Apresentação institucional

ÍNDICE

1. História da Tegma e Visão Geral

2. Visão geral do mercado

3. Segmentos do negócio

4. Análise financeira e de

governança consolidada

2

Uma das maiores empresas de logística do

Brasil

Fundada em 1969

Localizada em São Bernardo do Campo - SP

Receita de R$ 1,5 bilhão

Capitalização de mercado de ~R$ 1,7 bilhão

1,8 mil colaboradores em 31 filiais em 11 estados

Modelo de negócio asset light

Listada na Bovespa desde 2007 / Novo Mercado | Ticker: TGMA3.bz

Alto nível de Governança: Conselho Fiscal, Comitê de Auditoria, 2 membros independentes (1 presidente independente) no Conselho de Administração

3

4

Início das atividades de Logística de Veículos, sob a denominação

Sinimbu;

1969 1997

Fusão com o Grupo Coimex;

Incorporação das controladas Schlatter e Transfer, ampliando a participação no mercado de logística de veículos.

1998 2001

Início das atividades como Tegma;

IPO;

Início das atividades de

Logística Inbound;

Início das atividades de Armazenagem

Aquisição de 49% da Catlog;

2002 2010

Aquisição da Direct Express e das operações da LTD;

Descontinuação das operações da LTD e venda da Direct Express.

Criação da JV para logísticaalfandegada(GDL).

2011 2018

Operador logístico para a indústria de

produtos químicos e eletrodomésticos;

Gestão integrada do transporte de

entrada, otimização e planejamento de

rotas de acordo com a demanda;

Armazenamento e transporte de matérias-

primas sólidas e gestão interna de líquidos

Redução dos níveis de estoque na cadeia.

LOGÍSTICA

AUTOMOTIVA

LOGÍSTICA

INDUSTRIAL

ARMAZÉNS

Líder em logística de veículos de zero

quilômetro no Brasil (~26% de Market share)

trabalhando para todas as montadoras do

país;

Modelo asset light com frota terceirizada e

alta resiliência de resultados.

Baixo investimento

67 mil metros quadrados de armazéns em

São Paulo, Rio de Janeiro e Espírito Santo;

Inventário, rotulagem e montagem de

kits;

A maior área consolidada do país para a

gestão de veículos importados no CLIA

Cariacica-ES.

LOG

ÍSTI

CA

IN

TEG

RA

DA

5

% Receita 2018 % EBITDA 2018

85%

12%

3%

86%

14%

Maioresconcorrentes

Var %receita

últi. 3 anos

Drivers de crescimento

+44%

+4%

N/A

Vendas de novos veículos no Brasil / Mercosul e distância média

de viagens

Terceirização do fluxo Inboundentre indústrias no Brasil (eletrodomésticos, cuidados domésticos, óculos)

Aumento da terceirização da gestão de estoque de varejistas de bens de consumo

Maiores clientes

LOGÍSTICA

AUTOMOTIVA

LOGÍSTICA

INDUSTRIAL

ARMAZÉNS

LOG

ÍSTI

CA

IN

TEG

RA

DA

6

Frota KPI´s / SLA´s

1k

0,2k

1,5 mil

(93%

terceirizada)

65 carretas

próprias

82 cavalos

terceirizados

-

- Tempo de entrega dos veículos

- nível de avaria

- Nível de estoque

- interrupção de planta

- Processamento no mesmo dia da emissão das NF´s

- Acuracidade de Estoque -

99,98%

#funcionários

0,5k

Intensidadeativos

Baixa

Média

Baixa

LOGÍSTICA

AUTOMOTIVA

LOGÍSTICA

INDUSTRIAL

ARMAZÉNS

LOG

ÍSTI

CA

IN

TEG

RA

DA

7

8

ÍNDICE

1. História da Tegma e Visão Geral

2. Visão geral do mercado

3. Segmentos do negócio

4. Análise financeira e de

governança consolidada

8

Norte/Nordeste/Centro - OesteProdução: 14%

Consumo: 29%

-15%

Fonte: ANFAVEA and FENABRAVE

* Considerando Ano 2018Fonte: ANFAVEA

Mercado automotivo brasileiro:

65 unidades indústriais / 11 estados

31 montadoras / 616 auto - peças

9° maior Mercado interno

4.0% PIB Nacional

5.592 concessionárias

5.2 habitantes por veículo

22% da produção é exportada (2018)

