QUINTA-FEIRA, 30 DE AGOSTO DE 2018 � DIÁRIO COMÉRCIO INDÚSTRIA & SERVIÇOSB6

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO

Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

Senhores Acionistas:Em cumprimento às disposições legais e estatutárias submetemos a apreciação de V.Sas. as Demonstrações Financeiras referentes aos semestres fi ndos em 30 de junho de 2018 e 2017, juntamente com o relatório de nossos auditores independentes. O Patrimônio Líquido encerrou o semestre de 2018 em R$ 19,3 milhões (2017 - R$ 16,9 milhões), Lucro Líquido em R$ 1,9 milhões (2017 – R$ 1,46 milhões) e Ativos Totais em R$ 28,9 milhões (2017 – R$ 29,8 milhões). A Administração está à inteira disposição dos senhores acionistas para quaisquer informações que julgarem necessárias. São Paulo, 28 de agosto de 2018.

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

BALANÇOS PATRIMONIAISEM 30 DE JUNHO

Valores expressos em milhares de reaisATIVO Nota 2018 2017Circulante 28.697 29.744 Disponibilidades 4 577 287 Aplicações Interfi nanceiras de Liquidez 5 12.378 10.030 Títs. e Valrs. Mobiliários e Instrum. Fin. Derivativos 6 13.880 17.206 Carteira Própria 10.440 11.385 Vinculados a Operações Compromissadas 9 3.440 5.790 Instrumentos Financeiros Derivativos - 31 Outros Créditos 7 1.821 2.185 Rendas a Receber 71 764 Negociação e Intermediação de Valores 539 281 Diversos 1.211 1.140 Outros Valores e Bens 8 41 36 Despesas Antecipadas 41 36Permanente 222 121 Imobilizado de Uso 118 58 Intangível 104 63Total 28.919 29.865

PASSIVO Nota 2018 2017Circulante 9.600 12.872Obrigações por Operações Compromissadas 9 3.624 6.023Outras Obrigações 5.976 6.849 Cobrança e Arrec. de Trib. e Assemelhados 2 9 Sociais e Estatutárias 94 70 Provisão para Imposto e Contribuição sobre o Lucro 1.435 1.500 Impostos e Contribuição a Recolher 1.134 1.207 Negociação e Intermediação de Valores 1.272 917 Provisão para Pagamentos a Efetuar 2.039 3.146Patrimônio Líquido 10 19.319 16.993 Capital 10.000 10.000 De Domiciliado no País 10.000 10.000 Reserva Legal 579 406 Reservas de Lucros 8.740 6.587Total 28.919 29.865

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO

Valores expressos em milhares de reais Nota 2018 2017Receitas das Intermediações Financeiras 7.871 7.608 Resultado de Operação com Títulos e Valores Mobiliários 6b 7.871 7.594 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 6c - 14Resultado Bruto da Intermediação Financeira 7.871 7.608Outras Despesas / Receitas Operacionais (4.409) (4.633) Receitas de Prestação de Serviços 11 8.177 8.786 Despesas de Pessoal 12 (9.280) (10.450) Despesas Administrativas 13 (2.069) (1.593) Despesas Tributárias 14 (1.209) (1.387) Outras Receitas Operacionais 6 11 Outras Despesas Operacionais (34) -Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participação 3.462 2.975Imposto de Renda e Contribuição Social 16 (1.435) (1.500) Provisão para Imposto de Renda (792) (828) Provisão para Contribuição Social (643) (672)Participações no Lucro (57) (12) Participações Estatutárias no Lucro (57) (12)Lucro Líquido do Semestre 1.970 1.463Lucro Líquido do Semestre por Ação - R$ 0,197 0,146Quantidade de Ações 10.000.000 10.000.000

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras

Nota 2018 2017Atividades OperacionaisResultado Antes da Tributação sobre o Lucro e Participação 3.462 2.975 Ajustes ao Lucro Líquido (2.736) (2.404)

Rendas de Títulos e Valores Mobiliários (1.270) (903)Depreciações e Amortizações 26 11 Participações Estatutárias no Lucro (57) (12)Imposto de renda e contribuição social pagos (1.435) (1.500)

Variação em Ativos Operacionais - (Diminuição) / Aumento 10.162 (3.299)

