IESA ÓLEO & GÁS S.A. · consolidação da IESA Óleo & Gás dentro do seu modelo de atuação e...

IESA ÓLEO & GÁS S.A.

Demonstrações Financeiras em 31 de dezembro de 2008 e 2007

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Demonstrações Financeiras em 31 de dezembro de 2008 e 2007

Conteúdo Relatório da Administração Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Demonstrações dos Fluxos de Caixa – Método Indireto Demonstrações do Valor Adicionado Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Parecer dos Auditores Independentes


RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Exercício 2008

Introdução

Este relatório tem por objetivo retratar as principais atividades da IESA Óleo & Gás no período de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2008. Seu foco é também demonstrar o propósito da Companhia em relação ao firme compromisso com a sustentabilidade de seus projetos e ações. As demonstrações financeiras a seguir foram elaboradas em total conformidade com a legislação societária e estão acompanhadas do parecer dos Auditores Independentes. O conteúdo desta publicação está disponível no site www.iesa.com.br.

Perfil da Companhia

Constituída em março de 2005, a partir de ativos, acervo técnico e carteira de contratos da Divisão Óleo & Gás da Controladora IESA Projetos, Equipamentos e Montagens S.A., a IESA Óleo & Gás é hoje uma das mais importantes empresas brasileiras de engenharia, construção e montagem, com forte e sólida atuação no mercado de infraestrutura de petróleo e gás.

Confirmando o resultado dos anos anteriores, e graças ao trabalho competente do seu corpo de colaboradores, em 2008 a IESA Óleo & Gás destacou-se entre as grandes empresas prestadoras de serviço na modalidade EPC (Engineering, Procurement and Construction) para as áreas de óleo e gás, geração térmica e química e petroquímica, cadastrada com a classificação em grau A para sua principal cliente, a Petrobrás.

A busca da excelência na execução de suas atividades se reflete nos bons resultados alcançados, tanto na satisfação de seus clientes quanto nos bons índices de performance em Qualidade, Segurança, Saúde e Meio Ambiente.

Além de dispor de toda a estrutura fabril da Controladora em seu parque industrial de Araraquara-SP e das suas próprias instalações para manutenção e modernização de plataformas, localizadas em Macaé-RJ, a IESA Óleo & Gás é uma das poucas do mercado brasileiro capaz de fornecer aos seus clientes soluções completas – desde a engenharia até o comissionamento e operação assistida dos empreendimentos.

A IESA Óleo & Gás, que já vinha atuando em Consórcios com outras empresas do setor, reforçou estas parcerias estratégicas nos diversos empreendimentos em que atuou, gerando destaque à sua imagem junto ao mercado.

Comentário sobre o Desempenho Operacional

O resultado apresentado no ano de 2008 merece destaque e mostra que foi um ano de consolidação da IESA Óleo & Gás dentro do seu modelo de atuação e de negócio. Todos os indicadores econômicos e financeiros superaram suas projeções, o que demonstra que a Companhia está no caminho certo para a busca de um crescimento sustentável.

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EBITDA (em milhões de R$)

A dívida financeira bruta total em 31 de dezembro de 2008 era de R$ 103,6 milhões, mantendo-se em relação ao ano de 2007, que era de R$ 100,4 milhões. O endividamento está em nível confortável em relação à capacidade de geração de caixa da empresa, sendo que esse endividamento foi necessário para se alavancar e capitalizar e poder fazer frente aos grandes empreendimentos da qual a IESA Óleo & Gás participa.

O lucro líquido registrado ao final de 2008 foi de R$ 31,7 milhões, com um acréscimo de 216% em relação ao lucro líquido de 2007 – R$ 10,0 milhões.

Apesar do ambiente de incerteza que passamos a enfrentar a partir do último trimestre de 2008, com o agravamento da crise financeira internacional que, dentre outros fatores, determinou a restrição ao crédito e o arrefecimento da economia, o setor de infraestrutura para o mercado de óleo & gás está em situação privilegiada frente aos demais setores, pois conta com um agressivo plano de investimento da Petrobrás, nosso maior cliente.

Com uma carteira de pedidos de R$ 1,2 bilhão estamos preparados para enfrentar este período de crise, pois os atuais projetos que estamos executando nos garantem um resultado em 2009, semelhante ao ocorrido em 2008.

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As vendas para o ano de 2009 estarão focadas nos segmentos de refinarias e petroquímicas, com os projetos da Petrobrás para a construção da Refinaria Abreu e Lima (RNEST) e do Complexo Petroquímico do Rio de Janeiro (COMPERJ), que serão os grandes demandadores de serviços e equipamentos.

