Banco Itaú Holding Financeira S.A. Apresentação 2004: Alfredo Setubal Diretor de Relações com...
Transcript of Banco Itaú Holding Financeira S.A. Apresentação 2004: Alfredo Setubal Diretor de Relações com...
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Apresentação 2004:
Alfredo SetubalDiretor de Relações com Investidores
27 de setembro de 2004
6a Reunião Apimec NE - Fortaleza - 27 de Setembro3ª Reunião Apimec NE - Recife - 28 de Setembro3ª Reunião Apimec NE - Salvador - 29 de Setembro
2APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Agenda
Resultados – 2º trimestre de 2004
Foco nos segmentos de Crédito ao Consumidor
Governança Corporativa
Responsabilidade Corporativa
Comparativo com a concorrência
3APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Agenda
Resultados – 2º trimestre de 2004
Foco nos segmentos de Crédito ao Consumidor
Governança Corporativa
Responsabilidade Corporativa
Comparativo com a concorrência
4APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Resultados – 2º Trim./04
2. Crescimento da carteira de crédito no trimestre: Grandes empresas 8,9%, Micro, pequenas e médias empresas 12,6% e pessoas físicas 8,1%;
5. Provisões técnicas de previdência: R$ 7,0 bilhões - Crescimento de 326% nos últimos 24 meses contra 153% do mercado no mesmo período;
8. Recompra de ações preferenciais: total de 929.740 mil, preço médio R$ 253,12 por lote de mil ações, representando 1,7% do total de ações preferenciais.
6. Índice de eficiência abaixo de 50% pelo 7º trimestre consecutivo: 47,3% no trimestre (forte controle de custos);
7. Índice de solvabilidade acima do mínimo exigido: 19,5% em 30/06/04;
3. Manutenção da taxa anualizada da margem financeira em 12,7% no 2º trim./04, mesmo nível do 1º trim./04;
4. Práticas contábeis conservadoras: Provisão adicional para Títulos e Valores Mobiliários de R$ 600 milhões, com acréscimo de R$ 55 milhões no trimestre; Provisão excedente para Créditos de Liquidação Duvidosa: R$ 1,0 bilhão;
1. Resultados: Lucro líquido de R$ 949 milhões crescendo 8,3% em relação ao trimestre anterior; ROE 33,1%; Lucro líquido por lote de mil ações de R$ 8,38;
5APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
R$ Milhões (Exceto onde indicado)
949
8,38
12.787
33,1%
122.760
3,1%
2.501
30.485
19,5%
47,3%
3,5%
12,7%
Lucro Líquido
Lucro Líquido / mil ações
Patrimônio Líquido
ROE anualizado(%)
Total de Ativos
ROA anualizado (%)
Margem Financeira
Capitalização de Mercado
Índice de Solvabilidade
Índice de Eficiência
Índice de Inadimplência
Tx. anual. da Margem Financ.
1º Tri/04
876
7,68
12.478
31,2%
126.979
2,8%
2.426
31.277
19,8%
48,8%
4,0%
12,7%
776
6,79
10.772
32,1%
106.799
2,9%
2.535
22.605
18,5%
46,7%
4,7%
13,8%
2º Tri/04 2º Tri/03
Destaques
6APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
(*) Em 30 de Junho de 2004.
Operações de Crédito
16.890
42.381
19.596
27.253
34.282
44.58148.713
14.058
23.674
29.615
38.65938.419
45.414
16.916
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 (*)
Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias
R$ Milhões
CAGR: 21,2%
CAGR: 22,2%
7APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Grandes Empresas
Micro/Pequenas e Médias Empresas
Pessoas Físicas
Subtotal
Crédito Imobiliário
Total
22.357
7.074
**12.563
19.637
2.067
**44.061
8,9%
12,6%
8,0%
9,8%
-2,0%
8,8%
23.597
9.226
13.934
23.159
1.957
48.713
21.660
8.195
12.904
21.099
1.997
44.756
5,5%
30,4%
10,9%
17,9%
-5,3%
10,6%
Var Jun/04 X Mar/04 30/Jun/04 31/Dez/03 31/Mar/04
Var Jun/04 X Dez/03
(*) Inclui Avais e Fianças.(**) Os valores de Dez/03 foram ajustados excluindo-se o empréstimo concedido em 18/12/03 aos
funcionários públicos do Estado do Rio de Janeiro no valor de R$ 520 milhões, o qual foi totalmente liquidado em 05/01/2004.
R$ Milhões
Operações de Crédito (*)
8APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
R$ 30,2 R$ 32,4 R$ 32,7 R$ 35,0
R$ 12,5R$ 12,2 R$ 12,1
R$ 13,7
R$ 31,2
R$ 13,4
jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
R$ 44,6 R$ 42,7R$ 44,6 R$ 44,8
R$ 48,7
(US$ 4,7) (US$ 4,3) (US$ 4,2) (US$ 4,1)
(US$ 4,4)
(*) Inclui Avais e Fianças.
