Empresa Demo 1 PT500000001€¦ · Empresa Demo 1 pode ser considerada a segunda mais forte se for...

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Empresa Demo 1PT500000001

Índice

Análise da concorrência da Empresa Demo 1 (PT500000001) 2

ÍndiceIntrodução........................................................................................................................................................................................................3Classificação total..........................................................................................................................................................................................4

Classificação por dimensão............................................................................................................................................................... 5Quota de mercado.......................................................................................................................................................................6Volume de negócios líquido..................................................................................................................................................... 7Valor acrescentado...................................................................................................................................................................... 8Resultado operacional................................................................................................................................................................9Total de capitais próprios ajustados....................................................................................................................................10Total do balanço.......................................................................................................................................................................... 11Número de empregados...........................................................................................................................................................12

Rendibilidade e eficiência.................................................................................................................................................................13Rácio do valor acrescentado................................................................................................................................................... 14Margem operacional..................................................................................................................................................................15Margem líquida.......................................................................................................................................................................... 16Rendibilidade dos capitais próprios..................................................................................................................................... 17Rendibilidade dos ativos.......................................................................................................................................................... 18Rendibilidade do capital investido....................................................................................................................................... 19Volume de negócios por empregado.................................................................................................................................. 20Valor acrescentado por empregado..................................................................................................................................... 21Resultado operacional por empregado...............................................................................................................................22Custos com pessoal/volume de negócios...........................................................................................................................23Devedores/volume de negócios............................................................................................................................................ 24Índice de rotatividade de capital.......................................................................................................................................... 25

Consolidação........................................................................................................................................................................................ 26Solvabilidade................................................................................................................................................................................27Capital de exploração/volume de negócios...................................................................................................................... 28Rácio de liquidez corrente...................................................................................................................................................... 29Cobertura de riscos................................................................................................................................................................... 30Rácio de endividamento...........................................................................................................................................................31Juro médio da dívida................................................................................................................................................................ 32Rácio de cobertura de juros....................................................................................................................................................33

Rácio de evolução............................................................................................................................................................................... 34Classificação segundo as últimas contas anuais apresentadas................................................................................................... 35Classificação baseada nas médias históricas.....................................................................................................................................36Responsabilidade da Faqtum.................................................................................................................................................................. 37

Introdução


IntroduçãoA presente análise oferece uma comparação setorial personalizada, na qual é o próprio cliente quem designaas empresas do seu setor com as quais quer ser comparado

Este relatório é composto por uma série de rácios sobre a rendibilidade, eficiência, evolução e quota demercado. O relatório compara o estado atual da empresa, segundo as últimas contas anuais apresentadas e astendências dos últimos dez anos.

A média sustentável dos rácios históricos da empresa é comparada com a média dos rácios históricosdo conjunto de concorrentes*. No final, a empresa classifica-se dentro de cada categoria de rácioscomparativamente com as restantes empresas analisadas.

* No conjunto de concorrentes inclui-se a própria empresa e os restantes concorrentes citados. A evolução daquota de mercado, a proporção do resultado operacional e a proporção do valor acrescentado na rubrica declassificação segundo as últimas contas anuais apresentadas baseia-se no último exercício ordinário.

No caso de as contas anuais correspondentes a determinado exercício não terem sido publicadas, o item éassinalado com um “-“.

Comparámos a Empresa Demo 1 (PT500000001) com as empresas seguintes:

• Empresa Demo 2 (PT500000002)• Empresa Demo 3 (PT500000003)• Empresa Demo 4 (PT500000004)• Empresa Demo 5 (PT500000005)• Empresa Demo 6 (PT500000006)

Classificação total


Classificação totalA avaliação global das empresas classificadas baseia-se em quatro categorias: dimensão, eficiência erendibilidade, crescimento e consolidação. Há que ter em conta que a avaliação se baseia no rendimentosustentável durante um período de longo prazo: um histórico de até 10 anos.

Como é evidente, é sempre discutível se é preferível ser-se a maior empresa ou crescer rapidamente e maisdo que ninguém; por outro lado, são poucos os que se opõem à ideia de que se deve ambicionar melhoreficiência e rendibilidade e, ao mesmo tempo, uma empresa bem consolidada. Isto aplica-se tanto às empresascomo às economias particulares.

Partindo do ponto de vista de que a maioria das empresas ambicionam crescer e, portanto, influenciar omercado criando emprego, aumentando as receitas, etc., optámos por deixar que também estes parâmetrosconstituam a base da classificação total entre as empresas comparadas.

Seguidamente, apresenta-se uma breve descrição da comparação entre as 6 empresas.

A empresa que obteve a pontuação total mais alta foi a Empresa Demo 5, com 181 pontos de um máximo de210.

Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Classificação por dimensão 42 34 20 9 21 21Rendibilidade e eficiência 66 32 47 46 39 27Consolidação 24 35 20 35 21 14Rácio de evolução 49 29 42 35 20 20Pontuação total 181 130 129 125 101 82Posição 1 2 3 4 5 6

O quadro mostra o posicionamento total entre as empresas comparadas, ordenadas em função da pontuação alcançada.

Pode ver-se em maior detalhe como cada uma das empresas alcançou o seu lugar em cada secção dentro doseu respetivo campo de ação.

Empresa Demo 1Empresa Demo 2Empresa Demo 3Empresa Demo 4Empresa Demo 5Empresa Demo 6

Classificação por dimensão


Classificação por dimensãoA empresa com a melhor posição por dimensão, dentro da maioria das categorias foi a Empresa Demo5. Esta empresa é a maior nas seguintes categorias: quota de mercado, volume de negócios líquido, valoracrescentado, resultado operacional, total de capitais próprios ajustados, total do balanço e número deempregados uma posição global de 42.

Empresa Demo 1 pode ser considerada a segunda mais forte se for comparada do ponto de vista dadimensão.

No total, o Empresa Demo 1 obtém 34 pontos, um valor mais alto do que a média das empresas comparadas,que é de 25 pontos; portanto, pode considerar-se mais forte do que as restantes empresas do conjunto dacomparação, no que se refere à dimensão.

Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Quota de mercado 6 5 3 4 2 1Volume de negócios líquido 6 5 3 4 2 1Valor acrescentado 6 5 2 4 3 1Resultado operacional 6 5 3 1 4 2Total de capitais próprios ajustados 6 5 4 1 3 2Total do balanço 6 5 4 2 3 1Número de empregados 6 4 2 5 3 1Pontuação (máx. 42) 42 34 21 21 20 9Posição 1 2 3 4 5 6

O quadro expressa a posição total entre as empresas comparadas, ordenadas em função da pontuação alcançada.


Quota de mercado (%)


Quota de mercado (%)Total do volume de negócios líquido / volume de negócios líquido do conjunto de concorrentes

Comparação em 2013

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0Empresa Demo 1 12,3Empresa Demo 2 9,8Empresa Demo 3 14,7Empresa Demo 4 11,7Empresa Demo 5 43,5Empresa Demo 6 8,0

Comparação de tendências 2005 - 2013

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 13,0 12,4 13,9 13,6 13,1 12,3 11,0 12,3Empresa Demo 2 - 13,7 14,4 12,5 12,2 11,2 10,3 9,7 9,8Empresa Demo 3 - 9,5 10,4 10,8 9,9 12,0 13,0 15,5 14,7Empresa Demo 4 - 15,0 13,6 13,1 12,7 11,7 12,1 11,1 11,7Empresa Demo 5 - 45,4 44,5 44,6 45,1 45,6 45,1 43,1 43,5Empresa Demo 6 - 3,5 4,6 5,1 6,5 6,4 7,0 9,5 8,0

Volume de negócios líquido (EUR '000)


Volume de negócios líquido (EUR '000)As receitas provenientes de mercadorias vendidas e serviços prestados, que fazem parte da atividade normalda empresa, deduzidos os descontos concedidos, o IVA e outros impostos diretamente ligados ao volume denegócios.

Comparação segundo as últimas contas anuais apresentadas

2.000

4.000

6.000Empresa Demo 1 1.424Empresa Demo 2 1.136Empresa Demo 3 1.692Empresa Demo 4 1.344Empresa Demo 5 5.016Empresa Demo 6 924


2.000

4.000

6.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 944 1.032 1.342 1.141 1.119 1.217 1.248 1.424Empresa Demo 2 - 999 1.197 1.204 1.027 959 1.022 1.099 1.136Empresa Demo 3 696 690 863 1.037 831 1.029 1.289 1.755 1.692Empresa Demo 4 - 1.090 1.130 1.258 1.064 1.000 1.201 1.259 1.344Empresa Demo 5 3.007 3.306 3.699 4.294 3.776 3.901 4.465 4.872 5.016Empresa Demo 6 - 255 383 488 542 547 697 1.072 924

Valor acrescentado (EUR '000)


Valor acrescentado (EUR '000)Resultado operacional + amortizações + custos com pessoalTrata-se de um parâmetro que pode ser utilizado para explicar a diferença entre aquilo que a empresa obtémdas mercadorias e serviços vendidos e o que a própria empresa teve de pagar por eles.


500

1.000

1.500

2.000Empresa Demo 1 564Empresa Demo 2 397Empresa Demo 3 573Empresa Demo 4 599Empresa Demo 5 1.710Empresa Demo 6 280


500

1.000

1.500

2.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 471 519 496 481 501 493 515 564Empresa Demo 2 - 332 383 376 357 344 334 345 397Empresa Demo 3 293 245 330 357 408 455 449 598 573Empresa Demo 4 - 511 508 458 461 485 417 441 599Empresa Demo 5 951 1.030 1.197 1.332 1.518 1.508 1.632 1.821 1.710Empresa Demo 6 - 106 141 176 199 167 213 262 280

Resultado operacional (EUR '000)


Resultado operacional (EUR '000)Os resultados operacionais menos os custos operacionais são iguais ao resultado operacional. O custooperacional é, dito de outra maneira, o resultado antes das despesas financeiras, atribuições para outrasprovisões e impostos.


