Apresentação do PowerPoint - Valor Econômico...⁶ Exclui 100% do saldo do ágio (líquido de...

Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18

Resumo dos dados do período

Reconciliação do resultado contábil

e do resultado gerencial

RatingsNossas ações

Resultados do Santander

Brasil

Sumário ExecutivoEstratégia Informações

adicionais

1

Informe de resultados

BR GAAP -1º Trimestre de 2018


Índice

Análise Gerencial dos Resultados – BR GAAP


Estratégia

Sumário Executivo

Resultados do Santander Brasil

Demonstração de Resultado Gerencial

Balanço Patrimonial

Nossas Ações

Ratings

Reconciliação do Resultado Contábil e do Resultado Gerencial

03

04

07

09

09

14

24

26

27

Informações Adicionais 30

2







Brasil


adicionais

¹ Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, o efeito do hedge cambial e outros ajustes, conforme descrito nas páginas 27 e 28.

² Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio. Despesa de pessoal inclui PLR.

³ Lucro Líquido Gerencial corresponde ao lucro líquido societário, com a exclusão do resultado extraordinário e a reversão de 100% da despesa de amortização do ágio, ocorrida no

período. A despesa de amortização do ágio foi de R$ 69 milhões no 1T18 , R$ 166 milhões no 4T17 e R$ 456 milhões no 1T17.

⁴ Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados a atividades de adquirência e

avais e fianças).

⁵ Inclui Poupança, Depósitos à vista, Depósitos a prazo, Debêntures, LCA, LCI, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas.

⁶ Exclui 100% do saldo do ágio (líquido de amortização), que no 1T18 foi de R$ 863 milhões, 4T17 foi R$ 930 milhões e 1T17 foi R$ 1.703 milhões.

⁷ Eficiência: Despesas Gerais/(Margem Financeira Bruta + Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias + Despesas Tributárias + Outras Receitas/Despesas Operacionais).

⁸ Recorrência: (Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias) / Despesas gerais.9 De acordo com o critério da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA).10 A partir do 1T18 passou a consolidar as empresas de tecnologia Produban e Isban.

Resumo dos dados do períodoTodas as informações apresentadas neste relatório consideram o resultado gerencial, exceto quando citado. A

reconciliação com o resultado contábil poderá ser observada nas páginas 27 e 28.

3

1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.

12M 3M

RESULTADOS (R$ milhões)

Margem Financeira Bruta 10.163 8.868 14,6% 10.163 9.498 7,0%

Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 4.134 3.709 11,5% 4.134 4.239 -2,5%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.652) (2.264) 17,1% (2.652) (2.656) -0,1%

Despesas Gerais² (4.805) (4.629) 3,8% (4.805) (5.183) -7,3%

Pessoal (2.309) (2.200) 4,9% (2.309) (2.367) -2,4%

Administrativa (2.496) (2.429) 2,8% (2.496) (2.816) -11,3%

Lucro Líquido Gerencial³ 2.859 2.280 25,4% 2.859 2.752 3,9%

Lucro Líquido Societário 2.820 1.824 54,6% 2.820 2.498 12,9%

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ milhões)

Ativo total 724.348 713.517 1,5% 724.348 683.732 5,9%

Títulos e valores mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 193.149 166.131 16,3% 193.149 171.730 12,5%

Carteira de crédito 280.398 257.169 9,0% 280.398 272.562 2,9%

Pessoa física 113.700 93.986 21,0% 113.700 108.115 5,2%

Financiamento ao consumo 43.611 35.779 21,9% 43.611 41.884 4,1%

Pequenas e médias empresas 34.320 32.511 5,6% 34.320 34.288 0,1%

Grandes empresas 88.766 94.892 -6,5% 88.766 88.275 0,6%

Carteira de crédito ampliada⁴ 353.920 325.493 8,7% 353.920 347.907 1,7%

Captação de clientes⁵ 316.818 300.678 5,4% 316.818 307.619 3,0%

Depósitos (à vista, prazo e poupança) 217.586 145.750 49,3% 217.586 200.230 8,7%

Patrimônio líquido final⁶ 61.384 58.994 4,1% 61.384 58.570 4,8%

INDICADORES DE DESEMPENHO (%)

Retorno sobre o patrimônio líquido médio excluindo ágio⁶ - anualizado 19,1% 15,9% 3,2 p.p. 19,1% 18,3% 0,7 p.p.

Retorno sobre o ativo total médio excluindo ágio⁶ - anualizado 1,6% 1,3% 0,3 p.p. 1,6% 1,6% 0,0 p.p.

Índice de Eficiência⁷ 40,0% 44,9% -4,9 p.p. 40,0% 44,3% -4,3 p.p.

Índice de Recorrência⁸ 86,0% 80,1% 5,9 p.p. 86,0% 81,8% 4,2 p.p.

Índice de Basileia 15,3% 15,8% -0,5 p.p. 15,3% 15,8% -0,6 p.p.

Nível I 14,2% 14,7% -0,5 p.p. 14,2% 14,7% -0,5 p.p.

Nível II 1,0% 1,1% -0,1 p.p. 1,0% 1,1% -0,1 p.p.

CET1 - Fully Loaded 13,0% 12,7% 0,2 p.p. 13,0% 12,7% 0,2 p.p.

INDICADORES DE QUALIDADE DA CARTEIRA (%)

Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) 2,9% 2,9% 0,0 p.p. 2,9% 3,2% -0,2 p.p.

Pessoa Física 3,7% 4,0% -0,2 p.p. 3,7% 3,7% 0,0 p.p.

Pessoa Jurídica 2,0% 1,9% 0,1 p.p. 2,0% 2,5% -0,6 p.p.

Índice de Cobertura (acima de 90 dias) 216,2% 229,3% -13,1 p.p. 216,2% 202,5% 13,7 p.p.

Índice de Inadimplência (acima de 60 dias) 3,6% 3,9% -0,3 p.p. 3,6% 4,0% -0,3 p.p.

OUTROS DADOS

Fundos9 (R$ milhões) 298.943 257.362 16,2% 298.943 292.715 2,1%

Agências 2.258 2.254 4 2.258 2.255 3

PABs 1.226 1.166 60 1.226 1.211 15

Caixas eletrônicos - próprios 13.512 13.679 (167) 13.512 13.522 (10)

Caixas eletrônicos - Rede 24 H 21.442 20.516 926 21.442 21.195 247

Funcionários10 48.855 46.897 1.958 48.855 47.404 1.451

ANÁLISE GERENCIAL¹ - BR GAAP







Brasil


adicionais

Aumentar a

preferência e a

vinculação dos

clientes com

produtos e

serviços

segmentados,

simples, digitais

e inovadores,

por meio de

uma plataforma

multicanal.

Aumentar a

produtividade

através de uma

intensa agenda

de melhorias

comerciais que

permita oferecer

um portfólio

completo de

serviços.

Ter disciplina de

capital e liquidez

para conservar a

solidez, enfrentar

mudanças

regulatórias e

aproveitar

oportunidades

de crescimento.

Melhorar a

rentabilidade,

recorrência e

sustentabilidade,

crescendo nos

negócios, com maior

diversificação de

receitas, considerando

um equilíbrio entre

crédito, captações e

serviços. Ao mesmo

tempo, manter uma

gestão preventiva de

riscos e um controle

rigoroso de despesas.

O Banco Santander Brasil é o único banco internacional, com escala, no País. Estamos convictos de que o

caminho para crescer de forma rentável, recorrente e sustentável é prestar serviços com excelência para

aumentar o nível de satisfação e obter mais clientes, mais vinculados. Nossa atuação está pautada em uma

relação próxima e duradoura com clientes, fornecedores e acionistas. Com isso, nosso propósito é contribuir

para que as pessoas e os negócios prosperem. Somos um banco simples, pessoal e justo, com as seguintes

prioridades estratégicas:

Estratégia

O aumento da rentabilidade suportado por um modelo centrado no cliente e na melhora de sua experiência e

satisfação, continuam sendo o nosso foco estratégico. Nesse trimestre avançamos no fortalecimento da nossa

cultura interna, seguimos aprimorando consistentemente nossos produtos e serviços por meio de soluções

inovadoras e ampliamos de forma rentável a participação de mercado. Dentre as iniciativas no período, se

destacam:

Pessoas

• Acreditamos que o engajamento e

comprometimento dos funcionários

proporcionam maior sustentabilidade ao

nosso negócio. Nesse sentido, destacamos

como as principais frentes de atuação:

o Comunicação: alta liderança mais próxima

dos funcionários, proporcionando

oportunidades de diálogos mensais.

o Meritocracia: acreditamos que o resultado

fala mais alto e por isso registramos

recorde de distribuição de remuneração

variável no último ano, que esteve alinhada

à performance dos resultados.

o Cultura e liderança: apoiamos o

desenvolvimento, intraempreendedorismo

e protagonismo dos nossos funcionários.

• Academia Santander: Com objetivo de

disseminar o conhecimento por meio de

cursos e ferramentas de desenvolvimento, a

Academia estimula o protagonismo individual

na formação técnica de nossos funcionários.

Desde o seu lançamento, há pouco mais de um

ano, já alcançou indicadores de destaque:

(i) 73% dos treinamentos foram realizados por

multiplicadores internos;

(ii) 95% dos funcionários realizaram treinamentos,

sendo mais de 220 mil acessos no celular e mais

de 1,3 milhão de acessos no computador.

Vinculação dos clientes:

O aumento da base e transacionalidade

continuam sendo as principais alavancas do

nosso resultado. Assim, há um ano

implementamos o NPS* (Net Promoter Score),

uma metodologia que mede a satisfação dos

clientes, que atingiu 49 nesse trimestre,

Como resultado de todas as nossas ações,

atingimos 88% de engajamento em 2017 e pelo

segundo ano consecutivo estamos entre as

melhores empresas para se trabalhar de acordo

com GPTW (Great Place to Work).

