INFORME DE RESULTADOS.PPT

1 Plan de viabilidad

PLAN DE VIABILIDAD

Sala de matanza del pollo campero

http://images.google.es/imgres?imgurl=http://blog.lmcavalle.com/wp-content/uploads/2006/12/pollos.jpg&imgrefurl=http://blog.lmcavalle.com/2006/12/04/talento/&h=395&w=480&sz=28&hl=es&start=69&usg=__FaT1-9fPPyraApz6RbsfDeJssZ8=&tbnid=fPAoYaKRzo85jM:&tbnh=106&tbnw=129&prev=/images%3Fq%3Dpollos%26start%3D60%26gbv%3D2%26ndsp%3D20%26hl%3Des%26sa%3DN


ÍNDICE

PREVISIÓN DE INGRESOS - Previsión de ingresos - Costes variables CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS - Servicios exteriores - Gastos de personal - Amortizaciones fiscales - Gastos financieros

- Cuenta de resultados

PLAN FINANCIERO - Análisis plan financiero - Balance de situación


PREVISIÓN DE INGRESOS

Una de las posibilidades que se plantea el Ayuntamiento de Taramundi, es la creación de una sala de matanza del pollo campero. Esta actividad podría compartir tanto instalaciones como personal con la actividad de elaboración de embutidos. El pollo campero se define como una especialidad de pollo de la zona de Asturias, criado en granjas de la zona, en condiciones naturales. Con esta actividad, se ha previsto alcanzar una demanda de entre 40.000 y 50.000 pollos al año. Para el primer año de actividad hemos estimado que se alcanzará una demanda de alrededor de 45.000 pollos al año. En base a lo anterior y teniendo en cuenta las características especiales que puede suponer la venta de este producto, se han previsto unas ventas para los tres ejercicios objeto de estudio, que alcanzarían 675.000 euros en el primer ejercicio de actividad. Estas ventas se irán incrementando paulatinamente, hasta alcanzar 808.920 euros de facturación en el ejercicio 2.011. No se ha previsto para esta actividad la venta de ninguna línea de producción subsidiaria, por lo que la producción se basa en la matanza de pollo campero. Se ha previsto un incremento de las ventas del 12% para el segundo ejercicio, y un incremento de un 7% para el año 2011.



PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA

AÑO 2.009

1er. TRIMESTRE 2º TRIMESTRE 3er TRIMESTRE 4º TRIMESTRECONCEPTO % s/ventas IMPORTE % s/ventas IMPORTE % s/ventas IMPORTE % s/ventas IMPORTE TOTAL

Pollo campero 100,00% 168.750,0 100,00% 168.750,0 100,00% 168.750,0 100,00% 168.750,0 675.000,0

TOTAL INGRESOS 100,0% 168.750,0 100,0% 168.750,0 100,0% 168.750,0 100,0% 168.750,0 675.000,0


AÑO 2.010% incremento facturación 12%


Pollo campero 100,0% 189.000,0 100,00% 189.000,0 100,00% 189.000,0 100,00% 189.000,0 756.000,0

TOTAL INGRESOS 100,0% 189.000,0 100,0% 189.000,0 100,0% 189.000,0 100,0% 189.000,0 756.000,0




Pollo campero 100,0% 202.230,0 100,00% 202.230,0 100,00% 202.230,0 100,00% 202.230,0 808.920,0

TOTAL INGRESOS 100,0% 202.230,0 100,0% 202.230,0 100,0% 202.230,0 100,0% 202.230,0 808.920,0



CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011

Pollo campero 675.000 756.000 808.920

TOTAL INGRESOS 675.000,00 756.000,00 808.920,00

RESUMEN DE INGRESOS DE LA EMPRESA


COSTES VARIABLES

En la partida de costes variables, se analizarán los aprovisionamientos realizados por la empresa al objeto de llevar a cabo la facturación y la producción deseada.

Se ha previsto que estos costes supongan el 24% de la facturación para el primer año, quedando el margen comercial en el 76%. Para los dos siguientes años se ha estimado que los aprovisionamientos y suministros supongan un consumo del 31% de las ventas.

El coste de la amortización de la maquinaria directamente relacionada con la producción, asciende a un 3% de la cifra de negocios de la empresa.

La partida de suministros y materiales es la que más costes variables totales consume, con un porcentaje de un 9% para el primer año de actividad.

En función de esta información podemos determinar que el margen comercial o valor añadido de la empresa ascenderá al 76% de la cifra de facturación durante el primer ejercicio, reduciéndose este margen hasta el 69% para los dos siguientes. El margen generado durante el primer ejercicio asciende a 513.000 euros, finalizando en el ejercicio 2.011 con un margen de 558.154 euros, un 9% superior al obtenido al inicio de la operación.


COSTES VARIABLES

ANALISIS DE COSTES VARIABLESAÑO 2.009

1er TRIM. 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIMCONCEPTO % S/INGRESOS IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE TOTAL

Aprovisionamientos y suministros 35.437,50 35.437,50 35.437,50 35.437,50 141.750,00

- Suministros y materiales 9,00% 15.187,50 15.187,50 15.187,50 15.187,50 60.750,00 - Agua 5,00% 8.437,50 8.437,50 8.437,50 8.437,50 33.750,00 - Mantenimiento 3,00% 5.062,50 5.062,50 5.062,50 5.062,50 20.250,00 - Electricidad 4,00% 6.750,00 6.750,00 6.750,00 6.750,00 27.000,00

Amortización maquinaria 3,00% 5.062,50 5.062,50 5.062,50 5.062,50 20.250,00TOTAL COSTES 24,00% 40.500,00 40.500,00 40.500,00 40.500,00 162.000,00







COSTES VARIABLES

ANALISIS DE COSTES VARIABLESAÑO 2.0111er TRIM. 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM

CONCEPTO % S/INGRESOS IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE TOTAL




ANALISIS DE MARGENES Y VALOR AÑADIDOCONCEPTO AÑO 2.008 AÑO 2.009 AÑO 2.010

Ingresos 675.000,00 756.000,00 808.920,00Costes variables 162.000,00 234.360,00 250.765,20

VALOR AÑADIDO 513.000,00 521.640,00 558.154,80VALOR AÑADIDO % 76,00% 69,00% 69,00%


CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Las empresas realizan operaciones de distinta naturaleza, como actividades de explotación, financieras y otras esporádicas y excepcionales, de las que se derivan beneficios o pérdidas. El cometido de la cuenta de pérdidas y ganancias no es mostrar únicamente el resultado el ejercicio, sino que ha de mostrar cómo han intervenido en estos resultados parciales, el resto de operaciones de la empresa.

El esquema que va a desarrollar el contenido del presente apartado es el siguiente:

Servicios exteriores

Gastos de personal

Amortizaciones fiscales

Gastos financieros

Cuenta de resultados previsionales


SERVICIOS EXTERIORES

En este apartado se analizan los gastos que mensualmente origina el negocio, tales como luz, agua, teléfono, alquileres, seguros, etc.

Así, se estiman estos gastos para los tres primeros ejercicios, suponiendo cierto crecimiento de los mismos en este periodo (IPC).

Asimismo, se determina una cuantía a utilizar en la promoción del negocio (gastos en publicidad y promoción).

Para esta actividad se han tenido en cuenta las partidas de mantenimiento y limpieza, como servicio externo contratado, servicios de profesionales, que reflejan los gastos externos de asesoramiento fiscal y contable, laboral y de auditoria de cuentas, los servicios de transporte que serán subcontratados, las primas de seguro, catálogos y folletos que serán necesarios para dar a conocer la explotación y su negocio, la luz y el agua que no están directamente relacionados con la producción, el material de oficina y los impuestos locales.

El apartado más importante, tal y como se muestra en las tablas adjuntas de previsión de gasto, corresponde a los servicios de profesionales independientes que se tengan que subcontratar.

Dentro del capítulo de servicios exteriores se ha tenido en cuenta unos factores incrementales para cada uno de los ejercicios del 4% con respecto al primer año y 5 % para el resto de ejercicios.



PREVISION DE GASTO EN SERVICIOS EXTERIORES

AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011Factor incremental 4,00% Factor incremental 5,00%

CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO IMPORTE - Mantenimiento y limpieza 3.000,00 - Mantenimiento y limpieza 3.120,00 - Mantenimiento y limpieza 3.276,00 - Servicios Profesionales 10.000,00 - Servicios Profesionales 10.400,00 - Servicios Profesionales 10.920,00 - Transportes 4.000,00 - Transportes 4.160,00 - Transportes 4.368,00 - Primas de Seguro 7.000,00 - Primas de Seguro 7.280,00 - Primas de Seguro 7.644,00 - Catálogos y folletos 3.000,00 - Publicidad y catálogos 3.120,00 - Publicidad y catálogos 3.276,00 - Luz y agua 4.000,00 - Luz y agua 4.160,00 - Luz y agua 4.368,00 - Material de Oficina 2.000,00 - Material de Oficina 2.080,00 - Material de Oficina 2.184,00 - Impuestos locales 3.000,00 - Impuestos locales 3.120,00 - Impuestos locales 3.276,00

TOTAL SERVICIOS 36.000,00 TOTAL SERVICIOS 37.440,00 TOTAL SERVICIOS 39.312,00


GASTOS DE PERSONAL

Uno de los aspectos fundamentales del proyecto empresarial consiste en determinar el equipo humano que desarrollará el negocio, así como el coste de personal que asumirá el mismo.

