumentar a proteção da população?

Penetração dos

Seguros no Mundo (% do PIB)

Estados

Unidos

$1.377.114

7,1% PIB

#1 ranking

Grã-Bretanha $283.331

9,6% PIB

#4 ranking

França $241.603

8,9% PIB

#5 ranking

Arrecadação (em U$ milhões)

Japão

$422.050

8,6% PIB

#3 ranking

China $541.446

4,6% PIB

#2 ranking

Brasil

$83.315

4,1% PIB

#12 ranking

Ranking do Prêmio

#7 Coréia do Sul

#10 Taiwan

#11 Índia #26 México

#33 Argentina

#37 Chile

#43 Colômbia

MUNDO $4.891.694

6,1% PIB

Fonte: SIGMA, dados de 2017. Não considera capitalização, previdência complementar e, no segmento de saúde, considera exclusivamente o seguro-saúde.

Penetração dos

Seguros no Brasil

Estrutura do Setor

Fonte: ANS, IBGE, FenaPrevi, FenSeg e FenaCap.

*pode haver dupla contagem, uma vez que uma pessoa pode ter mais de um plano.

+17 milhões de veículos

segurados

+ 10 milhões de residências

seguradas

13 milhões de planos de previdência

coletivos e individuais

47,3 milhões de beneficiários de

planos de assistência médica

24,2 milhões de beneficiários de

planos exclusivamente odontológicos

17 milhões de pessoas físicas e

jurídicas com títulos de capitalização

8,6 mil hectares são protegidos

pelo seguro rural

30% da frota de veículos nacional

é segurada

14% dos domicílios brasileiros contam

com proteção de seguro residencial

13% da população economicamente ativa

possui planos de previdência privada*

23% é a taxa de cobertura dos Planos de

Assistência Médica

12% é a taxa de cobertura dos Planos

Exclusivamente Odontológicos

11% da população adulta brasileira

possui produtos de Capitalização

14% da área cultivada no país é

segurada

Desempenho da Economia

Brasileira

Há quatro períodos característicos da economia recente:

2008 a 2010 | 2011 a 2013 | 2014 a 2016 | 2017 e 2018

5,1%

-0,1%

7,5%

4,0%

1,9%

3,0%

0,5%

-3,5% -3,3%

1,1% 1,1%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Variação real do PIB (Produto Interno Bruto)

Fonte: IBGE

... E a taxa de desocupação da mão-de-obra

é muito elevada

8,5

9,9

8,9

8,0

7,4 7,1

6,8

8,5

11,5

12,7 12,3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fonte: IBGE - PNAD e PNAD Contínua

Nota: Entre 2012 e 2018 - dados da PNAD Contínua. Entre 2008 e 2011 - dados aproximados com as variações obtidas nos dados

da PNAD anual. Vale lembrar que a PNAD Contínua considera a população com 14 anos ou mais de idade, enquanto a PNAD

anual considerava as pessoas com 10 anos ou mais de idade. Para 2010 , devido à ausência de dados da PNAD, foi calculada a

média de 2009 e 2011.

Taxa de Desocupação (em %)

Desempenho da Economia

Brasileira

Evolução 2008 a 2018 | Jan-Abr/18 e Jan-Abr/19 Evolução do Setor

- ARRECADAÇÃO

Espaço reservado

para vídeo

Fonte: SES (SUSEP)

76,9

97,8

113,8

132,4

160,4

181,1

198,4

219,0

239,5 247,1 245,4

79,7 82,2

0

100

200

300

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018.4 2019.4

R$

B

ilhõ

es

Capitalização Coberturas de Pessoas Ramos Elementares

Jan a

Abr

2018

Jan a

Abr

2019

-1,1%

2017 -2,6% 2018

2014 1,6% 2016

2011 10,1% 2013

2008 9,6% 2010

Taxa de Variação Real (Sem Saúde Suplementar)

A “Revolução Silenciosa”

do Setor Segurador

Ambiente:

Queda da taxa de juros e da atividade econômica em geral

Custos regulatórios e de compliance em elevação

Acirramento da concorrência

Movimentos compensatórios:

Aproveitamento de vantagens competitivas e de escala

Otimização do capital alocado

Redução de despesas administrativas e operacionais

Ajustes de underwriting e tarifários

A “Revolução Silenciosa”

do Setor Segurador

Resultado:

Especialização em evolução acelerada

Sociedades com participação do K estrangeiro: grandes

riscos e resseguros

Sociedades com participação do setor bancário: riscos

massificados e parcerias com especialistas

Sociedades “independentes”: maior participação em vida e

previdência; parcerias de distribuição com setor bancário

Desempenho do Setor

Segurador

O crescimento real do setor tem sido superior ao PIB.

A evolução do setor acompanha o desempenho da economia,

com alguma defasagem

Evolução do Setor Segurador, por períodos (2008-2010, 2011-2013, 2014-2016 e 2017-2019.4)

Sem Saúde Suplementar

Fonte: SUSEP

Notas: 1) Devido à mudança do conceito de Prêmio Direto em dez/2013 pela SUSEP, associada ao início das operações da

Seguradora Líder em 2008, a variação entre os anos 2008 e 2007 foi calculada com base no conceito antigo de Prêmio Direto.