14% de vendas nacionais são importação (2018)

Capacidade instalada: 4.5 milhões de veículos

Alta concentração de produção no

Sul / Sudeste, demandando logística

9

Sudeste/SulProdução: 86%

Consumo : 71%

+16%

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

1957 1961 1965 1969 1973 1977 1981 1985 1989 1993 1997 2001 2005 2009 2013 2017

Domestic vehicle sales

-35% vspico

2016: -45% vs

pico

-43% vs pico

Milh

ão

10

2019: +11% vs 2018Fonte: ANFAVEA

2019E: +39% vs

2016

Vendas de veículos no mercado interno

11

Frota de veículos e idade

média

Venda de veículos usados (e

a razão vs. venda de novos)

Exportações de veículos

(em milhares)Produção de veículos

Venda doméstica por região

Venda doméstica por categoria

Fonte: ANFAVEA, SINDIPEÇAS and FENABRAVE

11

38

39

4041

41

42

8,58,6

8,9

9,1

9,39,4

8

8

8

9

9

9

9

9

10

2013 2014 2015 2016 2017 2018

9,410,1 10,0 10,0

10,7 10,7

2,63,0

4,0

5,0 4,94,3

2013 2014 2015 2016 2017 2018

3,5

3,0

2,32,1

2,62,7

2013 2014 2015 2016 2017 2018

0,5

0,3

0,4

0,5

0,7

0,6

2013 2014 2015 2016 2017 2018

47%

50%

53%

56%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Sudeste Ex-Sudeste

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2014 2015 2016 2017 2018

Locadoras Vendas ex-locadoras

12

ÍNDICE

1. História da Tegma e Visão Geral

2. Visão geral do mercado

3. Segmentos do negócio

4. Análise financeira e de

governança consolidada

12

13

Serviços:

Transferência e distribuição de veículos 0km;Para todas montadoras instaladas

Gestão de pátios e armazenagem de veículos;

PDI (Pre-Delivery-Inspection);Para locadoras e frotistas

14

*Pre-delivery-inspection

(Inspeção antes da entrega)

Atendendo 16 OEM´s e importadores

781 mil veículos transportados por ano

754 mil viagens realizada por ano

791 milhões de km por ano

21 hubs no Brazil

Entrega em mais de 1k concecionárias no Brasil

Na

cio

na

l

imp

ort

aç

ão

Exp

ort

aç

ão

Um programa de otimização da logística que integra as

demandas das montadoras e dos revendedores em várias

regiões para otimizar os fluxos e evitar as viagens vazias,

usando ferramentas de rastreamento em tempo real do

caminhões e softwares de composição de carga com foco

na visibilidade do veículo, controle de danos e

gerenciamento ambiental de toda a operação.

Hub(pátio)

Hub(pátio)

Porto

PDI*

Porto

OEM

OEM

Concessionária

Rent a car/ corporativo

Monitoramento de 100% dos

caminhões;

Controle eletrônico de

velocidade e jornada

Confirmação de entrega por GPS

15

Posição de todas as frotas da Tegma

Mapeamento por GPS de uma entrega

Serviços:

Controlar as áreas do pátio

(Fila/Vaga) e suas ocupações

Controlar entrada/saída dos

veículos do Pátio via Sistema e

Coletor (Montadora/Próprio)

Integrar informações dos

veículos com o Sistema de

Transporte

Gerenciar o veículo no pátio

(movimentações entre áreas e

entre localidades) Pátio em São José dos pinhais

Centro de controle operacionalArmazenagem de veículos

16

Serviços:

Inspeção, preparação,

instalação de componentes para

frotistas e locadoras de veículos

Nacionalização de veículos

importados

Processo de inspeção Processo de inspeção

Processo de inspeção

17

18

DC Toyota

Suape

Cariacica

Caju

Resende

Juiz de Fora

Igarapé

Camaçari

BelémManaus

SJPParanaguá

Araquari

Itajaí

Gravataí

Guaíba

Rio Grande

Chuí

Sumaré

SorocabaPiracicaba

Indaiatuba

SBCSJC

São José dos Campos

Área: 81 mil m²

São José dos Pinhais

Área: 160 mil m²

Camaçari

Área: 64 mil m²

São Bernardo do

Campo

Área: 260 mil m²

Com pátio

Área total:

1.8 milhão m²

• Região Sudeste:• Cariacica – ES• Resende – RJ• Rio de Janeiro - RJ• Piracicaba - SP