4* Metodologia que mede diariamente o nível de recomendação dos clientes com relação a experiência com o Banco Santander em toda a rede de agências e canais de

atendimento.







Brasil


adicionais

com melhora de 5 pontos em doze meses, reflexo

de nossas ações comerciais. Esse indicador é

aplicado nos principais produtos nos canais de

atendimento e agências, além disso, passou a ser

uma das métricas de remuneração.

Temos convicção que a utilização do NPS vai

contribuir para a melhora contínua da experiência

do cliente e evolução do Sistema Financeiro.

Como resultado de nossas ações, a base de

clientes correntistas ativos cresce há 33 meses

consecutivos.

Clientes vinculados | milhões

+25%

Clientes ativos totais | milhões

20,3

21,7 22,2

1T17 4T17 1T18

+9%

Clientes digitais | milhões

6,98,6

9,1

1T17 4T17 1T18

+33%

3,74,2

4,6

1T17 4T17 1T18

• Consignado: mantém forte crescimento de

produção (+53,1% em doze meses), o que nos

possibilitou incrementar em 1,2 p.p. nossa

participação de mercado, atingindo 12,0%1.

Adicionalmente, aumentamos 3,6x o número

de contratos realizados pelo Consignado

Digital em relação ao trimestre anterior.

• Imobiliário: seguimos focados na atuação

comercial junto aos clientes, com o objetivo de

incentivar o produto, e na oferta de crédito

imobiliário com taxa a partir de um dígito, o

que nos possibilitou expandirmos nossa

participação de mercado de produção em

8,7 p.p. em doze meses, atingindo 12,1%1.

O Santander Way continua com alta avaliação

no mercado de aplicativos (4,8 estrelas na

Apple e 4,5 no Google Play), e nesse trimestre

trouxe como inovação, o Supercrédito, que

permite a contratação do crédito pessoal

diretamente do aplicativo para os clientes

monoprodutistas.

Nesse trimestre, intensificamos as campanhas

na mídia do Santander Pass (pulseira e sticker

com tecnologia NFC para pagamento)

disponibilizando em nosso portal institucional

a possibilidade de solicitar o cartão e o

Santander Pass simultaneamente.

Varejo

Nesse trimestre seguimos avançando em ações

estratégicas, sendo os principais destaques:

• Investimentos: continuamos aprimorando o

atendimento e reforçando o conceito de

assessoria financeira. No trimestre, o

Santander One atingiu mais de 10,7 milhões

de visualizações.

Santander Corretora foi eleita em 1º lugar

em recomendação de ações em 2018 pelo

Valor Econômico.

Santander One Pay FX

• Cartões: o faturamento de crédito mantém

duplo-dígito de crescimento, que nesse

trimestre atingiu 24,7% em comparação ao

mesmo período do ano passado.

Completamos um ano de comercialização dos

cartões AAdvantage®, mantendo um alto

índice médio de ativação.

• Alinhada à nossa estratégia de aprimorar a

experiência dos clientes, lançamos o Santander

One Pay FX, uma plataforma disruptiva de

serviços que permite transferências

internacionais a clientes pessoas físicas,

baseado na tecnologia blockchain. Com essa

inovação, nossos clientes poderão fazer essas

transações de forma mais ágil, simples e

segura.

5¹ Fonte Banco Central do Brasil, data-base de fevereiro de 2018.







Brasil


adicionais

• Empresas: ampliamos a participação de

mercado e atingimos 10,3%3 (+1,7 p.p. YoY).

Em 2018 seguiremos focados em fortalecer o

segmento com ofertas diferenciadas,

setorizadas e atendimento especializado, para

aprimorarmos a experiência dos clientes e

assim ampliarmos nossa carteira e expandir a

vinculação.

Getnet

Fortalecimento dos negócios

líderes

PMEs

Agro

• Continuamos focados em oferecer um

atendimento especializado e produtos que se

adequem ao perfil dos clientes. Em linha com a

nossa estratégia, nesse primeiro trimestre de

2018 inauguramos mais duas lojas

vocacionadas, atingindo dezesseis no total.

• Webmotors: O maior portal brasileiro no

segmento automobilístico, com cerca de

10 milhões de visitas únicas ao mês, lançou o

Cockpit, uma plataforma disruptiva para os

revendedores de carros, que reúne soluções

para toda a jornada de compra e venda de

veículos. Dentre as principais funcionalidades,

destacam-se gestão/ performance do

negócio/ perfil do comprador (CRM),

inteligência de dados, modelos preditivos e de

precificação (Autoguru) e dados de mercado.

Integraremos essa nova plataforma com a

Santander Financiamentos. Com isso,

• Nossa estratégia no segmento, focada em

soluções inovadoras e na integração da oferta

de adquirência com o banco, nos permitiu

seguirmos com forte crescimento do

faturamento (+30% em 12 meses), totalizando

R$ 40,9 bilhões. Esse aumento é explicado

pelo faturamento de crédito (+22,3% em doze

meses) e de débito (+44,0% em doze meses).

Continuamos expandindo nossa participação

de mercado (+1,8 p.p. em doze meses),

atingindo 12,3%2.

• Santander Financiamentos: seguimos na

liderança do financiamento de veículos, com

participação de mercado de 23,6%1 (+2,8 p.p.

em 12 meses). Nossa plataforma + Negócios

segue apoiando a expansão do segmento,

com crescimento de 33,0% em doze meses

das simulações únicas de crédito de veículos.

A plataforma + Vezes, voltada para o

segmento de bens e serviços, continua nos

posicionando para capturarmos as

oportunidades de negócio.

Nesse trimestre firmamos uma parceria com a

Kia Motors do Brasil, que permite utilizarmos a

nossa experiência e capacidade de inovação

para desenvolver soluções para os

consumidores da marca. A associação nos

fortalece para consolidar nossa posição de

liderança no mercado.

• Global Corporate Banking (GCB):

Seguimos reconhecidos como líderes:

o No mercado de câmbio de acordo com o

Banco Central do Brasil4.

Continuamos focados em oferecer um

atendimento mais simples e ágil, com soluções

digitais e uma melhor experiência para os

clientes.

Sustentabilidade:

• No âmbito da sustentabilidade, o Santander

mantém posição de destaque no Programa

Prospera Santander Microcrédito, que

totalizou R$ 448 milhões em carteira de

crédito no final de março de 2018. No

segmento de Universidades, concedemos

cerca de 9,7 mil bolsas de estudos desde 2015,

contribuindo ativamente para o avanço da

educação no país.

A carteira de crédito de financiamentos

socioambientais somou R$ 2,1 bilhões no final

de março de 2018.

¹ Fonte Banco Central do Brasil, data-base de fevereiro de 2018.2 Fonte ABECS, data-base de dezembro de 20173 Fonte Banco Central do Brasil, data-base de dezembro de 2017.4 Banco Central do Brasil, data-base, março de 2018.5 Assessoria Financeira Américas. Dealogic. 2017 e Assessoria Financeira – líder

desde 2008, ANBIMA 2016.

o Em assessoria financeira para

financiamentos de projetos no Brasil, pela

Dealogic5 e Anbima5.

6







Brasil


adicionais

No primeiro trimestre de 2018 nossa rentabilidade atingiu 19,1%, aumento de 3,2 p.p.

em doze meses, refletindo a assertividade do nosso modelo de negócio. Como

mencionamos, há um ano implementamos o indicador Net Promoter Score (NPS) com o

compromisso de perseguir um alto nível de satisfação dos nossos clientes em relação

aos produtos e serviços que oferecemos. Seguimos com foco na produtividade e

controle de custos, e reforçamos nosso empenho em potencializar a geração de

resultados.

RESULTADOS

Sumário Executivo

O lucro líquido gerencial

somou R$ 2.859 milhões no primeiro

trimestre de 2018, atingindo o maior

patamar histórico, com crescimento de

25,4% em doze meses e aumento de 3,9%

em três meses. Esse desempenho continua

sendo sustentado pelo crescimento da

vinculação e maior transacionalidade de

nossos clientes.

As receitas totais

totalizaram R$ 14.298 milhões no primeiro

trimestre de 2018, com aumento de 13,7%

em doze meses (ou R$ 1.721 milhões) e

crescimento de 4,1% em três meses.

A margem financeira alcançou R$ 10.163

milhões no primeiro trimestre de 2018, alta

de 14,6% em doze meses e 7,0% em três

meses, em função de maiores receitas de

crédito e atividades com o mercado. Esses

crescimentos compensaram a redução das

receitas de captações impactadas pela

queda na taxa de juros.

As comissões totalizaram R$ 4.134 milhões,

crescimento de 11,5% em doze meses,

suportadas pela maior vinculação e

transacionalidade dos nossos clientes, com

destaque para receitas de cartões de

crédito e adquirência, serviços de conta

corrente e comissões de seguros. Em três

meses, essas receitas apresentaram redução

de 2,5% devido à sazonalidade de cartões e

de seguros no período.

As despesas gerais

totalizaram R$ 4.805 milhões no primeiro

trimestre de 2018, aumento de 3,8% em

doze meses, principalmente devido à maior

despesa de pessoal em razão da destacada

distribuição de participação nos lucros

alinhada a performance dos nossos

negócios. Em três meses, as despesas

apresentaram queda de 7,3%, atribuída em

grande parte à maior despesa com

tecnologia e marketing no trimestre

anterior.

O índice de eficiência no trimestre alcançou

40,0%, atingindo o melhor patamar

histórico, representando uma melhora de

4,9 p.p. em doze meses e 4,3 p.p. em três

meses.

O retorno sobre o patrimônio líquido médio

(ROAE), ajustado pelo ágio, atingiu 19,1%,

aumento de 3,2 p.p. em doze meses. Essa

evolução evidencia o crescimento recorrente

de nossas receitas totais, com ganho de

eficiência.