Títs. e Valrs. Mobiliários e Instrum. Fin. Derivativos 8.849 (5.145)Outros Créditos 1.325 1.853 Outros Valores e Bens (12) (7)

Variação em Passivos Operacionais - Aumento / (Diminuição) (1.776) 2.087

Obrigações por Operações Compromissadas (1.371) 3.558 Outras Obrigações (405) (1.471)

Caixa Proveniente / apl. as Atividades Operacionais - Aumento 9.112 (641)Fluxo de Caixa das Atividades de InvestimentosImobilizado de Uso (52) (10)Intangível (10) (42)Aumento / (Diminuição) de Caixa e Equivalentes de Caixa 9.050 (693)Modifi cações na Posição FinanceiraSaldo no Início do Semestre 3.905 11.010 Saldo no Final do Semestre 4b 12.955 10.317 Aumento / (Diminuição) de Caixa e Equivalentes de Caixa 9.050 (693)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras

1. Contexto operacionalA Ourinvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Distribuidora”), é uma sociedade anônima de capital fechado, com prazo de duração ilimitado. A Distribuidora tem por objeto social atuar na subscrição e emissão de títulos e valores mobiliários para revenda, intermediar oferta pública e distribuição de títulos e valores mobiliários no mercado, encarregar-se da custódia de títulos e valores mobiliários entre outros.2. Apresentação das demonstrações fi nanceirasAs demonstrações fi nanceiras foram elaboradas com base na Legislação Societária e nas práticas contábeis adotadas no Brasil, e em consonância com as normas do Banco Central do Brasil (BACEN), consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF, e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), quando aplicável. Os pronunciamentos contábeis já aprovados parcialmente ou na íntegra pelo Banco Central são:Resolução CMN nº 4.144/12 - Estrutura conceitual para a elaboração e apresentação das demonstrações contábeis (CPC 00 (R1));Resolução CMN nº 3.566/08 - Redução ao valor recuperável de ativos (CPC 01 (R1));Resolução CMN nº 4.524/16 - Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de demonstrações contábeis (CPC 02 (R2));Resolução CMN nº 3.604/08 - Demonstração do fl uxo de caixa (CPC 03 (R2));Resolução CMN nº 4.534/16 - Ativo Intangível (CPC 04 (R1));Resolução CMN nº 3.750/09 - Divulgação sobre partes relacionadas (CPC 05 (R1));Resolução CMN nº 3.989/11 - Pagamento baseado em ações (CPC 10 (R1));Resolução CMN nº 4.007/11 - Políticas contábeis, mudança de estimativa e retifi cação de erro (CPC 23);Resolução CMN nº 3.973/11 - Eventos Subsequentes (CPC 24);Resolução CMN nº 3.823/09 - Provisões, passivos contingentes e ativos contingentes (CPC 25);Resolução CMN nº 4.535/16 - Ativo Imobilizado (CPC 27);Resolução CMN nº 4.424/15 - Benefícios a Empregados (CPC 33 (R1)).A autorização para a conclusão das Demonstrações Financeiras foi dada pela Diretoria em 28 de agosto de 2018.3. Resumo das principais práticas contábeisa. Apuração do resultadoO resultado é apurado em conformidade com o regime de competência.b. Moeda funcionalAs demonstrações fi nanceiras são mensuradas utilizando-se a moeda do ambiente econômico primário no qual a empresa atua (moeda funcional) Reais-Brasil.c. Estimativas contábeisA elaboração de demonstrações fi nanceiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil - aplicáveis a instituições fi nanceiras autorizadas a funcionar pelo BACEN, requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos signifi cativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a provisão para créditos de liquidação duvidosa, a provisão para contingências e a valorização de instrumentos fi nanceiros, inclusive os derivativos. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Distribuidora revisa as estimativas e premissas mensalmente.d. Caixa e equivalentes de caixaPara fi ns de Demonstrações dos Fluxos de Caixa, Caixa e Equivalentes de Caixa correspondem aos saldos de disponibilidades, aplicações interfi nanceiras de liquidez e com prazo original de vencimento igual ou inferior a noventa dias e baixa probabilidade de alteração do seu valor.e. Ativo circulante e realizável a longo prazo• Aplicações interfi nanceiras de liquidezSão registradas pelo valor de aplicação ou aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.• Títulos e valores mobiliáriosA carteira de títulos e valores mobiliários está demonstrada pelos seguintes critérios de registro e avaliação contábil:I. Títulos para negociação - Adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, sendo que os rendimentos auferidos e o ajuste ao valor de mercado são reconhecidos em contrapartida ao resultado do período. Independentemente do prazo de vencimento, os títulos para negociação são classifi cados no ativo circulante.II. Títulos mantidos até o vencimento - Adquiridos com a intenção e capacidade fi nanceira para sua manutenção em carteira até o vencimento, são avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período.III. Títulos disponíveis para venda - Que não se enquadrem como para negociação nem como mantidos até o vencimento e são registrados pelo custo de aquisição com rendimentos apropriados a resultado e ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários.• Instrumentos fi nanceiros derivativosOs instrumentos fi nanceiros derivativos são classifi cados de acordo com a intenção da Administração, na data do início da operação, com a fi nalidade de proteção contra riscos (hedge), e os ajustes são contabilizados e tributados por competência.Os instrumentos fi nanceiros derivativos que não atendam aos critérios de hedge contábil estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN), com as valorizações ou desvalorizações reconhecidas diretamente no resultado do período.f. Outros ativos e passivos circulanteOs ativos são demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos, as variações monetárias (em base “pro rata”) e as provisões para perdas, quando aplicável. Os passivos são demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos, variações monetárias até a data dos balanços.g. Imposto de renda e contribuição socialO imposto de renda e a contribuição social corrente são calculados sobre o lucro contábil ajustado pelas adições e exclusões, às alíquotas de 15% acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240 por ano para imposto de renda e 15%, sobre o lucro tributável para contribuição social. Em 22 de maio de 2015, foi editada pelo Poder Executivo a MP 675/15, que aumentou a alíquota da CSLL sobre o lucro de instituições fi nanceiras gerados a partir de 1º de setembro de 2015, de 15% para 20%, e após 2018 voltará para 15%.h. Ativos e passivos contingentes e obrigações legaisOs ativos e passivos contingentes e obrigações legais são avaliadas, reconhecidas e demonstradas de acordo com as determinações estabelecidas no Pronunciamento Técnico CPC 25 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, aprovado pela Resolução CMN nº 3.823 em 16 de dezembro de 2009.A avaliação da probabilidade de perda é classifi cada como Remota, Possível ou Provável com base no julgamento dos advogados, internos ou externos. A viabilidade de produção de provas, da jurisprudência em questão, da possibilidade de recorrer a instâncias superiores e da experiência histórica. Esse é um exercício subjetivo, sujeito às incertezas de uma previsão sobre eventos futuros. É entendido que as avaliações estão sujeitas às atualizações e/ou alterações.