100

200

300

400Empresa Demo 1 33Empresa Demo 2 58Empresa Demo 3 49Empresa Demo 4 15Empresa Demo 5 348Empresa Demo 6 27


-200

200

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600

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 34 90 13 26 47 86 81 33Empresa Demo 2 - 82 50 27 3 -19 14 43 58Empresa Demo 3 38 17 35 14 80 75 28 123 49Empresa Demo 4 - 32 38 -104 -41 16 8 -10 15Empresa Demo 5 64 53 131 139 305 292 378 512 348Empresa Demo 6 - 13 19 25 37 -27 19 31 27

Total de capitais próprios ajustados (EUR '000)


Total de capitais próprios ajustados (EUR '000)Rubrica do balanço da empresa que consiste na diferença entre o ativo e o passivo da empresa. Também podeser expresso da seguinte maneira: o ativo financia-se de duas maneiras: através de capitais próprios ou atravésde capitais alheios (passivo). A soma destes dois valores é igual ao ativo.


500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000Empresa Demo 1 818Empresa Demo 2 396Empresa Demo 3 523Empresa Demo 4 146Empresa Demo 5 2.890Empresa Demo 6 218


500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 498 541 562 577 614 732 797 818Empresa Demo 2 - 349 353 341 343 318 315 348 396Empresa Demo 3 202 217 240 255 327 393 407 494 523Empresa Demo 4 - 172 176 52 -14 -12 163 144 146Empresa Demo 5 503 528 609 681 916 1.907 2.224 2.658 2.890Empresa Demo 6 - 83 92 166 221 191 209 215 218

Total do balanço (EUR '000)


Total do balanço (EUR '000)O ativo total segundo o balanço, ou também, o total passivo mais capitais próprios.


1.000

2.000

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4.000

5.000Empresa Demo 1 1.513Empresa Demo 2 800Empresa Demo 3 1.169Empresa Demo 4 969Empresa Demo 5 4.402Empresa Demo 6 427


1.000

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3.000

4.000

5.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 1.010 1.064 1.135 1.151 1.070 1.328 1.424 1.513Empresa Demo 2 - 726 910 815 839 792 954 854 800Empresa Demo 3 528 640 687 689 725 716 1.065 1.340 1.169Empresa Demo 4 - 520 594 573 538 491 756 756 969Empresa Demo 5 1.213 1.186 1.621 1.887 1.949 3.153 3.523 4.152 4.402Empresa Demo 6 - 147 253 290 360 321 316 580 427

Número de empregados


Número de empregados


20

40

60

80Empresa Demo 1 20Empresa Demo 2 16Empresa Demo 3 21Empresa Demo 4 36Empresa Demo 5 68Empresa Demo 6 10


20

40

60

80

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 20 19 19 19 19 20 19 20Empresa Demo 2 - 11 12 13 13 12 15 15 16Empresa Demo 3 - 10 13 14 15 16 17 20 21Empresa Demo 4 - 20 20 21 21 22 19 19 36Empresa Demo 5 - 41 43 52 55 55 58 61 68Empresa Demo 6 - 5 6 7 8 8 8 10 10

Rendibilidade e eficiência


Rendibilidade e eficiênciaEmpresa Demo 5 é a empresa classificada no lugar mais alto no que se refere a eficiência, na maioriadas categorias. Esta empresa é a melhor na seguinte categorias: margem operacional, margem líquida,rendibilidade dos capitais próprios, rendibilidade dos ativos, rendibilidade do capital investido, resultadooperacional por empregado, devedores/volume de negócios e Índice de rotatividade de capital, com umapontuação global de 66.

Empresa Demo 1 pode ser considerada a empresa segunda mais fraca, se comparada do ponto de vista darendibilidade e da eficiência.

A empresa é menos eficiente/rentável em 1 categorias.

No total, a Empresa Demo 1 obtém 32 pontos, valor mais baixo do que a média das empresas comparadas,que se situa nos 43 pontos; portanto, pode considerar-se mais fraca do que as restantes empresas do conjuntoobjeto de comparação quanto a rendibilidade e eficiência.

Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Rácio do valor acrescentado 3 4 2 1 5 6Margem operacional 6 5 4 2 4 1Margem líquida 6 4 4 2 5 1Rendibilidade dos capitais próprios 6 4 5 3 2 1Rendibilidade dos ativos 6 4 5 3 2 1Rendibilidade do capital investido 6 4 5 3 2 2Volume de negócios por empregado 5 4 3 6 2 1Valor acrescentado por empregado 5 4 2 6 3 1Resultado operacional por empregado 6 4 5 3 2 1Custos com pessoal/volume denegócios

5 4 6 3 2 1

Devedores/volume de negócios 6 3 1 4 2 5Índice de rotatividade de capital 6 3 4 3 1 6Pontuação (máx. 72) 66 47 46 39 32 27Posição 1 2 3 4 5 6

O quadro apresenta a posição total entre as empresas comparadas, ordenadas em função da pontuação obtida.


Rácio do valor acrescentado (%)


Rácio do valor acrescentado (%)(Resultado operacional + amortizações + custos com pessoal) / total de volume de negócios líquido.O rácio do valor acrescentado indica o volume de negócios, uma vez deduzidos os custos externos, custoscom pessoal, amortizações, custos de taxas de juro, impostos e lucros.


0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0Empresa Demo 1 39,6Empresa Demo 2 35,0Empresa Demo 3 33,9Empresa Demo 4 44,5Empresa Demo 5 34,1Empresa Demo 6 30,3Conjunto de concorrentes 34,5

Comparação em relação ao conjunto de concorrentes 2005 - 2013

0,0

20,0

40,0

60,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana

Empresa Demo 1 - 49,9 50,3 37,0 42,2 44,8 40,5 41,3 39,6 41,7Conjunto de concorrentes - 38,5 37,6 35,3 41,2 41,5 34,8 34,5 34,5 35,3


0,0

20,0

40,0

60,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 49,9 50,3 37,0 42,2 44,8 40,5 41,3 39,6Empresa Demo 2 - 33,3 32,0 31,3 34,7 35,8 32,7 31,4 35,0Empresa Demo 3 42,1 35,5 38,3 34,4 49,0 44,3 34,8 34,1 33,9Empresa Demo 4 - 46,9 44,9 36,4 43,4 48,5 34,7 35,0 44,5Empresa Demo 5 31,6 31,2 32,4 31,0 40,2 38,6 36,6 37,4 34,1Empresa Demo 6 - 41,5 36,8 36,1 36,7 30,5 30,5 24,4 30,3Conjunto de concorrentes - 38,5 37,6 35,3 41,2 41,5 34,8 34,5 34,5

Margem operacional (%)


Margem operacional (%)100 * Resultado operacional/ total de volume de negócios líquidoEste rácio é uma medida da rendibilidade que apresenta a rendibilidade antes das receitas financeiras e dasdespesas.


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2,0

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 3,6 8,7 1,0 2,3 4,2 7,1 6,5 2,4Empresa Demo 2 - 8,2 4,2 2,2 0,3 -2,0 1,3 3,9 5,1Empresa Demo 3 5,4 2,4 4,1 1,4 9,6 7,3 2,1 7,0 2,9Empresa Demo 4 - 3,0 3,4 -8,3 -3,9 1,6 0,6 -0,8 1,1Empresa Demo 5 2,1 1,6 3,6 3,2 8,1 7,5 8,5 10,5 6,9Empresa Demo 6 - 5,0 4,8 5,0 6,8 -5,0 2,7 2,9 2,9Conjunto de concorrentes - 3,3 4,1 1,8 4,5 2,9 2,4 5,2 2,9

Margem líquida (%)


Margem líquida (%)100 * Resultado líquido, depois de receitas e despesas financeiras / total de volume de negócios líquidoEste rácio representa o lucro obtido por cada euro faturado pela empresa, relativo às operações anuais antesde impostos, depois de cobertas todas as despesas operacionais. Este rácio não indica o valor da rendibilidadetotal, uma vez que não sabemos o capital que a exploração exige.


0,0

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6,0



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



-12,0

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 2,6 7,6 0,4 1,9 3,9 6,7 6,2 2,2Empresa Demo 2 - 7,3 3,4 1,4 -0,3 -2,5 1,0 3,4 4,8Empresa Demo 3 7,2 2,8 3,1 0,3 8,5 6,9 1,5 6,5 2,3Empresa Demo 4 - 2,0 1,5 -10,3 -6,1 0,6 0,3 -0,9 0,6Empresa Demo 5 1,7 1,4 3,5 3,4 8,2 7,3 8,0 10,4 6,9Empresa Demo 6 - 4,3 3,4 4,5 7,0 -5,1 2,6 2,8 2,8Conjunto de concorrentes - 2,7 3,4 0,9 4,5 2,2 2,1 4,8 2,5

Rendibilidade dos capitais próprios (%)