Rentabilidade

O resultado de crédito de liquidação

duvidosa

atingiu R$ 2.652 milhões no primeiro

trimestre de 2018, com aumento de 17,1%

em doze meses. Esse desempenho é

explicado principalmente pela maior receita

de recuperação de crédito no primeiro

trimestre de 2017, o que contribuiu para a

redução das provisões naquele período. Em

três meses, o resultado ficou estável.

7







Brasil


adicionais

BALANÇO E INDICADORES

A carteira de crédito total

somou R$ 280.398 milhões no final de março

de 2018, aumento de 9,0% em doze meses

(ou alta de 8,4% desconsiderando o efeito da

variação cambial). Seguimos com crescimento

da carteira de crédito acima do sistema, o que

nos têm permitido ganhar participação

rentável de mercado. Em três meses a carteira

cresceu 2,9%, com evolução em praticamente

todos os segmentos, sendo os destaques

pessoa física e financiamento ao consumo que

cresceram 5,2% e 4,1%, respectivamente. A

carteira de grandes empresas aumentou 0,6%

em três meses enquanto a carteira de

pequenas e médias empresas apresentou

estabilidade no mesmo período.

A carteira de crédito ampliada somou

R$ 353.920 milhões, crescimento de 8,7% em

doze meses e 1,7% em três meses.

O patrimônio líquido

excluindo R$ 863 milhões referentes ao saldo

de ágio, somou R$ 61.384 milhões no final

de março de 2018, alta de 4,1% em doze

meses e 4,8% em três meses.

Indicadores de qualidade

As captações com clientes

O índice de inadimplência superior a 90 dias

atingiu 2,9% em março de 2018, estável em

doze meses. Em três meses o índice

melhorou 0,2 p.p. devido à resolução, nesse

trimestre, do caso pontual no segmento de

grandes empresas, que havia impactado este

indicador no quarto trimestre de 2017.

O custo de crédito alcançou 3,4% em março

de 2018, com aumento de 0,3 p.p. em doze

meses e queda de 0,1 p.p. em três meses.

O índice de cobertura alcançou 216% em

março de 2018, com redução de 13,1 p.p. em

doze meses. Em três meses o índice

aumentou 13,7 p.p. em função da resolução

do caso pontual, como citado.

Os indicadores de qualidade de carteira se

mantêm sob controle, suportados pela

assertividade dos nossos modelos de riscos.

Indicadores de capital

O índice de Basileia alcançou 15,3% em

março de 2018, redução de 0,5 p.p. em doze

meses e 0,6p.p. em três meses.

O Capital principal (Fully Loaded) alcançou

13,0%, aumento de 0,2 p.p. em ambos

períodos.

alcançaram R$ 316.818 milhões no final de

março de 2018, incremento de 5,4% em


Mantivemos a tendência de crescimento

em depósitos à prazo, 68,1% em doze

meses e 11,9% em três meses, em função

da redução de captações com debêntures e

letras financeiras ao longo dos últimos

trimestres. Os depósitos de poupança

aumentaram 14,7% em doze meses e 2,1%

em três meses.

8







Brasil


adicionais

A margem financeira bruta atingiu R$ 10.163

milhões nesse primeiro trimestre de 2018 o que

representa um aumento de 14,6% em doze

meses (ou R$ 1.296 milhões) e 7,0% em três

meses.

As receitas provenientes das operações de crédito

cresceram 20,0% em doze meses e 2,9% em três

meses. A evolução reflete o aumento do volume

médio da carteira de crédito e o efeito positivo da

maior participação do varejo nos resultados.

As outras margens, que consideram o resultado do

gap estrutural de taxa de juros do balanço e

atividades com clientes de tesouraria, entre outros,

apresentaram crescimento de 15,1% em doze meses e

37,8% em três meses, em razão de maiores ganhos de

atividades com o mercado que por natureza

apresentam volatilidade.

A seguir apresentamos a análise dos resultados gerenciais.

Margem Financeira

Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial

¹ Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, o efeito do hedge cambial e outros ajustes, conforme descrito nas páginas 27 e 28.

² Exclui 100% da despesa de amortização do ágio.

As receitas com captações de clientes reduziram

17,6% em doze meses e 23,6% em três meses. As

variações são explicadas principalmente pela redução

acentuada da taxa de juros no período e pela

mudança de mix de segmentos.

5.590 5.973 6.119 6.522 6.709

977 968 1.010 1.054 8052.302 2.157 2.733 1.922 2.6498.868 9.098 9.863 9.498 10.163

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Evolução da Margem Financeira

R$ milhões

Crédito Captação Outros

7,0%

14,6%

8,9% 9,4% 9,4% 9,7% 10,0%

1,7% 1,6% 1,6% 1,6% 1,2%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Evolução dos Spreads

Spread de Crédito (a.a.) Spread de Captação (a.a.)

9

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL¹ 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.

(R$ milhões) 12M 3M


Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.652) (2.264) 17,1% (2.652) (2.656) -0,1%

Margem Financeira Líquida 7.511 6.604 13,7% 7.511 6.843 9,8%

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 4.134 3.709 11,5% 4.134 4.239 -2,5%

Despesas Gerais (4.805) (4.629) 3,8% (4.805) (5.183) -7,3%

Despesas de Pessoal+PLR (2.309) (2.200) 4,9% (2.309) (2.367) -2,4%

Outras Despesas Administrativas² (2.496) (2.429) 2,8% (2.496) (2.816) -11,3%

Despesas Tributárias (964) (906) 6,5% (964) (955) 1,0%

Resultados de Participações em Coligadas e Controladas 3 5 n.a. 3 (1) n.a.

Outras Receitas / Despesas Operacionais (1.334) (1.372) -2,8% (1.334) (1.084) 23,0%

Resultado Operacional 4.545 3.411 33,2% 4.545 3.859 17,8%

Resultado não operacional 13 (68) n.a. 13 53 n.a.

Resultado antes de Impostos 4.557 3.343 36,3% 4.557 3.912 16,5%

Imposto de Renda e Contribuição Social (1.615) (973) 66,0% (1.615) (1.067) 51,4%

Participações dos Acionistas Minoritários (83) (90) -7,0% (83) (93) -10,7%

Lucro Líquido do Período 2.859 2.280 25,4% 2.859 2.752 3,9%







Brasil


adicionais

16 15 14 14 13

9 8 9 9 9

10 10 10 9 9

16 17 15 17 16

18 20 19 18 19

31 31 32 33 33

3.709 3.792 3.871 4.239 4.134

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Comissões

R$ milhões

Cartões e Serviços Adquirente

Serviços de Conta Corrente

Comissões de Seguros

Operações de Crédito

Cobrança e Arrecadações

Demais Comissões¹

Comissões - Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

As comissões com cartões e serviços adquirente

somaram R$ 1.360 milhões no trimestre, crescimento

de 17,8% em doze meses em função do aumento do

faturamento médio de cartões, impulsionado pelas

inovações e parcerias que realizamos ao longo do

último ano. Em três meses, essas receitas reduziram

3,5% devido ao efeito sazonal das vendas de final de

ano.

As comissões com seguros totalizaram R$ 662 milhões

no primeiro trimestre de 2018, com aumento de

12,6% em doze meses. Na comparação trimestral

essas receitas reduziram 8,2%, impactadas pelo efeito

sazonal das renovações de apólice que se concentram

no quarto trimestre do ano.

As comissões de cobrança e arrecadações atingiram

R$ 373 milhões no trimestre, crescimento de 7,2% em

doze meses e de 2,2% em três meses.

¹ Inclui outras margens e resultado de operações financeiras.

As receitas com serviços de conta corrente totalizaram

R$ 798 milhões, aumento de 22,0% em doze meses e

4,4% em três meses. O desempenho de ambos

períodos é resultado da maior transacionalidade e

aumento da base de clientes.

As comissões de serviços de colocação de títulos,

custódia e corretagem totalizaram R$ 162 milhões no

primeiro trimestre de 2018, redução de 9,6% e de

19,3% em doze e três meses, respectivamente. Este

desempenho reflete uma menor atividade do

mercado de capitais.

%


As receitas de prestação de serviços e tarifas

bancárias totalizaram R$ 4.134 milhões no

primeiro trimestre de 2018, crescimento de

11,5% em doze meses e redução de 2,5% em três

meses, em razão principalmente da sazonalidade

em cartões e seguros.

10

MARGEM FINANCEIRA BRUTA 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.



Crédito 6.709 5.590 20,0% 6.709 6.522 2,9%

Volume médio 271.035 252.657 7,3% 271.035 266.917 1,5%

Spread (a.a.) 10,0% 8,9% 1,2 p.p. 10,0% 9,7% 0,3 p.p.

Captação 805 977 -17,6% 805 1.054 -23,6%

Volume médio 269.042 234.831 14,6% 269.042 271.981 -1,1%

Spread (a.a.) 1,2% 1,7% -0,5 p.p. 1,2% 1,6% -0,4 p.p.

Outros¹ 2.649 2.302 15,1% 2.649 1.922 37,8%

11,5%

-2,5%

¹ Inclui Receitas de Adm. de Fundos e Consórcios, Serv. de Colocação de Títulos, Custódia e Corretagem e Outras. Para mais detalhes consulte tabela Receitas de Prestação de Serviços e

Tarifas Bancárias na página 11.