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras

DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO

Valores expressos em milhares de reais Reservas Lucros / Capital de Lucros (Prejuízos) Nota Social Legal Especiais Acumulados TotalSaldos em 31 de dezembro de 2016 10.000 333 5.007 - 15.340 Lucro Líquido do Semestre - - - 1.463 1.463 Destinação das Reservas de Lucro: Reserva Legal 10 - 73 - (73) - Dividendos não distribuídos - - 260 - 260 Reserva Especial de Lucros - - 1.320 (1.320) - Provisão de Dividendos Mínimo Obrigatório - - - (70) (70)Saldos em 30 de junho de 2017 10.000 406 6.587 - 16.993Saldos em 31 de dezembro de 2017 10.000 480 6.963 - 17.443 Lucro Líquido do Semestre - - - 1.970 1.970 Destinação das Reservas de Lucro: Reserva Legal 10 - 99 - (99) - Reserva Especial de Lucros - - 1.777 (1.777) - Provisão de Dividendos Mínimo Obrigatório - - - (94) (94)Saldos em 30 de junho de 2018 10.000 579 8.740 - 19.319

As notas explicativas são parte integrantes das demonstrações fi nanceiras

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASEm milhares de reais

• Ativos contingentes - São reconhecidos apenas quando da existência de evidências que assegurem que sua realização seja líquida e certa.• Passivos contingentes - São reconhecidos contabilmente quando a opinião dos consultores jurídicos avaliarem a probabilidade de perda como provável. Os casos com chances de perda classifi cadas como “possível”, são apenas divulgados em nota explicativa.• Obrigações legais - São reconhecidas e provisionadas no balanço patrimonial, independentemente da avaliação das chances de êxito no curso do processo judicial.i. Permanente• Imobilizado de uso - O imobilizado é registrado pelo custo de aquisição ou formação e depreciado pelo método linear, utilizando as taxas anuais que contemplam a vida útil-econômica dos bens, sendo:

Ourinvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.CNPJ 00.997.804/0001-07

Avenida Paulista, 1728 - sobreloja - Edifício Ourinvest - São Paulo - SP - Fone: (11) 4081-4444 - Fax: (11) 4081.4442 - Ouvidoria: 0800.603.4444 - www.ourinvest.com.br

• Intangível - São registrados ao custo de aquisição e gastos com desenvolvimento de softwares e são amortizados às taxas de 20% ao ano, tendo por consideração o prazo de 5 anos para amortização desses ativos intangíveis.• Redução ao valor recuperável (impairment) - É reconhecida uma perda por impairment se o valor contábil de um ativo exceda seu valor recuperável. Perdas por impairment são reconhecidas no resultado do período.j. Outros valores e bens• Despesas antecipadas – Enquadram-se como despesas antecipadas as aplicações de recursos cujos benefícios ou prestação de serviço à instituição far-se-ão em períodos seguintes.4. Caixas e equivalentes de caixaa. DisponibilidadesEm 30 de junho de 2018, a Distribuidora possuía R$ 577 em depósitos bancários (2017 - R$ 287).b. Equivalentes de caixa 2018 2017Disponibilidades 577 287Aplicações interfi nanceiras de liquidez 12.378 10.030Total 12.955 10.3175. Aplicações interfi nanceiras de liquidezConcentração por tipo, classifi cação e prazo de vencimentos: 2018 2017 Até 3 meses Total TotalTítulos para negociaçãoAplicações em depósitos interfi nanceiros 12.378 12.378 10.030

6. Títulos e Valores Mobiliários e Instrum. Fin. DerivativosA carteira de títulos e valores mobiliários está assim demonstrada:a. Carteira PrópriaDiversifi cação por prazo de vencimento e valor de mercado – TVM 2018 Valor contábil Valor Ajuste de De 3 a Acima de de custo mercado

Até 3 meses 12 meses 12 meses Total Total TotalTítulos livresTítulos para negociaçãoCertifi cado de depósito bancário - pós 293 1.984 56 2.333 2.338 (5)Certifi cado de depósito bancário - pré 109 1.237 2.575 3.921 4.065 (144)Letras de câmbio - pós 182 447 675 1.304 1.339 (35)Letras de câmbio - pré 1.267 208 375 1.850 1.963 (113)Letras de crédito do agronegócio - pós 78 33 131 242 240 2Letras de crédito imobiliário - pós 182 215 393 790 788 2

2.111 4.124 4.205 10.440 10.733 (293)Vinculados a operações compromissadasTítulos para negociaçãoCertifi cado de depósito bancário - pós - 223 2.441 2.664 2.849 (185)Letras de crédito do agronegócio - pós 338 - - 338 335 3Letras de crédito imobiliário - pós - 30 408 438 440 (2)

338 253 2.849 3.440 3.624 (184)Total: 2.449 4.377 7.054 13.880 14.357 (477) 2017 Valor contábil Valor Ajuste de