Principais Fatos de 2008

No exercício de 2008, diversos acontecimentos marcaram a atuação e presença da IESA Óleo & Gás no mercado nacional. Entre os principais prêmios conquistados, podemos destacar:

- uma das 25 Melhores Empresas para Trabalhar no Estado do Rio de Janeiro, pesquisa realizada pela GPTW®/ABRH em parceria com o Jornal O Globo;

- uma das 100 Melhores Empresas para Trabalhar no Brasil, pesquisa realizada pela GPTW® em parceria com a revista Época (Ed. Globo);

- uma das 150 Melhores Empresas para Você Trabalhar no Brasil, pesquisa realizada pela FIA-USP em parceria com as revistas VOCÊ S/A e Exame (Ed. Abril);

- primeiro lugar no PSQT – Prêmio Sesi de Qualidade no Trabalho – categoria Grande Rio;

- segundo lugar no PSQT - Prêmio Sesi de Qualidade no Trabalho – categoria Estado do Rio de Janeiro;

- prêmio prata da Petrobrás Bacia de Campos de SMS para empresas prestadoras de serviços.

Ações sócioambientais

A IESA Óleo & Gás pratica sua responsabilidade com a sociedade gerando emprego e renda para milhares de brasileiros nas diversas regiões do país. Com a comunidade, são praticadas diversas ações que buscam a qualificação profissional, consciência ecológica e excelência nas questões de segurança, saúde e respeito ao meio ambiente.

Em 2008, entre as diversas ações sociais desenvolvidas, podemos destacar:

• Melhoria na qualidade de vida e bem estar para os colaboradores com o Programa Caminhando para uma Vida Melhor;

• Patrocínio do Futebol Feminino do CEPE-CAXIAS; • Doações mensais, para manutenção de cursos profissionalizantes, à ASCOPA. • Realização das campanhas de vacinações e de combate às drogas e ao alcoolismo; • Ação social em Duque de Caxias; • Programa de integração dos colaboradores com visita à Base de Macaé; • Campanha de tratamento para combate ao tabagismo; • Campanha de doação de sangue em parceria com o Hemorio;



• IESAlegria – Visitas ao INCA e ao Hemorio com o Time de Voluntários da IESA Óleo &

Gás, com o aumento de 200% de colaboradores voluntários no ano de 2008 em relação a 2007.

Agradecimentos

A Administração da IESA Óleo & Gás S/A agradece o apoio recebido de seus acionistas, fornecedores, parceiros, clientes e instituições financeiras, o que nos tem permitido o rápido processo de consolidação empresarial. Aos nossos colaboradores, nosso agradecimento especial pelo empenho e total dedicação.

A Administração.

IESA Óleo & Gás S/AC.N.P.J. M.F - Nº 07.248.576/0001-11

Balanços patrimoniais

Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007

(Em milhares de reais)

Ativo Nota 31/12/2008 31/12/2007

CirculanteCaixa e Equivalentes de Caixa 4 50.008 18.165 Clientes 5 87.198 78.239 Estoques 6 76.194 65.579 Créditos de Impostos 7 10.552 6.985 Dividendos a Receber - 2.610 Bens Destinados a Venda 8 11.784 11.784 Despesas Antecipadas 1.516 855 Outros Créditos 152 922

Total do Ativo Circulante 237.404 185.139

Não circulanteRealizável a longo prazo

Empresas Ligadas 17 155 2.389 Créditos de Impostos 7 - 26

Investimentos 9 4.682 3.847 Imobilizado 10 15.773 14.400 Intangível 11 11.260 11.275

Total do Ativo Não Circulante 31.870 31.937

Total do Ativo 269.274 217.076

As Notas Explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras


Balanços patrimoniais



Passivo Nota 31/12/2008 31/12/2007

CirculanteFornecedores 5.880 3.986 Financiamentos e Empréstimos 12 87.886 65.523 Obrigações Sociais 13 12.187 14.906 Impostos e Contribuições a Recolher 14 6.856 11.704 Dividendos Propostos - 2.040 Provisão de Custo e Encargos 15 31.497 1.951 Adiantamentos sobre Encomendas 16 1.815 - Outras Contas a Pagar 574 202

Total do Passivo Circulante 146.695 100.312

Não CirculanteFinanciamentos e Empréstimos 12 15.694 34.903 Impostos e Contribuições a Recolher 14 11.478 6.840 Empréstimos de Empresas Ligadas 17 5.565 17.718 Provisões para Contingências 18 1.681 873

Total do Passivo Não Circulante 34.418 60.334

Patrimônio Líquido 19

Capital Social 39.926 39.926 Reservas de Lucros 48.235 16.504

Total do Patrimônio Líquido 88.161 56.430

Total do Passivo 269.274 217.076 - -



Demonstrações de Resultados



Nota 31/12/2008 31/12/2007

Receita Operacional Bruta 589.956 412.771 Deduções e Impostos sobre Vendas (62.562) (54.047)

Receita Operacional Líquida 527.394 358.724 Custos dos Produtos e Serviços (422.580) (301.927)