Rendibilidade dos capitais próprios (%)100 * resultado líquido, depois de receitas e despesas financeiras/total de capitais próprios ajustadosEste parâmetro denomina-se por vezes rendibilidade privada. Em geral, a rendibilidade dos capitais própriosdeve ser sempre igual ou superior à taxa de juro do depósito bancário mais um prémio de risco. Casocontrário, a liquidação da empresa pode ser uma alternativa melhor para os seus proprietários.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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50,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 5,0 14,6 1,0 3,8 7,0 11,2 9,7 3,8Empresa Demo 2 - 20,9 11,5 4,8 -0,9 -7,4 3,4 10,8 13,7Empresa Demo 3 25,0 8,8 11,1 1,3 21,7 18,1 4,6 23,1 7,3Empresa Demo 4 - 13,0 9,7 -249,2 - - 2,2 -8,2 5,6Empresa Demo 5 10,0 8,6 21,5 21,2 33,6 14,9 16,0 19,1 11,9Empresa Demo 6 - 13,1 14,0 13,1 17,1 -14,8 8,8 14,0 11,8Conjunto de concorrentes - 10,9 12,8 3,0 17,1 7,0 6,7 12,4 9,5

Rendibilidade dos ativos (%)


Rendibilidade dos ativos (%)100 * (resultado operacional + ganhos financeiros) / total de ativosEsta relação expressa o rendimento proporcionado pelos ativos totais. O parâmetro utilizado não éinfluenciado pela compensação de quem disponibiliza o capital em questão. O parâmetro constitui umsuperavit do qual se paga a compensação às fontes de financiamento.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


Rendibilidade do capital investido (%)


Rendibilidade do capital investido (%)100 * (resultado operacional + receitas financeiras) / (total de ativos - passivos a que não acrescem juros)Este rácio representa a eficiência e rendibilidade da base dos investimentos de capital da empresa. Arendibilidade do capital investido deverá ser sempre mais elevada do que o nível de juros a que a empresacontrata o dinheiro emprestado; caso contrário, cada incremento dos custos dos créditos reduzirá oslucros dos acionistas. Uma variante deste rácio é a rendibilidade do capital investido médio, que mostra arendibilidade media do capital investido suportado e repercutido durante um período de tempo.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


Volume de negócios por empregado (EUR '000)


Volume de negócios por empregado (EUR '000)Total do volume de negócios líquido / número de empregadosEsta relação é um parâmetro sobre a eficiência de uma empresa representada em números. É de destacar que,quando os preços sobem, o volume de negócios por empregado aumenta sem que o mesmo aconteça novolume de produção. Um aumento do volume de negócios por empregado costuma significar uma melhorrendibilidade se a situação salarial for relativamente estável.


20

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100Empresa Demo 1 71Empresa Demo 2 71Empresa Demo 3 81Empresa Demo 4 37Empresa Demo 5 74Empresa Demo 6 92Conjunto de concorrentes 72


20

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana

Empresa Demo 1 - 47 54 71 60 59 61 66 71 60Conjunto de concorrentes - 62 65 72 64 66 72 77 72 72


20

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 47 54 71 60 59 61 66 71Empresa Demo 2 - 91 100 93 79 80 68 73 71Empresa Demo 3 - 69 66 74 55 64 76 88 81Empresa Demo 4 - 55 57 60 51 45 63 66 37Empresa Demo 5 - 81 86 83 69 71 77 80 74Empresa Demo 6 - 51 64 70 68 68 87 107 92Conjunto de concorrentes - 62 65 72 64 66 72 77 72

Valor acrescentado por empregado (EUR '000)


Valor acrescentado por empregado (EUR '000)(Resultado operacional + amortizações + custos com pessoal) / número de empregadosRepresenta o valor acrescentado médio de cada empregado para cobrir os custos salariais, amortizações,despesas de financiamentos e impostos.


5

10

15

20

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30Empresa Demo 1 28Empresa Demo 2 25Empresa Demo 3 27Empresa Demo 4 17Empresa Demo 5 25Empresa Demo 6 28Conjunto de concorrentes 26


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 24 27 26 25 26 25 27 28Empresa Demo 2 - 30 32 29 27 29 22 23 25Empresa Demo 3 - 24 25 25 27 28 26 30 27Empresa Demo 4 - 26 25 22 22 22 22 23 17Empresa Demo 5 - 25 28 26 28 27 28 30 25Empresa Demo 6 - 21 24 25 25 21 27 26 28Conjunto de concorrentes - 25 26 26 26 27 26 27 26

Resultado operacional por empregado (EUR '000)


Resultado operacional por empregado (EUR '000)Resultado operacional / número de empregadoMostra a contribuição dos empregados para a produção de lucros. O resultado operacional representa, ainda,a contribuição dos empregados para a cobertura das despesas de financiamento da atividade.


