06 DE MAIO, 2016

RESULTADOS1T16

1. Resultados 1T16 e LTM

2. Destaques Comerciais e Operacionais

3. Investimentos

AGENDA

2

1 Last twelve month: Últimos doze meses, data base 1T16

+786 mil novos clientes no 1T16 LTM1

1. PRINCIPAIS INDICADORES

3

GMV Total (R$)

2.461 MM-3,2%

GMV Marketplace (R$)

348 MM+327,0%

Marketplace (% GMV Total)

14,2%+10,9 p.p.

GMV Total (R$)

11.186 MM+14,8%

GMV Marketplace (R$)

1.127 MM+543,0%

Marketplace (% GMV Total)

10,1%+8,3 p.p.

1T16

LTM1

Posição de liderança da B2W Digital na América Latina.

Fonte: e-Bit (Mercado) e divulgações públicas (#2 player).1 Estimativa do e-Bit para o mercado no 1T16.

1S12

+ 2,9 p.p.

19,9%

17,0%

#2 player

20,0%

24,0%

+ 6,3 p.p.

1T1611T15

24,0%

17,7%

+ 4,0 p.p.

1. MARKET SHARE

4

Melhor experiência de compra devido à excelência na operação e na gestão das variáveis comerciais.

Cliente

Gestão de estoques(Índice de stock-out

inferior a 10%)

Eficiência no prazo de entrega(Ganho de produtividade nos CDs de 8%)

Sortimento(+35% no 1T16)

2. COMERCIAL E MARKETING

5

3T152T151T15

261

158

82

4T15

359

1T16LTM

Mais de 3.500 sellers na plataforma (+1.000 em comparação com o final de 2015).

A participação do Marketplace no GMV Total atingiu 14,2% no 1T16 (+10,9 p.p. em comparação com 1T15).

O Marketplace da B2W cresceu 543% nos últimos 12 meses, atingindo mais de R$ 1,1 bilhão de GMV.

175

1.127

1T15LTM

1T16

348

GMV do Marketplace (R$ MM)

10,1%

6,7%

3,2%

GMV do Marketplace (R$ MM) Participação do Marketplace no GMV Total (%)

2. CRESCIMENTO GMV DO MARKETPLACE

6

9,6%

14,2%

+6,4x

Uma das cinco maiores empresas de plataforma de e-commerce do mundo.

A primeira empresa do Grupo Rakutenna América Latina.

+ 1.300 novos sellers a seremintegrados ao Marketplace

+ 1.250 novos sellers a seremintegrados ao Marketplace

Sellers incluem: Sellers incluem:

A B2W estabeleceu parceria com duas das maiores plataformas de e-commerce do Brasil: a VTEX e Rakuten Brasil.

2. CRESCIMENTO GMV DO MARKETPLACE

7

Centros de Distribuição

Capilaridade nacional com 145 hubs

25

2

1

1

2. LOGÍSTICA E OPERAÇÕES

8

Número de Centros de Distribuição

1T15 1T16

9

11

Área de Armazenagem (Mil m2)

1T15 1T16

390

+500

Número de Hubs

1T15 1T16

94

145

+54%

+35%

+2 CDs

MENU DE FRETE

UNIDADE DE DISTRIBUIÇÃO B2W

Next Day

Rápida

Econômica

Entrega em Loja

Agendada

Same Day

25 novos clientes, representando 1,6 milhão de novas entregas por ano.

Desses novos clientes, 8 estão entre osTop 20 sellers do Marketplace

2

3

6

Aumentaram 8x no 1T16 com a expansão da cobertura (+RJ, +BH) e o aumento do limite de peso (até 30kg).

Disponível para 100% do sortimento e em todos os Estados, aumentando seu share nas entregas de

menos de 1% no 1T15 para 10% no 1T16.

Disponível em 203 lojas. Sua utilização aumentou

14x entre 1T15 e 1T16.

Participação da Unidade deDistribuição B2W nas entregas

1T15 1T16

55%74%

2. LOGÍSTICA E OPERAÇÕES

9

+19 p.p.

1

2

3

4

5

6

Liderança da B2W Digital na migração do

e-commerce para a plataforma de

dispositivos móveis (m-commerce).

44,3%

32,0%

1T15 1T16

+ 12,3 p.p.

Tráfego por dispositivos móveis

1T16: Todos os apps somados foram baixados 1,2 milhão de vezes (3x 1T15).

2. MOBILE E TECNOLOGIA

10

Aquisição da BooLabs, start-up de inteligência artificial.

Com a aquisição, a B2W vai intensificar o uso de data science e vai ganhar expertise para alavancar seus sistemas de busca e recomendação de produtos em termos de relevância e personalização.

A BooLabs é especializada em tecnologiasemergentes, inclusive machine learning, deep learning, e natural language processing.

2. MOBILE E TECNOLOGIA

11

2. SERVIÇOS DIGITAIS

A B2W Services oferece soluções completas nas verticais de tecnologia e logística.