2) Para o PIB de 2019, foi utilizado o IBC-Br acumulado em 2019.

Variação Real 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Até

abr/2019

Ramos Elementares 10,3% 4,8% 8,3% 6,0% 6,8% 11,0% 1,4% -3,4% -7,0% -1,6% 1,9% -2,9%

Coberturas de Pessoas 7,3% 13,7% 12,3% 10,7% 20,5% 1,5% 5,1% 6,1% 6,2% 1,2% -7,2% -1,1%

Planos de Risco 5,2% 8,3% 8,0% 13,5% 8,2% 10,6% 1,1% -2,1% -4,8% 8,0% 5,5% 8,9%

Planos de Acumulação 8,3% 16,1% 14,1% 9,6% 25,6% -1,7% 6,7% 9,2% 9,9% -0,8% -11,3% -4,7%

Capitalização 8,9% 7,0% 10,9% 12,2% 11,6% 19,0% -1,9% -9,8% -9,8% -4,9% -2,4% 5,3%

Mercado Segurador 8,6% 9,6% 10,7% 9,2% 14,8% 6,4% 3,0% 1,2% 0,5% -0,1% -4,2% -1,

Variação média 9,6% 10,1% 1,6% -2,6% -1,1%

PIB - Variação média 4,1% 3,0% -2,1% 1,1% 0,1%

Evolução 2008 e 2018 – Distribuição dos Segmentos Evolução do Setor

- SEGMENTOS

2008 2018 2008 2018

Ramos Elementares 32,29 74,82 22,0% 16,8%

Coberturas de Pessoas 43,85 149,74 29,9% 33,6%

Planos de Risco 13,69 41,47 9,3% 9,3%

Planos de Acumulação 30,17 108,27 20,6% 24,3%

Capitalização 9,01 21,01 6,1% 4,7%

Saúde Suplementar 61,47 199,46 41,9% 44,8%

Mercado Segurador 146,63 445,02 -

Distribuição (em %) SEGMENTOS

Arrecadação (em bilhões R$)

Fonte: SUSEP e ANS

-

Lembrando: a

distribuição da renda em

2018...

67,2%

23,9%

5,9%

3,0%

< [2SM]

[2SM] a [5SM]

[5SM] a [10SM]

>[10SM]

Quase 70% dos trabalhadores

têm renda inferior a

R$2mil

<[0,5SM] 10,2%

[0,5SM] a [1SM] 19,6%

[1SM] a [2SM] 37,4%

Crescimento econômico e

renda no Brasil

Distribuição de Renda

em 2018

Distribuição de Renda x Regiões Geográficas (2018)

Fonte: PNAD/IBGE

Em 2018, no Brasil, 67,2% da população possuía uma renda mensal de até

dois salários mínimos. Já a região Sul possuía 59,3%, a Centro-Oeste

61,8%, a Sudeste 62,1%, a Norte 78,0% e a Nordeste 81,5%.

Renda Brasil Sudeste Centro-Oeste Sul Nordeste Norte

Até 0,5 SM 10,2% 5,6% 5,7% 4,2% 22,2% 18,8%

0,5 SM a 1 SM 19,6% 15,6% 17,1% 11,4% 31,5% 28,4%

1 SM a 2 SM 37,4% 40,9% 39,0% 43,6% 27,9% 30,8%

2 SM a 3 SM 13,8% 16,0% 15,3% 18,1% 7,4% 9,2%

3 SM a 5 SM 10,1% 11,4% 11,7% 13,0% 6,0% 7,1%

5 SM a 10 SM 5,9% 6,8% 7,6% 6,8% 3,4% 4,0%

10 SM a 20 SM 2,2% 2,6% 2,9% 2,3% 1,3% 1,3%

Mais de 20 SM 0,8% 1,1% 0,8% 0,6% 0,4% 0,3%

O que podemos esperar?

Em geral:

Agenda liberal reformista

Diferença de ritmos: Economia e Política

Economia sem tração em 2019. E 2020?

Estagnação? (PIB, Renda e Emprego)

Ainda um País de rendas médias e baixas

O que podemos esperar?

Em particular:

Mudanças de práticas regulatórias

Centralidade da supervisão da solvência

Desregulamentação e desburocratização

Novos paradigmas da regulação: conceitual e prático

Estímulo à competição (“Sandbox”)

Estímulo ao crescimento (Avaliação de Impacto Regulatório)

O que podemos esperar?

Desafios:

Reforçar representação institucional

Maior eficiência operacional (tarifas e despesas)

“Consumidor eletrônico”

Inclusão securitária

Concorrência acirrada

Como aumentar a proteção da população?

Ampliação

da proteção

DISTRIBUIÇÃO

Fomento ao

Digital

Canais

Especializados

REGULAÇÃO

Escritórios de

Subscrição

(“Pool de Riscos”)

Proporcionalidade

de Acesso (“Sandbox”)

Atividades de

Seguridade do Governo

PRODUTO

Seguros

Inclusivos

Seguros para

Pequenas e

Médias

Empresas

Vida Universal

OBRIGADO