Contabilidade II - LCE110Resoluo do Exerccio n5

Fluxos de Caixa - Mtodo Directo

Descrio Montante1 - ACTIVIDADES OPERACIONAISRecebimentos de clientes 10.191.597Pagamentos a fornecedores -6.314.666Pagamentos ao pessoal -1.335.344Pagam./Receb. do imposto sobre rendimento -107.540Outros pagam./receb. relativos activ. operacional -707.525Recebimentos relacionados com rubricas extra 7.008Pagamentos relacionados com rubricas extra -3.024Fluxo das actividades operacionais (1) 1.730.506

2 - ACTIVIDADES DE INVESTIMENTORecebimentos provenientes de: Investimentos financeiros 7.572 Imobilizaes corpreas 4.268 Imobilizaes incorpreas 0 Subsdios de investimento Juros e proveitos similares 145.334 DividendosTotal de Recebimentos 157.174Pagamentos respeitantes a: Investimentos financeiros -1.096.334 Imobilizaes corpreas -414.267 Imobilizaes incorpreas 0Total de Pagamentos -1.510.601Fluxo das actividades de investimento (2) -1.353.427

3 - ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTORecebimentos provenentes de: Emprstimos obtidos 70.636 Aumentos de capital e "equivalentes" Subsdios e doaes Venda de aces (quotas) prprias Cobertura de prejuzosTotal de Recebimentos 70.636Pagamentos respeitantes a: Emprstimos obtidos -396.710 Amortizao de contratos de locao financeira Juros e custos similares -365.802 Dividendos -263.616 Reduo de capital e prestaes suplementares Aquisio de aces (quotas) prpriasTotal de Pagamentos -1.026.128Fluxo das actividades de financiamento (3) -955.492

Variao de caixa e seus equivalentes (1+2+3) -578.413Efeito das diferenas de cmbioCaixa e seus equivalentes no incio do perodo 688.387Caixa e seus equivalentes no fim do perodo 109.974

Ano Lectivo 2007/2008

Contabilidade II - LCE110Resoluo do Exerccio n5

Fluxos de Caixa - Mtodo Directo

Descrio Montante ComentrioCLCULOS AUXILIARES

ACTIVIDADES OPERACIONAISRecebimentos de ClientesVendas 8.670.858Prestao de Servios 0IVA liquidado nas vendas e prest. servios 1.474.046Proveitos Suplementares 94.092Dvidas incobrveis -40 Porque saram de clientes sem constituir um recebimentoVariao de Clientes -48.976 Ateno: Variao do valor bruto de clientes (provises no so recebimento!)Variao de Adiantamentos por conta de vendas ou de clientes 1.617Variao Acrscimos e Diferimentos (relativos a vendas)

10.191.597Pagamentos a FornecedoresCompras -4.514.922Fornecimentos e Servios Externos -1.309.726IVA de Compras e Fornecimentos e Servios Externos -767.536Efeito dos FSE diferidos -1.117Variao dos Fornecedores 281.144Variao dos Adiantamentos a Fornecedores -2.509

-6.314.666Pagamentos a Fornecedores (Alternativa)CMVMC -4.295.621Fornecimentos e Servios Externos -1.309.726IVA de Fornecimentos e Servios Externos -767.536Efeito dos FSE diferidos -1.117Variao de Existncias (Mercadorias e Matrias Primas) -146.787Variao de Adiantamentos por conta ComprasRegularizao de Existncias -72.514Variao de Fornecedores 281.144Variao dos Adiantamentos a Fornecedores -2.509

-6.314.666Pagamentos ao PessoalCustos com Pessoal -1.333.888Variao de Estado (IRS e SS) -414Variao de Outros Credores - Remun. a pagarVariao de Outros Credores - SindicatosVariao de Acrscimos e Diferimentos -1.042 Remuneraes a liquidar

-1.335.344Pagam. / Receb. Imposto sobre o RendimentoImposto sobre rendimento do exerccio -345.000Restituio de impostos 368Excesso de estimativa para impostosInsuficincia de estimativa para impostosVariao de Estado (IRC) 237.092

-107.540Outros recebimentos/pagamentos act. operac.Subsdos ExploraoOutros proveitos e ganhos operacionais 92.953Diferenas de cmbio favorveis 14.848Descontos de pronto pagamento obtidos 11.201Ganhos na alienao de aplicaes de tesourariaJuros de depsitos bancriosJuros de obrigaes e ttulos de participaoJuros de outras aplicaes de tesourariaImpostos -27.820Outros custos e perdas operacionais -61.996Outros custos e perdas operac. - Ofertas e amostras existncias 61.996 J consideradas na Regularizao de ExistnciasDiferenas de cmbio desfavorveis -30.643Descontos de pronto pagamento concedidos -56.982Perdas na alienao de aplicaes de tesourariaJuros de Mora e CompensatriosJuros de acordosVariao de Estado (IVA) -4.572Variao de Estado (IVA Imobilizado)IVA liquidado nas vendas e prest. servios -1.474.046 Foi recebido dos clientes, mas pago ao EstadoIVA dedutvel - compras / fse's 767.536 Foi pago aos fornecdores, mas "reembolsado" pelo EstadoVariao de Accionistas (scios)Variao de o.d.c. - dev. diversos outrosVariao de Acrscimoos de ProveitosVariao de Acrscimos de Proveitos - juros a receberVariao de custos diferidos -1.117Variao de custos diferidos - compras/fse's 1.117Variao de acrscimos de custos -24.464Variao de acrscimos de custos - remuner. a liquidar 1.042 Considerado nos pagamentos ao pessoalVariao de acrscimos de custos - juros a liquidar 23.422 Considerado nas actividades de financiamentoVariao de proveitos diferidos -97.236Variao de proveitos diferidos - subsdios investimento 97.236Variao de proveitos diferidos - prmios emisso obrig.Variao de proveitos diferidos - dif. cmbio favorveis