R$ Bilhões
Carteira de Crédito por Moeda (*)
9APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
1.5101.692
1.853 1.9532.196
2.5152.332 2.285 2.234 2.378 2.257 2.103 2.065
680680
715715
715
747841 843 848
913906
1.000 1.000
3.128 3.0823.290 3.163 3.103 3.065
3.262 3.172
2.911
2.6682.568
2.3722.190
jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02 mar.03 jun.03 set.03 dez.03 mar.04 jun.04
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Total de Provisão Provisão Excedente Provisão Mínima
R$ Milhões
10APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Índice de Inadimplência (%)
3,54,04,1
4,74,74,2
8,58,9
7,3
6,5
8,37,3
1,8
2,02,4 2,5
2,2 1,9
Global Pessoa Física Pessoa Jurídica
Índice de Cobertura (%)
189
173189
198 202 204
mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04
Índice de Inadimplência e de Cobertura
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
(1) Empréstimos com mais de 60 dias de atraso Saldo total da carteira de crédito
(2) Saldo de PDD Empréstimos com mais de 60 dias de atraso
1 2
11APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Títulos e Valores Mobiliários
Overnight (**)
Títulos Privados – Inst. Financeiras
Títulos Privados – Empresas
Títulos Públicos – Brasil
Títulos Públicos – Brasil no Exterior
Títulos Públicos – Outros Países
Total
3.393
6.313
2.983
7.342
2.083
907
23.021
761
1.140
309
1.314
-
-
3.524
ConglomeradoEconômicoFinanceiro
Recursos Garantidores de Provisões Técnicas (*)
4.154
7.453
3.292
8.656
2.083
907
26.545
Consolidado
R$ Milhões
(*) Não inclui fundos PGBL/VGBL no valor de R$ 5.499 milhões.(**) Inclui aplicações interfinanceiras já deduzidas das captações no mercado aberto
12APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
R$ Milhões
Receita de Serviços
1.244
1.323
1.343
1.404
1.455
2º Tri/03
3º Tri/03
4º Tri/03
1º Tri/04
2º Tri/04 2º Tri/04
333
312
266
219
183
142
1.455
1º Tri/04
345
289
244
195
202
129
1.404
Administração de Recursos (*)
Serviços de Conta Corrente
Cartões de Crédito
Op. de Crédito e Garantias
Prestadas
Serviços de Recebimentos
Outros
Total
2º Tri/03
323
247
237
161
167
109
1.244
(*) Fundos de Investimento e Consórcios.
13APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Reestruturação
Total
725
1.211
66
2.002
694
1.235
79
2.009
R$ Milhões
Despesas Administrativas
2º Tri/04 1º Tri/04
Forte atuação no controle de custos
646
1.127
96
1.869
2º Tri/03
Desp. Pessoais 36%Outras Desp. 60%Reestruturação 4%
14APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Total não Realizado
Aplicação em Depósitos Interfinanceiros
TVM e Derivativos
Provisão Adicional
Ajuste – Títulos Held to Maturity
Operações de Crédito
Participação no BPI
Depósitos Interfinanceiros à Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Securitização de Ordens de Pagamento
Dívida Subordinada e Ações em Tesouraria
Lucros/(Perdas) Não Realizados (1) (2)
30/06/04
2.265
3
663
600
63
276
672
80
129
441
31/03/04
2.275
9
693
545
148
399
697
71
109
298
(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.(2) Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários, no Patrimônio, no valor de R$ 276 milhões em Junho/04, de R$ 286 milhões em Março/04 e de R$ 159 milhões em Junho/03.
Instrumentos Financeiros – Valor de MercadoR$ Milhões
1.425
8
531
545
(14)
23
387
56
77
343
30/06/03
No Patrimônio Líquido
15APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Índice de Solvabilidade
Tier I
Tier II
Patr. de Referência (1)
Índice de Basiléia
13.568
4.573
30/06/04 30/06/03
(1) Patrimônio antes de exclusões para efeito de cálculo do Índice de Basiléia do consolidado econômico-financeiro.
14,0%
5,5%
19,5%
18.141
13.246
4.403
14,0%
5,8%
19,8%
17.649
31/03/04
12.718
4.645
12,2%
6,3%
18,5%
17.364
R$ Milhões
16APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
• As telas a seguir apresentam os dados Pro Forma do Banco Itaú e do
Banco Itaú BBA, valendo-se de informações internas de forma a
refletir a atuação gerencial das unidades de negócios.
Pro Forma
17APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Banco
Itaú
875
7.462
55,8%
25.116
97.819
Banco
Itaú BBA
195
3.543
24,0%
23.597
36.191
Lucro Líquido
Capital Alocado Nível I
ROE (%)
Carteira de Crédito (*)
Total de Ativos
Banco
Itaú
623
7.970
35,1%
23.096
101.738
Banco
Itaú BBA
226
3.394
29,4%
21.660
31.130
2º Tri/04 1º Tri/04
(*) Inclui Avais e Fianças.
R$ Milhões
Pro Forma
Corpo-
ração
27
1.115
10,1%
-
4.764
Corpo-
ração
(122)
1.783
-24,6%
-
5.732
Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
O resultado da Corporação está basicamente afetado pela não escrituração de créditos tributários.
18
Banco Itaú S.A.