De 3 a Acima de de custo mercado Até 3 meses 12 meses 12 meses Total Total Total

Títulos livres Títulos para negociação Certifi cado de depósito bancário - pós 1.119 760 633 2.512 2.554 (42) Certifi cado de depósito bancário - pré 225 8 36 269 229 40 Letras de câmbio - pós 198 359 471 1.028 1.083 (55) Letras de câmbio - pré 1.427 230 141 1.798 1.835 (37) Letras de crédito do agronegócio - pós 956 262 1.075 2.293 2.275 18 Letras de crédito imobiliário - pós 1.343 572 1.297 3.212 3.309 (97) Certifi cado em oper. estruturadas 273 - - 273 275 (2) 5.541 2.191 3.653 11.385 11.560 (175)Vinculados a operações compromissadas Títulos para negociação Certifi cado de depósito bancário - pós - - 1.810 1.810 2.023 (213) Letras de câmbio - pós - - 761 761 801 (40) Letras de crédito do agronegócio - pós 109 - 441 550 543 7 Letras de crédito imobiliário - pós 1.309 1.360 - 2.669 2.656 13 1.418 1.360 3.012 5.790 6.023 (233)Instrumentos fi nanceiros e derivativos Opções de Certifi cado de Operações Estruturadas 31 - - 31 71 (40) 31 - - 31 71 (40)Total: 6.990 3.551 6.665 17.206 17.654 (448)

Os títulos e valores mobiliários são privados, classifi cados na categoria títulos para negociação e são apresentados no Ativo Circulante, independente do prazo de vencimento conforme circular 3.068. Encontram-se custodiados na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos (CETIP).Os títulos são ajustados a valor de mercado pelos parâmetros de cada título (vencimento/prazo/indexador/juros) do último dia útil antes da data do balanço, obtido pelo site da ANBIMA (taxa a termo).Os Certifi cados de Depósitos Bancários foram avaliados com base na variação de 100,00% a.a. a 125,00% a.a. do Depósito Interfi nanceiro - DI, de acordo com a característica de cada operação (2017 – 103,00% a.a. a 130,00% a.a. do DI).Os Certifi cados de Depósitos Bancários prefi xadas foram adquiridos com base na variação de 6,82% a.a. a 14,20% a.a. do Depósito Interfi nanceiro – DI, de acordo com a característica de cada operação (2017 - 14,90% a.a. a 18,70% a.a. do DI).As Letras de Câmbio foram adquiridas com base na variação de 106,00% a.a. a 127,00% a.a. do Depósito Interfi nanceiro – DI, de acordo com a característica de cada operação (2017 - 112,00% a.a. a 125,00% a.a. do DI).As Letras de Câmbio prefi xadas foram adquiridas com base na variação de 11,99% a.a. a 18,41% a.a da variação do Depósito Interfi nanceiro – DI (2017 – 12,24% a.a. a 18,99% a.a. do DI).As Letras de Crédito do Agronegócio foram adquiridos com base na variação de 87,00% a.a. a 95,00% a.a. do Depósito Interfi nanceiro - DI, de acordo com a característica de cada operação (2017 – 89,00% a.a. a 98,50% a.a. do DI).As Letras de Crédito Imobiliário foram adquiridas com base na variação de 87,00% a.a. a 115,00% a.a. do Depósito Interfi nanceiro - DI, de acordo com a característica de cada operação (2017 – 89,00% a.a. a 115,00% a.a. do DI).Os Certifi cados em Operações Estruturadas (COE) que corresponde a parte de Renda Fixa – Capital Protegido, mantidos em 30/06/2017, cujo vencimento ocorreu em 27/07/2017 a 100% da variação do Depósito Interfi nanceiro – DI.b. Resultado com Títulos e Valores Mobiliários 2018 2017Rendas de aplicações interfi nanceiras 468 443Títulos de renda fi xa 456 828Aplicações em fundos de investimentos - 43Lucro com títulos de renda fi xa 6.931 6.864Ajuste a valor de mercado 190 (420)Rendas de COE - 32Despesa de captação (174) (196)Total 7.871 7.594c. Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 2018 2017Operações de opções de COE - 14