2

4

6Empresa Demo 1 2Empresa Demo 2 4Empresa Demo 3 2Empresa Demo 4Empresa Demo 5 5Empresa Demo 6 3Conjunto de concorrentes 3


1

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3

4

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2

4

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 2 5 1 1 2 4 4 2Empresa Demo 2 - 7 4 2 -2 1 3 4Empresa Demo 3 - 2 3 1 5 5 2 6 2Empresa Demo 4 - 2 2 -5 -2 1 -1Empresa Demo 5 - 1 3 3 6 5 7 8 5Empresa Demo 6 - 3 3 4 5 -3 2 3 3Conjunto de concorrentes - 2 3 2 3 2 2 4 3

Custos com pessoal/volume de negócios (%)


Custos com pessoal/volume de negócios (%)Este rácio proporciona uma imagem do nível de custos salariais da empresa comparado com empresasequivalentes do mesmo setor.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


Devedores/volume de negócios (%)


Devedores/volume de negócios (%)Uma forma não atípica de expansão é a venda a crédito que costuma ter como resultado uma redução daqualidade dos clientes e, consequentemente, da qualidade dos devedores, ou seja, aumenta o risco da empresaser afetada pelas perdas dos clientes, o que, por sua vez, pode influir na liquidez.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


Índice de rotatividade de capital


Índice de rotatividade de capitalTotal do volume de negócio líquido / total de ativosEste rácio representa o nível de vendas em relação aos passivos e aos capitais próprios, ou seja, o grau deeficiência no aproveitamento dos ativos totais administrados pela empresa.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


Consolidação


ConsolidaçãoA Empresa Demo 1 é a empresa que regista melhores resultados no que respeita à consolidação, ao risco e àsituação em termos de juros. Esta empresa é a melhor nas seguintes categorias: capital de exploração/volumede negócios, rácio de liquidez corrente, juro médio da dívida, solvabilidade, rácio de endividamento e juromédio da dívida, e obtém uma pontuação global de 35.

Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Solvabilidade 5 6 4 3 2 1Capital de exploração/volume denegócios

6 5 1 2 4 3

Rácio de liquidez corrente 6 5 4 3 2 1Cobertura de riscos 4 5 6 2 3 1Rácio de endividamento 5 6 4 3 2 1Juro médio da dívida 6 6 4 3 2 1Rácio de cobertura de juros 3 2 1 5 5 6Pontuação (máx. 42) 35 35 24 21 20 14Posição 1 2 3 4 5 6

A seguir apresenta-se a classificação geral das empresas comparadas, ordenadas por ordem de pontuação alcançada.


Solvabilidade (%)


Solvabilidade (%)100 * Total de capitais próprios ajustados / total de ativosEste rácio indica a proporção de capitais próprios ajustados relativamente aos ativos totais. Expressa aproporção de capitais próprios relativamente aos ativos totais e a proporção de ativos da empresa financiadosatravés capitais próprios.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 49,3 50,8 49,5 50,1 57,4 55,1 55,9 54,1Empresa Demo 2 - 48,1 38,8 41,9 40,8 40,2 33,1 40,8 49,5Empresa Demo 3 38,2 33,9 34,9 37,1 45,1 54,9 38,2 36,9 44,8Empresa Demo 4 - 33,0 29,7 9,0 -2,6 -2,5 21,6 19,0 15,1Empresa Demo 5 41,5 44,5 37,6 36,1 47,0 60,5 63,1 64,0 65,6Empresa Demo 6 - 56,8 36,5 57,4 61,4 59,5 66,1 37,2 51,2Conjunto de concorrentes - 46,3 37,1 39,5 46,0 56,2 46,6 39,0 50,3

Capital de exploração/volume de negócios (%)


Capital de exploração/volume de negócios (%)100 * (total de ativo circulante - total de dívida a curto prazo) / total de volume de negócios líquidoO capital de exploração corresponde a todos os ativos que não esteja previsto a empresa deter de formapermanente, uma vez deduzidas as dívidas cujo pagamento vença no prazo de um ano. Este rácio pode serutilizado para avaliar as necessidades de capital operacional no caso de uma alteração planeada do volume denegócios.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana



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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 34,7 37,1 22,0 27,0 28,2 23,6 24,7 24,0Empresa Demo 2 - 31,4 16,7 7,9 6,8 8,5 6,7 0,4 6,5Empresa Demo 3 26,4 12,7 6,4 14,0 16,5 26,5 27,5 20,3 10,9Empresa Demo 4 - 16,6 26,9 18,2 15,2 19,0 1,4 -0,4 5,1Empresa Demo 5 1,1 2,0 0,5 0,7 2,6 29,0 24,7 27,8 31,7Empresa Demo 6 - 35,2 21,6 28,7 25,4 26,5 25,7 19,3 23,0Conjunto de concorrentes - 24,0 19,1 16,1 15,9 26,5 24,1 19,8 17,0

Rácio de liquidez corrente (%)