Se ha determinado que el negocio que finalmente se lleve a cabo, cuente con una plantilla de alrededor de cuatro personas.

Como en un principio las empresas cárnicas compartirán instalaciones y personal, estableciendo este personal alternancia de días entre una actividad y otra, para el análisis de los gastos de personal, se ha considerado que habrá dos personas que pertenecerán a la línea de producción, dedicando otra persona a las labores comerciales que necesitará la empresa y otra más a la gerencia de la misma.

Sin embargo este número de personas se podrá modificar en función de las necesidades de producción de ambas líneas de producto. Los sueldos previstos para cada uno de los grupos profesionales serían los siguientes:

• Personal de producción: 1.100 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.

• Personal comercial: 1.200 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.

• Gerencia: 1.800 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.

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GASTOS DE PERSONAL

* Como en principio las industrias cárnicas compartirían empleados, se computa únicamente la mitad del personal. En el caso de que finalmente no compartan empleados habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el número total de empleados a esta partida, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto

AÑO 2.009PERSONAL Nº PERSONAS SUELDO BRUTO S.S. EMPRESA TOTAL COSTEPersonal Comercialización 1 16.800,00 5.376,00 22.176,00Personal de producción* 2 30.800,00 9.856,00 40.656,00Gerencia 1 25.200,00 8.064,00 33.264,00

TOTAL 4 72.800,00 23.296,00 96.096,00


TOTAL 4 75.712,00 23.841,28 99.553,28


TOTAL 4 78.740,48 24.474,93 103.215,41


AMORTIZACIONES FISCALES

El plan de Amortización presenta un desglose de las dotaciones a amortizaciones a realizar en cada ejercicio.

Las amortizaciones son el reflejo contable de la depreciación del inmovilizado, es decir, representan el desgaste de los bienes materiales o inmateriales que la empresa ha adquirido para realizar la actividad.

En caso de no realizar esta práctica, la empresa se estaría descapitalizando, es decir, el inmovilizado podría perder valor con el paso del tiempo, y la empresa no dispondría de fondos para reemplazarlo.

Las amortizaciones fiscales, se corresponden con la imputación en la cuenta de resultados de las inversiones, según la vida útil de cada una de ellas.

Todas aquellas inversiones que sean utilizadas por ambas industrias, se han contabilizado al 50%, ya que en realidad su coste se diluirá en el de dos actividades económicas diferentes.

Las inversiones más elevadas que tendrá que realizar la empresa, serán las de la compra del terreno y la construcción del mismo, y la compra de la maquinaria propia del proceso de producción.

Los porcentajes de amortización utilizados para cada elemento del inmovilizado, son los estimados como óptimos por el plan general de contabilidad.



* Como en principio las industrias cárnicas compartirían instalaciones, se computa únicamente la mitad de las mismas a cada actividad. En el caso de que finalmente no compartan instalaciones habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el coste real a cada partida, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto.

CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011 - Estudio de mercado y viabilidad 3.000,00 - Proyecto de urbanización y construcción arquitecto* 4.500,00 - Terreno (1.100 m2)* 27.500,00 - Urbanización parcela y cierre* 6.700,00 - Construcciones (nave industrial)* 90.000,00 - Instalaciones técnicas* 9.000,00 - Maquinaria de proceso 30.000,00 - Mobiliario oficina y equipos informáticos* 1.500,00 TOTAL INVERSION 172.200,00 0,00 0,00

PROYECTO DE INVERSIONES A REALIZAR

CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011 %AMORT.

- Estudio de mercado y viabilidad 600,00 600,00 600,00 20,00% - Proyecto de urbanización y construcción arquitecto 900,00 900,00 900,00 20,00% - Terreno (1.100 m2) 0,00 0,00 0,00 0,00% - Urbanización parcela y cierre 1.005,00 1.005,00 1.005,00 15,00% - Construcciones (nave industrial) 2.700,00 2.700,00 2.700,00 3,00% - Instalaciones técnicas 1.350,00 1.350,00 1.350,00 15,00% - Maquinaria de proceso 4.500,00 4.500,00 4.500,00 15,00% - Mobiliario oficina y equipos informáticos 225,00 225,00 225,00 15,00%TOTAL AMORTIZACIONES 11.280,00 11.280,00 11.280,00



GASTOS FINANCIEROS

El coste de la financiación bancaria, supone un gasto para el negocio, que se refleja directamente en la cuenta de resultados del mismo.

Por ello, se realiza un cuadro de amortización del préstamo, con objeto de conocer los gastos financieros que ocasionará esta deuda, así como la capacidad de la empresa para hacer frente a la devolución del principal.

Por otro lado, es importante determinar el instrumento financiero que el emprendedor escoge para financiar su negocio, de modo que éste sea el más conveniente para cada proyecto.

La financiación bancaria supone la obtención de avales sobre el préstamo a solicitar, en función del instrumento financiero que se escoja.

En determinados casos, es interesante analizar fuentes de financiación alternativas a la bancaria, como son entidades de capital-riesgo, sociedades de garantía recíproca, etc.

Por un lado, la empresa necesita financiación de circulante, por lo que se prevé una póliza de crédito por importe total de 10.000 euros, con amortización total en la segunda anualidad, lo que supondría la amortización total de la misma en el ejercicio 2.010. Además, la sociedad pretende endeudarse, por importe de 125.000 euros, mediante un préstamo con garantía hipotecaria sobre el suelo y la nave a construir, ya que está prevista una inversión en un terreno de 1.100 metros cuadrados. El préstamo tendría una duración de 10 ejercicios, con amortizaciones mensuales. En cuanto a la financiación de las inversiones, se realizaría a través de arrendamiento financiero o préstamo personal, por importe de 300.000 euros, y una duración de 7 años.


GASTOS FINANCIEROS

PTMO HIPOTECARIOCAPITAL: 125.000,00INTERES: 4,00%DURACION: 10 añosCARENCIA: 0AMORTIZACION: Mensual

Año Capital Intereses Subvención Total CuotaAÑO 2.009 8.283,70 4.849,23 0,00 13.132,93AÑO 2.010 8.621,19 4.511,74 0,00 13.132,93AÑO 2.011 8.972,43 4.160,50 0,00 13.132,93

TOTAL 25.877,32 13.521,46 0,00 39.398,78

CUENTA CREDITOCAPITAL: 10.000,00INTERES: 5,00%DURACION: 1 añoCARENCIA: 0AMORTIZACION: ANUAL

Año Capital Intereses Subvención Total CuotaAÑO 2.009 500,00 0,00 500,00AÑO 2.010 10.000,00 0,00 10.000,00AÑO 2.011 0,00 0,00

TOTAL 10.000,00 500,00 0,00 10.500,00


GASTOS FINANCIEROS

ARRENDAMIENTO FINANCIEROCAPITAL: 300.000,00INTERES: 5,00%DURACION: 7 añosCARENCIA: 0AMORTIZACION: Mensual


TOTAL 115.879,17 36.767,05 0,00 152.646,22

RESUMEN TOTAL DE PRESTAMOS Y CREDITOSCAPITAL: 435.000,00INTERES:DURACION:CARENCIA: 0AMORTIZACION: Mensual


TOTAL 151.756,48 50.788,51 0,00 202.544,99

FINANCIACION DE INVERSIONES


- Fondos Propios 190.000,00 - Subvenciones oficiales de capital 0,00 - Préstamos a Largo Plazo hipotecario y arrendamiento financiero 425.000,00 - Cuenta de crédito 10.000,00 -200.000,00

TOTAL FINANCIACION 625.000,00 -200.000,00 0,00


CUENTA DE RESULTADOS

CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALESAÑO 2.009

CONCEPTO 1er TRIM. 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIMIMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE TOTAL

- Ingresos 168.750 168.750 168.750 168.750 675.000 - Costes Variables 40.500 40.500 40.500 40.500 162.000

VALOR AÑADIDO 128.250 128.250 128.250 128.250 513.000 VALOR AÑADIDO % 76,00% 76,00% 76,00% 76,00% 76,00%

COSTES FIJOS 40.723 40.723 40.723 40.723 162.891 - Servicios Exteriores 9.000 9.000 9.000 9.000 36.000 - Personal 24.024 24.024 24.024 24.024 96.096 - Financieros 4.879 4.879 4.879 4.879 19.515 - Amortizaciones 2.820 2.820 2.820 2.820 11.280

OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0 - Subvenciones a la Explotación - Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 0 0 - Subvención de intereses 0 0 0 0 0

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 87.527 87.527 87.527 87.527 350.109IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 26.258 26.258 26.258 26.258 105.033

RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 61.269 61.269 61.269 61.269 245.076

CASH FLOW DE EXPLOTACION 64.089 64.089 64.089 64.089 256.356








OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0 - Subvenciones a la Explotación - Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 0 0 - Subvención de intereses 0 0 0 0






CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011TOTAL TOTAL TOTAL

- Ingresos 675.000 756.000 808.920 - Costes Variables 162.000 234.360 250.765

VALOR AÑADIDO 513.000 521.640 558.155 VALOR AÑADIDO % 76,00% 69,00% 69,00%

COSTES FIJOS 162.891 165.073 168.281 - Servicios Exteriores 36.000 37.440 39.312 - Personal 96.096 99.553 103.215 - Financieros 19.515 16.799 14.474 - Amortizaciones 11.280 11.280 11.280

