INTRODUÇÃO AO RESSEGURO FACULTATIVO€¦ · (OEC ou ECO, em inglês). O ressegurador segue a...
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INTRODUÇÃO AO RESSEGURO FACULTATIVO Maria Elena Bidino São Paulo, 14 de março de 2013
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INTRODUÇÃO AO RESSEGURO FACULTATIVO
Maria Elena Bidino
São Paulo, 14 de março de 2013
AGENDA
Breve histórico do resseguro
Definição do Resseguro
Aspectos Legais do Resseguro
Fundamentos do Resseguro
Tipos de Resseguro: Facultativo e Automático/Contrato
Resseguro Facultativo
Funções do Resseguro Facultativo
Planos: Resseguro Proporcional e Resseguro Não-Proporcional
DEFINIÇÃO
RESSEGURO é o seguro das seguradoras.
É o seguro do risco assumido pela
seguradora, que não pode ou não deseja
garantir sozinha.
PRIMEIRA COBERTURA DE RESSEGURO GÊNOVA, JULHO DE 1370
Bruges
Gênova
1370 1400 1500 1600 1700 1800 2013
1926
Incêndio na Suíça e
na Inglaterra
Incêndio na Alemanha
1880
Incêndio em Nova York
Incêndio em Hamburgo
1842
Edward Lloyd
s “Coffee House”
Lloyd
s of London
"Raisichurare", equivalente a
riassecurare, em Florença
1821
Guy Carpenter introduz a cobertura de excesso de danos
para proteger a retenção da cedente
1835
C. Heath introduz o conceito de excesso
de danos
1746-1864
Fundação da Swiss Re
1688
Fundação da Aachener Ruck
Fundação da Kolnische Ruck
(primeiro ressegurador profissional)
1409
Começo do resseguro incêndio e a primeira troca de negócios com base na reciprocidade
Resseguro de marítimo
considerado ilegal na Inglaterra
1370
Primeira cobertura de resseguro
1853/1854
1863
1861
1890
Fundação da Munich Re
1900
LINHA DO TEMPO DO RESSEGURO
DEFINIÇÃO
Resseguro é um mecanismo de
transferência de risco, através do qual o
segurador (ressegurado) transfere parte ou todo
o risco da apólice por ele emitida a outro
segurador (ressegurador), que concorda em
indenizá-lo pelas perdas decorrentes da
referida apólice, em troca de um prêmio de
resseguro, e de acordo com os termos do
contrato de resseguro.
RISCO DE CRÉDITO
“Os órgãos reguladores e as
entidades de classificação de
risco reconhecem o crédito de
resseguro, quando calculam as
exigências de capital das
seguradoras e resseguradoras,
respeitadas as condições das
securities.”
AUMENTA A SOLVÊNCIA
Ressegurador
Depois do
resseguro
Antes do
resseguro
Depois do
resseguro
Custo do capital
economizado pela
cedente
Custo adicional do capital
Suportado pelo ressegurador
Cedente
Antes do
resseguro
RESSEGURO E RETROCESSÃO
» Resseguro é o seguro do segurador
» Retrocessão é o resseguro do ressegurador
Promessa de
Indenização
por perdas Seguro
Seguradora
Cedente
Prêmio
Segurado Ressegurador Retrocessão
Corretor
de resseguro
Corretor
de resseguro Corretor
de seguro
Indenização
Prêmio
Indenização
Resseguro
RETROCESSÃO
Para limitar seu risco, o ressegurador cede parte dos
riscos assumidos por ele por meio do resseguro
(retrocessão) a um terceiro segurador ou
ressegurador, chamado retrocessionário. Assim,
equilibra seus resultados, homogenizando suas
responsabilidades.
ASPECTOS LEGAIS DO RESSEGURO
ASPECTOS LEGAIS DO RESSEGURO
O acordo de resseguro é um contrato
Partes do contrato: ressegurado (ou companhia cedente) e ressegurador
Resseguro é uma forma de seguro
Somente um segurador pode ressegurar
O interesse segurável do ressegurador é a responsabilidade assumida pela cedente na apólice por esta emitida
Absoluta boa-fé
ASPECTOS LEGAIS DO RESSEGURO
As partes do contrato de resseguro dispõem
de liberdade contratual plena, observada a regulamentação vigente, permitindo-lhes ajustar flexivelmente cada cobertura necessária de resseguro às necessidades peculiares da cedente e moldá-la na forma contratual mais adequada.
O contrato de resseguro é um contrato de indenização.
MERCADO COMPETITIVO
CADA CONTRATO É O RESULTADO DE UMA
NEGOCIAÇÃO
“You don
t get what is fair.
You get what you negotiate and document.”
FUNDAMENTOS DO RESSEGURO
FUNDAMENTOS DO RESSEGURO
Absoluta Boa Fé
Follow the Fortunes (Seguir a Sorte)
Follow the Settlement (XPL) e
Follow the Action (ECO)
Relação entre a partes: não há quaisquer relações
jurídicas entre segurado e ressegurador
Exceção: Cláusula de Insolvência
Cláusula Cut-Through
RELAÇÃO DIRETA ENTRE CEDENTE E RESSEGURADOR
CUT THROUGH
Seguro
Seguradora
Cedente Segurado Ressegurador Resseguro
Cut-Through
“Caminho livre”
DESDOBRAMENTO DO PRINCÍPIO
FOLLOW THE FORTUNES
• Follow the Fortunes: Cláusula de Condições Originais e Erros
e Omissões. Restrição: Claims Control/Cooperation,
pagamento ex-gratia.