Brasil


adicionais

Despesas gerais (administrativas + pessoal)


4.139 4.049 4.279 4.632 4.257

490 501 527 551

548 4.629 4.550 4.806

5.183 4.805

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Despesas

R$ milhões

Despesas Gerais Depreciação e amortização

-7,3%

3,8%

As despesas gerais, incluindo depreciação e

amortização, somaram R$ 4.805 milhões no

primeiro trimestre de 2018, registrando

crescimento de 3,8% (ou R$ 176 milhões) em

doze meses, principalmente devido à maior

despesa de pessoal em razão da destacada

distribuição de participação nos lucros alinhada

à performance dos nossos negócios. Em três

meses essas despesas reduziram 7,3%,

principalmente pelas maiores despesas

administrativas no quarto trimestre de 2017. As

despesas administrativas e de pessoal, excluindo

depreciação e amortização, somaram R$ 4.257

milhões no primeiro trimestre de 2018, crescimento

de 2,9% em doze meses e redução de 8,1% em três

meses.

As despesas com pessoal, incluindo PLR, somaram

R$ 2.309 milhões no primeiro trimestre de 2018,

aumento de 4,9% em doze meses (ou R$ 109

milhões), decorrente principalmente da maior

distribuição de participação nos lucros alinhada à

performance de resultados. Em três meses, as

despesas apresentaram queda de 2,4% explicadas em

grande parte pelo aumento das despesas com

remuneração variável que se concentraram no quarto

trimestre de 2017.

As despesas de depreciação e amortização

totalizaram R$ 548 milhões, alta de 11,8% em doze

meses e redução de 0,5% em três meses.

As despesas administrativas, excluindo depreciação e

amortização, totalizaram R$ 1.948 milhões no primeiro

trimestre de 2018, incremento de 0,5% em doze

meses (ou R$ 10 milhões). Em três meses essas

despesas caíram 14,0% (ou R$ 317 milhões), em razão

da comparabilidade com o quarto trimestre de 2017,

que registrou maiores despesas com processamento

de dados, para suportar o novo patamar de

transações, e de propaganda devido as ações de

marketing no período.

11

RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.

E TARIFAS BANCÁRIAS (R$ milhões) 12M 3M

Cartões e Serviços Adquirente 1.360 1.154 17,8% 1.360 1.410 -3,5%

Comissões de Seguros 662 588 12,6% 662 721 -8,2%

Serviços de Conta Corrente 798 654 22,0% 798 764 4,4%

Receitas de Administração de Fundos, Consórcios e Bens 252 263 -4,3% 252 249 1,2%

Operações de Crédito e Garantias Prestadas 386 370 4,2% 386 373 3,4%

Cobrança e Arrecadações 373 348 7,2% 373 365 2,2%

Serviços de Colocação de Títulos, Custódia e Corretagem 162 179 -9,6% 162 200 -19,3%

Outras 143 153 -6,8% 143 157 -9,1%

Total 4.134 3.709 11,5% 4.134 4.239 -2,5%







Brasil


adicionais

O índice de eficiência alcançou 40,0% no primeiro

trimestre de 2018, com melhora de 4,9 p.p em doze

meses e 4,3 p.p. em três meses, alcançando o

melhor patamar histórico, evidenciando o nosso

foco no aumento da produtividade e no controle de

custos.

¹ Exclui 100% da despesa de amortização do ágio de R$ 69 milhões no 1T18, R$ 166 milhões no 4T17, R$ 456 milhões no 1T17.

² Inclui participação no Lucro.

³ A partir do 1T18, as Despesas Gerais passam a refletir as despesas das empresas Isban Brasil S.A. e Produban Serviços de Informática S.A. nos grupos de Despesas de Pessoal e

Administrativa, antes consolidadas integralmente na linha de Processamento de dados. Para mais informações vide Fato Relevante - Aquisição Isban Brasil S.A. e Produban Serviços de

Informática S.A., do dia 20 de fevereiro de 2018.

44,9% 43,4% 43,7% 44,3%40,0%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Índice de Eficiência


12

ABERTURA DE DESPESAS 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.


Serviços técnicos especializados e de terceiros 515 631 -18,4% 515 494 4,2%

Propaganda, promoções e publicidade 99 66 49,8% 99 218 -54,4%

Processamento de dados³ 518 428 21,2% 518 678 -23,6%

Comunicações 104 110 -6,2% 104 109 -4,7%

Aluguéis 181 185 -2,4% 181 180 0,4%

Transporte e viagens 40 42 -4,7% 40 42 -5,0%

Segurança e vigilância 154 150 3,1% 154 159 -3,1%

Manutenção e conservação de bens 59 57 4,3% 59 62 -4,0%

Serviços do Sistema Financeiro 78 68 14,6% 78 74 5,8%

Água, Energia e Gás 49 50 -2,1% 49 47 5,3%

Material 13 13 5,1% 13 18 -26,6%

Outras 137 137 -0,6% 137 184 -25,7%

Subtotal 1.948 1.938 0,5% 1.948 2.265 -14,0%

Depreciação e amortização¹ 548 490 11,8% 548 551 -0,5%

Total Despesas Administrativas 2.496 2.429 2,8% 2.496 2.816 -11,3%

Remuneração² 1.489 1.426 4,4% 1.489 1.597 -6,8%

Encargos 445 401 11,1% 445 429 3,8%

Benefícios 362 355 1,8% 362 316 14,4%

Treinamento 11 9 26,0% 11 22 -49,3%

Outras 2 9 n.a. 2 3 n.a.

Total Despesas com Pessoal³ 2.309 2.200 4,9% 2.309 2.367 -2,4%

Despesas Administrativas + Despesas de Pessoal

(exclui depreciação e amortização)4.257 4.139 2,9% 4.257 4.632 -8,1%

Total Despesas Gerais 4.805 4.629 3,8% 4.805 5.183 -7,3%







Brasil


adicionais

Outras receitas e despesas operacionais

As outras receitas e despesas operacionais líquidas somaram R$ 1.334 milhões no primeiro trimestre de 2018.

Resultado de créditos de liquidação duvidosa

¹ Inclui provisões fiscais, cíveis e trabalhistas.

¹A partir do 1T17 inclui provisão de avais

O resultado de créditos de liquidação

duvidosa totalizou R$ 2.652 milhões no

primeiro trimestre de 2018, alta de 17,1%

em doze meses (ou R$ 388 milhões) e

estável em três meses.

As despesas de provisão totalizaram R$ 3.204

milhões no primeiro trimestre de 2018, com

aumento de 5,0% em doze meses (ou R$ 152

milhões) explicado em grande parte pelo

crescimento da carteira de crédito no mesmo

período. Em três meses as despesas de provisão

reduziram 3,0%.

As receitas de recuperação de créditos baixados

a prejuízo totalizaram R$ 552 milhões no

primeiro trimestre de 2018, redução de 30,0%

em doze meses e 14,7% em três meses,

impactadas pela maior receita de recuperação

de créditos no primeiro e quarto trimestres de

2017, respectivamente.

3.052 2.907 3.051 3.303 3.204

(789) (547) (622) (648) (552)

2.264 2.360 2.429 2.656 2.652

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Receita de recuperação de créditos baixados como prejuízo

Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa¹R$ milhões

3,1% 3,2% 3,3%3,5% 3,4%

Custo do crédito

-0,1%

17,1%


13

OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.


Despesa com comercialização de cartões (477) (398) 19,9% (477) (507) -5,9%

Receita Líquida de Rendas de Capitalização 94 88 6,4% 94 87 7,6%

Provisões para contingências¹ (272) (524) -48,0% (272) (518) -47,5%

Outras (678) (539) 25,9% (678) (146) n.a

Outras Receitas e Despesas Operacionais (1.334) (1.372) -2,8% (1.334) (1.084) 23,0%







Brasil


adicionais

Balanço Patrimonial

Os ativos totais alcançaram R$ 724.348 milhões ao final de março de 2018, com crescimento de 1,5% em doze

meses e aumento de 5,9% em três meses. O patrimônio líquido totalizou no mesmo período R$ 62.247 milhões.

Desconsiderando o saldo do ágio, o patrimônio líquido alcançou R$ 61.384 milhões.


14

ATIVO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.


Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 713.329 701.088 1,7% 672.561 6,1%

Disponibilidades 10.658 5.405 97,2% 11.234 -5,1%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 44.335 52.642 -15,8% 46.761 -5,2%

Aplicações no Mercado Aberto 38.570 38.271 0,8% 34.484 11,8%

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.933 1.350 117,3% 2.862 2,5%

Aplicações em Moedas Estrangeiras 2.832 13.022 -78,3% 9.415 -69,9%

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 193.149 166.131 16,3% 171.730 12,5%

Carteira Própria 66.357 42.842 54,9% 59.203 12,1%

Vinculados a Compromissos de Recompra 84.346 73.180 15,3% 71.038 18,7%

Vinculados ao Banco Central 2.086 2.634 -20,8% 2.368 -11,9%

Vinculados à Prestação de Garantias 15.612 22.491 -30,6% 12.483 25,1%

Outros 24.748 24.984 -0,9% 26.637 -7,1%

Relações Interfinanceiras 81.953 64.369 27,3% 82.504 -0,7%

Créditos Vinculados: 61.872 61.920 -0,1% 63.057 -1,9%

-Depósitos no Banco Central 61.601 61.751 -0,2% 62.781 -1,9%

-SFH - Sistema Financeiro da Habitação 272 169 60,8% 276 -1,5%

Outros 20.081 2.449 n.a. 19.447 n.a.