OTROS INGRESOS 0 0 0 - Subvenciones a la Explotación - Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 - Subvención de intereses 0 0 0

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 350.109 356.567 389.874IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 105.033 106.970 116.962

RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 245.076 249.597 272.912

CASH FLOW DE EXPLOTACION 256.356 260.877 284.192

CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES




- Ingresos 100,00% 100,00% 100,00% - Costes Variables 24,00% 31,00% 31,00%

VALOR AÑADIDO 76,00% 69,00% 69,00% VALOR AÑADIDO % 69,00% 69,00% 0,00%

COSTES FIJOS 24,13% 21,84% 20,80% - Servicios Exteriores 5,33% 4,95% 4,86% - Personal 14,24% 13,17% 12,76% - Financieros 2,89% 2,22% 1,79% - Amortizaciones 1,67% 1,49% 1,39%

OTROS INGRESOS 0,00% 0,00% 0,00% - Subvenciones a la Explotación 0,00% 0,00% 0,00% - Subvención traspasada al ejercicio 0,00% 0,00% 0,00% - Subvención de intereses 0,00% 0,00% 0,00%

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 51,87% 47,16% 48,20%IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 15,56% 14,15% 14,46%

RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 36,31% 33,02% 33,74%

CASH FLOW DE EXPLOTACION 37,98% 34,51% 35,13%

CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES PORCENTUAL


PLAN FINANCIERO

Bajo este epígrafe se recoge tanto el análisis completo del plan financiero, presentándose previamente un estudio de las necesidades netas de circulante, como los balances de situación previstos para la empresa en las tres primeras anualidades, así como el balance porcentual de la tercera anualidad (2011). Por tanto el epígrafe Plan financiero se compone de los apartados:

• Análisis de necesidades de circulante

• Análisis del plan financiero

• Balance de situación

ANÁLISIS DE NECESIDADES DE CIRCULANTE

En este apartado se determina el momento en que se realizan los cobros y pagos por el negocio.De este modo, se analiza la capacidad financiera del negocio, así como su fondo de maniobra.

En la mayor parte de las ocasiones, los cobros no coinciden con las ventas, ni los gastos con los pagos. Por ello, es preciso examinar las condiciones de pago con que trabaja el negocio, con objeto de prever posibles problemas de tesorería a los que se enfrente.

La empresa tiene previsto un periodo medio de cobro a los clientes de 60 días y para el pago a proveedores se establece también un periodo de 30 días.


ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO

AÑO 2.009CONCEPTO 1er TRIM 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM TOTAL

CLIENTES 120.375 120.375 120.375 120.375 481.500 STOCK - Aprovisionamientos 6.750 6.750 6.750 6.750 27.000

TESORERIA OPERATIVA 10.000 10.000 10.000 10.000 40.000

TOTAL NECESIDADES 137.125 137.125 137.125 137.125 548.500 PROVEEDORES 19.140 19.140 19.140 19.140 76.560 PERSONAL 4.420 4.420 4.420 4.420 17.680 S.S. EMPRESA 1.941 1.941 1.941 1.941 7.765 I.R.P.F. 2.340 2.340 2.340 2.340 9.360 I.V.A. 0

TOTAL FINANCIACION 27.841 27.841 27.841 27.841 111.365

TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA 109.284 109.284 109.284 109.284 437.135

Periodo medio de cobro (dias): 60Periodo medio de pago (dias): 30

ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE





0 TESORERIA OPERATIVA 12.000 12.000 12.000 12.000 48.000











TOTAL NECESIDADES 169.706 169.706 169.706 169.706 678.824 PROVEEDORES 28.041 28.041 28.041 28.041 112.163 PERSONAL 4.781 4.781 4.781 4.781 19.123 S.S. EMPRESA 2.040 2.040 2.040 2.040 8.158 I.R.P.F. 2.531 2.531 2.531 2.531 10.124 I.V.A.







En este apartado debemos plantearnos si el proyecto es viable desde un punto de vista económico-financiero. La viabilidad financiera parte de la necesidad de cumplir tres requisitos bien definidos.

1.La empresa debe permitir obtener BENEFICIOS A MEDIO PLAZO, teniendo en cuenta que el beneficio es la diferencia entre los ingresos de la actividad y el coste de obtener estos ingresos, los gastos.

2. La segunda condición de viabilidad será pues que LA INVERSIÓN DEBE SER IGUAL A LA FINANCIACIÓN, y no solo igual, debe estar equilibrado el tipo de inversión a realizar con las características de la financiación requerida.

3.En último término, deberemos prever que en cada momento de la vida de la empresa la TESORERIA DEBE SER POSITIVA. es decir, para asegurar la viabilidad la empresa siempre debe poder afrontar todos los pagos que tiene comprometidos.

Dentro del planteamiento que se ha realizado para la planta de matanza de pollo campero, se cumplen los tres requisitos, ya que se obtienen beneficios desde el primer ejercicio, la financiación solicitada es acorde a la inversión que se va a realizar, y la tesorería es positiva para todos los periodos analizados.




NECESIDADES/SALIDAS - Cash flows negativos 0 0 0 0 0 - Incremento de N.N.C. 109.284 0 0 0 109.284 - Inversiones 99.876 99.876 199.752 - Amort. Ctos. L/P 11.250 11.250 11.250 11.250 45.000 - Amort. Cuenta credito 0 0 0 TOTAL 220.410 111.126 11.250 11.250 354.035 ENTRADAS/DISPONIBILIDADES - Cash Flows positivos 64.089 64.089 64.089 64.089 256.356 - Disminuciones de N.N.C. 0 - Aportación Fondos Propios 190.000 190.000 - Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 425.000 425.000 - Subvencion-Devolución I.V.A. 0 0 - Financiación cuenta de crédito 10.000 10.000 TOTAL 689.089 64.089 64.089 64.089 881.356 SALDO PERIODO 468.679 (47.037) 52.839 52.839 527.321 SALDO ACUMULADO 468.679 421.643 474.482 527.321 527.321

ANALISIS PLAN FINANCIERO



CONCEPTO 1er TRIM 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM TOTAL

NECESIDADES/SALIDAS - Cash flows negativos 0 0 0 0 0 - Incremento de N.N.C. 0 0 0 0 - Inversiones 0 0 - Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 11.804 11.804 11.804 11.804 47.216 - Amort. Cuenta credito 10.000 10.000 TOTAL 11.804 21.804 11.804 11.804 57.216 ENTRADAS/DISPONIBILIDADES - Cash Flows positivos 65.219 65.219 65.219 65.219 260.877 - Disminuciones de N.N.C. 12.010 12.010 - Aportación Fondos Propios 0 0 - Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 0 - Subvencion-Devolución I.V.A. 700.000 - Financiación cuenta de crédito 0 TOTAL 77.229 765.219 65.219 65.219 272.887 SALDO PERIODO 65.426 743.415 53.415 53.415 215.672 SALDO ACUMULADO 592.746 1.336.162 1.389.577 1.442.992 1.442.992

ANALISIS PLAN FINANCIEROAÑO 2.010




NECESIDADES/SALIDAS - Cash flows negativos 0 0 0 0 0 - Incremento de N.N.C. 0 0 0 0 - Inversiones 0 - Amort. Ctos. L/P 12.385 12.385 12.385 12.385 49.541 - Amort. Cuenta credito 0 TOTAL 12.385 12.385 12.385 12.385 49.541 ENTRADAS/DISPONIBILIDADES - Cash Flows positivos 71.048 71.048 71.048 71.048 284.192 - Disminuciones de N.N.C. 11.020 11.020 - Aportación Fondos Propios 0 - Financiación ctos. L/P 0 - Subvencion-Devolución I.V.A. 0 - Financiación cuenta de crédito TOTAL 82.068 71.048 71.048 71.048 295.212 SALDO PERIODO 69.683 58.663 58.663 58.663 245.670 SALDO ACUMULADO 1.512.675 1.571.338 1.630.000 1.688.663 1.688.663

AÑO 2.011ANALISIS PLAN FINANCIERO


BALANCE DE SITUACIÓN

El Balance de Situación determina tanto lo que el negocio tiene (activo), como los recursos con los que ha financiado estos activos (pasivo).

Asimismo, este documento permite valorar la situación del negocio.

El balance nos permite determinar los derechos y obligaciones de la empresa, el valor de la misma, los medios financieros disponibles para hacer frente a las deudas, el valor de las inversiones realizadas, las fuentes de financiación de dichas inversiones, el equilibrio o desequilibrio existente entre la financiación propia y la financiación ajena y el nivel de salud financiera de la empresa.