InteligênciaArtificial

Software detransporte

(TMS)

MktplaceWhatsAppInstagram

Integraçãodo Mktplace

Segurançavirtual

Inteligência dosPreços (Lojas

online e offline)

Automaçãode Mkt

TecnologiaMagento

Entrega(Pacotinhos)

Entrega(Pacotões)

SEO,Algoritmos

Sistemas deback-office

Sistemasde front-

office

B - Logística

A+B - B2W Services

Plataforma deTI Escalável

Experiência do Consumidor

Inteligência/Analytics

Integração Marketplace

[BFF] Sistemas de Gerenciamento

Solução Last Mile / Entrega

[B] Seller

[BFF] B2W Fulfillment

Soluções TI/Online

2013 2014 2015 2016

A - Tecnlogia

12

1 Segundo pesquisa do Conecta-í/IBOPE, realizada em março/2016.

2 Segundo Reclame Aqui.

A B2W continua a ser reconhecida pelo melhor serviço

de atendimento ao cliente.

As principais marcas da B2W possuem, desde 2014, o selo RA 1000, nível máximo de avaliação no site Reclame Aqui.

A Americanas.com foi eleita a loja virtual mais popular no Brasil, com mais de 60% dos internautas que compram em seu site1.

Competidores

#3#2

Selo RA 10002

0 de 1marca

0 de 3marcas

4 de 4 marcas

Nota média2 5,84,27,2

Índice de solução2 84%71%92%

Compraria de novo2 60%44%78%

2. ATENDIMENTO AO CLIENTE

13

Lançamento do programa de estágio em tempo parcial no escritório de Boston (USA).

Expansão do International Summer Internship, no Rio de Janeiro, duplicando o número de estudantes selecionados.

Ampliação do recrutamento de talentos especializados em data science e analytics.

2. TALENTOS DIGITAIS

14

A B2W Digital é a primeira e única empresa de e-commerce a fazer parte da carteira do Índice de Sustentabilidade Empresarial da BM&Fbovespa.

Compromisso com o desenvolvimento sustentável.

Apoio ao programa TecEscola1 para capacitar 150 professores em 50 unidades e beneficiar 15 mil alunos.

1 Com o apoio da Secretaria de Estado de Educação do RJ (Seeduc).

Parceria estratégica com o MIT Sloan na gestão de sustentabilidade da Companhia.

2. SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL

15

A B2W seguirá investindo na plataforma digital construída,

rentabilizando todas as suas frentes de negócios.

201520142013

Redução contínua do CAPEX como % do GMV Total…

201520142013

Aumento da cobertura

EBITDA/CAPEX

…e aumento da cobertura do CAPEX pelo EBITDA.

Nota: Capex total de R$ 714MM, R$ 812MM, R$ 808MM e R$ 129MM em 2013, 2014, 2015 e 1T16, respectivamente.

12%

9%

7%60%

68%

76%

1T16

5%

1T16

98%

Redução do CAPEX

% do GMV Total

3. INVESTIMENTOS

16

ANEXO

17

R$ MM 1T16 1T15 Variação 1T16 1T15 Variação

Gross Merchandise Volume (GMV) 2.461,3 2.541,8 -3,2% 2.461,3 2.501,7 -1,6%

Receita Bruta de Vendas e Serviços 2.152,9 2.469,9 -12,8% 2.152,9 2.429,8 -11,4%

Relação Receita Bruta / Receita Líquida 124,3% 115,5% +8,8 p.p. 124,3% 115,4% +8,9 p.p.

Receita Líquida de Vendas e Serviços 1.732,6 2.137,8 -19,0% 1.732,6 2.104,9 -17,7%

Lucro Bruto1 403,3 501,3 -19,5% 403,3 468,0 -13,8%

Margem Bruta (% RL)1 23,3% 23,5% -0,2 p.p. 23,3% 22,2% +1,1 p.p.

Margem Bruta (% RB)1 18,7% 20,3% -1,6 p.p. 18,7% 19,3% -0,6 p.p.

EBITDA Ajustado 127,2 130,0 -2,2% 127,2 123,2 +3,3%

Margem EBITDA Ajustada (% RL) 7,3% 6,1% +1,2 p.p. 7,3% 5,9% +1,4 p.p.

Margem EBITDA Ajustada (% RB) 5,9% 5,3% +0,6 p.p. 5,9% 5,1% +0,8 p.p.

1 Excluindo os efeitos da consolidação das transportadoras subsidiárias da B2W Digital.

2 Excluindo os efeitos da B2W Viagens (alienada em ago/15) e da Ingresso.com (alienada em nov/15) para manter a comparabilidade dos resultados.

Não Excluindo Viagens & Ingresso.com Excluindo Viagens & Ingresso.com2

A Plataforma Digital que conecta Pessoas, Negócios, Produtos e Serviços.

Teleconferência de Resultadose Webcast 1T16

Relações com Investidoreswww.b2wdigital.com

ri@b2wdigital.comTelefone: +55 (21) 3722-3618