Lucro Bruto 104.814 56.797

Receitas [Despesas] Operacionais (61.072) (48.257) Administrativas e Gerais (34.354) (25.495) Depreciações e Amortizações (729) (610) Despesas com Vendas (203) (171) Despesas Financeiras 21 (33.878) (31.399) Receitas Financeiras 21 6.495 5.293 Outras Receitas e Despesas Operacionais (4.282) (4.434) Resultado da Equivalência Patrimonial 5.879 8.559

Resultado Operacional 43.742 8.540

Outras Receitas (Despesas) (38) (152)

Lucro Antes da Provisão para ContribuiçãoSocial e Imposto de Renda 43.704 8.388

Provisão para Contribuição Social (3.232) (207) Provisão para Imposto de Renda (8.741) (566) Reversão Juros Capital Próprio - 2.400

Lucro Líquido do Exercício 31.731 10.015

Quantidade de ações ao final do exercício 39.925.526 39.925.526

Lucro por lote de mil ações - R$ 794,75 250,84


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Demonstrações das mutações do patrimônio líquido



LucrosCapital Retenção de á disposição LucrosSocial Legal Lucros da Assembléia Acumulados Total

Saldos em 31 de Dezembro de 2006 39.926 638 1.153 9.464 - 51.181

Reserva para Retenção de Lucros exercício 2006 - - 7.098 (7.098) - -

Dividendos exercício 2006 - - - (2.366) - (2.366)

Lucro Líquido do Exercício - - - - 10.015 10.015

Proposta da Administração de Destinação do Lucro: Transferência para Reserva Legal - 501 - - (501) -

Juros Capital Próprio - - - - (2.400) (2.400)

Lucros á disposição da Assembléia - - - 7.114 (7.114) -

Saldos em 31 de Dezembro de 2007 39.926 1.139 8.251 7.114 - 56.430

Retenção de Lucros para Manutenção de Capital de Giro - - 7.114 (7.114) - -

Lucro Líquido do Exercício - - - - 31.731 31.731

Proposta da Administração de Destinação do Lucro: Transferência para Reserva Legal - 1.586 - - (1.586) -

Lucros á disposição da Assembléia - - - 30.145 (30.145) -

Saldos em 31 de Dezembro de 2008 39.926 2.725 15.365 30.145 - 88.161


Reservas de Lucros


Demonstração dos Fluxos de Caixado Exercício findo em 31 de dezembro de 2008(Em milhares de reais)

31/12/2008ATIVIDADES OPERACIONAISLucro Líquido do exercício 31.731 Despesas (receitas) que não afetam o caixa e equivalentes

Depreciações e amortizações 987 Ganho na alienação de permanente (1.659) Perda na alienação de permanente 1.508 Equivalência patrimonial (5.879) Variações monetarias e cambiais 23.618 Imposto de renda e contribuição social - diferido 8.957 Provisões (Reversões) 27.880

Lucro Líquido do exercício ajustado 87.143

(Aumento) redução no ativo:Clientes (8.958) Estoques (10.615) Créditos de impostos (3.541) Despesas antecipadas (661) Outros créditos 770

(23.005) Aumento (redução) no passivo

Fornecedores 1.894 Obrigações sociais (246) Impostos e contribuições a recolher (9.167) Adiantamentos sobre encomendas 1.815 Outras contas a pagar 371

(5.333)

CAIXA GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 58.805

ATIVIDADES DE INVESTIMENTOSDividendos recebidos de coligadas 7.657 Aquisições de novos investimentos (4) Pagamento pela compra imobilizado (3.854)Recebimento pela venda imobilizado 1.659

CAIXA GERADO PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS 5.458

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOSPagamento de dividendos e juros sobre o capital próprio (2.040) Captação de financiamentos e empréstimos 182.151 Amortização de financiamentos e empréstimos - principal (180.533) Amortização de financiamentos e empréstimos - juros (23.549) Operações de mútuos com empresas ligadas, líquidos (10.463)

CAIXA GERADO PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS (34.434)

EFEITO DAS VARIAÇÕES MONETÁRIAS SOBRE CAIXA E EQUIVALENTES 2.014

AUMENTO DO CAIXA E EQUIVALENTES 31.843

Saldo inicial do caixa e equivalentes 18.165 Saldo final do caixa e equivalentes 50.008 AUMENTO DO CAIXA E EQUIVALENTES 31.843



Demonstração do Valor Adicionadodo Exercício findo em 31 de dezembro de 2008(Em milhares de reais)

31/12/2008

RECEITAS 589.650 Venda de mercadorias, produtos e serviços 589.688 Outras receitas (despesas) (38)

INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (267.885) Custos dos produtos, mercadorias e serviços vendidos (178.382) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (89.503)

VALOR ADICIONADO BRUTO 321.765 Depreciação e Amortização (1.415)

VALOR ADICIONADO LIQUIDO 320.350

VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 12.374 Resultado de Equivalência Patrimonial 5.879 Receitas Financeiras 6.495

VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 332.724

DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADOPESSOAL 193.597 Salários e encargos 172.802 Benefícios 14.748 FGTS 6.047 IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES 70.644 Federais 41.776 Estaduais 14.911 Municipais 13.957 REMUNERAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS 36.752 Juros 33.877 Alugueis 2.875 REMUNERAÇÃO DE CAPITAIS PRÓPRIOS 31.731 Lucros Retidos 1.586 Lucros à Disposição da Assembléia 30.145

VALOR ADICIONADO TOTAL DISTRIBUÍDO 332.724

- As Notas Explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) 1. Contexto Operacional A Empresa tem como atividade preponderante a prestação de serviços e o fornecimento de materiais para as indústrias de petróleo, gás, química e petroquímica, visando fornecer soluções completas através de projetos EPC (Engineering, Procurement and Construction), desenvolvendo desde os estudos e projetos de engenharia e consultoria até a execução de serviços de manutenção, construção, montagem e assistência técnica. Estas demonstrações financeiras são apresentadas em Reais que é a moeda principal das operações no ambiente em que a empresa atua, e representa a posição patrimonial e financeira da empresa, em 31 de dezembro de 2008, o resultado de suas operações realizadas entre 1º de janeiro de 2008 e 31 de dezembro de 2008, as mutações do seu patrimônio líquido e os fluxos de caixa referentes ao exercício findo naquela data. 2. Bases de Preparação das Demonstrações Financeiras Declaração de conformidade As demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2008 foram elaboradas de acordo com as novas práticas contábeis adotadas no Brasil, com atendimento integral da Lei nº 11.638/07 e Medida Provisória nº 449/08, e pronunciamentos emitidos pelo CPC - Comitê de Pronunciamentos Contábeis e aprovados pelo CFC - Conselho Federal de Contabilidade. As informações comparativas relativas ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2007 são apresentadas de acordo com a legislação e normas vigentes até aquela data. 3. Resumo das Principais Práticas Contábeis Adotadas a) Mudanças introduzidas pela Lei nº 11.638/07 e Medida Provisória nº 449/08

Em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei nº. 11.638/07, que altera a Lei das Sociedades por Ações quanto às práticas contábeis adotadas no Brasil, a partir do exercício social que se encerra em 31 de dezembro de 2008. Segundo essa lei, a emissão de normativos contábeis pela CVM e demais órgãos reguladores, deverá ser feita em consonância com os padrões internacionais. Posteriormente, a Medida Provisória nº 449, de 3 de dezembro de 2008 modificou itens da Lei nº 11.638 e da Lei das Sociedades por Ações.

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais)

As principais alterações que tiveram efeito sobre as demonstrações financeiras da companhia são:

- Avaliação das aplicações em instrumentos financeiros classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda.

- Introdução do conceito de ajuste a valor presente para as operações ativas e passivas de longo prazo e para as relevantes de curto prazo.

- Adoção do subgrupo de contas, Intangível, registrando os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção das operações da companhia ou exercidos com essa finalidade.

- Obrigatoriedade de avaliação periódica da capacidade de recuperação dos valores registrados no ativo imobilizado e intangível, com o objetivo de assegurar que: (i) a perda por não-recuperação desses ativos, seja registrada como resultado de decisões para descontinuar as atividades relativas a referidos ativos ou quando há evidência de que os resultados das operações não serão suficientes para assegurar a realização de referidos ativos; e (ii) o critério utilizado para determinar a estimativa de vida útil remanescente, de tais ativos com o objetivo de registrar a depreciação, amortização e exaustão é revisado e ajustado.

- Substituição da demonstração das origens e aplicações de recursos pela demonstração dos fluxos de caixa e inclusão da demonstração do valor adicionado.

- As alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 2007, e pelos artigos 36 e 37 da Medida Provisória nº 449 que modifiquem o critério de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido do exercício não terão efeitos para fins de apuração do lucro real da pessoa jurídica sujeita ao RTT – Regime Tributário de Transição. Foram considerados, para fins tributários, os métodos e critérios contábeis vigentes em 31 de dezembro de 2007.

b) Classificação de Itens Circulantes e Não Circulantes

No Balanço Patrimonial, ativos e obrigações vincendas ou com expectativa de realização dentro dos próximos 12 meses são classificados como itens circulantes e aqueles com vencimento ou com expectativa de realização superior a 12 meses são classificados como itens não circulantes.

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) c) Compensações entre Contas

Como regra geral, nas demonstrações financeiras, nem ativos e passivos, ou receitas e despesas são compensados entre si, exceto quando a compensação é requerida ou permitida por um pronunciamento ou norma brasileira de contabilidade e esta compensação reflete a essência da transação.

d) Transações em Moedas Estrangeiras

Os itens nestas demonstrações financeiras são mensurados em moeda funcional Real (R$) que é a moeda do principal ambiente econômico em que empresa atua e na qual é realizada a maioria de suas transações, e são apresentados nesta mesma moeda.

