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Mercado Financeiro e de

Capitais

 Aula 03

• Fundamentos do mercado de crédito

• O mercado de crédito brasileiro

•

Produtos bancários –  pessoas físicas• Produtos bancários –  pessoas jurídicas

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Fundamentos do mercado de crédito

•   Visa   suprir necessidades de caixa   de curto e médio

prazos de pessoas físicas e empresas

•   Instituições financeiras atuam na intermediação  entre

agentes superavitários e agentes deficitários.

•   Na concessão a operação de crédito é um ativo para o

banco

•   Na captação os recursos são o passivo do banco

•   Os juros cobrados na posição ativa são mais altos que ospagos nas operações passivas. Esta diferença é

denominada  spread  bancário

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Fonte: http://www.iedi.org.br/cartas/carta_iedi_n_100_spread_no_brasil_e_no_mundo.html

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Composição do Spread bancário

O Spread inclui o lucro, mas deve cobrir

alguns outros itens, tais como:

• custos relativos a operações de crédito obrigatórias dos bancos para determinados setores a taxas favorecidas

• custos derivados do depósito compulsório dos bancos

• custos operacionais das instituições

• impostos• o custo de inadimplência nos empréstimos

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Inadimplência

• Falta de cumprimento de uma obrigação (HOUAISS, 2001)

• Atrasos na carteira de crédito do SFN, representam a

inadimplência do sistema

•  No primeiro semestre de 2015, a taxa de inadimplência geral

correspondeu a 2,9% da carteira (PJ e PF e crédito livre e

crédito direcionado)

• Bancos devem provisionar o risco de inadimplência como

 provisão para devedores duvidosos (PDD) com base em

critérios estabelecidos pelo Banco Central do Brasil.

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Questão

• Em dupla, discuta sobre os motivos que

levam o spread bancário no Brasil ser o

maior do mundo. Quais são as possíveissoluções?

• 5 minutos

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Pessoas físicas

• Cheque especial: contrato entre o banco ecorrentista o qual prevê um crédito de

determinado valor automaticamente

disponível em sua contata corrente. Juros eencargos elevados.

• Crédito pessoal: empréstimo em dinheiro,às vezes sem comprovação de renda. Custo

alto devido ao risco para a banco.

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Pessoas físicas

• Cartão de crédito: limite de crédito ré-apovado.Há a possibilidade de parcelar a fatura ou de sacar

valores em espécie, e nesses casos incidem

elevados juros e encargos

• Credito consignado: empréstimo concedido a

funcionários de empresas privadas, aposentados ou

 pensionistas e servidores públicos com desconto

em folha de pagamento. O limite das prestações é30% do salário líquido mensal. Apresenta juros

menores.

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Taxa consignado x crédito pessoal

Pessoa física - Crédito pessoal não consignado Pessoa física - Crédito pessoal consignado privado

a.m a.a a.m a.a

BCO BRADESCO S.A. 6,18 105,25 BCO BRADESCO FINANC. S.A. 2,15 29,08

ITAÚ UNIBANCO BM S.A. 5,4 87,99 ITAÚ UNIBANCO BM S.A. 3,24 46,59

BCO DO BRASIL S.A. 4,65 72,43 BCO DO BRASIL S.A. 2,75 38,43

HSBC BANK BRASIL SABCO MULTIP 4,57 71,02 HSBC BANK BRASIL SA BCOMULTIP 2,47 33,95

BCO SANTANDER(BRASIL) S.A.

4,4 67,56 BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. 2,63 36,5

CAIXA ECONOMICAFEDERAL

4,39 67,43 CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,51 34,6

03/08/2015 a 07/08/2015 03/08/2015 a 07/08/2015

Fonte: http://www.bcb.gov.br/pt-br/sfn/infopban/txcred/txjuros/Paginas/RelTxJuros.aspx?tipoPessoa=1&modalidade=219

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• Crédito direto ao consumidor (CDC):

concedido para aquisição de bens e serviços.

Os prazos variam de acordo com o bem, entre 1

a 48 meses. Alternativa ao financiamento deveículos.

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Pessoas jurídicas

• Desconto de títulos (antecipação derecebíveis): Antecipação do contas a receber

a prazo. Juros e encargos são cobrados

antecipadamente. A empresa cedente assumea responsabilidade em caso de não

 pagamento pelo devedor do título.

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Pessoas jurídicas

• Contas garantidas: Limite de crédito pré-aprovado para utilização rotativa

• Créditos rotativos: semelhantes a conta

garantida, mas que exigem duplicatas em

caução

• Hotmoney: curtíssimo prazo (inferior a 30dias). Juros referenciados no CDI + spread,

geralmente são garantidas por nota

 promissória ou duplicatas.

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Pessoas jurídicas

• Capital de giro: Operacionalizadas porcontratos “guarda-chuva” que regem prazos,

taxas e garantias. Em geral têm prazos mais

longos que o desconto de duplicatas. Sãogarantidas por duplicatas, aval, hipoteca ou

nota promissória.

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Exercício

Em grupos. Elabore respostas:

1. O que é Spread Bancário?

2. Explique como funciona o cheque especial

3. O que é crédito consignado?

4. O que é uma operação de hotmoney?

5. No balanço dos Bancos, onde estão registradas as

operações de crédito e a provisão para devedoresduvidosos? E as captações?

6. No balanço das empresas, onde estão registradas

as operações de empréstimo com bancos?