-707.525

Ano Lectivo 2007/2008

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Fluxos de Caixa - Mtodo Directo

Descrio Montante ComentrioRecebimentos relacionados com rubricas extraRecuperao de dvidas 150Benefcios de penalidades contratuais 48Correces relativas a exerccios anteriores 6.810Outros prov. ganhos extra 97.236 Excesso de estimativa para impostos Considerados noutra rubrica Diferenas cmbio extraord. de financiamento Considerados noutra rubrica Amortizao de subsdios para investimento -97.236 No relevante para efeitos de clculo do fluxo de caixa

7.008Pagamentos relacionados com rubricas extraDonativos -2.926Multas e penalidades -98Correces relativas a exerccios anterioresOutros custos e perdas extraordinrias Insuficincia de estimativa para impostos Considerados noutra rubrica Diferenas cmbio extraord. de financiamento Considerados noutra rubrica

-3.024ACTIVIDADES DE INVESTIMENTORecebimentos proven. invest. financeirosValor Bruto de Investimentos Financeiros Alienados Ver Informao ComplementarAmortizaes Acumuladas de Invest. Fin. Alienados Ver Informao ComplementarProveitos extraordinrios na alienao invest. fin.Rendimentos de imveisRendimentos de participaes de capital 7.572Custos extraordinrios na alienao inv. fin.Variao dvidas de terceiros relativas alien. inv. fin.

7.572Recebimentos proven. imobilizaes corpreasValor Bruto de Imobilizaes Corpreas Alienadas 48.067Amortizaes Acumuladas de Imobilizaes Corpreas Alienadas -42.339Proveitos extraordinrios na alienao imob. corpreasIndemnizaes de sinistros em imob. corpreasCustos extraordinrios na alienao imob. corpreas -1.460Variao dvidas de terceiros relativas alien. imob. corp.

4.268Recebimentos proven. imobilizaes incorpreasValor Bruto de Imobilizaes incorpreas AlienadasAmortizaes Acumuladas de Imobilizaes incorpreas AlienadasProveitos extraordinrios na alienao imob. incorpreasIndemnizaes de sinistros em imob. incorpreasCustos extraordinrios na alienao imob. incorpreasVariao dvidas de terceiros relativas alien. imob. incorp.

0Recebimentos provenientes de juros e proveitos similaresJuros obtidos 8.407 Juros de depsitos bancrios Juros obtidos de obriagaes e ttulos de participao Juros obtidos de outras aplicaes de tesourariaOutros proveitos e ganhos financeiros 136.927Variao de Acrscimos de Proveitos - Juros a ReceberVariao de Accionistas (scios) relativas a crditos de juros

145.334Pagamentos respeitantes a inv. financeirosValor investimentos financeiros adquiridos no exerccio -1.096.334Variao saldo forneced. imobilizado (relativos a inv. fin.)Variao saldo o.d.c. por subscries no liberadas

-1.096.334Pagamentos respeitantes a imobilizaes corpreasValor imob. corpreas adquiridas no exerccio -465.998Variao saldo forneced. imobilizado (relativos a imob. corp.) 51.731

-414.267Pagamentos respeitantes a imobilizaes incorpreasValor imob. incorpreas adquiridas no exerccioVariao saldo forneced. imobilizado (relativos a imob. incorp.)

0

ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTORecebimentos provenientes de Emprstimos obtidos 70.636

Pagamentos respeitantes a Emprstimos obtidos -396.710

Pagamentos respeitantes a juros e custos similaresJuros suportados -329.969 Juros de mora e compensatrios Juros de acordosOutros custos e perdas financeiros -12.411Variao Acrscimos de custos - juros a pagar -23.422Variao Accionistas (Scios) relativas a dbitos de juros

-365.802

Pagamentos respeitantes a dividendos -263.616Diferena entre o resultado lquido ano (n-1) e a variao de reservas legais e outras

Ano Lectivo 2007/2008

Contabilidade II - LCE110Resoluo do Exerccio n5

Fluxos de Caixa - Mtodo Indirecto

Descrio Montante Comentrio

1 - ACTIVIDADES OPERACIONAIS

Resultado Lquido do Exerccio 647.798 Leitura Directa na Demonstrao de Resultados

Ajustamentos:

Amortizaes 586.691 Leitura Directa na Demonstrao de Resultados

Provises 38.763 (40'000-1'237) (Aumento das provises - Reduo das provises (Inf. Complementar))

Resultados Financeiros 189.474-[(8'407+7'572+136'927)-(329'969+12'411)] So todos os Resultados Financeiros, exceptodescontos p.p e dif. cmbio, considerados como "operacionais"

Aumento das dvidas de terceiros -108.147-[(235'516-(43'394+86484)) + (2'509-0)] Clientes cobrana duvidosa (valores brutos) eAdiantam. Fornecedores

Diminuio das dvidas de terceiros 59.508-[(1'816'450-1'856'796)+(53'063-69'379)+(33'814-36'660)] Clientes c/c, clientes - ttulos areceber e Estado

Aumento das existncias -146.787-[(575'385-456'526)+(117'891-89'963)] Matrias-primas e Mercadorias (valores brutos oulquidos, pq. as provises no variam)

Diminuio das existncias 49.120 -[(472'054-521'174)] Produtos acabados e intermdios

Aumento das dvi