Transações em outras moedas são convertidas para a moeda funcional conforme determinações do CPC 02 - Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Contábeis. Os itens financeiros são convertidos pelas taxas de fechamento e os itens não-financeiros pelas taxas da data da transação.

e) Apuração do Resultado

O resultado é apurado pelo regime de competência dos exercícios e inclui o reconhecimento do resultado dos contratos de construção por empreitada e fornecimentos, calculados pelos percentuais de estágios da execução dos projetos com base na relação existente entre a receita estimada atualizada e os custos orçados estimados e os custos incorridos, de acordo com as regras aplicáveis das Normas e Práticas de Contabilidade (NPC) nº. 17 do IBRACON.

As despesas e custos são reconhecidos quando há a redução de um ativo ou o registro de um passivo, e podem ser razoavelmente mensurados.

f) Valor Recuperável de Ativos (“Impairment”)

O imobilizado e outros ativos não circulantes são submetidos ao teste de recuperabilidade para se identificar perdas por “impairment” anualmente ou quando eventos ou alterações nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. A perda por “impairment” é reconhecida pelo montante em que o valor contábil do ativo ultrapassa o valor recuperável, que é o maior entre o preço líquido de venda e o valor em uso de um ativo.

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) g) Caixa e Equivalentes de Caixa

São classificados como caixa e equivalentes de caixa, numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis e aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor.

h) Instrumentos Financeiros

Os ativos financeiros adquiridos principalmente com a finalidade de utilização no curto prazo, gerenciados em conjunto e para os quais existe evidência de padrão recente de realização de lucros a curto prazo, são mensuradas ao valor justo lançado em conta de resultado.

Os ativos financeiros mantidos até o vencimento são aplicações não derivativas com pagamentos fixos ou determináveis com vencimentos definidos e para os quais a entidade tem intenção positiva e capacidade de manter até o vencimento. São mensurados pelo custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado conforme disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor provável de realização, lançado em conta de resultado.

Ativos financeiros disponíveis para venda são aqueles ativos financeiros não derivativos que são designados como disponíveis para venda ou que não são classificados como os itens anteriores. São mensurados ao valor justo lançado em conta de ajuste de avaliação patrimonial até que ocorra a sua efetiva realização financeira.

i) Contas a Receber

As contas a receber estão registradas pelo valor de emissão atualizado conforme disposições legais ou contratuais ajustado ao valor provável de realização quando este for inferior. Os valores vincendos estão ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que refletem as melhores avaliações do mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos específicos destes ativos, e os valores vencidos deduzidos por provisão para perdas conhecidas ou estimadas. A provisão para créditos duvidosos quando aplicável, será constituída sobre os valores vencidos há mais de 180 dias.

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) j) Estoques

Os estoques são demonstrados ao custo de fabricação e médio de aquisição, líquidos dos impostos recuperados e não superam os preços de mercado.

k) Outros Ativos

Os demais ativos estão apresentados ao custo de aquisição atualizado conforme disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor provável de realização.

l) Investimentos

Os investimentos em empresas coligadas são ajustados pelo método da equivalência patrimonial.

m) Imobilizado

Demonstrado ao custo de aquisição, reduzido ao seu valor recuperável quando aplicável. O imobilizado é submetido ao teste de recuperabilidade quando há indícios internos ou externos de que pode estar desvalorizado.

A depreciação foi calculada pelo método linear, às taxas que levam em consideração o tempo de vida útil- econômica dos bens.

n) Intangível

Os ativos intangíveis com vida útil indefinida a partir de 1º de janeiro de 2009 não são mais amortizados e são submetidos anualmente ao teste de recuperabilidade.

Os ativos intangíveis com vida útil definida são amortizados de forma sistemática ao longo da sua vida útil estimada e são submetidos ao teste de recuperabilidade quando há indícios internos ou externos de que podem estar desvalorizados.

o) Passivos Circulante e Não Circulante

Os passivos estão registrados pelo seu valor estimado de realização, ajustados a valor presente quando aplicável, com base em taxas de desconto que refletem as melhores avaliações do mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos específicos destes passivos, e acrescidos, quando aplicável,


dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridas, em base “pro-rata dia”.

p) Imposto de Renda e Contribuição Social

Apurados pelo lucro real à razão de 15% sobre o Lucro Tributável e adicional de 10% para imposto de renda, e de 9% para contribuição social.

q) Julgamento e Uso de Estimativas Contábeis

A preparação de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a administração da Companhia se baseie em estimativas para o registro de certas transações que afetam os ativos e passivos, receitas e despesas, bem como a divulgação de informações sobre dados das suas demonstrações financeiras. Os resultados finais dessas transações e informações, quando de sua efetiva realização em períodos subseqüentes, podem diferir dessas estimativas.

A política contábil que requer um maior grau de julgamento e uso de estimativas, na preparação das demonstrações financeiras está relacionada aos passivos contingentes que são provisionados de acordo com a expectativa de êxito, obtida e mensurada em conjunto a assessoria jurídica da empresa.