7. Outros créditos 2018 2017Rendas a receber 71 764Negociação e intermediação de valores 539 281Diversos 1.211 1.140Adiantamento salarial 303 303Impostos e contribuição a compensar 902 837Outros devedores 6 -Total 1.821 2.1858. Outros valores e bens 2018 2017Seguro a apropriar 12 11Auditoria 25 25IPTU 4 -Total 41 369. Operações compromissadas 2018 2017 Revenda Recompra Revenda Recompra a Liquidar a Liquidar a Liquidar a Liquidar Indexador (Ativo) (Passivo) (Ativo) (Passivo)CDB - Venc. abril/2021 7,20% IPCA - - 1.636 (1.835)CDB - Venc. abr/2021 6,70% IPCA 1.867 (2.011) - -CDB - Venc. mar/2021 5,12% IPCA 155 (174) - -CDB - Venc. jan/2019 122,00% CDI 193 (205) 175 (188)CDB - Venc. ago/2020 109,00% CDI 218 (224) - -CDB - Venc. jul/2019 109,00% CDI 201 (205) - -CDB - Venc. nov/2018 109,00% CDI 30 (30) - -LC - Venc. fev/2020 117,00% CDI - - 761 (801)LCA - Venc. jul/2017 97,00% CDI - - 109 (108)LCA - Venc. jul/2018 92,00% CDI 338 (335) 317 (314)LCA - Venc. jun/2018 94,00% CDI - - 124 (122)LCI - Venc. abril/2019 94,00% CDI 30 (30) 831 (822)LCI - Venc. abril/2020 95,00% CDI 189 (187) 328 (323)LCI - Venc. ago/2017 88,00% CDI - - 1.010 (1.008)LCI - Venc. fev/2022 107,00% CDI 219 (223) 201 (207)LCI - Venc. jul/2017 92,75% CDI - - 298 (295)Total 3.440 (3.624) 5.790 (6.023)10. Patrimônio líquidoa. Capital socialO Capital Social é de R$ 10.000 (2018-2017) está representado por 10.000.000 ações, sendo 5.000.167 ON e 4.999.833 PN, totalmente subscritas e integralizadas por acionistas domiciliados no país, com base na ata de assembleia geral extraordinária realizada em 06 de fevereiro de 2014.b. Reservas de lucrosReserva legal: Constituída a base de 5% sobre o lucro líquido, limitado a 20% do capital social em R$ 99 (2017 – R$ 73).