ACTIVO AÑO 2.009 PASIVO AÑO 2.009A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) FONDOS PROPIOS 435.076,02B) INMOVILIZADO 160.920,00 I.- Capital Suscrito 190.000,00

I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de EmisiónII.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de RevalorizaciónIII.- Inmovilizaciones Materiales 160.920,00 IV.- ReservasIV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios AnterioresV.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) 245.076,02

C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS VII.- Dividendo a Cta. Entregado en EjerciciosD) ACTIVO CIRCULANTE 743.381,68 B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00

I.- Accionistas Desembolsos Exigidos C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOSII.- Existencias 6.750,00 D) ACREEDORES A LARGO PLAZO 380.000,40III.- Deudores 726.631,68 E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 89.225,25IV.- Inversiones Financieras Temporales II.- Deudas con Entidades de CréditoV.- Acciones Propias Corto Plazo IV.- Acreedores Comerciales 19.140,00VI.- Tesorería 10.000,00 V.- Otras Deudas no Comerciales 70.085,25VII.- Ajustes por Periodificación

TOTAL GENERAL (A+B+C+D) 904.301,68 TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E) 904.301,68

SALA MATANZA POLLO CAMPERO

BALANCE DE SITUACION




I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de EmisiónII.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de RevalorizaciónIII.- Inmovilizaciones Materiales 149.640,00 IV.- ReservasIV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores 245.076,02V.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) 249.597,09



TOTAL GENERAL (A+B+C+D) 1.146.209,35 TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E) 1.146.209,35







C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS VII.- Dividendo a Cta. Entregado en EjerciciosD) ACTIVO CIRCULANTE 1.203.550,13 B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00

I.- Accionistas Desembolsos Exigidos C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOSII.- Existencias 10.448,55 D) ACREEDORES A LARGO PLAZO 283.243,52III.- Deudores 1.178.101,58 E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 101.081,90IV.- Inversiones Financieras Temporales II.- Deudas con Entidades de CréditoV.- Acciones Propias Corto Plazo IV.- Acreedores Comerciales 28.040,80VI.- Tesorería 15.000,00 V.- Otras Deudas no Comerciales 73.041,10VII.- Ajustes por Periodificación

TOTAL GENERAL (A+B+C+D) 1.341.910,13 TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E) 1.341.910,13





ACTIVO AÑO 2.011 PASIVO AÑO 2.011A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) FONDOS PROPIOS 71,36%B) INMOVILIZADO 10,31% I.- Capital Suscrito 14,16%

I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de EmisiónII.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de RevalorizaciónIII.- Inmovilizaciones Materiales 10,31% IV.- ReservasIV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores 36,86%V.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) 20,34%

C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS VII.- Dividendo a Cta. Entregado en EjerciciosD) ACTIVO CIRCULANTE 89,69% B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00%

I.- Accionistas Desembolsos Exigidos C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOSII.- Existencias 0,78% D) ACREEDORES A LARGO PLAZO 21,11%III.- Deudores 87,79% E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 7,53%IV.- Inversiones Financieras Temporales II.- Deudas con Entidades de CréditoV.- Acciones Propias Corto Plazo IV.- Acreedores Comerciales 2,09%VI.- Tesorería 1,12% V.- Otras Deudas no Comerciales 5,44%VII.- Ajustes por Periodificación

TOTAL GENERAL (A+B+C+D) 100,00% TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E) 100,00%


BALANCE DE SITUACION PORCENTUAL


PLAN DE VIABILIDAD

Empresa de elaboración de embutidos


ÍNDICE


- Cuenta de resultados PLAN FINANCIERO - Análisis plan financiero - Balance de situación



Una de las posibilidades que se plantea el Ayuntamiento de Taramundi, es la creación de una planta de elaboración de embutidos. Esta actividad podría compartir tanto instalaciones como personal con la actividad de matanza del pollo campero. En esta planta se elaborará chorizo asturiano, chorizo cular y salchichón, suponiendo estos productos el 70% de la actividad. El 30% restante se dedicará a la elaboración de otro tipo de embutidos.

Para la elaboración de estos embutidos no se tendrá en cuenta la carne de los siguientes productos: lacón salado y curado, costilla salada, lomo embuchado y ahumado, panceta salada, morcilla cabeza etc.

Con esta actividad, se prevé asumir 15 canales de carne al mes, de 130 Kg de peso por canal. En base a lo anterior, se han previsto unas ventas para los tres ejercicios objeto de estudio, que alcanzarían 234.112 euros en el primer ejercicio de actividad. Estas ventas se irán incrementando paulatinamente, hasta alcanzar 288.426 euros de facturación en el ejercicio 2.011.

Se ha previsto un incremento de las ventas del 12% para el segundo ejercicio, y un incremento de un 10% para el año 2011.






Chorizo asturiano 23,3% 12.101,3 23,3% 12.101,3 23,3% 12.101,3 23,3% 12.101,3 48.405,1Chorizo cular 23,3% 17.803,5 23,3% 17.803,5 23,3% 17.803,5 23,3% 17.803,5 71.213,9Salchichón 23,3% 15.980,6 23,3% 15.980,6 23,3% 15.980,6 23,3% 15.980,6 63.922,5Otros 30,0% 19.666,1 30,0% 19.666,1 30,0% 19.666,1 30,0% 19.666,1 78.664,3TOTAL INGRESOS 100,0% 65.551,5 100,0% 65.551,5 100,0% 65.551,5 100,0% 65.551,5 262.205,8


AÑO 2.009










Chorizo asturiano 43.219 48.405 53.246Chorizo cular 63.584 71.214 78.335Salchichón 57.074 63.923 70.315Otros 70.236 78.664 86.531TOTAL INGRESOS 234.112,35 262.205,83 288.426,41



COSTES VARIABLES



El coste de la amortización de la maquinaria directamente relacionada con la producción, asciende a un 3% de la cifra de negocios de la empresa. En función de esta información podemos determinar que el margen comercial o valor añadido de la empresa ascenderá al 73% de la cifra de facturación durante el primer ejercicio, reduciéndose este margen hasta el 69% para los dos siguientes. El margen generado durante el primer ejercicio asciende a 63.210 euros, finalizando en el ejercicio 2.011 con un margen de 89.412 euros, un 41% superior al obtenido al inicio de la operación.


COSTES VARIABLES












COSTES VARIABLES

ANALISIS DE COSTES VARIABLESAÑO 2.0111er TRIM. 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM

CONCEPTO % S/INGRESOS IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE TOTAL




ANALISIS DE MARGENES Y VALOR AÑADIDOCONCEPTO AÑO 2.008 AÑO 2.009 AÑO 2.010






Por tanto, el contenido del presente apartado mostrará los siguientes epígrafes:


Gastos de personal


Gastos financieros







El apartado más importante, tal y como se muestra en las tablas adjuntas de previsión de gasto, corresponde a los servicios que proporcionarán otras empresas ajenas a la explotación.





AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011Factor incremental 4,00% Factor incremental 5,00%

CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO IMPORTE - Mantenimiento y limpieza 3.000,00 - Mantenimiento y limpieza 3.120,00 - Mantenimiento y limpieza 3.276,00 - Servicios Profesionales 10.000,00 - Servicios Profesionales 10.400,00 - Servicios Profesionales 10.920,00 - Transportes 4.000,00 - Transportes 4.160,00 - Transportes 4.368,00 - Primas de Seguro 7.000,00 - Primas de Seguro 7.280,00 - Primas de Seguro 7.644,00 - Catálogos y folletos 3.000,00 - Publicidad y catálogos 3.120,00 - Publicidad y catálogos 3.276,00 - Luz y agua 4.000,00 - Luz y agua 4.160,00 - Luz y agua 4.368,00 - Material de Oficina 2.000,00 - Material de Oficina 2.080,00 - Material de Oficina 2.184,00 - Impuestos locales 3.000,00 - Impuestos locales 3.120,00 - Impuestos locales 3.276,00



GASTOS DE PERSONAL


Se ha determinado que el negocio que finalmente se lleve a cabo, cuente con una plantilla de alrededor de cuatro personas.

Como en un principio las empresas cárnicas compartirán instalaciones y personal, estableciendo este personal alternancia de días entre una actividad y otra, para el análisis de los gastos de personal, se ha considerado que habrá dos personas que pertenecerán a la línea de producción, dedicando otra persona a las labores comerciales que necesitará la empresa y otra más a la gerencia de la misma.





.


GASTOS DE PERSONAL

* Como en principio las industrias cárnicas compartirían empleados, se computa únicamente la mitad del personal. En el caso de que finalmente no compartan empleados habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el número total de empleados a esta partida, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto

AÑO 2.009PERSONAL Nº PERSONAS SUELDO BRUTO S.S. EMPRESA TOTAL COSTE

Personal Comercialización 1 16.800,00 5.376,00 22.176,00Personal de producción* 2 30.800,00 9.856,00 40.656,00Gerencia 1 25.200,00 8.064,00 33.264,00

TOTAL 4 72.800,00 23.296,00 96.096,00


Personal Comercialización 1 17.472,00 5.591,04 23.063,04Personal de producción 2 32.032,00 10.250,24 42.282,24Gerencia 1 26.208,00 8.000,00 34.208,00

TOTAL 4 75.712,00 23.841,28 99.553,28


Personal Comercialización 1 18.170,88 5.814,68 23.985,56Personal de producción 2 33.313,28 10.660,25 43.973,53Gerencia 1 27.256,32 8.000,00 35.256,32

TOTAL 4 78.740,48 24.474,93 103.215,41






Las amortizaciones fiscales, se corresponden con la imputación en la cuenta de resultados de las inversiones, según la vida útil de cada una de ellas.

Todas aquellas inversiones que sean utilizadas por ambas industrias, se han contabilizado al 50%, ya que en realidad su coste se diluirá en el de dos actividades económicas diferentes.

Las inversiones más elevadas que tendrá que realizar la empresa, serán las de la compra del terreno y la construcción del mismo, y la compra de la maquinaria propia del proceso de producción.




* Como en principio las industrias cárnicas compartirían instalaciones, las partidas comunes se han computado al 50%. En el caso de que finalmente no compartan instalaciones habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el valor correspondiente a cada una de las partidas, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto.

CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011 - Estudio de mercado y viabilidad 3.000,00 - Proyecto de urbanización y construcción arquitecto* 4.500,00 - Terreno (1.100 m2)* 27.500,00 - Urbanización parcela y cierre* 6.700,00 - Construcciones (nave industrial)* 90.000,00 - Instalaciones técnicas* 9.000,00 - Maquinaria de proceso 30.000,00 - Mobiliario oficina y equipos informáticos* 1.500,00 TOTAL INVERSION 172.200,00 0,00 0,00


CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011 %AMORT.

- Estudio de mercado y viabilidad 600,00 600,00 600,00 20,00% - Proyecto de urbanización y construcción arquitecto 900,00 900,00 900,00 20,00% - Terreno (1.100 m2) 0,00 0,00 0,00 0,00% - Urbanización parcela y cierre 1.005,00 1.005,00 1.005,00 15,00% - Construcciones (nave industrial) 2.700,00 2.700,00 2.700,00 3,00% - Instalaciones técnicas 1.350,00 1.350,00 1.350,00 15,00% - Maquinaria de proceso 4.500,00 4.500,00 4.500,00 15,00% - Mobiliario oficina y equipos informáticos 225,00 225,00 225,00 15,00%TOTAL AMORTIZACIONES 11.280,00 11.280,00 11.280,00



GASTOS FINANCIEROS

El coste de la financiación bancaria, supone un gasto para el negocio, que se refleja directamente en la cuenta de resultados del mismo.


Por otro lado, es importante determinar el instrumento financiero que el emprendedor escoge para financiar su negocio, de modo que sea el producto que sea más conveniente para cada proyecto.

La financiación bancaria supone la obtención de avales sobre el préstamo a solicitar,en función del instrumento financiero que se escoja.




GASTOS FINANCIEROS



TOTAL 25.877,32 13.521,46 0,00 39.398,78

CUENTA CREDITOCAPITAL: 10.000,00INTERES: 5,00%DURACION: 1 añoCARENCIA: 0AMORTIZACION: ANUAL

Año Capital Intereses Subvención Total CuotaAÑO 2.009 500,00 0,00 500,00AÑO 2.010 10.000,00 0,00 10.000,00AÑO 2.011 0,00 0,00

TOTAL 10.000,00 500,00 0,00 10.500,00


GASTOS FINANCIEROS



TOTAL 46.351,67 14.706,82 0,00 61.058,49



TOTAL 82.228,98 28.728,28 0,00 110.957,26


GASTOS FINANCIEROS



- Fondos Propios 130.000,00 - Subvenciones oficiales de capital 0,00 - Préstamos a Largo Plazo hipotecario y arrendamiento financiero 245.000,00 - Cuenta de crédito 10.000,00 -200.000,00




Con la información anterior, se elabora una Cuenta de Resultados previsional para el negocio correspondiente a los tres primeros ejercicios.

Así, en este punto se analiza la rentabilidad económica del proyecto empresarial, al tiempo que se determina el beneficio/pérdida para cada ejercicio, en función de los datos empleados.

El objetivo del plan de viabilidad no consiste en “acertar” la facturación que realizará el negocio en estos primeros años, sino en determinar objetivos de ventas, es decir, en facilitar información sobre cuánto debería facturar el negocio para que el proyecto tenga éxito.

Asimismo, la Cuenta de Resultados es un documento básico en la gestión de un negocio, puesto que permite identificar los aspectos que se deben mejorar para maximizar la rentabilidad del mismo.

Para la elaboración de este informe, no se han tenido en cuenta las posibles subvenciones que la empresa pueda obtener por el proyecto de inversión y puesta en marcha, ya que se desconoce el importe de las mismas.

La actividad de elaboración de embutido, obtiene resultados positivos desde el primer año de actividad, disminuyendo el resultado durante el segundo año de actividad, debido principalmente a la materialización del pago de los préstamos solicitados. Durante el tercer año, los beneficios se vuelven a situar en niveles similares a los obtenidos durante el primer año.

A pesar de la disminución del resultado durante el segundo año, si es de destacar los resultados positivos que obtiene esta actividad desde el inicio de la misma.








OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0 - Subvenciones a la Explotación - Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 0 0 - Subvención de intereses 0 0 0 0







- Ingresos 234.112 262.206 288.426 - Costes Variables 63.210 81.284 89.412

VALOR AÑADIDO 170.902 180.922 199.014 VALOR AÑADIDO % 73,00% 69,00% 69,00%

COSTES FIJOS 154.392 157.700 162.093 - Servicios Exteriores 36.000 37.440 39.312 - Personal 96.096 99.553 103.215 - Financieros 11.016 9.427 8.286 - Amortizaciones 11.280 11.280 11.280

OTROS INGRESOS 0 0 0 - Subvenciones a la Explotación - Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 - Subvención de intereses 0 0 0

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 16.510 23.222 36.921IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 4.953 6.967 11.076

RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 11.557 16.255 25.845

CASH FLOW DE EXPLOTACION 22.837 27.535 37.125





- Ingresos 100,00% 100,00% 100,00% - Costes Variables 27,00% 31,00% 31,00%

VALOR AÑADIDO 73,00% 69,00% 69,00% VALOR AÑADIDO % 69,00% 69,00% 0,00%

COSTES FIJOS 65,95% 60,14% 56,20% - Servicios Exteriores 15,38% 14,28% 13,63% - Personal 41,05% 37,97% 35,79% - Financieros 4,71% 3,60% 2,87% - Amortizaciones 4,82% 4,30% 3,91%

OTROS INGRESOS 0,00% 0,00% 0,00% - Subvenciones a la Explotación 0,00% 0,00% 0,00% - Subvención traspasada al ejercicio 0,00% 0,00% 0,00% - Subvención de intereses 0,00% 0,00% 0,00%

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 7,05% 8,86% 12,80%IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 2,12% 2,66% 3,84%

RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 4,94% 6,20% 8,96%

CASH FLOW DE EXPLOTACION 9,75% 10,50% 12,87%



PLAN FINANCIERO

Bajo este epígrafe se recoge tanto el análisis completo del plan financiero, presentándose previamente un estudio de las necesidades netas de circulante, como los balances de situación previstos para la empresa en las tres primeras anualidades, así como el balance porcentual de la tercera anualidad (2011). Por tanto el epígrafe Plan financiero se compone de los siguientes apartados:







La empresa tiene previsto un periodo medio de cobro a los clientes de 60 días y para el pago a proveedores se establece también un periodo de 30 días.





0 TESORERIA OPERATIVA 12.000 12.000 12.000 12.000 48.000











TOTAL NECESIDADES 70.162 70.162 70.162 70.162 280.646 PROVEEDORES 12.443 12.443 12.443 12.443 49.773 PERSONAL 4.781 4.781 4.781 4.781 19.123 S.S. EMPRESA 2.040 2.040 2.040 2.040 8.158 I.R.P.F. 2.531 2.531 2.531 2.531 10.124 I.V.A.











Dentro del planteamiento que se ha realizado para la empresa de elaboración de embutido, se cumplen los tres requisitos, ya que se obtienen beneficios desde el primer ejercicio, la financiación solicitada es acorde a la inversión que se va a realizar, y la tesorería es positiva para todos los periodos analizados.




NECESIDADES/SALIDAS - Cash flows negativos 0 0 0 0 0 - Incremento de N.N.C. 36.092 0 0 0 36.092 - Inversiones 99.876 99.876 199.752 - Amort. Ctos. L/P 5.743 5.743 5.743 5.743 22.970 - Amort. Cuenta credito 0 0 0 TOTAL 141.711 105.619 5.743 5.743 258.814 ENTRADAS/DISPONIBILIDADES - Cash Flows positivos 5.709 5.709 5.709 5.709 22.837 - Disminuciones de N.N.C. 0 - Aportación Fondos Propios 130.000 130.000 - Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 245.000 245.000 - Subvencion-Devolución I.V.A. 0 0 - Financiación cuenta de crédito 10.000 10.000 TOTAL 390.709 5.709 5.709 5.709 407.837 SALDO PERIODO 248.999 (99.909) (33) (33) 149.023 SALDO ACUMULADO 248.999 149.089 149.056 149.023 149.023

ANALISIS PLAN FINANCIERO




NECESIDADES/SALIDAS - Cash flows negativos 0 0 0 0 0 - Incremento de N.N.C. 0 0 0 0 - Inversiones 0 0 - Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 6.015 6.015 6.015 6.015 24.059 - Amort. Cuenta credito 10.000 10.000 TOTAL 6.015 16.015 6.015 6.015 34.059 ENTRADAS/DISPONIBILIDADES - Cash Flows positivos 6.884 6.884 6.884 6.884 27.535 - Disminuciones de N.N.C. 5.561 5.561 - Aportación Fondos Propios 0 0 - Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 0 - Subvencion-Devolución I.V.A. 700.000 - Financiación cuenta de crédito 0 TOTAL 12.445 706.884 6.884 6.884 33.096 SALDO PERIODO 6.430 690.869 869 869 (963) SALDO ACUMULADO 155.453 846.322 847.191 848.060 848.060