Outros itens significativos, sujeitos a estas estimativas e premissas, incluem o valor residual do ativo imobilizado, e valores de ativos e passivos relacionados aos contratos com clientes os quais são apropriados com base no avanço físico das obras. A Companhia revisa as estimativas e premissas pelo menos trimestralmente e/ou anualmente.

r) Lucro por Ação

Calculado com base na quantidade de ações existentes na data do encerramento dos balanços.

4. Caixa e Equivalentes de Caixa

31/12/2008 31/12/2007 Caixa e bancos 41.316 2.901Aplicações Financeiras 8.692 13.050Títulos e Valores Mobiliários - 2.214 50.008 18.165

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) Caixa e equivalentes incluem caixa, contas bancárias nacionais, contas bancárias no exterior e aplicações financeiras estruturadas em CDBs remunerados por taxas que variam entre 100,0% a 102,0% do Certificado de Depósito Interbancário – CDI.

O saldo de títulos e valores mobiliários em 31/12/2007 representava aplicações em debêntures remuneradas a 100,0% do CDI, e que neste exercício foram resgatadas.

5. Clientes 31/12/2008 31/12/2007

Contas a receber de clientes faturados 9.416 17.938Créditos com consórcios (a) 68.761 6.912Contas a receber de clientes a faturar (b) 9.021 53.389 87.198 78.239 a) Créditos com consórcios representam valores a receber referente aos

resultados gerados nos empreendimentos em que a Companhia participa, com outros parceiros, em contratos EPC (Engenharia, Fornecimento de Equipamentos e Construção) nos segmentos plataformas, refinarias e plantas de gás. A realização destes valores ocorre da seguinte forma: mensalmente os Consórcios pagam às empresas consorciadas uma taxa de administração central e periodicamente é feito uma distribuição de resultado. Abaixo segue o detalhamento do saldo em 31/12/2008:

Consorcios % Participação

Resultado Acumulado

Resultado Distribuido

Saldo a Receber

Consórcio QI - Reduc HDS 35 25.699 (12.987) 12.712 Consórcio QI - Reduc Plangás 35 44.691 (17.016) 27.675 Consórcio QI - Revap 35 21.747 (5.274) 16.473 Consórcio UTGCA - Caraguatatuba 17,5 10.533 (1.973) 8.560 Consórcio Odebei - Cabiúnas 15 22.862 (22.862) - Consórcio Marlim Leste 15 16.264 (12.923) 3.341

141.796 (73.035) 68.761

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) b) O saldo de contas a receber de clientes a faturar refere-se a contratos onde as

parcelas são reconhecidas por regime de competência conforme a evolução física da obra. Este procedimento não altera os prazos de recebimento estabelecidos nos contratos com os clientes, que acompanham cronogramas de evoluções de gastos.

6. Estoques 31/12/2008 31/12/2007 Em Elaboração 75.188 60.082Adiantamentos a Fornecedores 1.006 5.497 76.194 65.579 O saldo de estoques em elaboração refere-se a custos de obras em andamento que foram suportados pela Empresa e que ainda não foram medidos ou cobrados dos clientes; a realização destes valores está condicionada ao cumprimento de etapas de serviços que serão faturados aos clientes ao longo da execução dos projetos (obras). 7. Créditos de Impostos 31/12/2008 31/12/2007 Saldo Negativo IRPJ - 1.604Saldo Negativo CSLL (a) 1.399 1.212PIS e COFINS a Compensar (b) 7.912 2.627PIS e COFINS Retenção na Fonte 1.190 991ICMS a Compensar 51 169Outros - 408 10.552 7.011

( - ) Curto prazo (10.552) (6.985)Longo prazo - 26

a) Saldo Negativo CSLL referente a apuração da Contribuição Social Real do

3º trimestre de 2008.

b) PIS e COFINS a Compensar referentes a créditos de insumos e bens, apurados pelo regime não cumulativo conforme determina a Lei 10.833/2003.


8. Bens Destinados a Venda A Empresa disponibilizou para alienação o imóvel de sua propriedade em Magé, Estado do Rio de Janeiro. A alienação deste imóvel faz parte do plano da diretoria em disponibilizar à venda ativos ociosos à sua operação. 9. Investimentos

31/12/2008 31/12/2007 Participações em empresas coligadas 6.422 3.847( - ) Dividendos distribuídos de 2008 (1.740) - 4.682 3.847 O saldo de participações em empresas coligadas refere-se, principalmente, a 15% de participação no capital social da QUIP S.A., empresa constituída com propósito específico junto com a Queiroz Galvão e Ultratec para executar engenharia, compras de materiais, montagem e integração de módulos de uma plataforma de extração de óleo e gás em águas profundas (“P-53”).

• Informações sobre a QUIP S.A.