c. Reservas especiais de lucrosO saldo das reservas especiais de lucros, R$ 1.777 (2017 – R$ 1.320), oriundos de lucros após as destinações legais, será utilizado para absorver os prejuízos acumulados, quando houver, e o saldo remanescente será destinado para futuros investimentos ou distribuição de dividendos.d. DividendosAos acionistas é assegurado um dividendo mínimo correspondente a 5% do lucro líquido do semestre, deduzido a reserva legal, exceto na ocorrência da hipótese prevista no § 3º do artigo 202 da Lei 6.404/76 que prevê a possibilidade de retenção de todo lucro pela sociedade. O saldo remanescente, se houver, terá a aplicação que lhe destinar a assembleia geral, por proposta da diretoria, observadas as disposições legais. No semestre de 2018, a distribuidora destinou a título de dividendo mínimo obrigatório R$ 94 (2017 - R$ 70).e. Juros sobre o capital próprioDe acordo com o previsto na Lei nº 9.249, de 26 de dezembro de 1995, durante o semestre fi ndo em 30 de junho de 2018 e 2017, a distribuidora não destinou juros sobre o capital próprio.11. Receitas de prestação de serviços 2018 2017Rendas de comissões e colocação títulos 7.117 8.058Rendas de corretagens em op. com bolsa 1.060 728Total 8.177 8.78612. Despesas de pessoal 2018 2017Remuneração (6.208) (7.094)Honorários (495) (174)Encargos (1.930) (2.547)Benefícios (620) (631)Treinamento (27) (4)Total (9.280) (10.450)13. Despesas administrativas 2018 2017Despesas de publicação (12) (38)Despesa de água, condomínio, energia e gás (11) (12)Aluguel (166) (159)Serviços do sistema fi nanceiro (18) (622)Serviços técnicos especializados e de terceiros (1.218) (564)Despesas de transportes e viagens (250) (6)Depreciação e amortização (26) (9)Processamentos de dados (180) (33)Comunicação (17) (1)Despesas de promoções (8) (11)Despesas de seguros (44) (19)Outros (119) (119)Total (2.069) (1.593)14. Despesas tributárias 2018 2017Despesas com ISS (446) (439)Despesas com COFINS (635) (672)Despesas com PIS (103) (110)Outros (25) (166)Total (1.209) (1.387)15. ContingênciasA Distribuidora não tem parte ativa e passiva com processos judiciais, envolvendo questões tributárias, trabalhistas e cíveis, que possam ser classifi cadas pela administração como perda possível e provável.16. Imposto de renda e contribuição socialDemonstração do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social 2018 2017Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 3.462 2.975Participação no Lucro (57) (12)Resultado antes do IR e CS líquidos de participações e JCP 3.405 2.963ExclusõesAjuste a valor de mercado (190) 397Base de cálculo 3.215 3.360Imposto de renda (792) (828)Contribuição social (643) (672)Total (1.435) (1.500)17. Gerenciamento de riscoDesde novembro de 2013, a administração do gerenciamento de riscos passou a ser acompanhada e consolidada no líder do conglomerado fi nanceiro o Banco Ourinvest S/A.A estrutura do Comitê de Risco do Banco Ourinvest S.A. e da Ourinvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A; são consolidadas/apoiadas pelas diversas Políticas Corporativas avaliadas e aprovadas pela Alta Administração.Os papéis e responsabilidades de cada participante e as defi nições de segregação de função e confl ito de interesse encontram-se descritos nos documentos internos, sendo sua execução apoiada pela estrutura de Controles Internos e Gestão de Riscos.Os relatórios quanto às estruturas de Gerenciamento de Riscos Financeiros (Operacional, Crédito, Liquidez e Mercado) do Banco estão disponíveis no site do Banco em: http://www.ourinvest.com.br/pt/portifolio/empresas/documentos.Gerenciamento de capitalA Alta Administração é o principal órgão no gerenciamento de capital do Conglomerado Prudencial, responsável por aprovar a política institucional de gerenciamento de capital e as diretrizes acerca do nível de capitalização do Conglomerado Prudencial.Com a fi nalidade de avaliar sua sufi ciência de capital, no mínimo anualmente, o Conglomerado Prudencial identifi ca os principais riscos aos quais estão expostos e verifi ca sua materialidade. Com base nestas informações, a área de gerenciamento integrado de riscos fi nanceiros avalia a necessidade e a sufi ciência de capital. Adicionalmente, testes de estresse são efetuados, a fi m de se verifi car a sufi ciência de Capital em situações extremas.Esta avaliação de adequação de capital é efetuada adicionalmente para se verifi car a viabilidade de novos produtos, e simulações estratégicas, conforme demanda.O relatório de gerenciamento de risco completo, que não faz parte das demonstrações contábeis, que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de gerenciamento de capital, está disponível no site do Banco em: http://www.ourinvest.com.br/pt/portifolio/empresas/documentos.18. Transações com partes relacionadasPartes relacionadas foram defi nidas pela Administração como sendo os seus controladores e acionistas com participação relevante, empresas a eles ligadas, seus administradores, conselheiros e demais membros do pessoal-chave da Administração e seus familiares, conforme defi nições contidas no Pronunciamento Técnico CPC n° 05. Os principais saldos de ativos e passivos em 30 de junho de 2018 e 2017, bem como as transações que infl uenciaram o resultado do semestre, relativas a operações com partes relacionadas, decorrem de transações com a Ourinvest Distribuidora e demais empresas do Grupo Ourinvest.Os principais saldos e resultados de transações foram: 2018 2017 Ativo Receita Ativo ReceitaDepósitos bancários 554 - 98 -Depósito à vista – Banco Ourinvest S.A. 554 - 98 -Aplicações interfi nanceiras de liquidez 12.338 294 10.030 443CDI pós – Banco Ourinvest S.A. 12.338 294 10.030 443Títulos e valores mobiliários 2.350 46 2.067 537CDB Banco CDI – Banco Ourinvest S.A. 2.338 41 1.044 346Letras de crédito do agronegócio - pós – Banco Ourinvest S.A. - 4 718 125Letras de crédito Imobiliário - pós – Banco Ourinvest S.A. 12 1 2 20COE - Banco Ourinvest S.A. - - 272 32Opções de COE - Banco Ourinvest S.A. - - 31 14

continua...