NECESIDADES/SALIDAS - Cash flows negativos 0 0 0 0 0 - Incremento de N.N.C. 0 0 0 0 - Inversiones 0 - Amort. Ctos. L/P 6.300 6.300 6.300 6.300 25.200 - Amort. Cuenta credito 0 TOTAL 6.300 6.300 6.300 6.300 25.200 ENTRADAS/DISPONIBILIDADES - Cash Flows positivos 9.281 9.281 9.281 9.281 37.125 - Disminuciones de N.N.C. 6.714 6.714 - Aportación Fondos Propios 0 - Financiación ctos. L/P 0 - Subvencion-Devolución I.V.A. 0 - Financiación cuenta de crédito TOTAL 15.995 9.281 9.281 9.281 43.839 SALDO PERIODO 9.695 2.981 2.981 2.981 18.639 SALDO ACUMULADO 857.756 860.737 863.718 866.699 866.699

AÑO 2.011ANALISIS PLAN FINANCIERO




I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de EmisiónII.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de RevalorizaciónIII.- Inmovilizaciones Materiales 160.920,00 IV.- ReservasIV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios AnterioresV.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) 11.557,22




ELABORACION DE EMBUTIDO




ACTIVO AÑO 2.011 PASIVO AÑO 2.011A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) FONDOS PROPIOS 41,56%B) INMOVILIZADO 31,31% I.- Capital Suscrito 29,42%

I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de EmisiónII.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de RevalorizaciónIII.- Inmovilizaciones Materiales 31,31% IV.- ReservasIV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores 6,29%V.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) 5,85%

C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS VII.- Dividendo a Cta. Entregado en EjerciciosD) ACTIVO CIRCULANTE 68,69% B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00%

I.- Accionistas Desembolsos Exigidos C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOSII.- Existencias 0,84% D) ACREEDORES A LARGO PLAZO 39,10%III.- Deudores 64,45% E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 19,34%IV.- Inversiones Financieras Temporales II.- Deudas con Entidades de CréditoV.- Acciones Propias Corto Plazo IV.- Acreedores Comerciales 2,82%VI.- Tesorería 3,39% V.- Otras Deudas no Comerciales 16,53%VII.- Ajustes por Periodificación



BALANCE DE SITUACION PORCENTUAL


PLAN DE VIABILIDAD

Pan de Taramundi precocido


ÍNDICE


- Cuenta de resultados PLAN FINANCIERO - Análisis plan financiero - Balance de situación



Una de las posibilidades que se plantea el Ayuntamiento de Taramundi, es la elaboración de pan precocido, combinando esta actividad con la elaboración simultánea de empanadas y roscas. Con esta actividad, Se prevén transformar entre 300 y 400 kg de harina al día. Para el primer año de actividad hemos estimado que se alcanzará una transformación de alrededor de 450 kg/día. En base a lo anterior, se han previsto unas ventas para los tres ejercicios objeto de estudio, que alcanzarían 238.700 euros en el primer ejercicio de actividad. Estas ventas se irán incrementando paulatinamente, hasta alcanzar 275.698 euros de facturación en el ejercicio 2.011.

Se ha estimado que la elaboración de pan precocido supondrá el 50% de los ingresos de la empresa, mientras que la elaboración de empanadas y roscas, supondrá el otro 50% de la facturación. Se ha previsto un incremento de las ventas del 10% para el segundo ejercicio, y un incremento de un 5% para el año 2011.




AÑO 2.009


Pan precocido 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 119.350,00Empanadas y roscas 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 119.350,00

TOTAL INGRESOS 100,00% 59.675,00 100,00% 59.675,00 100,00% 59.675,00 100,00% 59.675,00 238.700,00





TOTAL INGRESOS 100,00% 65.642,50 100,00% 65.642,50 100,00% 65.642,50 100,00% 65.642,50 262.570,00





TOTAL INGRESOS 100,00% 68.924,63 100,00% 68.924,63 100,00% 68.924,63 100,00% 68.924,63 275.698,50




Pan precocido 119.350,00 131.285,00 137.849,25Empanadas y roscas 119.350,00 131.285,00 137.849,25

TOTAL INGRESOS 238.700,00 262.570,00 275.698,50



COSTES VARIABLES



El coste de las materias primas es más elevado que en el resto de industrias, debido a que en esta partida se han incluido las materias primas necesarias para la elaboración del relleno de las rosas y las empanadas. El coste de la amortización de la maquinaria directamente relacionada con la producción, asciende a un 3% de la cifra de negocios de la empresa. En función de esta información podemos determinar que el margen comercial o valor añadido de la empresa ascenderá al 41% de la cifra de facturación durante el primer ejercicio, reduciéndose este margen hasta el 31% para los dos siguientes. El margen generado durante el primer ejercicio asciende a 97.867 euros, finalizando en el ejercicio 2.011 con un margen de 85.466 euros, un 15% inferior al obtenido al inicio de la operación.


COSTES VARIABLES

ANALISIS DE COSTES VARIABLES

AÑO 2.009


Aprovisionamientos 29.837,50 29.837,50 29.837,50 29.837,50 119.350,00 - Materias Primas 45,00% 26.853,75 26.853,75 26.853,75 26.853,75 26.853,75 - Agua 5,00% 2.983,75 2.983,75 2.983,75 2.983,75 2.983,75Suministros 5.370,75 5.370,75 5.370,75 5.370,75 21.483,00 - Mantenimiento 2,00% 1.193,50 1.193,50 1.193,50 1.193,50 4.774,00 - Electricidad 4,00% 2.387,00 2.387,00 2.387,00 2.387,00 9.548,00



AÑO 2.010





COSTES VARIABLES


AÑO 2.011




ANALISIS DE MARGENES Y VALOR AÑADIDO







Por tanto, a continuación se analizarán los siguientes apartados:


Gastos de personal


Gastos financieros







El apartado más importante, tal y como se muestra en las tablas adjuntas de previsión de gasto, corresponde a los servicios que proporcionarán los laboratorios externos, encargados de realizar las pruebas de control de calidad e los alimentos.





AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011 AÑO 2.012Factor incremental 4,00% Factor incremental 5,00%

CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO IMPORTE - Mantenimiento y limpieza 3.000,00 - Mantenimiento y limpieza 3.120,00 - Mantenimiento y limpieza 3.276,00 - Laboratorios externos 18.000,00 - Laboratorios externos 18.720,00 - Laboratorios externos 0,00 - Servicios Profesionales 10.000,00 - Servicios Profesionales 10.400,00 - Servicios Profesionales 10.920,00 - Transportes 4.000,00 - Transportes 4.160,00 - Transportes 4.368,00 - Primas de Seguro 7.000,00 - Primas de Seguro 7.280,00 - Primas de Seguro 7.644,00 - Catálogos y folletos 3.000,00 - Publicidad y catálogos 3.120,00 - Publicidad y catálogos 3.276,00 - Luz y agua 2.000,00 - Luz y agua 2.080,00 - Luz y agua 2.184,00 - Material de Oficina 2.000,00 - Material de Oficina 2.080,00 - Material de Oficina 2.184,00 - Impuestos locales 3.000,00 - Impuestos locales 3.120,00 - Impuestos locales 3.276,00



GASTOS DE PERSONAL


En un principio, se tiene pensado que el negocio que finalmente se lleve a cabo, cuente con una plantilla de cuatro trabajadores. Se ha considerado que serán necesarias cuatro personas en la cadena de producción, dedicando otra persona a las labores comerciales que necesitará la empresa y otra más a la gerencia de la misma.





.


GASTOS DE PERSONAL

AÑO 2.009

PERSONAL Nº PERSONAS SUELDO BRUTO S.S. EMPRESA TOTAL COSTE

Personal Fabricación 4 56.000,00 17.920,00 73.920,00Personal comercialización 1 16.800,00 5.376,00 22.176,00Gerencia 1 25.200,00 9.000,00 34.200,00TOTAL 6 98.000,00 32.296,00 130.296,00

AÑO 2.010



AÑO 2.011








Las amortizaciones fiscales, se corresponden con la imputación en la cuenta de resultados de las inversiones, según la vida útil de cada una de ellas..

Las inversiones más elevadas que tendrá que realizar la empresa, serán las de la construcción de la nave y la compra de la maquinaria propia del proceso de producción, suponiendo la maquinaria el 64% de las inversiones a realizar.




CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011 - Estudio de mercado y viabilidad 3.000,00 - Proyecto de urbanización y construcción arquitecto 9.000,00 - Terreno (1.100 m2) 55.000,00 - Urbanización parcela (agua-Luz) 9.000,00 - Construcciones (nave industrial) 180.000,00 - Cierre parcela 4.400,00 - Instalaciones técnicas 18.000,00 - Maquinaria 500.000,00 - Mobiliario oficina y equipos informáticos 3.000,00 TOTAL INVERSION 781.400,00 0,00 0,00




- Estudio de mercado y viabilidad 600,00 600,00 600,00 - Proyecto de urbanización y construcción arquitecto 1.800,00 1.800,00 1.800,00 - Terreno (10.000 m2) 0,00 0,00 0,00 - Urbanización parcela (agua-Luz) 1.350,00 1.350,00 1.350,00 - Construcciones (nave industrial 4.500 m2) 5.400,00 5.400,00 5.400,00 - Cierre parcela 132,00 132,00 132,00 - Instalaciones técnicas 2.700,00 2.700,00 2.700,00 - Maquinaria 75.000,00 75.000,00 75.000,00 - Mobiliario oficina y equipos informáticos 450,00 450,00 450,00TOTAL AMORTIZACIONES 87.432,00 87.432,00 87.432,00


GASTOS FINANCIEROS

El coste de la financiación bancaria, supone un gasto para el negocio, que se refleja directamente en la Cuenta de Resultados del mismo.