Carteira de Crédito 262.811 240.629 9,2% 255.486 2,9%

Carteira de Crédito 280.459 257.187 9,0% 272.642 2,9%

Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 99 526 -81,2% 306 -67,6%

(Provisão para Liquidação Duvidosa) (17.747) (17.084) 3,9% (17.462) 1,6%

Outros Créditos 117.606 169.123 -30,5% 102.540 14,7%

Carteira de Câmbio 69.846 108.323 -35,5% 55.048 26,9%

Créditos Tributários 25.661 26.490 -3,1% 26.160 -1,9%

Outros 22.099 34.309 -35,6% 21.332 3,6%

Outros Valores e Bens 2.816 2.788 1,0% 2.306 22,1%

Permanente 11.019 12.430 -11,3% 11.172 -1,4%

Investimentos Temporários 434 379 14,4% 371 17,0%

Imobilizado de Uso 6.305 7.238 -12,9% 6.396 -1,4%

Intangível 4.281 4.812 -11,0% 4.405 -2,8%

Ágio líquido de amortização 863 1.703 -49,3% 930 -7,2%

Outros Ativos 3.418 3.109 9,9% 3.475 -1,6%

Total do Ativo 724.348 713.517 1,5% 683.732 5,9%

Ativo (excluindo o ágio) 723.485 711.814 1,6% 682.802 6,0%







Brasil


adicionais

Títulos e valores mobiliários

O total de títulos e valores mobiliários somou R$ 193.149 milhões no final de março de 2018, aumento de

16,3% em doze meses e expansão de 12,5% em três meses, ambos períodos influenciados pelo crescimento de

títulos públicos.

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.


Títulos Públicos 152.051 122.479 24,1% 130.106 16,9%

Títulos Privados 19.402 18.672 3,9% 20.080 -3,4%

Instrumentos Financeiros 21.696 24.981 -13,1% 21.544 0,7%

Total 193.149 166.131 16,3% 171.730 12,5%


15

PASSIVO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.


Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 659.629 649.710 1,5% 621.824 6,1%

Depósitos 221.268 148.012 49,5% 203.532 8,7%

Depósitos à Vista 16.799 14.824 13,3% 17.177 -2,2%

Depósitos de Poupança 41.409 36.114 14,7% 40.572 2,1%

Depósitos Interfinanceiros 3.678 2.262 62,6% 3.292 11,7%

Depósitos a Prazo e Outros 159.382 94.813 68,1% 142.491 11,9%

Captações no Mercado Aberto 134.834 160.419 -15,9% 129.962 3,7%

Carteira Própria 99.791 131.591 -24,2% 97.173 2,7%

Carteira de Terceiros 2.223 971 128,8% 258 n.a.

Carteira de Livre Movimentação 32.820 27.856 17,8% 32.531 0,9%

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 81.441 95.009 -14,3% 76.656 6,2%

Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 73.958 89.096 -17,0% 71.496 3,4%

Captação por Certificados de Operações Estruturadas 2.225 1.270 75,2% 1.990 11,8%

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 4.035 3.494 15,5% 1.993 102,5%

Outras 1.223 1.149 6,4% 1.177 3,9%

Relações Interfinanceiras 1.752 1.390 26,0% 264 n.a.

Relações Interdependências 2.879 2.210 30,3% 4.275 -32,6%

Obrigações por Empréstimos 32.231 28.040 14,9% 33.471 -3,7%

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 15.592 16.772 -7,0% 16.636 -6,3%

BNDES 8.722 9.715 -10,2% 9.460 -7,8%

FINAME 6.513 6.765 -3,7% 6.845 -4,8%

Outras Instituições 357 292 22,0% 330 8,0%

Instrumentos Financeiros Derivativos 21.072 21.794 -3,3% 20.681 1,9%

Outras Obrigações 148.560 176.064 -15,6% 136.347 9,0%

Carteira de Câmbio 69.639 107.967 -35,5% 55.318 25,9%

Fiscais e Previdenciárias 4.332 12.170 -64,4% 4.870 -11,1%

Dívidas Subordinadas 534 481 10,9% 519 2,8%

Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital 8.407 8.014 4,9% 8.440 -0,4%

Outros 65.649 47.433 38,4% 67.200 -2,3%

Resultados de Exercícios Futuros 470 543 -13,4% 511 -8,1%

Participação dos Acionistas Minoritários 2.002 2.566 -22,0% 1.897 5,5%

Patrimônio Líquido 62.247 60.698 2,6% 59.500 4,6%

Total do Passivo 724.348 713.517 1,5% 683.732 5,9%

Patrimônio Líquido (excluindo o ágio) 61.384 58.994 4,1% 58.570 4,8%







Brasil


adicionais

A carteira de crédito somou R$ 280.398 milhões no final de março de 2018, crescimento de 9,0% em doze

meses (ou alta de 8,4% desconsiderando o efeito da variação cambial) e 2,9% em três meses. Ao longo

dos últimos trimestres temos apresentado um desempenho superior ao mercado, impulsionado

principalmente pelas carteiras de pessoa física e de financiamento ao consumo que crescem, na

comparação anual, há nove trimestres consecutivos acima da carteira total.

O saldo da carteira em moeda estrangeira, incluindo as operações indexadas ao Dólar, totalizou R$ 32.271

milhões no final de março de 2018, crescimento de 1,5% em relação ao saldo de R$ 31.790 milhões em março

de 2017 e 11,6% em relação ao saldo de R$ 28.904 milhões em dezembro de 2017.

Carteira de Crédito

O crescimento da carteira de crédito em três meses foi influenciado principalmente pelas carteiras de pessoa

física e de financiamento ao consumo, como mencionado. Nesse trimestre observamos um crescimento da

carteira de grandes empresas enquanto pequenas e médias empresas ficou praticamente estável.

272.562

5.5851.727 33 491

dez/17 Pessoa

Física

Financiamento

ao Consumo

Pequenas e

Médias Empresas

Grandes

Empresas

mar/18

Variação da Carteira de Crédito

R$ milhões


280.398

A carteira de crédito ampliada, que inclui as outras operações com risco de crédito, ativos de adquirência e avais

e fianças, totalizou R$ 353.920 milhões no final de março de 2018, aumento de 8,7% em doze meses (ou alta de

8,3% desconsiderando o efeito da variação cambial) e crescimento de 1,7% em três meses.

¹ Inclui debêntures, FIDC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados às atividades de adquirência e avais e fianças.

ABERTURA GERENCIAL DO CRÉDITO POR SEGMENTO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.


Pessoa física 113.700 93.986 21,0% 108.115 5,2%

Financiamento ao consumo 43.611 35.779 21,9% 41.884 4,1%

Pequenas e Médias empresas 34.320 32.511 5,6% 34.288 0,1%

Grandes Empresas 88.766 94.892 -6,5% 88.275 0,6%

Total da Carteira 280.398 257.169 9,0% 272.562 2,9%

Outras operações com riscos de crédito¹ 73.522 68.324 7,6% 75.345 -2,4%

Total Carteira Ampliada 353.920 325.493 8,7% 347.907 1,7%

16







Brasil


adicionais

Carteira de pessoa física

O crédito à pessoa física somou R$ 113.700

milhões no final de março de 2018, aumento de

21,0% em doze meses (ou R$ 19.714 milhões),

cartão de crédito e consignado continuam sendo

os destaques no crescimento da carteira de crédito.

Em três meses o crédito a pessoa física aumentou

5,2% influenciado principalmente por consignado.

O volume da carteira de consignado somou

R$ 28.449 milhões, aumento de 39,0% em doze meses

(ou R$ 7.980 milhões) e 11,1% em três meses. Esse

produto segue como destaque em função do

desempenho do varejo e da experiência do canal

digital.

A carteira de cartões totalizou R$ 24.422 milhões,

crescimento de 20,2% em doze meses (ou R$ 4.102

milhões) como resultado do contínuo lançamento de

parcerias e soluções inovadoras. Em três meses a

carteira apresentou estabilidade, impactada pelo

efeito sazonal das vendas de final de ano.

O saldo do crédito imobiliário alcançou

R$ 29.117 milhões, aumento de 7,6% em doze meses

e 3,6% em três meses. Continuamos focados em

oferecer um atendimento mais simples e ágil, com

soluções digitais e melhor experiência para os nossos

clientes.


20,3 20,9 21,8 24,4 24,4

1,8 1,8 1,8 1,9 1,920,5 22,0

24,0 25,6 28,4

27,1 27,0 27,328,1 29,13,9 4,2 4,95,2 5,320,5 21,5 22,5

22,924,594,0 97,4

102,3108,1

113,7

mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18

Pessoa Física

R$ bilhões

Cartão de Crédito Leasing / Veículos

Consignado Crédito Imobiliário

Crédito Rural Crédito Pessoal/Outros

5,2%

21,0%

36,5%

40,5%

13,9%

15,6%

12,6%

12,2%

36,9%

31,7%

257.169

280.398

mar/17

mar/18

Composição da Carteira de Crédito

R$ milhões

Pessoa física Financiamento ao consumo Pequenas e Médias empresas Grandes Empresas

No primeiro trimestre de 2018, a carteira de grandes empresas representou 31,7% da carteira total, queda de

5,2 p.p em doze meses. Por outro lado, a carteira de pessoas físicas atingiu 40,5% de participação, incremento de

4,0 p.p. em doze meses e a carteira do segmento de financiamento ao consumo representou 15,6% com aumento

de 1,6 p.p. em relação ao ano anterior. A carteira de pequenas e médias empresas representou 12,2% com

redução de 0,4 p.p. em doze meses.

17







Brasil


adicionais

Financiamento ao consumo

A carteira de financiamento ao consumo, que é

originada fora da rede de agências, totalizou

R$ 43.611 milhões ao final de março de 2018,

crescimento de 21,9% em doze meses (ou R$ 7.833

milhões) e 4,1% em três meses. Do total desta

carteira, R$ 36.292 milhões referem-se a

financiamentos de veículos para pessoa física,

apresentando aumento de 22,4% em doze meses.

A carteira total de veículos para pessoa física, que

inclui as operações realizadas tanto pela financeira

(correspondentes bancários) como pela rede agências,

apresentou crescimento de 21,4% em doze meses e

5,4% em três meses, totalizando R$ 38.185 milhões

em março de 2018. O crescimento da carteira reflete o

aumento das nossas vendas, principalmente em

função da plataforma de financiamento de veículos

(+Negócios), que segue com forte crescimento de

33% nas simulações únicas em relação a março de

2017.