DIÁRIO COMÉRCIO INDÚSTRIA & SERVIÇOS � QUINTA-FEIRA, 30 DE AGOSTO DE 20 1 8 B7

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RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Aos Diretores e Acionistas daOurinvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.São Paulo - SPOpiniãoExaminamos as demonstrações fi nanceiras da Ourinvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Distribuidora”) que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fl uxos de caixa para o semestre fi ndo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.Em nossa opinião, as demonstrações fi nanceiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e fi nanceira da Ourinvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. em 30 de junho de 2018, o desempenho de suas operações e os seus fl uxos de caixa para o semestre fi ndo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações fi nanceiras”. Somos independentes em relação à Distribuidora, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profi ssional do Contador e nas normas profi ssionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é sufi ciente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Outras informações que acompanham as demonstrações fi nanceiras e o relatório do auditorA Administração da Distribuidora é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações fi nanceiras não abrange o Relatório da Administração e não expressamos nenhuma forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações fi nanceiras, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações fi nanceiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.Responsabilidades da Administração pelas demonstrações fi nanceirasA Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações fi nanceiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações fi nanceiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações fi nanceiras, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Distribuidora continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações fi nanceiras, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Distribuidora ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela Administração da Distribuidora são aqueles com

responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações fi nanceiras.Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações fi nanceirasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações fi nanceiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam infl uenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações fi nanceiras.Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profi ssional e mantemos ceticismo profi ssional ao longo da auditoria. Além disso:• Identifi camos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas

demonstrações fi nanceiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e sufi ciente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsifi cação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a efi cácia dos controles internos da Distribuidora.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas, a razoabilidade das estimativas contábeis e as respectivas divulgações feitas pela Administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida signifi cativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Distribuidora. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações fi nanceiras ou incluir modifi cação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Distribuidora a não mais se manter em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações fi nanceiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações fi nanceiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com a Administração a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações signifi cativas de auditoria, inclusive as eventuais defi ciências signifi cativas nos controles internos que identifi camos durante nossos trabalhos.

São Paulo, 28 de agosto de 2018

Auditores Independentes Carlos Massao TakauthiCRC 2SP014428/O-6 Contador CRC 1SP206103/O-4

A DIRETORIA NELSON TSUTOMU NAGAI - Contador CRC-1SP 137176/O-3

...continuação

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASEm milhares de reais

2018 2017 Passivo Despesa Passivo DespesaTítulos e valores mobiliários - (46) - (394)Banco Ourinvest S.A. - (46) - (394)Os Certifi cados de Depósitos Bancários foram avaliados com base na variação de 100,00% a.a. a 125,00% a.a. do Depósito Interfi nanceiro - DI, de acordo com a característica de cada operação (2017 – 103,00% a.a. a 130,00% a.a. do DI).As Letras de Crédito do Agronegócio com partes relaciondas foram adquiridos

com base na variação de 95,00% a.a. do Depósito Interfi nanceiro - DI, de acordo com a característica de cada operação (2017 – 94,00% a.a. do DI).As Letras de Crédito Imobiliário com partes relacionadas foram adquiridos com base na variação de 95,00% a.a. do Depósito Interfi nanceiro - DI, de acordo com a característica de cada operação (2017 – 102,00% a.a. do DI).Os Certifi cados em Operações Estruturadas (COE) com as partes relaciondas corresponde a parte de Renda Fixa – Capital Protegido, com vencimento em 27/07/2017 a 100% da variação do Depósito Interfi nanceiro – DI.

Outras partes relacionadas - pessoal-chave da administração e seus familiaresA remuneração dos Diretores totalizou R$ 495 (2017 – R$ 174). A Distribuidora não tem por política oferecer plano de pensão e/ou quaisquer tipos de benefícios pós-emprego ou remuneração baseada em ações.19. Outras informações(a) Os valores de depositários em custódia, registradas em contas de compensação, atingiram o valor de R$ 2.023.548 (2017 - R$ 1.815.721)

referente aos títulos públicos e privados.(b) Em 30 de junho de 2018 e 2017, a cobertura de seguros institui, riscos corporativos de R$ 5.000; seguro para operações no mercado capitais de R$ 10.000; riscos de ocupação (incêndio, danos elétricos, responsabilidades civis) de R$ 572.(c) Não tem por política oferecer plano de pensão e/ou quaisquer tipos de benefícios pós-emprego a funcionários, bem como remuneração baseada em ações.(d) Em 30 de junho de 2018, a cobertura de seguros de funcionários R$ 7.276 (2017 - ZERO).

EM UM CENÁRIO ECONÔMICOCADA VEZ MAIS DESAFIADOR, DECIDA PELO DCI. 5095-530011Ligue:

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