Por otro lado, es importante determinar el instrumento financiero que el emprendedor escoge para financiar su negocio, de modo que sea el producto que sea más conveniente para cada proyecto.

La financiación bancaria supone la obtención de avales sobre el préstamo a solicitar,en función del instrumento financiero que se escoja.




GASTOS FINANCIEROS


Año Capital Intereses Subvención Total CuotaAÑO 2.009 20.751,24 9.622,30 0,00 30.373,54AÑO 2.010 21.596,68 8.776,87 0,00 30.373,54AÑO 2.011 22.476,56 7.896,98 0,00 30.373,54AÑO 2.012 22.551,48 7.822,06 0,00 30.373,54AÑO 2.013 22.626,65 7.746,89 0,00 30.373,54

TOTAL 87.375,95 34.118,22 0,00 121.494,17

CUENTA CREDITOCAPITAL: 10.000,00INTERES: 5,00%DURACION: 2CARENCIA: 0AMORTIZACION: ANUAL

Año Capital Intereses Subvención Total CuotaAÑO 2.009 500,00 0,00 500,00AÑO 2.010 50.000,00 -2.000,00 0,00 48.000,00AÑO 2.011AÑO 2.012AÑO 2.013

TOTAL 50.000,00 -1.500,00 0,00 48.500,00


GASTOS FINANCIEROS



TOTAL 426.562,65 82.375,17 0,00 508.937,82



TOTAL 563.938,60 114.993,39 0,00 678.931,99


GASTOS FINANCIEROS



- Fondos Propios 225.000,00 - Subvenciones oficiales de capital 0,00 - Préstamos a Largo Plazo hipotecario y arrendamiento financiero375.000,00 - Cuenta de crédito 100.000,00 -900.000,00




Con la información anterior, se elabora una Cuenta de Resultados previsional para el negocio correspondiente a los tres primeros ejercicios.

Así, en este punto se analiza la rentabilidad económica del proyecto empresarial, al tiempo que se determina el beneficio/pérdida para cada ejercicio, en función de los datos empleados.

El objetivo del plan de viabilidad no consiste en “acertar” la facturación que realizará el negocio en estos primeros años, sino en determinar objetivos de ventas, es decir, en facilitar información sobre cuánto debería facturar el negocio para que el proyecto tenga éxito.

Asimismo, la Cuenta de Resultados es un documento básico en la gestión de un negocio, puesto que permite identificar los aspectos que se deben mejorar para maximizar la rentabilidad del mismo.

Para la elaboración de este informe, no se han tenido en cuenta las posibles subvenciones que la empresa pueda obtener por el proyecto de inversión y puesta en marcha, ya que se desconoce el importe de las mismas.

La actividad de elaboración de pan precocido, obtiene resultados negativos desde el primer año de actividad. Los resultados negativos se incrementan durante el segundo año aunque en el tercer año se obtienen resultados negativos inferiores a los del primer ejercicio.





- Ingresos 59.675 59.675 59.675 59.675 238.700 - Costes Variables 35.208 35.208 35.208 35.208 140.833 VALOR AÑADIDO 24.467 24.467 24.467 24.467 97.867 VALOR AÑADIDO % 41,00% 41,00% 41,00% 41,00% 41,00% COSTES FIJOS 71.397 71.397 71.397 71.397 285.588 - Servicios Exteriores 13.000 13.000 13.000 13.000 52.000 - Personal 32.574 32.574 32.574 32.574 130.296 - Financieros 3.965 3.965 3.965 3.965 15.860 - Amortizaciones 21.858 21.858 21.858 21.858 87.432 OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0 - Subvenciones a la Explotación - Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 0 0 - Subvención de intereses 0 0 0 0 0RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS (46.930) (46.930) (46.930) (46.930) (187.721)IMPUESTO SOBRE SOCIEDADESRESULTADO NETO DE IMPUESTOS (46.930) (46.930) (46.930) (46.930) (187.721)CASH FLOW DE EXPLOTACION (25.072) (25.072) (25.072) (25.072) (100.289)





- Ingresos 65.643 65.643 65.643 65.643 262.570 - Costes Variables 45.293 45.293 45.293 45.293 181.173 VALOR AÑADIDO 20.349 20.349 20.349 20.349 81.397 VALOR AÑADIDO % 31,00% 31,00% 31,00% 31,00% 31,00% COSTES FIJOS 71.492 71.492 71.492 71.492 285.968 - Servicios Exteriores 13.520 13.520 13.520 13.520 54.080 - Personal 33.274 33.274 33.274 33.274 133.096 - Financieros 2.840 2.840 2.840 2.840 11.360 - Amortizaciones 21.858 21.858 21.858 21.858 87.432 OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0 - Subvenciones a la Explotación - Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 0 0 - Subvención de intereses 0 0 0 0 0RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS (51.143) (51.143) (51.143) (51.143) (204.571)IMPUESTO SOBRE SOCIEDADESRESULTADO NETO DE IMPUESTOS (51.143) (51.143) (51.143) (51.143) (204.571)CASH FLOW DE EXPLOTACION (29.285) (29.285) (29.285) (29.285) (117.139)





- Ingresos 68.925 68.925 68.925 68.925 275.699 - Costes Variables 47.558 47.558 47.558 47.558 190.232 VALOR AÑADIDO 21.367 21.367 21.367 21.367 85.467 VALOR AÑADIDO % 31,00% 31,00% 31,00% 31,00% 31,00% COSTES FIJOS 67.230 67.230 67.230 67.230 268.922 - Servicios Exteriores 9.282 9.282 9.282 9.282 37.128 - Personal 33.274 33.274 33.274 33.274 133.096 - Financieros 2.816 2.816 2.816 2.816 11.266 - Amortizaciones 21.858 21.858 21.858 21.858 87.432 OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0 - Subvenciones a la Explotación - Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 0 0 - Subvención de intereses 0 0 0 0RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS (45.864) (45.864) (45.864) (45.864) (183.455)IMPUESTO SOBRE SOCIEDADESRESULTADO NETO DE IMPUESTOS (45.864) (45.864) (45.864) (45.864) (183.455)CASH FLOW DE EXPLOTACION (24.006) (24.006) (24.006) (24.006) (96.023)




- Ingresos 238.700 262.570 275.699 - Costes Variables 140.833 181.173 190.232 VALOR AÑADIDO 97.867 81.397 85.467 VALOR AÑADIDO % 41,00% 31,00% 31,00% COSTES FIJOS 285.588 285.968 268.922 - Servicios Exteriores 52.000 54.080 37.128 - Personal 130.296 133.096 133.096 - Financieros 15.860 11.360 11.266 - Amortizaciones 87.432 87.432 87.432 OTROS INGRESOS 0 0 0 - Subvenciones a la Explotación - Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 - Subvención de intereses 0 0 0RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS (187.721) (204.571) (183.455)IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 0 0 0RESULTADO NETO DE IMPUESTOS (187.721) (204.571) (183.455)CASH FLOW DE EXPLOTACION (100.289) (117.139) (96.023)





- Ingresos 100,00% 100,00% 100,00% - Costes Variables 59,00% 69,00% 69,00% VALOR AÑADIDO 41,00% 31,00% 31,00% VALOR AÑADIDO % 31,00% 31,00% 31,00% COSTES FIJOS 119,64% 108,91% 97,54% - Servicios Exteriores 21,78% 20,60% 13,47% - Personal 54,59% 50,69% 48,28% - Financieros 6,64% 4,33% 4,09% - Amortizaciones 36,63% 33,30% 31,71% OTROS INGRESOS 0,00% 0,00% 0,00% - Subvenciones a la Explotación 0,00% 0,00% 0,00% - Subvención traspasada al ejercicio 0,00% 0,00% 0,00% - Subvención de intereses 0,00% 0,00% 0,00%RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS -78,64% -77,91% -66,54%IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 0,00% 0,00% 0,00%RESULTADO NETO DE IMPUESTOS -78,64% -77,91% -66,54%CASH FLOW DE EXPLOTACION -42,01% -44,61% -34,83%



PLAN FINANCIERO

Bajo este epígrafe se recoge tanto el análisis completo del plan financiero, presentándose previamente un estudio de las necesidades netas de circulante, como los balances de situación previstos para la empresa en las tres primeras anualidades, así como el balance porcentual de la tercera anualidad (2011). Por tanto el epígrafe Plan financiero se compone de dos apartados:







La empresa tiene previsto un periodo medio de cobro a los clientes de 60 días y para el pago a proveedores se establece un periodo de 30 días.