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Variação
-1,06%
-39,8%
2,8%
-0,6%
-11,6%
-21,2%
40,5%
-6,4%
-
Margem Financeira
Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa
Receita de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros
Lucro Líquido
Capital Alocado Nível I
ROE anualizado (%)
2º Tri/04
2.054
(212)
1.379
(1.905)
(244)
(197)
875
7.462
55,8%
1º Tri/04
2.076
(352)
1.343
(1.917)
(276)
(250)
623
7.970
35,1%
R$ Milhões
Pro Forma
19
Banco Itaú S.A.
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
2º Trimestre de 2004
64%
4%
15%
17%
Diversificação das fontes de lucrosNão derivam exclusivamente das taxas de juros
Lucro Líquido Consolidado
Banco Itaú - Banking
Cartões de Crédito
Seg., Prev. e Cap.
Fundos e Carteiras Adm.
Total
562
151
127
35
875
342
126
120
35
623
2º Tri/04 1º Tri/04
R$ Milhões
20
Banco Itaú S.A.
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
3.3523.991
5.4766.138
6.987906902
927
977957
976
1.0771.134
1.168
1.2361.225
1.304
2.821
mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04
Prov. Técnicas - Previdência Prov. Técnicas - Capitalização Prov. Técnicas - Seguros
4.8045.388
6.086
7.6898.320
Provisões Técnicas de Previdência - crescimento
de 108% entre Junho de 2003 e Junho de 2004R$ Milhões
Provisões Técnicas de Seguros, Capitalização e Previdência
9.267
21
Banco Itaú S.A.
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Variação 1º Tri/04 2º Tri/04
120Resultado de Seguros, Cap. e Prev. 5,8%127
94,8%Índice Combinado 94,0%
55,0%Índice de Sinistralidade 51,1%
24,0%
49,0%
0
4,3%
-10,0%
• Prêmios de Seguros, Contribuições de
Planos e Receitas de Capitalização• Variação das Provisões Técnicas• Despesas de Comercialização• Sinistros de Seguros, Benefícios de
Previdência e Resgates de Capitalização• Outros Resultados Operacionais
1.373
(593)
(96)
(529)
30
1.700
(885)
(96)
(552)
27
186Margem Operacional 4,3%193
-5,7%
-8,5%
8,1%
50,0%
Resultado Financeiro
Despesas Administrativas e Tributárias
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros
158
(165)
(62)
2
149
(151)
(67)
3
R$ Milhões (exceto onde indicado)
Resultados - Seguros, Capitalização e Previdência
22
Banco Itaú S.A.
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Volume de Fundos e Carteiras Administradas
68,1 72,881,1
87,1 89,6
jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04
Crescimento de 31,6% no volume de Fundos e Carteiras Administradas em relação a Junho/2003
R$ Bilhões
23
Banco Itaú S.A.
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Rede de Atendimento
FORTALEZAFORTALEZAFORTALEZAFORTALEZAFORTALEZAFORTALEZAFORTALEZAFORTALEZAFORTALEZA
ESTADO DO CEARÁ:
MUNICÍPIO DE FORTALEZA:
Agência Personnalité : 1
Agências + PABs: 13
ATMs : 127
Agência Personnalité : 1
Agências + PABs: 11
ATMs : 127
Fortaleza - CE
24
Banco Itaú BBA S.A.
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
2º Tri/04
329(6)76
(92)(27)(85)
1953.543
24,0%
1º Tri/04
269150
63(91)(91)(74)
2263.394
29,4%
Margem FinanceiraResultado com Créditos de Liq. DuvidosaReceita de Prestação de ServiçosDespesas Administrativas Imposto de Renda e Contribuição SocialOutros
Lucro LíquidoCapital Alocado Nível IROE anualizado (%)
Variação
22,6%-104,0%
20,6%1,1%
-70,7%14,9%
-13,6%4,4%
-
R$ Milhões (exceto onde indicado)
Pro Forma
25
Banco Itaú BBA S.A.
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
30/Jun/04
226
18.954
1,2%
31/Mar/04
245
17.361
1,4%
Variação
-7,8%
9,2%
O Itaú BBA possui elevado nível de qualidade em sua carteira
corporate, estando 96,6% dos créditos classificados nos níveis de
risco “AA”, “A” e “B”.
R$ Milhões (exceto onde indicado)
Índice de Inadimplência1
(*) Não Inclui Avais e Fianças.
(1) Empréstimos com mais de 60 dias de atraso Saldo total da carteira de crédito
Empréstimos com mais de 60 dias de atraso
Operações de Crédito (*)
Índice de Inadimplência1 (%)
26APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Excesso de Capital
1. Aumento de Juros sobre o Capital Próprio (JCP):
a) JCP Mensais: de R$ 0,13 para R$ 0,17 por lote de mil ações (valor bruto);
b) Provisionados JCP complementares de R$ 2,04 por lote de mil ações (valor bruto)
pagos em 23/08/04 com crescimento de 31% em relação a 30/06/03.
2. Recompra de Ações:
Aquisições de Ações Preferenciais para Tesouraria:
3. Investimentos Pão de Açúcar: R$ 455 milhões
2º Tri/04
929.740
1º Tri/04
73.070Quantidade (em Milhares)
Total
1.002.810
Custo Médio (R$ / mil ações)
% do Total de Ações PN (*)
253,12 260,06 253,62
1,7% 0,1% 1,8%
(*) Ações PN representativas do Capital Social.
27APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Agenda
Resultados – 2º trimestre de 2004
Foco nos segmentos de Crédito ao Consumidor
Governança Corporativa
Responsabilidade Corporativa
Comparativo com a concorrência
28APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
3,0 4,57,4 8,3 9,6 10,02,3
2,7
4,0 3,44,1
3,9 4,0
dez/02 (1) mar/03 (2) jun/03 set/03 dez/03 jun/04
Itaú Fináustria Fiat* CDC: Crédito Direto ao Consumidor(1) Aquisição da Fináustria CFI(2) Aquisição do Banco FiatEm Junho de 2003 a Carteira do Fináustria foi incorporada pelo Itaú. Fonte : Estimativa Banco Itaú com base nos dados do Bacen, Abel, Itaú, Fiat e Fináustria.
5,3
Participação de Mercado (%)Novos CDC* e Leasing de Veículos
11,2 10,812,4
13,5 14,0
Fináustria e Fiat
29APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Empréstimo Pessoal
30APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Nova Marca (relacionada ao Itaú)
Foco nos consumidores de baixa renda (não correntistas do Itaú)
Plataforma própria
Destaques
31APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Imagem de uma loja
Três modelos de loja: Independente, Anexo e Corner.
32APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Nova Marca (relacionada ao Itaú)
Foco nos consumidores de baixa renda (não correntistas do Itaú)
Plataforma própria
Operação iniciada em junho com 3 lojas em São Paulo
Previsão de abertura de uma loja a cada 15 dias até outubro
Diversificação de receitas no segmento específico de financiamento
Crédito através de cartão magnético e banco eletrônico
Agilidade nas operações
Destaques
33APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Performance inicial
Quantidade de Clientes : 3.649
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
8/jun 30/jun 26/jul(*)
R$ Mil
1.119
(*) Valor Sacado / Limite Concedido = 91%
CAGR = 16,9%
CAGR = 17,9%
Limite Total Concedido
Valor Sacado
1.221
768
386
139
661
310
105
Parceria Itaú-CBD
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
35
Parceria Itaú-CBD
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Objetivo Principal
Criação da “Nova Sociedade” (Instituição
Financeira), responsável pela estruturação e
comercialização de produtos, serviços
financeiros e correlatos com exclusividade
para clientes da CBD (Grupo Pão de Açúcar).
36
Parceria Itaú-CBD
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Estrutura da “Nova Sociedade”
“Nova Sociedade”
Aprimoramento e ampliação da oferta de serviços e produtos aos clientes da CBD
Aporte inicial de capital: R$ 150 milhões
50% 50%
37
Parceria Itaú-CBD
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Expansão Estimada da “Nova Sociedade”
Contratos de Crédito ao Consumidor
Cartões Próprios (Private Label)
Cartões de Crédito3
Contratos de Empréstimo Pessoal
580 mil
3,3 milhões
480 mil
-
(1) Em 31 de Março de 2004.(2) Taxa Composta de Crescimento Médio Anual (3) Cartões de crédito com bandeiras de ampla aceitação
Quantidades CAGR2
Ano 10
Quantidades
Atual1
3.519 mil
9,3 milhões
2.646 mil
1.600 mil
22,2%
12,2%
20,9%
38
Parceria Itaú-CBD
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Características da operação
Ganhos de sinergia operacional
Ampliação e aprimoramento da atual oferta de serviços e produtos aos clientes da CBD
Cartões de crédito Private Label Cartões com bandeiras de ampla aceitação Crédito direto ao consumidor Empréstimo pessoal
Instalação de unidades de atendimento financeiro nas 555 lojas existentes e naquelas que vierem a ser detidas pela CBD
39
Parceria Itaú-CBD
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Localização das Lojas da CBD
209
71
160
55
Quantidade de LojasJul/04
555
60
Piauí
3Ceará
20 2
Paraíba
6
Pernambuco
2Comprebem 8
Bahia
3
Rio de Janeiro
11
17 18
60São Paulo
136 39
142
55
Paraná
2 11
Mato Grosso do Sul
1
Minas Gerais
3
Distrito Federal
12 3
1
Goiás
40 milhões de transações/mês Faturamento bruto em 2003:
R$ 15 bi (*)
(*) Fonte: ABRAS – incluindo Sendas S.A. Dados de 2003
40
Parceria Itaú-CBD
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Gestão da “Nova Sociedade”
Conselho de Administração e Comitê de Apoio Operacional, compostos em partes iguais pelos acionistas
Presidente do Conselho de Administração e da “Nova Sociedade” indicados pelo Itaú
Diretoria integrada por profissionais de mercado com ampla experiência no ramo
Gestão operacional da responsabilidade do Itaú
Estrutura e quadro de pessoal próprios
41
Parceria Itaú-CBD
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Estratégia da Operação
Ampliação do foco no crédito direto ao consumidor
Parceria de longo prazo: 20 anos, com opção de prorrogação
Exclusividade na exploração de produtos e serviços financeiros para os clientes da CBD
Forte parceria = maior relacionamento comercial
42
Parceria Itaú-CBD
APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Investimento de R$ 455 milhões, que inclui ágio de R$ 380 milhões, determinado com base na rentabilidade futura estimada para a Nova Sociedade
Fortalecimento de posição no mercado de financiamento no ramo de varejo