Crédito Pessoa Jurídica

A carteira de crédito de pessoa jurídica alcançou R$ 123.086 milhões em março de 2018, redução de 3,4%

em doze meses (ou R$ 4.318 milhões) e aumento de 0,4% em três meses.

A carteira de crédito de grandes empresas registrou

R$ 88.766 milhões, queda de 6,5% (ou R$ 6.126

milhões) em doze meses e crescimento de 0,6% em

três meses (queda de 7,9% em doze meses e aumento

de 0,4% em três meses, desconsiderando o efeito da

variação cambial).

O volume de crédito destinado ao segmento de

pequenas e médias empresas somou R$ 34.320

milhões, aumento de 5,6% (ou R$ 1.809 milhões) em


Alinhado ao nosso propósito de contribuir para que

pessoas e negócios prosperem, seguimos reforçando

este segmento com ofertas diferenciadas, como a

Conta Integrada e o Programa Avançar. Além disso,

ampliamos o atendimento especializado e focamos

em ofertas setorizadas. Todas essas ações associadas

à retomada da atividade econômica, nos fortalecem

para expandir nossa carteira e ampliar nossa base de

clientes e vinculação.

87%

13%

Composição da Carteira | 1T18

Veículos

Outros

32,5 32,6 32,9 34,3 34,3

94,9 89,8 88,6 88,3 88,8

127,4 122,4 121,5 122,6 123,1


Pessoa Jurídica

R$ bilhões

Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas

0,4%

-3,4%


89% 89% 89% 88% 89%

11% 11% 11% 12% 11%35,8 37,039,2 41,9 43,6


Financeira

R$ bilhões

Pessoa Física Pessoa Jurídica

4,1%

21,9%

Como mencionamos (página 06), lançamos nesse

trimestre a plataforma Cockpit, que reforça o nosso

foco em oferecer um atendimento mais simples e ágil,

com soluções digitais e melhor experiência para os

nossos clientes.

18







Brasil


adicionais

Carteira de Crédito Pessoa Jurídica e Pessoa Física por produto

Índice de Cobertura

O saldo das provisões para crédito de liquidação

duvidosa totalizou R$ 17.747 milhões no final de

março de 2018, aumento de 3,9% em doze meses e

1,6% em três meses. O nosso desempenho reflete a

sólida gestão dos nossos modelos de riscos.

O índice de cobertura atingiu 216% no final de março

de 2018, com redução de 13,1 p.p. em doze meses.

Em três meses o índice subiu 13,7 p.p. em função da

resolução, neste trimestre, do caso pontual no

segmento de grandes empresas, que havia impactado

este indicador no quarto trimestre de 2017.

¹ Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ 38.185 MM em mar/18, R$ 36.238 MM em dez/17 e R$ 31.465 MM em mar/17.

² Inclui debêntures, FIDC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e finanças.

ABERTURA GERENCIAL DA CARTEIRA mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.

DE CRÉDITO POR PRODUTOS (R$ milhões) 12M 3M

Pessoa Física

Leasing / Veículos¹ 1.893 1.823 3,9% 1.852 2,3%

Cartão de Crédito 24.422 20.320 20,2% 24.421 0,0%

Consignado 28.449 20.469 39,0% 25.616 11,1%

Crédito Imobiliário 29.117 27.059 7,6% 28.112 3,6%

Crédito Rural 5.329 3.860 38,1% 5.239 1,7%

Crédito Pessoal/Outros 24.490 20.456 19,7% 22.875 7,1%

Total Pessoa Física 113.700 93.986 21,0% 108.115 5,2%

Financiamento ao consumo 43.611 35.779 21,9% 41.884 4,1%

Pessoa Jurídica

Leasing / Veículos 2.852 2.737 4,2% 2.784 2,4%

Crédito Imobiliário 5.802 8.808 -34,1% 6.577 -11,8%

Comércio Exterior 24.256 22.815 6,3% 17.379 39,6%

Repasses 11.119 11.017 0,9% 13.919 -20,1%

Crédito Rural 6.271 6.772 -7,4% 6.320 -0,8%

Capital de Giro/Outros 72.787 75.254 -3,3% 75.584 -3,7%

Total Pessoa Jurídica 123.086 127.404 -3,4% 122.563 0,4%

Carteira de Crédito Total 280.398 257.169 9,0% 272.562 2,9%

Outras operações com riscos de crédito² 73.522 68.324 7,6% 75.345 -2,4%

Carteira de Crédito Ampliada 353.920 325.493 8,7% 347.907 1,7%

229% 229% 230%

202%

216%


Cobertura

(acima 90 dias)


19







Brasil


adicionais

Carteira de renegociação

As operações de crédito renegociadas totalizaram

R$ 13.772 milhões no final de março de 2018,

crescimento de 4,6% em doze meses e 0,9% em três

meses. Nestas operações estão incluídos os contratos

de crédito que foram repactuados para permitir o seu

recebimento em condições acordadas com os clientes,

inclusive as renegociações de operações baixadas a

prejuízo no passado.

No final do primeiro trimestre de 2018, o índice de

cobertura da carteira de renegociação alcançou

58,0%, nível considerado adequado às estas

operações e estável em relação ao trimestre anterior.

Carteira de crédito por nível de risco

Operamos de acordo com a nossa cultura de risco e

com as boas práticas internacionais, visando proteger

nosso capital e garantir a rentabilidade de nossos

negócios.

Nosso processo de aprovação de crédito,

particularmente a aprovação de novos empréstimos e

monitoramento de riscos, são estruturados de acordo

com nossa classificação de clientes e produtos, em

torno de nosso segmento de varejo e atacado.

No final de março de 2018, as carteiras

classificadas nos níveis “AA” e “A” representavam

76% do total da carteira de crédito.

NPL Formation

O NPL formation alcançou R$ 2.707 milhões, com

redução de 1,5% em doze meses. Em três meses o

índice caiu 28,9% em função do impacto do caso

pontual no segmento de Grandes Empresas no quarto

trimestre de 2017.

A relação entre o NPL formation e a carteira de

crédito atingiu 1,0%, redução de 0,1 p.p. em doze

meses e queda de 0,4 p.p. em três meses.

Obs.: O NPL Formation é obtido pela variação do saldo da carteira inadimplente acima de 90 dias e da carteira em renegociação,

excluindo a carteira baixada para prejuízo no período.

13.172 13.219 13.601 13.656 13.772

7.631 7.571 7.647 7.923 7.987

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Carteira de renegociação

(R$ milhões)

Créditos Renegociados PDD de créditos renegociados

57,9% 57,3% 56,2%58,0% 58,0%

Cobertura

37% 38% 37% 35% 35%

37% 37% 39% 41% 41%

8% 8% 8% 8% 9%5% 5% 5% 5% 5%

12% 12% 11% 11% 11%


Carteira de Crédito por Nível de Risco

AA A B C D-H


1,1% 1,1% 1,3% 1,4%1,0%

NPL Formation/ Carteira de Crédito

2.748 2.917 3.3143.806

2.707


NPL Formation

(R$ milhões)

NPL Formation

20







Brasil


adicionais

² Operações vencidas de 15 a 90 dias/carteira de crédito em BR GAAP.

Índice de inadimplência acima de 90 dias

Índice de inadimplência de 15 a 90 dias

¹ Operações vencidas há mais de 90 dias/carteira de crédito em BR GAAP.

O índice de inadimplência superior a 90 dias atingiu

2,9% ao final de março de 2018, estável em

comparação ao mesmo trimestre do ano passado e

queda de 0,2 p.p. em três meses. Essa redução

decorre da resolução, nesse trimestre, do caso pontual

no segmento de grandes empresas, que havia

impactado este indicador no quarto trimestre de 2017.

Os indicadores de qualidade de carteira se mantêm

sob controle, suportados pela assertividade dos

nossos modelos de riscos.

O índice de pessoa jurídica atingiu 2,0% no período,

aumento de 0,1p.p. em doze meses. Em três meses, a

queda de 0,6 p.p. pode ser explicada pela resolução

do caso pontual nesse segmento conforme

mencionado acima.

A inadimplência de pessoa física alcançou 3,7%,

redução de 0,2 p.p. em doze meses e estável em três

meses.

O índice de inadimplência de 15 a 90 dias atingiu 4,3%

ao final de março de 2018, redução de

1,3 p.p. em doze meses e aumento de 0,1 p.p. em três

meses. Esta melhora em doze meses reflete nossa

gestão ativa e preventiva de riscos, com

conhecimento mais profundo do ciclo de vida do

cliente.

A inadimplência de pessoa física reduziu 0,9 p.p. em

doze meses. Em três meses o indicador cresceu

0,3 p.p. alcançando 6,0% devido a sazonalidade típica

de início de ano.

No segmento de pessoa jurídica, o índice apresentou

queda de 2,0 p.p. em doze meses e redução de 0,2

p.p. em três meses, atingindo 2,2%.

2,9% 2,9% 2,9%3,2%

2,9%

4,0% 3,9%3,7% 3,7% 3,7%

1,9% 2,0% 1,9%

2,5%

2,0%


PF

Total

PJ

5,5%

4,8% 4,5%4,2% 4,3%

6,9%6,3% 5,8% 5,7%

6,0%

4,3%3,4% 3,1%

2,5% 2,2%


PF

Total

PJ


Índice de Inadimplência¹ acima de 90 dias

Índice de Inadimplência² de 15 a 90 dias

21







Brasil


adicionais

Captação

O total de captações de clientes atingiu R$ 316.818 milhões ao final de março de 2018, crescimento de 5,4% em

doze meses (ou de R$ 16.140 milhões) e aumento de 3,0% em três meses. Os depósitos a prazo aumentaram

68,1% em doze meses e 11,9% em três meses, principalmente em razão da redução das captações com letras

financeiras e da resolução do Banco Central (nº 4.527), vigente desde maio de 2017, que impactou debêntures no

período. Os depósitos de poupança cresceram 14,7% em doze meses e 2,1% em três meses.