Rácio de liquidez corrente (%)100 * (total de ativo circulante - inventário) / total de dívidas de curto prazoEste rácio expressa a liquidez de curto prazo e deve ser comparado com o indicador do setor. Considera-seque a empresa tem uma boa liquidez se o ativo líquido for superior às dívidas de curto prazo.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 380,7 317,4 205,5 168,8 256,6 237,0 187,8 182,7Empresa Demo 2 - 1.628,8 127,8 91,6 86,7 100,5 73,3 77,2 94,1Empresa Demo 3 120,5 91,3 89,9 72,5 88,1 117,5 87,8 103,1 110,6Empresa Demo 4 - 100,8 90,3 60,0 56,6 68,6 81,1 81,1 83,0Empresa Demo 5 98,9 95,8 95,5 99,8 109,8 225,4 219,2 224,9 254,4Empresa Demo 6 - 200,3 112,2 164,2 309,3 236,9 289,1 160,7 205,5Conjunto de concorrentes - 150,5 103,8 95,7 99,0 171,4 153,5 131,9 146,7

Cobertura de riscos (%)


Cobertura de riscos (%)Rendibilidade dos ativos - juro médio da dívidaA diferença entre a rendibilidade dos ativos e o juro da dívida designa-se cobertura de riscos, pois indicaa diminuição de rendibilidade e/ou o aumento da taxa de juro da dívida que a empresa pode assumir semperder o seu financiamento através da dívida (por exemplo, em caso de aumento dos juros e/ou variações darendibilidade). Uma cobertura de riscos negativa é uma situação grave, sobretudo se se mantiver ao longo devários anos seguidos.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mediana

Empresa Demo 1 - 0,6 5,0 -1,1 1,0 3,2 5,5 4,9 1,7 2,4Conjunto de concorrentes - 1,7 2,0 -0,8 4,1 1,1 3,1 5,0 3,6 3,1


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 0,6 5,0 -1,1 1,0 3,2 5,5 4,9 1,7Empresa Demo 2 - 7,5 2,4 -0,5 -2,0 -4,0 0,6 3,3 5,8Empresa Demo 3 7,7 0,5 1,0 -2,4 7,1 8,9 0,4 7,5 1,6Empresa Demo 4 - 1,4 -2,2 -27,2 -16,3 -0,9 -0,2 -1,8 0,0Empresa Demo 5 2,0 2,0 7,2 6,0 14,7 8,3 8,5 11,1 7,0Empresa Demo 6 - 4,4 1,5 4,9 9,2 -9,3 5,7 5,0 5,5Conjunto de concorrentes - 1,7 2,0 -0,8 4,1 1,1 3,1 5,0 3,6

Rácio de endividamento (%)


Rácio de endividamento (%)100 * total de dívidas / Total de capitais própriosEste rácio representa a relação das dívidas com os capitais próprios. Como o próprio nome indica, o valordeve ser o mais baixo possível. É difícil indicar valores orientadores significativos; seja como for, é necessáriorealizar uma comparação profunda com os indicadores do setor.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 102,8 96,9 101,9 99,5 74,2 81,5 78,8 85,0Empresa Demo 2 - 107,8 157,7 138,7 144,9 148,9 202,5 145,3 102,2Empresa Demo 3 161,6 194,7 186,8 169,6 122,0 82,1 161,9 171,3 123,4Empresa Demo 4 - 202,6 237,0 1.007,2 - - 363,2 426,9 564,2Empresa Demo 5 141,0 124,6 166,0 176,9 112,7 65,3 58,5 56,2 52,3Empresa Demo 6 - 76,1 173,6 74,1 62,8 68,0 51,2 169,0 95,5Conjunto de concorrentes - 116,2 169,8 154,2 112,7 74,2 121,7 157,1 98,8

Juro médio da dívida (%)


Juro médio da dívida (%)100 * total de despesas financeiras / total de dívidasO juro médio da dívida é um parâmetro das despesas num contexto de financiamento com recursos externos.Visto as despesas financeiras serem calculadas sobre a dívida total, por vezes este parâmetro é algo baixoporque nem todas as dívidas dão direito a juros, por exemplo, as contas de credores comerciais e a dívidafiscal não realizada sobre reservas não tributadas.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


Rácio de cobertura de juros


Rácio de cobertura de juros(resultado operacional + receitas financeiras) / despesas financeirasEste rácio indica a capacidade da empresa para pagar as despesas de financiamento.


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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresa Demo 1 - 3,56 7,27 1,63 5,22 11,74 22,01 25,41 13,90Empresa Demo 2 - 8,62 4,59 2,36 0,59 - 4,01 4,32 7,70 14,27Empresa Demo 3 9,48 2,80 3,06 1,26 7,70 21,64 3,16 14,22 4,52Empresa Demo 4 - 3,19 1,80 - 4,22 - 1,70 1,54 1,90 - 5,88 2,11Empresa Demo 5 4,27 4,86 14,90 8,19 27,20 35,39 17,40 31,60 27,01Empresa Demo 6 - 6,61 3,25 7,85 22,49 - 39,34 112,13 52,62 24,32Conjunto de concorrentes - 4,21 3,92 2,00 6,46 6,64 10,86 19,82 14,09

Rácio de evolução


Rácio de evoluçãoOptámos por tentar classificar as empresas desta análise comparativa numa perspetiva do crescimento,recorrendo a uma série de rácios de contabilidade já apresentados neste relatório e, através deles, analisar aevolução ao longo do tempo desses rácios como um quarto elemento de análise.