• Região Norte:• Manaus – AM• Belém – PA

• Região Nordeste:• Camaçari – BA• Suape – PE

• Região Sul:• São José dos Pinhais – PR• Gravataí – RS• Chuí – RS• Araquari - SC

• SBC – SP• SJC – SP• Itirapina - SP• Indaiatuba – SP• Sorocaba - SP

• Itajaí – PR• Paranaguá – PR• Guaíba - RS• Rio Grande – RS

18

Pátios TegmaDestaques logística de veículos:

A receita depende do número de

veículos transportados e da distância

para os entregar;

Os custos de frete e outros custos variáveis (81% do CPV) dependem

também do número de veículos

transportados e da distância de

entrega;

A Tegma gerencia veículos para

todas as montadoras no Brasil;

SLA (Service level agreement)

incluem o tempo de trânsito e os

danos em % de veículos

manuseados;

Os preços (com OEM e motoristas de

caminhões) são reajustados

anualmente (abril-maio).

19

Média de distância

das viagens saindo de

SP

Média de 45 dias do contas a receber/ 14 dias para pagamento;

Média de 81% dos custos variáveis ( % do total do CPV);

Alta resiliência de margens e fluxo de caixa livre;

Baixa demanda para investimentos de expansão.

Receita Bruta

20

1.186

1.026

766681

754 781

28% 29% 28% 29%27%

25%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Número de veículos

transportados

Market Share

1.6991.557

1.149

940

1.129

1.348

2013 2014 2015 2016 2017 2018

206

175

9578

118

172

15%14%

10% 10%

13%

16%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

0

50

100

150

200

250

300

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Adj EBITDA Adj EBITDA Mg.

Gestão de estoques, transporte,

armazenamento;

Vendas Brutas: BRL 143 mm p.a;

Ativos empregados: semi-reboques (os

caminhões são todos terceirizados);

Os armazéns em Cubatão e Indaiatuba são

alugados.Armazéns Tegma

21

22

6 navios/ Mês 45 caminhões / Navios 110.000 ton./ Mês 52.000 ton. / Mês 78.000 ton. / Mês

Operação Portuária de Descarga

TransporteRetroporto

Armazenamento Transporte por estradas Operação In House

Planejamento TEGMA

Fornecedor da maior fábrica de

detergente em pó do mundo, operando 24 x 7

Outros segmentos: higiene pessoal e

vidros

Cobertura de estoque de 24 – 48

horas de produção

Estoques localizado a 100 km da

planta

Resultando na redução do estoque

de clientes

23

Fornecedor C

Fornecedor B

Fornecedor APacotes vazios

Peças

Milk-run

OEM

ETOS

System

Planejamento Material

MRP PSFT

Pedido: Regido pela demanda

Acompanhamento

Depois da Tegma

Curitiba

São Carlos

Vantagens do processo de Inbound

Portal Web da Tegma com visibilidade sobre

o controle da embalagem

Investimento e gestão realizado pela Tegma

Informação de coleta de fornecedores

disponível com 1 dia de antecedência

KPIs online no portal web Aumento de 40%

na ocupação do

veículo

Armazéns aduaneiros e gerais, gestão de inventários, rotulagem e montagem de kits;

Vendas brutas: BRL 47 mm p.a;

Ativos empregados: estruturas internas de armazém (os armazéns são alugados);

67 mil metros quadrados de armazéns no Rio de Janeiro, São Paulo e Espírito Santo.

Armazém Castelo Branco-SP

Armazéns Tegma

24

Principais clientes

Desenvolvimentos recentes proporcionam maior previsibilidade;

Logística industrial com alta resiliência de vendas e resultados;

Os armazéns sofreram com altos custos fixos e queda na receita;

Controle de custo constante e pipeline ativo de novos clientes.

Receita bruta

25

238 230243

200 201191

2013 2014 2015 2016 2017 2018

-6

13

4

11

17

28

-3%

7%

2%

7%10%

18%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Adj EBITDA Adj EBITDA Mg.