Desenvolvimento de novos relacionamentos com os clientes das lojas da CBD, inclusive com a prospecção de novos clientes de conta corrente
Resultados sem efeitos relevantes durante os três primeiros anos de atividade
Principais efeitos no Itaú
43APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Agenda
Resultados – 2º trimestre de 2004
Foco nos segmentos de Crédito ao Consumidor
Governança Corporativa
Responsabilidade Corporativa
Comparativo com a concorrência
44APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Governança Corporativa se faz com Ações2000 2001 2002 2003 2004
Website de Relações com Investidores em 3 idiomas
Código de Ética Corporativo
Conselho Fiscal Totalmente Independente
Integrante desde a Criação do Dow Jones Sustainability World Index
Eleição de Membros Independentes para o Conselho de Administração (atualmente 4 independentes)
Adesão ao nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa
Integrante desde a Criação do Dow Jones Sustainability World Index
Integrante do Dow Jones Sustainability World Index pela 2ª vez consecutiva
Tag Along para TODOS os acionistas
ADR Nível II na NYSE
Status de Financial Holding Company
Comitê de Divulgação de Fato ou Ato Relevante, com executivos e conselheiros independentes
Comitê de Negociação de Valores Mobiliários, com executivos e conselheiros independentes
Integrante do Dow Jones Sustainability World Index pela 3ª vez consecutiva
Comitê de Auditoria (Padrões Internacionais): 3 conselheiros, sendo 2 totalmente independentes
Nova comunicação com acionistas “Ações Itaú em Foco”
Marca mais valiosa do Brasil pela Interbrand (3ª vez\ consecutiva): US$1,2 bilhão
Adesão aos Princípios do Equador (Agosto)
Integrante do Dow Jones Sustainability World Index pela 5ª vez consecutiva
Melhor Governança Corporativa em Mercados Emergentes (Euromoney)
Programa de Recompra de Ações com prazo de um ano
Publicação do Regimento Interno do Conselho Fiscal
Integrante do Dow Jones Sustainability World Index pela 4ª vez consecutiva
45APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Instauração do Comitê de Auditoria em Abril de 2004;
Todos os membros do comitê (3) fazem parte do Conselho de Administração;
Conselheira independente Tereza Grossi designada “Financial Expert” do Comitê.
Comitê de Auditoria
2 membros do Comitê são conselheiros independentes e 1 externo*;
Cumprimento da Resolução 3.081 do CMN e Lei Sarbanes-Oxley;
(*) segundo definição do Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa do IBGC de 30/03/04.
46APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Agenda
Resultados – 2º trimestre de 2004
Foco nos segmentos de Crédito ao Consumidor
Governança Corporativa
Responsabilidade Corporativa
Comparativo com a concorrência
47APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Responsabilidade Corporativa
Criação do Instituto Itaú Cultural;
2004 - R$ 20 milhões previstos;
2003 – 427 mil visitantes + 1.653 grupos de 495
instituições que somaram 30 mil pessoas;
Realizados mais de 220 eventos no Brasil e 9 no
exterior;
O acervo geral, especializado em temas
artísticos e culturais do Brasil, apresenta mais
de 31 mil títulos;
Prêmio Eco 2003 na categoria Cultura;.
1987 – Atuação Cultural
www.itaucultural.org.br
48APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Criação do Programa Itaú Social;
2000 - Fundação Itaú Social;
2004 - R$ 23 milhões previstos;
1987 – Atuação Cultural
1993 – Atuação Social
Adesão à Bolsa de Valores Sociais - Bovespa.
Responsabilidade Corporativa
Itaú - 59 anos de comprometimento com a comunidade e com o desenvolvimento econômico e social do País
Parcerias da Fundação Itaú Social: Canal Futura, Programa Capacitação Solidária, Prêmio Escola Voluntária, Programa Alfabetização Solidária.
49APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Foco de Atuação: melhoria da qualidade da educação pública básica: Patrimônio Líquido:
R$ 302 milhões (Dez/2003)Atuação direta
nas escolas
Programas Próprios
Ações complementares à escola realizadas por ONG’s
• Prêmio Itaú-Unicef• Encontros Regionais de Formação• Gestores de Aprendizagem
Programa Jovens Urbanos
50APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Referência mundial;
Membro integrante desde a criação do índice (1999);
Somente 3 empresas brasileiras;
Único banco latino americano;
Crescimento sustentável;
Sustentabilidade na Criação de Valor para o Acionista.
1999 – Dow Jones Sustainability World Index
Responsabilidade Corporativa
Dimensões: Social, Cultural e Ambiental;
1987 – Atuação Cultural
1993 – Atuação Social
5º ano consecutivo – publicação de
02/09/04
51APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Política de gestão ambiental de financiamento de longo prazo para grandes corporações do Itaú BBA, aprovada pelo IFC (International Finance Corporation), organismo vinculado ao Banco Mundial;
1987 – Atuação Cultural
1993 – Atuação Social
1999 – Dow Jones Sustainability World Index
Responsabilidade Corporativa
2000 – Sistema de Administração Ambiental
Agosto de 2004: Adesão do Itaú e Itaú BBA aos Princípios do Equador.