Relação entre crédito e captação

A relação entre a carteira de empréstimos e a

captação de clientes atingiu 88,5% ao final de março

de 2018 com crescimento de 3,0 p.p. em doze meses

e redução de 0,1 p.p. em três meses.

A métrica de liquidez ajustada ao impacto dos

compulsórios e ao funding de médio / longo prazo

alcançou 88,7% em em março de 2018, alta de 1,7p.p.

em doze meses e queda de 0,4 p.p. em três meses.

O banco encontra-se em confortável situação de

liquidez, com fontes de captação estáveis e adequada

estrutura de funding.

¹ De acordo com o critério ANBIMA.

CAPTAÇÃO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.


Depósitos à vista 16.799 14.824 13,3% 17.177 -2,2%

Depósitos de poupança 41.409 36.114 14,7% 40.572 2,1%

Depósitos a Prazo 159.378 94.813 68,1% 142.481 11,9%

Debêntures/LCI/LCA¹ 59.651 96.261 -38,0% 70.470 -15,4%

Letras Financeiras² 39.581 58.667 -32,5% 36.918 7,2%

Captação de Clientes 316.818 300.678 5,4% 307.619 3,0%

CAPTAÇÕES VS. CRÉDITO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.


Captação de Clientes (A) 316.818 300.678 5,4% 307.619 3,0%

(-) Depósitos Compulsórios (61.601) (61.751) -0,2% (62.781) -1,9%

Captações Líquidas de Depósitos Compulsórios 255.217 238.927 6,8% 244.838 4,2%

Obrigações por Repasses - país 16.207 17.212 -5,8% 17.251 -6,0%

Dívida subordinada 8.940 8.495 5,2% 8.959 -0,2%

Captações no Exterior 35.651 31.095 14,7% 34.848 2,3%

Total Captações (B) 316.016 295.728 6,9% 305.895 3,3%

Fundos¹ 298.943 257.362 16,2% 292.715 2,1%

Total de Captações e Fundos 614.959 553.090 11,2% 598.611 2,7%

Total Crédito Clientes (C) 280.398 257.169 9,0% 272.562 2,9%

C / B (%) 88,7% 87,0% 89,1%

C / A (%) 88,5% 85,5% 88,6%

300,7 300,7 309,2 307,6 316,8

85,5% 85,4% 85,0% 88,6% 88,5%


Evolução das Captações

R$ bilhões

Captações de Clientes

Carteira de crédito/captação de clientes


22

¹ Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito Agrícola.

² Inclui Certificados de Operações Estruturadas.







Brasil


adicionais

O índice de Basileia alcançou 15,3% ao final de março

de 2018, redução de 0,5 p.p. em doze meses e 0,6 p.p.

em três meses. A variação do índice de Basileia em

ambos períodos é explicada, principalmente, pelo

impacto sobre as deduções de capital do cronograma

de Basileia III que passaram de 80% em 2017 para

100% em 2018. Cabe mencionar que o índice supera

em 4,2 p.p. a soma dos requerimentos mínimos de

Patrimônio de Referência e Capital de Conservação.

É importante destacar que a partir de janeiro de 2018,

a exigência de capital foi alterada de 9,25% para

8,625% + capital de conservação de 1,875% +

adicional de importância sistemicamente de 0,5%,

totalizando 11%. O PR nível I atinge 8,375% e o

Capital Principal é de 6,875%.

O Capital principal (Fully Loaded) alcançou 13,0%,

aumento de 0,2 p.p. em ambos períodos.

Índice de Basileia


Em março de 2013 o BACEN divulgou as regras de Basileia III referentes à definição de capital e gestão dos

riscos, esses critérios serão implementados gradualmente até 2019. Caso aplicássemos de imediato e

integralmente as regras de Basileia III, nosso Capital Principal teria alcançado 13,0% em março de 2018.

Índice de Basileia

23

RECURSOS PRÓPRIOS E BIS mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.


Patrimônio de Referência Nível I (PRNI) 57.799 57.773 0,0% 56.386 2,5%

Capital Principal 53.590 53.761 -0,3% 52.197 2,7%

Capital Complementar 4.209 4.012 4,9% 4.189 0,5%

Patrimônio de Referência Nível II (PRNII) 4.198 4.098 2,4% 4.250 -1,2%

Patrimônio de Referência Nível I e II 61.997 61.871 0,2% 60.636 2,2%

Ativo ponderado pelo risco (RWA) 405.945 392.503 3,4% 383.133 6,0%

Patrimônio de Referência Exigido 35.013 36.306 -3,6% 35.440 -1,2%

Parcela de Risco de Crédito 28.989 29.162 -0,6% 30.034 -3,5%

Parcelas de Risco de Mercado 2.800 4.192 -33,2% 2.392 17,1%

Parcela de Risco Operacional 3.223 2.952 9,2% 3.014 7,0%

Índice de Basileia 15,27% 15,76% -0,49 p.p. 15,83% -0,55 p.p.

Nível I 14,24% 14,72% -0,48 p.p. 14,72% -0,48 p.p.

Capital Principal 13,20% 13,70% -0,50 p.p. 13,62% -0,42 p.p.

Nível II 1,03% 1,14% -0,11 p.p. 1,11% -0,08 p.p.

15,8%16,5% 16,2% 15,8%

15,3%

12,7%13,3% 13,3%

12,7% 13,0%


Índice de Basileia CET1 - Fully Loaded







Brasil


adicionais

Ações

Ordinárias % ON

Ações

Preferenciais % PN

Total

de Ações Total %

(Mil) (Mil) (Mil)

Grupo Santander ² 3,444,748 90.21% 3,278,085 89.08% 6,722,833 89.66%

Ações em Tesouraria 2,833 0.07% 2,833 0.08% 5,665 0.08%

Free Float 371,114 9.72% 398,919 10.84% 770,033 10.27%

Total 3,818,695 100.00% 3,679,836 100.00% 7,498,531 100.00%

ESTRUTURA

ACIONÁRIA

Nossas Ações

O Santander Brasil possui um free float de

10,3% e está listado atualmente no nível

tradicional da B3 - Brasil, Bolsa, Balcão sendo

representado pelas ações ordinárias (SANB3),

ações preferenciais (SANB4) e units (SANB11).

Nossa unit é composta por uma ação ordinária

e uma ação preferencial.

Nossas ações também são negociadas na

Bolsa de Nova Iorque (NYSE) sob o código

BSBR.

Somos comprometidos com as melhores práticas de

Governança Corporativa:

50% dos membros do nosso Conselho de

Administração são independentes.

Os cargos de Presidente do Conselho de

Administração e Diretor Presidente não poderão

ser acumulados pela mesma pessoa.

Comitês independentes se reportando diretamente

ao Conselho de Administração.

Reuniões periódicas com o mercado e

disponibilização de informações através do site de

Relações com Investidores.

Estrutura acionária | Composição do Free-float¹

¹ Composição acionária do Santander em 31 de março de 2018.

² Considera a participação das empresas: Grupo Empresarial Santander S.L. e Sterrebeeck B.V., além das ações de

propriedade dos Administradores.

Desempenho de nossas ações

1 Preços históricos ex-dividendos e juros sobre capital. Fonte: Bloomberg2 Oferta Pública de Permuta de Ações concluída em 30.10.14

O gráfico acima mostra que R$100

investidos nas ações units do Santander

Brasil no dia 31 de março de 2014

teriam valorizado para R$403 no dia 29

de março de 2018, com os pagamentos

de dividendos e JCP sendo reinvestidos.

O gráfico também mostra que o mesmo

investimento feito no principal índice de

ações da B3 (IBOV), no mesmo período,

teria valorizado para R$ 169.

4414 27 50 59

102

2031

60 49

146

3459

110 108

2014 2015 2016 2017 2018

Volume Médio Diário de Ações Negociadas

R$ milhões

B3 - Brasil, Bolsa, Balcão NYSE

Período pós OPA2

mar-

14

mai-

14

jul-

14

set-

14

no

v-1

4

jan

-15

mar-

15

mai-

15

jul-

15

set-

15

no

v-1

5

jan

-16

mar-

16

mai-

16

jul-

16

set-

16

no

v-1

6

jan

-17

mar-

17

mai-

17

jul-

17

set-

17

no

v-1

7

jan

-18

mar-

18

Evolução da Cotação¹

Base 100

SANB11 IBOV

19,6%32,2%

48,2%

Free Float

(mar/18)

Investidor Local

(B3 - Brasil,

Bolsa, Balcão)

Investidor

Estrangeiro (B3

- Brasil, Bolsa,

Balcão)

NYSE

24







Brasil


adicionais

Nossas Ações

Lucro Líquido (anualizado)

por Unit1

(R$)

Preço de Fechamento da Unit (R$) ²

Valor Patrimonial por Unit

(R$) 4

2,432,94 3,05

mar/17 dez/17 mar/18

27,65 31,8839,91


15,69 15,73

16,46


¹ Considera a quantidade de Units excluindo ações em tesouraria no final do período.

² Preço de fechamento no final do período.3 Valor de Mercado: total de Units (Unit = 1 ON + 1 PN) x preço de fechamento da Unit no final do período.4 Valor patrimonial exclui o ágio.

Valor de mercado3

(R$ bilhões)

Dividendos e JCP por Unit

acumulado 12 meses1

(R$)

103,97 119,34149,52


1,401,68 1,84


Indicadores

Preço da unit por Lucro

líquido anualizado

(R$)

No trimestre, o Santander Brasil destacou o montante de R$ 600 milhões na forma de juros sobre o capital

próprio (JCP) pagos a partir de 26 de abril de 2018.