A Empresa Demo 5 é a empresa considerada mais forte em termos de crescimento. Esta empresa é amais forte nas seguintes categorias: tendência média da volume de negócios, tendência média do valoracrescentado, tendência média do resultado operacional, variação médio do número de empregados,tendência média do ativo total, tendência média dos capitais próprios e variação da proporção do valoracrescentado, obtendo uma pontuação global de 49.

A empresa em estudo pode ser considerada a terceira mais fraca em termos de crescimento,comparativamente às outras em análise.

A empresa tem a classificação mais baixa em 1 categorias.

No total, a Empresa Demo 1 obtém 29 pontos, um valor mais baixo do que a média das empresascomparadas, que é de 33 pontos; pode, por isso, considerar-se mais fraca em termos de crescimento do que asoutras empresas em análise.

Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Tendência média da volume denegócios

6 5 4 3 1 2

Tendência média do valor acrescentado 6 5 4 3 1 2Tendência média do resultadooperacional

6 2 3 5 1 4

Variação médio do número deempregados

6 5 5 2 5 2

Tendência média do ativo total 6 4 3 5 1 2Tendência média dos capitais próprios 6 4 3 5 1 2Variação da quota de mercado 4 6 5 3 1 3Variação da proporção do valoracrescentado

6 6 4 2 3 1

Variação da proporção do resultadooperacional

3 5 4 1 6 2

Pontuação (máx. 54) 49 42 35 29 20 20Posição 1 2 3 4 5 6

O quadro apresenta a posição total entre as empresas comparadas, ordenadas em função da pontuação obtida.


Classificação segundo as últimas contas anuais apresentadas


Classificação segundo as últimas contas anuais apresentadasClassificação por dimensão


Rendibilidade e eficiênciaEmpresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...

Rácio do valor acrescentado 5 4 2 6 3 1Margem operacional 2 5 4 1 6 4Margem líquida 2 5 3 1 6 4Rendibilidade dos capitais próprios 1 6 3 2 5 4Rendibilidade dos ativos 2 5 3 1 6 4Rendibilidade do capital investido 1 4 3 2 5 6Volume de negócios por empregado 3 2 5 1 4 6Valor acrescentado por empregado 6 2 4 1 3 5Resultado operacional por empregado 2 5 3 1 6 4Custos com pessoal/volume denegócios

3 2 6 1 4 5


ConsolidaçãoEmpresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...

Solvabilidade 5 3 2 1 6 4Capital de exploração/volume denegócios

5 2 3 1 6 4


Rácio de evoluçãoEmpresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...

Tendência média da volume denegócios

6 3 2 4 5 1


3 5 2 6 1 4


4 4 4 6 5 1


4 5 2 6 1 3


2 6 1 5 3 4


Pontuação total (máx. 210) 127 128 114 103 161 110Posição total 3 2 4 6 1 5

Classificação baseada nas médias históricas


Classificação baseada nas médias históricasClassificação por dimensão


Rendibilidade e eficiênciaEmpresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...

Rácio do valor acrescentado 5 1 4 6 3 2Margem operacional 4 2 5 1 6 4Margem líquida 5 2 4 1 6 4Rendibilidade dos capitais próprios 2 3 4 1 6 5Rendibilidade dos ativos 2 3 4 1 6 5Rendibilidade do capital investido 2 3 4 2 6 5Volume de negócios por empregado 2 6 4 1 5 3Valor acrescentado por empregado 3 6 4 1 5 2Resultado operacional por empregado 2 3 4 1 6 5Custos com pessoal/volume denegócios

2 3 4 1 5 6


ConsolidaçãoEmpresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...

Solvabilidade 5 3 2 1 4 6Capital de exploração/volume denegócios

6 2 4 3 1 5


Rácio de evoluçãoEmpresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...Empresa Demo ...

Tendência média da volume denegócios

3 1 5 2 6 4


5 1 2 4 6 3


2 5 5 2 6 5


2 3 6 1 6 4


1 6 5 2 3 4


Pontuação total (máx. 210) 130 101 129 82 181 125Posição total 2 5 3 6 1 4

Responsabilidade da Faqtum


Responsabilidade da FaqtumToda a informação compilada foi obtida junto de fontes consideradas fiáveis. Contudo, não é possível garantirque a informação disponibilizada por essas fontes seja completa e exata. A Faqtum não assume qualquerresponsabilidade por eventuais danos e perdas, diretos ou indiretos, de qualquer natureza, que possam resultarda utilização deste relatório da concorrência.

Elaborado em 2014-11-14 por Antonio Gallego, analista.

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Empresa Demo 1 PT500000001€¦ · Empresa Demo 1 pode ser considerada a segunda mais forte se for...

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