Metodologia utilizada como critério de concessão de crédito e que avalia e mensura riscos ambientais dos projetos;
Repasse de recursos de organismos multilaterais aos clientes entre 2000 a 2004: mais de US$ 200 milhões;
52APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Financiamento de Projetos acima de US$ 50 milhões;
Compromisso com a Responsabilidade Ambiental;
Os princípios são segmentados em categorias considerando os riscos de cada projeto:
Categoria A (alto risco) Categoria B (médio risco) Categoria C (baixo risco)
Para as Categorias A e B se faz necessário emitir um Relatório de Impacto Ambiental onde se estudam prejuízos e providências a serem adotadas por conta da implantação do projeto e em alguns casos um Plano de Gerenciamento Ambiental.
Criado em 2002 em Londres, visando dissiminar princípios de responsabilidade social e gerenciamento ambiental em projetos de indústrias de diversos setores;
Projeção do IFC (International Finance
Corporation)
Em 10 anos mais de US$ 100 bilhões em investimentos serão
sujeitos a essas regras
53APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Agenda
Resultados – 2º trimestre de 2004
Foco nos segmentos de Crédito ao Consumidor
Governança Corporativa
Responsabilidade Corporativa
Comparativo com a concorrênciaMarca
54APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
As Mais Valiosas Marcas do BrasilRevista Dinheiro – Jun. 2004
US$ MilhõesUS$ MilhõesPesquisa Realizada pela Consultoria Inglesa Interbrand
Empresa
BradescoNaturaBanco do BrasilSkolPetrobrasBrahmaUnibancoAntarcticaRealEmbraerSadia
Valor em 2001
697-
308---
303--
196128
Valor em 2003
809-
427421286294208184133193106
Itaú 970 1.093Valor em 2004
828536520512485352223192171159156
1.204
55APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaú HoldingBradesco
Banco do Brasil
BankBoston
Real ABN Amro
Citibank
Unibanco
HSBC
Santander
CEF
13,21
11,05
11,01
10,41
9,27
8,45
7,29
4,00
3,31
As Mais Admiradas* Setor Bancário
(*) Fonte: Revista Carta Capital / Interscience
1º2º
8º
4º
3º
5º
6º
9º
12º
n.d.
2001
1º2º
7º
4º
5º
3º
6º
8º
9º
15º
2002
16,062º1º
7º
3º
5º
4º
8º
9º
12º
n.d.
2000
1º2º
7º
3º
5º
4º
8º
14º
13º
n.d.
1999
1º2º
3º
4º
5º
6º
7º
8º
9º
10º
200 Ranking em 2003
56APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Revitalização da MarcaAgência 1685 – Planalto Paulista-SP
57APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Revitalização da MarcaAgência 1572 – Cerro Corá-SP
58APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Agenda
Resultados – 2º trimestre de 2004
Foco nos segmentos de Crédito ao Consumidor
Governança Corporativa
Responsabilidade Corporativa
Comparativo com a concorrênciaMarcaProdutividade com Eficiência
59APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Indicadores de Rentabilidade (%)ROE - retorno sobre o patrimônio líquido
19
32
28
32
26 27
31
16 16
22 22
1917
18
1312 12 12
22
20
23
15151516
1315
16
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Índices anualizados - 1º semestre de 2004.Fonte: Balanços Publicados.
60APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Indicadores de Rentabilidade (%)
1,8
3,6
2,6
2,9
2,1
2,7
3,0
1,5 1,4
1,82,0
1,41,3
1,61,7
1,5 1,51,4 1,51,3
1,41,3
1,01,0
0,7 0,7 0,7 0,7
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
ROA - retorno sobre ativos
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Índices anualizados - 1º semestre de 2004.Fonte: Balanços Publicados.
61APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Lucro Líquido
1.841
2.389 2.377
3.152
3.650
591739
972843
9741.082
2.028
2.381
2.842
1.869
2.5002.306
1.7402.023
1.105
2.170
1.010 1.052 1.162
1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
R$ Milhões
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.
62APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Número de Agências + PABs1
3,192 3,172
7,155 7,4988,468
12,33313,220
13,908
3,0743,184
2,9952,545
5,2635,1143,807
4,800
3,4343,994
1,080 1,2651,2791,3141,3831,559
1999 2000 2001 2002 2003 2004
Em quantidades
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil
Fonte: Balanços Publicados. (1) PAB: Posto de Atendimento Bancário
63APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Número de Funcionários
19
28 3027 28 29
82
90 90 8891 93
4242434548
39
7576
66
74
64 66
1999 2000 2001 2002 2003 2004
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil
Fonte: Balanços Publicados.
Em quantidades (milhares)
64APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
48
39
53 55
74
87
17
26
3327
3033
3026
3338 38 40
10 11 12
2326
31
1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
Lucro Líquido por Funcionário R$ Mil
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.
65APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
R$ Mil
734
615
750 745
994
1.187
457
543
421 451 473547
474
703769
823
918
118 130 128164 180 204
322
1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
Lucro Líquido por Ponto de Venda (Agências + PABs1)
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) PAB: Posto de Atendimento Bancário Fonte: Balanços Publicados.
66APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Receitas de Prestação de Serviços
3,5
2,7
4,5
5,1
5,7
1,6
2,22,6 2,8
3,12,8
3,2
3,8
4,5
6,4
3,23,5
2,1
3,7
3,0
4,6
5,4
1,5
5,5
1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
R$ Bilhões
(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil
67APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
8173
81
103
121
135
33
4653 50
60
7274
58
74
98103 106
34 3542
5160
69
1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
Receita de Prestação de Serviços por Funcionário R$ Mil
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.
68APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
R$ Mil
1.2411.157 1.162
1.399
1.615
1.860
612
799 869773
891
1.342
1.052
1.580
1.991
2.219
2.468
392 425 444361 415 459
1.020
1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
Receita de Prestação de Serviços por Ponto de Venda (Agências + PABs1)
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) PAB: Posto de Atendimento Bancário Fonte: Balanços Publicados.
69APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Despesas de Pessoal
5.036
5.623
5.575
5.548
6.812
7.053
1.165
1.603
1.647
1.772
1.886
2.680
3.109
3.389
3.936
4.609
4.654
2.129
2.311
2.750
3.204
3.174
3.129
1.0531999
2000
2001
2002
2003
2004(*)
R$ Milhões
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.
70APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
62
62
62
63
75
76
54
41
54
62
64
64
42
47
52
53
61
62
55
49
61
74
75
74
1999
2000
2001
2002
2003
2004(*)
Despesa de Pessoal por Funcionário R$ Mil
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.
71APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
R$ Mil
704
750
658
450
515
507
975
747
1.159
1.253
1.386
1.491
780
817
849
837
771
864
1.004
1.001
1.018
901
881
820
1999
2000
2001
2002
2003
2004(*)
Despesa de Pessoal por Ponto de Venda (Agências + PABs1)
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil
(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) PAB: Posto de Atendimento Bancário Fonte: Balanços Publicados.
72APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Total de Despesas (Pessoal + Administrativas)
7.609
8.505
9.160
9.644
11.326
12.067
3.002
3.964
4.770
4.611
5.183
6.430
7.244
7.800
8.022
4.578
4.233
2.727
9.501
9.423
6.087
7.964
5.247
6.825
1999
2000
2001
2002
2003
2004(*)
R$ Milhões
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.
73APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
93
94
102
109
125
130
140
106
133
158
166
163
83
93
104
107
124
127
118
109
142
168
184
190
1999
2000
2001
2002
2003
2004(*)
Despesa Total por Funcionário R$ Mil
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.
74APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
1,1
1,1
0,8
0,9
0,9
2,5
1,9
2,9
3,2
3,6
3,8
1,5
1,6
1,7
1,7
1,8
1,8
1,8
1,7
2,0
2,3
2,5
2,6
1,1
1999
2000
2001
2002
2003
2004(*)
Despesa Total por Ponto de Venda (Agências + PABs1)
R$ Milhões
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil
(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) PAB: Posto de Atendimento Bancário Fonte: Balanços Publicados.
75APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Provisão Excedente de Crédito
Provisão Adicional de TVM*
Valor de Mercado
Subtotal (A)
Trabalhistas
Cíveis
Fiscais
Outras
Subtotal (B)
Total (A) + (B)
Provisões / Ativos (%)
Provisões em 30 de junho de 2004R$ Milhões
1.000
600
1.665
3.265
1.059
643
2.266
279
4.247
7.512
6,1
Itaú
973
nd
nd
973
1.891
686
124
-
2.702
3.675
1,6
905
-
935
1.840
882
563
3.002
-
4.448
6.288
3,6
Banco do Brasil
Bradesco
267
-
633
899
804
500
799
-
2.103
3.002
4,5
Unibanco
(*) TVM: Títulos e Valores Mobiliários
76APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Receita de Prest. Serviços / Total de Despesas (%)
67
5862
6671
40
5047 48
5753 55 55
62 626569
51 5348
46
37 3841
1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil
(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2). Fonte: Balanços Publicados.
77APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Índice de Eficiência1 (%)
4955 55
58
484650
5859 60
575762
555353
5754 54
69
81 82
67
55
1999 2000 2001 2002 2003 2004(*)
Itaú Bradesco Unibanco Banco do Brasil
(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).(1) Total de Despesas sobre Total de Receitas
Fonte:Balanços Publicados.
78APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Total de Depósitos *
72.214
69.070
73.436
97.253
110.014
115.795
9.266
13.350
18.932
25.988
25.357
29.328
23.226
27.875
28.331
38.997
36.698
36.041
41.084
34.724
56.363
36.469
58.024
64.133
dez/99
dez/00
dez/01
dez/02
dez/03
jun/04
R$ Milhões
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil
(*) Inclui Dep. à Vista, Depósitos de Poupança, Depósitos a Prazo e Dep. Interfinanceiros.
Fonte: Balanços Publicados.
79APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
1.211
1.250
476
470
637
918
1.000
547
554
625
758
766
858
595
587
624
902
864
854
816
763
884
1.103972
dez-99
dez-00
dez-01
dez-02
dez-03
jun-04
Depósitos Totais por FuncionárioR$ Mil
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil
Fonte: Balanços Publicados.
80APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
8,3
8,3
8,6
8,6
13,7
19,8
23,2
10,1
9,6
10,3
11,7
11,3
12,1
9,1
9,3
8,9
12,2
11,6
11,7
8,7
9,2
10,1
7,919,8
dez-99
dez-00
dez-01
dez-02
dez-03
jun-04
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil
Depósitos Totais por Ponto de Venda (Agências + PABs1)
R$ Milhões
Fonte: Balanços Publicados. (1) PAB: Posto de Atendimento Bancário
81APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Recursos Administrados
33.500
48.000
61.400
66.200
102.700
116.900
13.441
20.467
20.398
18.384
26.945
40.238
52.997
59.042
54.259
81.527
31.994
41.665
55.796
59.167
80.097
89.565
30.50386.816
Dez-99 (*)
Dez-00 (*)
Dez-01 (*)
Dez-02
Dez-03
Jun-04
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil
(*) No Bradesco, referem-se aos montantes com dupla contagem.
R$ Milhões
Fonte: Balanços Publicados.
82APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Receitas com Administração de Carteiras
413
542
633
700
784
951
247
219
248
245
314
374
445
531
541
460
609
903
831
847
1.031
1.269
1.284847
1999
2000
2001
2002
2003
2004(*)
R$ Milhões
(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil
Fonte: Balanços Publicados.
83APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Receitas com Administração de Carteiras / Recursos Administrados (%)
1,2
1,1
1,0
1,1
0,8
0,8
1,8
1,1
1,2
1,3
1,2
1,2
1,1
1,0
0,9
0,8
0,7
2,8
2,0
1,5
1,7
1,6
1,41,0
1999
2000
2001
2002
2003
2004(*)
(*) Anualizado (resultado do 1º sem. de 2004 multiplicado por 2).
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco do Brasil
Fonte: Balanços Publicados.
84APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Agenda
Resultados – 2º trimestre de 2004
Foco nos segmentos de Crédito ao Consumidor
Governança Corporativa
Responsabilidade Corporativa
Comparativo com a concorrênciaMarcaProdutividade com EficiênciaDesempenho no Mercado de Ações
85APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
10.732
18.652
22.796
36.32432.590
32.048
21.794
23.828
18.751
21.287
18.26719.634
17.796
6.949
9.228
17.119 16.969
3.175
6.036 5.542 4.7806.234
7.5406.344
23.59122.38124.097
18.238
15.841
6.901
15.365
20.34517.469 18.007
15.0168.307
7.7487.068
8.3677.443
7.637
2.431
6.9446.883
19.938
16.470
9.582
7.174
17.568
6.835
11.712
4.9844.2514.592
5.9814.984
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
dez/98
mar/99
jun/99se
t/99
dez/99
mar/00
jun/00se
t/00
dez/00
mar/01
jun/01se
t/01
dez/01
mar/02
jun/02se
t/02
dez/02
mar/03
jun/03se
t/03
dez/03
mar/04
jun/04
set/0
4(*)
Consistentemente o Maior Valor de Mercado no Setor Bancário Brasileiro
R$ Milhões
(*) – Até 20/set/2004 Fonte: Economática
Banco do Brasil
Itaú
Bradesco
Unibanco
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
CAGR Trimestral = 7,46%
CAGR Trimestral = 5,49%
CAGR Trimestral = 6,21%
CAGR Trimestral = 5,49%
86APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
432
185184
318
100
200
300
400
500
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
ItaúBradescoUnibancoBanco do Brasil
Fonte: Balanços Publicados
Apenas para efeitos de comparação, os Lucros Líquidos Semestrais foram multiplicados por 2
Comparativo de Mercado – LPABase: 1998 = 100
287
177
371
171
167
153124
266
87APIMEC NE – 27 de Setembro de 2004
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
0
100
200
300
400
500
600
700
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04
Itaú (*)Bradesco (*)Unibanco (*)Banco do Brasil (*)Ibovespa
US$
535
223
Crise Russa
Desvalorização do Real
Crise Mexicana
Crise Asiática
Crise Argentina Ataque ao WTC
10 anos
5 anos
2004
Itaú
18,26%
21,73%
17,21%
Unibanco
6,57%
11,86%
6,06%
Valorização Média Anual em Dólar
(*) Sem reinvestimento de dividendos. (**) Exceto Banco do Brasil
Valorização das Ações Preferenciais(**)
Evolução de US$ 100 investidos em 20/Set/1994 até 20/Set/2004
Bradesco
8,35%
16,36%
-0,25%
Bco. Brasil
-5,30%
28,78%
11,13%
189
Ibov.
2,89%
5,42%
3,49%
Período Eleitoral
133
58
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Alfredo SetubalDiretor de Relações com Investidores
27 de setembro de 2004
Apresentação 2004:
6a Reunião Apimec NE - Fortaleza - 27 de Setembro3ª Reunião Apimec NE - Recife - 28 de Setembro3ª Reunião Apimec NE - Salvador - 29 de Setembro