• Follow the Settlement (follow the loss covered): Cláusula de
Perdas em Excesso ao Limite da Apólice.
• Follow the Action: Cláusula de Obrigações Extracontratuais
(OEC ou ECO, em inglês).
O ressegurador segue a sorte da cedente, e não a sua desgraça.
É responsabilidade da cedente gerir a empresa.
Atenção:
FUNDAMENTOS DO RESSEGURO
Relação de longo prazo
Transferência de risco
Informações/total transparência
“a lacuna de informação é preenchida pelo prêmio”
Arbitragem
Solvência do ressegurador
TIPOS DE RESSEGURO
TIPOS DE RESSEGURO
FACULTATIVO
(não é obrigatório)
CONTRATO AUTOMÁTICO
TIPOS DE RESSEGUROS
Automático/Obrigatório
Contrato/Tratado
Facultativo
RESSEGURO FACULTATIVO
Companhia Cedente
Ressegurador Ressegurador
• Forma mais antiga de resseguro
• Nenhuma obrigação de ceder
• Nenhuma obrigação de aceitar
• Negociação Individual
• Subscrição compartilhada/subscritor direto
• “Diálogo premiado”
• Seleção adversa
• Altos custos administrativos (tempo e dinheiro)
• Menores níveis de comissões
• Dependência: a apólice não pode ser emitida antes da confirmação integral da cobertura de resseguro
• Broker: para reduzir as despesas administrativas
• Proporcional ou Excesso de Danos
RESSEGURO FACULTATIVO
1. Acúmulo do trabalho administrativo na fase de colocação
e de gestão. A administração se torna mais dispendiosa.
2. Tempo necessário para a colocação (quanto maior ou
particular o risco, maior o número de
resseguradores). O atraso pode criar problemas com
corretores e segurados.
3. O ressegurador não pode emitir a apólice sem antes
completar a colocação facultativa. Uma vez emitida,
não pode ser modificada sem a aautorização dos
resseguradores.
4. As comissões de resseguro são inferiores devido às
observações 1 e 2 acima.
ASPECTOS NEGATIVOS DO FACULTATIVO
Capacidade para riscos que:
– ultrapassam o limite de cobertura automática;
– estão excluídos da cobertura do contrato: área
geográfica, coberturas atípicas, modalidade de
cobertura, etc.;
– Pequeno número de apólices emitidas pela cedente
não justifica a elaboração de um contrato
automático;
Proteção dos resultados do contrato: riscos agravados
Flexibiliza a política de subscrição: retenção, subscrição
de riscos excluídos, etc.
Obtenção de know-how: permite conhecer o nível de
resposta e serviço dos resseguradores
FUNÇÕES DO FACULTATIVO
Ressegurar os riscos especiais não previstos nos
contratos de resseguro automático
Ressegurar importâncias que excedam os limites
contratuais
Reduzir a exposição da cedente e dos
resseguradores nos contratos de resseguro
automático, quando os riscos apresentarem uma
periculosidade particular
PRINCIPAIS OBJETIVOS DO FACULTATIVO
Reduzir a exposição em áreas específicas de
acumulação de riscos, onde o segurador já está
excessivamente exposto
Obter capacidade nos segmentos onde o volume de
negócios não justifica a contratação de cobertura
automática
Permitir ao ressegurador avaliar a capacidade técnica
de subscrição da cedente
Obter o know-how e experiência dos resseguradores
especializados
PRINCIPAIS OBJETIVOS DO FACULTATIVO
Apreciação individual do risco, com possibilidade de
aceitar ou recusar, permitindo selecionar a carteira que
atende a sua política de subscrição.
Possibilidade de exercer certa influência sobre a
política de subscrição da cedentes.
Possibilidade de obter taxas adequadas.
Posição mais favorável para determinar os
compromissos assumidos e as eventuais
acumulações.
Conhecimento dos métodos de subscrição e de
seleção dos seus clientes.
VANTAGENS DO FACULTATIVO PARA O
RESSEGURADOR
BASES DA COBERTURA FACULTATIVA
RESSEGURO FACULTATIVO PROPORCIONAL
É chamada de proporcional a forma de resseguro na qual a cessão do risco, a cessão do prêmio e a recuperação do sinistro (caso haja) têm a mesma proporção.
Recuperação de sinistro
Cessão de risco
Cessão de prêmio
RESSEGURO FACULTATIVO NÃO-PROPORCIONAL
Se o resseguro proporcional é caracterizado pela cessão com base no mesmo percentual do risco, do prêmio e do sinistro (caso ocorra), pode-se afirmar que todas as vezes em que o resseguro é feito sem respeitar estas proporções, trata-se de resseguro não-proporcional.
Recuperação de sinistro
Cessão de risco
Cessão de prêmio