AÑO 2.009

CONCEPTO 1er TRIM 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM TOTAL CLIENTES 42.568 42.568 42.568 42.568 170.273 STOCK - Aprovisionamientos 5.868 5.868 5.868 5.868 23.472 TESORERIA OPERATIVA 10.000 10.000 10.000 10.000 40.000 TOTAL NECESIDADES 58.436 58.436 58.436 58.436 233.745 PROVEEDORES 18.641 18.641 18.641 18.641 74.562 PERSONAL 5.950 5.950 5.950 5.950 23.800 S.S. EMPRESA 2.691 2.691 2.691 2.691 10.765 I.R.P.F. 3.240 3.240 4.320 4.320 15.120 I.V.A. 0 TOTAL FINANCIACION 30.522 30.522 31.602 31.602 124.247 TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA 27.914 27.914 26.834 26.834 109.497Periodo medio de cobro (dias): 60Periodo medio de pago (dias): 30




AÑO 2.010

CONCEPTO 1er TRIM 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM TOTAL CLIENTES 46.825 46.825 46.825 46.825 187.300 STOCK - Aprovisionamientos 7.549 7.549 7.549 7.549 30.196 TESORERIA OPERATIVA 12.000 12.000 12.000 12.000 48.000 TOTAL NECESIDADES 66.374 66.374 66.374 66.374 265.495 PROVEEDORES 22.741 22.741 22.741 22.741 90.965 PERSONAL 6.120 6.120 12.240 12.240 36.720 S.S. EMPRESA 2.691 2.691 2.691 2.691 10.765 I.R.P.F. 3.240 3.240 4.320 4.320 15.120 I.V.A. 0 TOTAL FINANCIACION 34.792 34.792 41.992 41.992 153.570 TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA 31.581 31.581 24.381 24.381 111.926Periodo medio de cobro (dias): 60Periodo medio de pago (dias): 30




AÑO 2.011

CONCEPTO 1er TRIM 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM TOTAL CLIENTES 49.166 49.166 49.166 49.166 196.665 STOCK - Aprovisionamientos 7.926 7.926 7.926 7.926 31.705 TESORERIA OPERATIVA 15.000 100.000 100.000 100.000 315.000 TOTAL NECESIDADES 72.093 157.093 157.093 157.093 543.370 PROVEEDORES 21.579 21.579 21.579 21.579 86.316 PERSONAL 1.684 6.120 12.240 12.240 32.284 S.S. EMPRESA 2.826 2.826 2.826 2.826 11.304 I.R.P.F. 3.240 3.240 4.320 4.320 15.120 I.V.A. TOTAL FINANCIACION 29.328 33.765 40.965 40.965 145.023 TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA 42.764 123.328 116.128 116.128 398.347Periodo medio de cobro (dias): 60Periodo medio de pago (dias): 30




CONCEPTO 1er TRIM 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM TOTAL NECESIDADES/SALIDAS - Cash flows negativos 25.072 25.072 25.072 25.072 100.289 - Incremento de N.N.C. 27.914 0 1.080 0 28.994 - Inversiones 453.212 453.212 906.424 - Amort. Ctos. L/P 10.830 10.830 10.830 10.830 43.321 - Amort. Cuenta credito 0 0 0 TOTAL 517.029 489.114 36.982 35.902 1.079.028 ENTRADAS/DISPONIBILIDADES - Cash Flows positivos 0 0 0 0 0 - Disminuciones de N.N.C. 0 - Aportación Fondos Propios 225.000 225.000 - Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 375.000 375.000 - Subvencion-Devolución I.V.A. 0 0 - Financiación cuenta de crédito 10.000 10.000 TOTAL 610.000 0 0 0 610.000 SALDO PERIODO 92.971 (489.114) (36.982) (35.902) (469.028) SALDO ACUMULADO 92.971 (396.143) (433.125) (469.028) (469.028)




CONCEPTO 1er TRIM 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM TOTAL NECESIDADES/SALIDAS - Cash flows negativos 29.285 29.285 29.285 29.285 117.139 - Incremento de N.N.C. 0 7.200 0 7.200 - Inversiones 0 0 - Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 11.330 11.330 11.330 11.330 45.321 - Amort. Cuenta credito 50.000 50.000 TOTAL 40.615 90.615 47.815 40.615 219.660 ENTRADAS/DISPONIBILIDADES - Cash Flows positivos 0 0 0 0 0 - Disminuciones de N.N.C. 4.747 4.747 - Aportación Fondos Propios 0 0 - Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 0 - Subvencion-Devolución I.V.A. 1.340.000 - Financiación cuenta de crédito 0 TOTAL 4.747 1.340.000 0 0 4.747 SALDO PERIODO (35.868) 1.249.385 (47.815) (40.615) (214.913) SALDO ACUMULADO (504.896) 744.489 696.675 656.060 656.060




CONCEPTO 1er TRIM 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM TOTAL NECESIDADES/SALIDAS - Cash flows negativos 24.006 24.006 24.006 24.006 96.023 - Incremento de N.N.C. 80.564 7.200 0 87.764 - Inversiones 0 - Amort. Ctos. L/P 11.854 11.854 11.854 11.854 47.414 - Amort. Cuenta credito 50.000 50.000 TOTAL 35.859 166.423 43.059 35.859 281.201 ENTRADAS/DISPONIBILIDADES - Cash Flows positivos 0 0 0 0 0 - Disminuciones de N.N.C. 18.383 18.383 - Aportación Fondos Propios 0 - Financiación ctos. L/P 0 - Subvencion-Devolución I.V.A. 0 - Financiación cuenta de crédito TOTAL 18.383 0 0 0 18.383 SALDO PERIODO (17.477) (166.423) (43.059) (35.859) (262.819) SALDO ACUMULADO 638.583 472.160 429.100 393.241 393.241





I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de EmisiónII.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de RevalorizaciónIII.- Inmovilizaciones Materiales 693.968,00 IV.- ReservasIV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios AnterioresV.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) -187.720,75

C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS VII.- Dividendo a Cta. Entregado en EjerciciosD) ACTIVO CIRCULANTE -293.407,53 B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00

I.- Accionistas Desembolsos Exigidos C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOSII.- Existencias 5.868,04 D) ACREEDORES A LARGO PLAZO 331.679,36III.- Deudores -309.275,57 E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 31.601,86IV.- Inversiones Financieras Temporales II.- Deudas con Entidades de CréditoV.- Acciones Propias Corto Plazo IV.- Acreedores Comerciales 18.640,52VI.- Tesorería 10.000,00 V.- Otras Deudas no Comerciales 12.961,33VII.- Ajustes por Periodificación


PAN TARAMUNDIBALANCE DE SITUACION



ACTIVO AÑO 2.010 PASIVO AÑO 2.010A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) FONDOS PROPIOS -167.291,66B) INMOVILIZADO 606.536,00 I.- Capital Suscrito 225.000,00

I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de EmisiónII.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de RevalorizaciónIII.- Inmovilizaciones Materiales 606.536,00 IV.- ReservasIV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores -187.720,75V.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) -204.570,92







ACTIVO AÑO 2.011 PASIVO AÑO 2.011A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) FONDOS PROPIOS -350.747,09B) INMOVILIZADO 519.104,00 I.- Capital Suscrito 225.000,00

I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de EmisiónII.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de RevalorizaciónIII.- Inmovilizaciones Materiales 519.104,00 IV.- ReservasIV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores -392.291,66V.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) -183.455,43







ACTIVO AÑO 2.011 PASIVO AÑO 2.011A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) FONDOS PROPIOS -73,21%B) INMOVILIZADO 108,35% I.- Capital Suscrito 46,96%

I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de EmisiónII.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de RevalorizaciónIII.- Inmovilizaciones Materiales 108,35% IV.- ReservasIV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores -81,88%V.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) -38,29%

C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS VII.- Dividendo a Cta. Entregado en EjerciciosD) ACTIVO CIRCULANTE -8,35% B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00%

I.- Accionistas Desembolsos Exigidos C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOSII.- Existencias 1,65% D) ACREEDORES A LARGO PLAZO 49,87%III.- Deudores -30,88% E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 123,34%IV.- Inversiones Financieras Temporales II.- Deudas con Entidades de CréditoV.- Acciones Propias Corto Plazo IV.- Acreedores Comerciales 113,26%VI.- Tesorería 20,87% V.- Otras Deudas no Comerciales 10,07%VII.- Ajustes por Periodificación


PAN TARAMUNDIBALANCE DE SITUACION PORCENTUAL


CONCLUSIONES

Analizando el umbral de rentabilidad de los tres negocios, podemos observar como es la empresa de elaboración de embutido la que necesita un menor importe de ventas para cubrir los gastos del negocio y empezar a obtener beneficios.

Sin embargo el proyecto de pan precocido, necesita vender mucho más para cubrir sus costes, por lo que llegar al umbral de rentabilidad a partir del cuál empezará a obtener beneficios le costará más que al resto de empresas.

238.700

675.000

234.112

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

PAN POLLOS EMBUTIDO

Previsión de ingresos Umbral de rentabilidad


CONCLUSIONES

-188.921

244.866

36.961

-205.771

249.387

42.683

-184.655

272.702

53.338

-300.000

-200.000

-100.000

0

100.000

200.000

300.000

PAN POLLOS EMBUTIDO

2009 2010 2011

El resultado neto de impuestos nos muestra el beneficio real que obtiene la empresa una vez atendidas todas sus obligaciones fiscales.

Se observa como es la sala de matanza del pollo campero la que consigo obtener mayores beneficios netos, mientras que la elaboración de pan precocido es la única que obtiene resultados negativos.

Resultado neto de impuestos


CONCLUSIONES

Supuesto en el caso de no compartir instalaciones

Resultado neto de impuestos

240.383

21.798

243.783

28.169

266.809

39.504

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

POLLOS EMBUTIDO

2009 2010 2011

En el caso de que las actividades cárnicas no compartieran instalaciones, el beneficio neto de impuestos se reduciría ligeramente, pero esto no supondría una modificación sustancial en el beneficio obtenido por las mismas, siendo este de cualquier forma positivo, lo que muestra la fuerte influencia de la partida de ingresos en ambas actividades.

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