1,401,68 1,84


Distribuição de proventos

25







Brasil


adicionais

O Santander é classificado por agências internacionais de rating e as notas atribuídas refletem diversos fatores,

incluindo a qualidade de sua administração, seu desempenho operacional e solidez financeira, além de outros

fatores relacionados ao setor financeiro e ao ambiente econômico no qual a companhia está inserida, tendo o

rating de longo prazo em moeda estrangeira limitado ao rating soberano. A tabela abaixo apresenta os ratings

atribuídos pelas agências Standard & Poor’s e Moody’s:

Agências de Rating

¹ Último relatório de Análise de Crédito: 12 de janeiro de 2018

² Último relatório de Análise de Crédito: 10 de abril de 2018

Escala Global Escala Nacional

Ratings

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

NP Aaa.br

NacionalMoeda Local Moeda Estrangeira

Br-1

Standard & Poor’s1

(perspectiva)

BB-

(estável)B

BB-

(estável)B

brAA-

(estável)brA-1+

Moody's2

(perspectiva)

Ba1

(estável)NP

Ba3

(estável)

26







Brasil


adicionais

Reconciliação entre o resultado contábil e o resultado gerencial

Para melhor compreensão dos resultados em BRGAAP, a seguir apresentamos a reconciliação entre o resultado

contábil e o resultado gerencial.

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 1T17 1T17

(R$ milhões)Contábil

Hedge

Cambial¹

Recup.

Crédito²

Amort. do

ágio³

Part. no

Lucro

Variação

Cambial4

Outros

Eventos⁵Gerencial

Margem Financeira Bruta 10.541 (967) (789) - - 83 - 8.868

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.020) - 839 - - (83) - (2.264)

Margem Financeira Líquida 7.521 (967) 50 - - - - 6.604

Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias 3.709 - - - - - - 3.709

Despesas Gerais (4.765) - - 456 (319) - - (4.629)

Despesas de Pessoal (1.881) - - - (319) - - (2.200)

Outras Despesas Administrativas (2.884) - - 456 - - - (2.429)

Despesas Tributárias (1.000) 95 - - - - - (906)

Resultados de Part. em Coligadas e Controladas 5 - - - - - - 5

Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.323) - (50) - - - - (1.372)

Resultado Operacional 4.147 (872) - 456 (319) - - 3.411

Resultado não operacional (68) - - - - - - (68)

Resultado antes de Impostos 4.078 (872) - 456 (319) - - 3.343

Imposto de renda e contribuição social (1.845) 872 - - - - - (973)

Participações no lucro (319) - - - 319 - - -

Participações dos acionistas minoritários (90) - - - - - - (90)

Lucro Líquido do Período 1.824 - - 456 - - - 2.280

Reclassificações

27



Hedge

Cambial¹

Recup.

Crédito²

Amort. do

ágio³

Part. no

Lucro

Variação

Cambial4

Outros

Eventos⁵Gerencial

Margem Financeira Bruta 10.549 167 (552) - - - - 10.163

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.291) - 639 - - - - (2.652)

Margem Financeira Líquida 7.258 167 87 - - - - 7.511


Despesas Gerais (4.408) - - 69 (466) - - (4.805)


Outras Despesas Administrativas (2.566) - - 69 - - - (2.497)

Despesas Tributárias (948) (16) - - - - - (964)

Resultados de Part. em Coligadas e Controladas 3 - - - - - - 3

Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.197) - (87) - - - (51) (1.334)

Resultado Operacional 4.842 150 - 69 (466) - (51) 4.545

Resultado não operacional 13 - - - - - - 13

Resultado antes de Impostos 4.854 150 - 69 (466) - (51) 4.557

Imposto de renda e contribuição social (1.485) (150) - - - - 20 (1.615)



Lucro Líquido do Período 2.820 - - 69 - - (30) 2.859

Reclassificações







Brasil


adicionais

¹ Hedge Cambial: de acordo com as regras fiscais brasileiras, o ganho (perda) com a variação cambial dos investimentos em moeda estrangeira não é

tributável (dedutível). Esse tratamento fiscal leva a exposição cambial na linha de impostos. Uma posição de hedge de câmbio foi montada com o objetivo de

tornar o lucro líquido protegido contra as variações cambiais relacionadas com esta exposição cambial nas linhas de impostos.

² Recuperação de Crédito: reclassificada da linha de receita de operações de crédito para provisões de crédito e partir 2017, inclui provisão para garantias

prestadas.

³ Amortização de Ágio: reversão das despesas com amortização de ágio.

⁴ Variação cambial: inclui, além do efeito da variação cambial, reclassificações entre linhas de resultados (Outras receitas/despesas operacionais, Resultados

de crédito de liquidação duvidosa e Resultado não operacional) para melhor comparabilidade com trimestres anteriores.5 Outros eventos:

2017

3T17:

adesão ao programa de parcelamento de débitos tributários e previdenciários (conforme MP 783/2017).

4T17:

margem financeira bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa: Reclassificação entre as linhas referente ao ajuste na valoração de ativos relativo à

redução ao valor recuperável de títulos e valores mobiliários.

Despesas Administrativas e Outras Receitas e Despesas Operacionais: Adesão ao programa de pagamento incentivado dos municípios de São Paulo e Rio de

Janeiro (R$ 9 milhões de despesas administrativas, R$ 27 milhões de outras despesas operacionais e R$ 179 milhões de reversão em outras receitas

operacionais) e baixa de intangíveis por redução do valor recuperável no valor de R$ 306 milhões.

2018

1T18:

Efeitos da adesão ao programa de parcelamento de débitos tributários e previdenciários (conforme MP 783/2017).



Hedge

Cambial¹

Recup.

Crédito²

Amort. do

ágio³

Part. no

Lucro

Variação

Cambial4

Outros

Eventos⁵Gerencial

Margem Financeira Bruta 8.435 1.469 (648) - - (250) 492 9.498

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.805) - 615 - - 26 (492) (2.656)

Margem Financeira Líquida 5.630 1.469 (33) - - (224) - 6.843


Despesas Gerais (5.001) - - 166 (357) - 9 (5.183)


Outras Despesas Administrativas (2.991) - - 166 - - 9 (2.816)

Despesas Tributárias (811) (144) - - - - - (955)

Resultados de Part. em Coligadas e Controladas (1) - - - - - - (1)

Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.494) - 33 - - 224 154 (1.084)

Resultado Operacional 2.562 1.326 (0) 166 (357) - 163 3.859

Resultado não operacional 53 - - - - - - 53

Resultado antes de Impostos 2.615 1.326 (0) 166 (357) - 163 3.912

Imposto de renda e contribuição social 334 (1.326) - - - - (75) (1.067)



Lucro Líquido do Período 2.498 - 0- 166 - - 88 2.752

Reclassificações

28


Mais informações no site de Relações com Investidores

www.ri.santander.com.br

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São Paulo, 2018

31/10

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Brasil


adicionais

Cartões

Faturamento¹(R$ bilhões)

Transações(milhões)

Imobiliário

¹ Faturamento de cartões não contempla as transações de saque, considera somente o volume de compras.

² Originação PF. ³Relação entre Empréstimos e Valor das Garantias.

Faturamento(R$ bilhões)

Getnet

Transações(milhões)

Evolução da carteira(R$ bilhões)

Loan to Value³(%)

Canais de distribuição² (%)

Informações por Negócios

24,5 26,3 28,5 32,2 30,6

12,9 13,2 13,916,4 14,9

37,4 39,4 42,448,6 45,4

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Crédito Débito

20,3 21,5 23,1 26,0 24,8

11,2 11,5 12,316,2 16,1

31,5 33,1 35,442,1 40,9

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Crédito Débito

168,2 178,2 199,8 197,0 190,8

180,4 189,6 203,2 267,0 273,9

348,6 367,8403,0

464,0 464,7

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Crédito Débito

215,9 236,7 241,0 280,7 262,3

226,6 233,7 249,2285,3 265,7

442,5 470,3 490,1566,1 528,0

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Crédito Débito

75% 81% 83%

25% 19% 17%

35,9 34,7 34,9

1T17 4T17 1T18Pessoa Física Pessoa Jurídica

11%

21%

68%

Canal Externo Imobiliárias

Repasses Incorporadoras

Rede Isolado

57% 60% 60%

46% 47% 49%

1T17 4T17 1T18Safra (média trimestral) Carteira

30







Brasil


adicionais

¹ Carteira PF de veículos, considera carteira PF gerada pelo Canal interno e carteira PF do segmento de Financiamento ao Consumo. ² Bacen. ³ ABECS.

Financeira

Carteira em PF¹ total de veículos por canal (R$ bilhões)

Número de simulações mensais do

+Negócios | veículos (milhares)

Participação de Mercado

Depósitos²

Total

Getnet³

Faturamento total

Consignado²

Concessão

PMEs²

Crédito

Financeira²

Crédito

Crédito²

Total

8,3%

8,6%9,0%

fev/17 4T17 fev/18

8,0%

9,6% 10,1%

fev/17 4T17 fev/18

10,5%

11,5%12,3%

4T16 3T17 4T17

10,8%

12,3% 12,0%

fev/17 4T17 fev/18

8,6%

11,0% 10,3%

4T16 3T17 4T17

20,8%22,3%

23,6%

fev/17 4T17 fev/18

29,6 30,9 32,6 34,4 36,3

1,8 1,8 1,8 1,9 1,931,5 32,7 34,4 36,2 38,2

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Financeira Canal interno

849 906960 942

1.131

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

31


Nosso propósito é contribuir para que as

pessoas e os negócios prosperem.

E acreditamos que tudo deve ser feito de um jeito:

Simples | Pessoal | Justo

Apresentação do PowerPoint - Valor Econômico...⁶ Exclui 100% do saldo do ágio (líquido de...

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