31/12/2008 31/12/2007 Capital social 3.000 3.000 Patrimônio líquido 24.777 25.646 Resultado do exercício 32.777 56.867 % de participação 15,00 15,00

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) 10. Imobilizado

% Deprec. Liquido Liquido Deprec. Custo Acumulada 31/12/2008 31/12/2007 Terrenos - 4.400 - 4.400 4.400Edificações e Instalações 4 e 10 10.198 (1.086) 9.112 6.243Equipamentos e máquinas industriais

10 e 20 866 (249)

617 1.824

Equipamentos e móveis de escritório

10 1.071 (219)

852 1.067

Equipamentos de informática 20 1.201 (409) 792 866 17.736 (1.963) 15.773 14.400 A depreciação do período totalizou R$ 956 desse montante R$ 227 foram alocados aos custos das obras (projetos) e R$ 729 às despesas operacionais e administrativas (em 31/12/2007, R$ 874, R$ 264 e R$ 610, respectivamente). 11. Intangível Refere-se ao saldo de direito de uso de software e acervo técnico da divisão de Óleo & Gás, representado por obras transferidas pela controladora IESA – Projetos, Equipamentos e Montagens S.A., através de Laudo de Avaliação emitido em 31 de maio de 2005. 31/12/2008 31/12/2007 Acervo Técnico 11.153 11.153Direitos de Uso de Software 156 142(-) Amortização Acumulada (49) (20) 11.260 11.275

Em 2008, softwares foram reclassificados de conta de Ativo Imobilizado para conta de Ativo Intangível em atendimento ao CPC 04 – Ativo Intangível, sendo utilizado como prazo de amortização a sua vida útil estimada.

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) 12. Financiamentos e Empréstimos Capital de Giro 31/12/2008 31/12/2007 Em moeda nacional: Juros efetivos de 0,50 a 1,50% e variação CDI vencimentos até Ago/2010

94.620 86.994

Em moeda estrangeira: Juros linear de 3,15% a.a. + Libor 180 dias vencimentos trimestrais até Maio/2009

8.960 13.432

103.580 100.426( - ) curto prazo (87.886) (65.523)

longo prazo 15.694 34.903 Os financiamentos e empréstimos em moeda estrangeira foram convertidos para reais, mediante a utilização das taxas de câmbio vigentes na data das demonstrações financeiras, sendo US$ 1,00 equivalente a R$ 2,337 em 31/12/2008 (R$ 1,773 em 31/12/2007). Todos os contratos junto às instituições financeiras estão garantidos por cessão de direitos creditórios sobre contratos de clientes e notas promissórias e avais de diretores e/ou da controladora. 13. Obrigações Sociais

31/12/2008 31/12/2007Salários a pagar 1.633 2.662INSS 2.977 2.055FGTS 601 589IRRF Empregados 749 854Provisões de Férias e Encargos 6.180 8.654Outros 47 92

12.187 14.906


14. Impostos e Contribuições a Recolher 31/12/2008 31/12/2007Provisão IRPJ e CSLL Diferidos 8.118 2.521INSS Parcelamento 4.503 8.379ISS Parcelamento 1.202 2.126PIS e COFINS Diferidos 3.360 4.716PIS e COFINS a Recolher 712 -Impostos e Contribuições retidos na fonte 132 630ICMS 273 85Outros 34 87 18.334 18.544

( - ) Curto prazo (6.856) (11.704)Longo prazo 11.478 6.840

Impostos e Contribuições diferidos correspondem a receitas não recebidas de contratos firmados com empresas do poder público, conforme permite o art. 409 do Regulamento do Imposto de Renda de 1999 e o Art. 7º da Lei 9.718/1998. 15. Provisão de Custos e Encargos

Refere-se a materiais recebidos ou conclusão de etapas de serviços contratados que ainda não foram faturados pelos fornecedores. 16. Adiantamentos sobre Encomendas Adiantamentos ou sinais recebidos por conta de venda de produtos ou serviços que são consignados como obrigações até a contabilização da venda. 17. Transações com Partes Relacionadas As transações com partes relacionadas foram realizadas a valores e prazos usuais de mercado. Os saldos das principais operações estão assim demonstrados em 31/12/2008.

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) Descrição

IESA Projetos, Equipamentos e Montagens S.A.

(controladora)

QUIP S.A. (Coligada)

Ativo Circulante Contas a Receber 396 -Ativo Não Circulante Mútuo 132 -Passivo Circulante Fornecedores 375 -Passivo Não Circulante Mútuo - 5.565 Mútuo: O saldo do mútuo com a controladora IESA Projetos, Equipamentos e Montagens S.A. de R$ 132 (R$ 2.389 em 31/12/2007) é exigível a qualquer tempo e sua composição é decorrente, principalmente, da movimentação de recebimentos e pagamentos e de outras transferências de numerários. 18. Provisões para Contingências

31/12/2008 31/12/2007 Processos Tributários 342 5Processos Trabalhistas 1.339 868 1.681 873

A Companhia mantém provisões para contingências diversas, avaliadas pelo risco provável pelos assessores jurídicos externos e prevê que as provisões constituídas são suficientes para cobrir eventuais perdas em processos judiciais.