26

ÍNDICE

1. História da Tegma e Visão Geral

2. Visão geral do mercado

3. Segmentos do negócio

4. Análise financeira e de

governança consolidada

26

27

Dividendos por ação Payout %Dívida líquida Dívida líquida / EBITDA Ajustado

Retorno ao acionista

ROE%ROIC%

154169

9989

135

200

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

EBITDA ajustado (R$ milhão)1,86

1,63

1,23 1,181,33

1,54

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

Receita Bruta (R$ bilhão)

74

2935

51

61

72

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

Fluxo de caixa Livre (R$

milhões)

19

(6)

10

34

104 108

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

Lucro líquido (R$ milhão)

21%

16%

3% 4%

28%

24%

15%

17%

6%

11%

23%

28%

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

ROE e ROIC

0,990,93

0,120,080,00

0,71

60%60%61%53%

100%

201

8

201

7

201

6

201

5

201

4

201

3

28

Perspectiva: Estável

Rating da Tegma

Set 2013

Set 2014

B1 Nov 2015

Mai 2016

Dez2017

B2

B1

Ba2

Ba3

Dívida líquida Dívida líquida / EBITDA Ajustado

108

7

78

25

10 10 10

Ca

ixa

Ma

r/18

20

19

20

20

20

21

20

22

20

23

20

24

Amortização da dívida

280265

150

99

74 75

1,8

1,6 1,5

1,1

0,60,4

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

0

50

100

150

200

250

300

Endividamento (R$ mi)

29

GRUPO COIMEXInfra- estrutura Outras empresas

Cabana

7%Free Float

48%

Grupo Coimex

20%

MOPIA

25%

Acordo de acionistas

MOPIA CABANA

Conselho Fiscal

2Indicados por

controladores

1Indicado por

minorias

Gestão

Gennaro Oddone

CEO/DRI

Ramón Pérez -

CFO

Comitê de

Auditores

2Indicados por

controladores

1Independente

30

Conselho de administração

2Representantes

Coimex

2Independentes

1 presidente

Comitê de Gestão, Gente e

Governança

2Indicados por

controladores

1Independente

2Representantes

Mopia/Cabana

Projetos que visam, também,

benefícios SocioambientaisPrincipais certificações:

Inspeção veicular da própria Tegma;

Cavalos que não atendem o limite são proibidos de transportar pela empresa

70,5

87,4 88,2 91,4 92,5 93,1

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Conformidade legal (geral)

Conformidade ambiental em 2018

Requerimentos ambientais obrigatórios

97,6%

Licenças ambientais93,1%

90% menor

que o

limite legal

Sistema de vaporização em

lavadores

Redução de 85% na geração

de efluentes em Cubatão;

Redução de 90% no consumo

de água em Cubatão e de

96% em Araquari/SC;

Carreta Wanderléia

-10% na ocorrência de

acidentes;

-11% na emissão de CO2;

31

0,31

0,48

0,39

0,32

0,43

0,27

0,36

0,26

0,160,20

Opacidade

(emissão de fumaça preta) (m-¹)

Análises Sell side

BRL 8,1 mmVolume negociado diário

(6 meses)

32

*Valores Maio 2019

3.5xP/Book

B1Escala

Global de

Rating da

Moody

7,86,9 6,9

7,8

15,112,9

12,713,8

7,5 7,2

13,112,5

1T 2T 3T 4T

EV EBITDA 2019 PE 2019 EV EBITDA 2020 PE 2020

Multiplus

33

Website RIHistórico da Inst. CVM 358

Série histórica em EXCEL, com estimativas de sell side e da indústria, dividendos e notas explicativas

Tegma foi reconhecida com dois prêmios em 2018 como um dos melhores profissionais de RI, CEO e programa de RI

Aceleradora de startup corporativas (Corporate Venture)

Braço de inovação aberta

Primeira aceleradora especializada em logística

no Brasil

34

TegUP coworking

Foco em solução

para as seguintes

áreas:

Transporte de cargasPátios e armazensAutomação do serviço aoclienteGerência de frotasE-commerce (plataformasB2B)Tecnologia para Logística(Blockchain, IoT, BigData, I.A.)

Primeira rodada:

64 empresas inscritas4 vencedores1 investimento

O que procuramos:

Empresas que introduzam soluçõesinovadoras em logística

digital, transporte e mobilidade;

Próximo do equilíbrio econômico, com clientes e receita recorrente.Empresas que agregam valor para nossos serviços, formando parcerias duradouras.

Segunda rodada:

14 aprovados

Relações com Investidoresri.tegma.com.br

Ian Nunesian.nunes@tegma.com.br

+55 11 4397-9423

Heloïse Sanchez

heloise.sanchez@tegma.com.br

+ 55 11 4397 9399