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) 19. Patrimônio Líquido a) Capital Social

O Capital Social da sociedade é de R$ 39.926 representados por 39.925.526 (trinta e nove milhões, novecentos e vinte e cinco mil e quinhentas e vinte e seis) ações ordinárias nominativas, com direito a voto, inclusive em relação ao capital e sem valor nominal. b) Lucros à Disposição da Assembléia Do lucro apurado neste exercício a Diretoria constituiu a reserva legal no montante de 5%, conforme determina a Lei 6.404/76, ficando o saldo remanescente à disposição da Assembléia para deliberar a sua destinação, inclusive sobre as condições de distribuição dos dividendos mínimos obrigatórios, conforme estabelecido no art. 202 da Lei 6.404/76. 20. Ajuste a Valor Presente A Empresa calculou o ajuste a valor presente com base nos títulos a receber/ a pagar apresentados nos saldos em aberto de cada grupo de contas de ativos e passivos monetários, assim como, aplicou as taxas de desconto com base nas premissas de mercado existentes na data de transição. Os itens que compõe cada um dos grupos de contas que foram objeto do cálculo global possuem características uniformes. Dado aos valores imateriais, a Companhia não procedeu ajustes nas demonstrações financeiras.


21. Resultado Financeiro

31/12/2008 31/12/2007Despesas bancárias (2.032) (1.146)Juros sobre empréstimos e mútuos com ligadas (25.444) (19.165)Juros sobre outros passivos (2.589) (7.487)Juros sobre capital próprio - (2.400)Variação cambial passiva (3.813) (1.201)

Total Despesa Financeira (33.878) (31.399) Juros sobre aplicações financeiras 4.149 2.329Juros sobre outros ativos 192 106Descontos auferidos 235 165Variação cambial ativa 1.919 2.693

Total Receita Financeira 6.495 5.293

Resultado Financeiro Líquido (27.383) (26.105) 22. Valor Recuperável de Ativos - Impairment Anualmente e quando houver indicação que uma perda foi sofrida, a empresa realiza o teste de recuperabilidade dos saldos contábeis de ativos intangíveis, imobilizado e outros ativos não-circulantes, para determinar se estes ativos sofreram perdas por “impairment”. Estes testes são realizados de acordo com o CPC 01 – Redução ao Valor Recuperável de Ativos, baseado em seu valor em uso (valor presente dos fluxos de caixa futuros que se espera obter com o bem). Em 31/12/2008 a empresa realizou o teste de recuperabilidade para o ativo imobilizado e bens imóveis destinados a venda, sendo que não foram identificadas perdas por “impairment”.

IESA ÓLEO & GÁS S.A. Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) 23. Instrumentos Financeiros As operações com instrumentos financeiros constantes no balanço patrimonial de 31 de dezembro de 2008 são representadas por aplicações financeiras, empréstimos e financiamentos juntos a instituições financeiras e contratos de mútuo com empresas ligadas, sendo que seus valores líquidos de mercado correspondem substancialmente aos valores contábeis, conforme evidenciamos abaixo: (a) As aplicações financeiras estão estruturadas em CDB´s, conforme divulgado

na nota explicativa n.º 04, e estão corrigidas em base exponencial “pro rata die”, desde a data origem de cada aplicação, por taxas pós-fixadas, portanto os valores contábeis já estão registrados pelo valor da moeda no encerramento destas demonstrações.

(b) Os financiamentos e empréstimos da Companhia não são indexados por

taxas subsidiadas, todas as operações possuem taxas que são consideradas taxas de mercado, sendo que uma operação está indexada a taxas de câmbio, expondo a Companhia ao risco da variação cambial no montante de R$ 8.960 em 31/12/2008.

(c) Os contratos de mútuo, quando aplicáveis, são indexados com taxas pós-fixadas e os seus vencimentos não são pré-determinados, portanto pode-se considerar que seus valores de mercado correspondem aos próprios valores contábeis.

Risco de crédito e formação de preço A característica dos serviços e fornecimentos executados pela IESA Óleo & Gás S.A. é de grandes empreendimentos, sendo que a maioria tem etapas de construção de médio e longo prazo e são pagos na medida em que vão sendo executados, reduzindo, desta forma, os riscos de créditos. Todos os preços são reajustados anualmente, conforme fórmula contratual. Deliberação CVM nº 550 de 17 de outubro de 2008 Determina que a Companhia divulgue todos os seus instrumentos financeiros derivativos, reconhecidos ou não, como ativo ou passivo, em seu balanço patrimonial. A Companhia não possui operações alavancadas com derivativos de câmbio ou taxa de juros, inclusive operações com "duplo indexador" ou "target forward", ou que de outra forma possam significar posições especulativas.

IESA ÓLEO & GÁS S.A. · consolidação da IESA Óleo & Gás dentro do seu modelo de atuação e...

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