Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados de 2005

Conference CallResultados de 2005

17 de Fevereiro de 2006

2

AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

• Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.

• Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.

• Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

3

PRINCIPAIS INDICADORES DE 2005

Lucro líquido de R$72 milhões, um crescimento de 42% sobre o ano anterior;

Receita operacional líquida consolidada de R$1.494 milhões, um crescimento de 36% sobre o ano anterior;

EBITDA(*) de R$205 milhões, um crescimento de 32% sobre o ano anterior;

Endividamento bancário líquido de R$125 milhões (R$102 milhões em 2004), ou 0,6x EBITDA(*) (0,6x em 2004)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

M e r c a d o2 0 0 5

5

216180

216

318366

93 9656 40

72114

156

5037

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

Produção

Exportação

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 01 – 05 = 14%

CAGR 01 – 05 = 29%

∆ 4T 05 – 04 = 3%

∆ 4T05 – 04 = 33%

Fonte: Anfavea

6

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

77 69 79

107 116

28 27253713

57 126

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

Produção

Exportação

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 54%

∆ 4T 05 – 04 = (1%)

∆ 4T05 – 04 = 86%

Fonte: Anfavea

7

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

24 2327 29

35

7 77 7 913

19

45

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 29%

∆ 4T 05 – 04 = (2%)∆ 4T05 – 04 = (8%)

Fonte: Anfavea

8

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

4452

5969

53

1698 10

2131 31

68

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

Produção


CAGR 01 – 05 = 39%

∆ 4T 05 – 04 = (42%)∆ 4T05 – 04 = (22%)

Fonte: Anfavea

9

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

1.496 1.521 1.5051.757

1.931

453 482319 363 440 497 606 149134

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

Produção


CAGR 01 – 05 = 17%

∆ 4T 05 – 04 = 6%

∆ 4T05 – 04 = 11%

Fonte: Anfavea

10Units

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)

Fonte: Estimativa Amsted Maxion

748

2.459

5.642

7.270

1.447 1.775294

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

Venda

CAGR 01 – 05 = 77%

∆ 4T 05 – 04 = 23%

11Tons

3.500

2.288

3.386

5.100

686 800

2.230

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

Venda

FUNDIDOS FERROVIÁRIOS – BRASIL (toneladas)

Não inclui fundidos usados na montagem de nossos próprios vagões


CAGR 01 – 05 = 10%

∆ 4T 05 – 04 = 17%

12Units

RODAS FERROVIÁRIAS – BRASIL ( ‘000 unidades)

4250

4248

117

50

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

Produção


CAGR 01 – 05 = 4%

∆ 4T 05 – 04 = (36%)

Não inclui fundidos usados na montagem de nossos próprios vagões

13

MARKET SHARE – BRASIL (2005)

71%

26%3%

Maxion

Dana

Chassis

60%

34%

6%

Maxion

Borlem

Rodas Rodoviárias

84%

16%

Maxion

Vagões

80%

20%

Maxion

FundidosFerroviários

OEM OutrosOutros CruzaçoMaxion

2004

69% 57% 74% 80%

Fonte: Estimativa Maxion

R e s u l t a d o s C o n s o l i d a d o s

2 0 0 5

15

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA - 2005

Segmento (%) Clientes (%)

40%

6%

54%

Amsted Maxion (*)

Divisão Rodas e Chassis

Divisão Comp.Autom.

(*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion na consolidação

R$ 1.494 milhões

22%

15%10%

5%5%4%

4%3%

19%

13%

Outros

DaimlerChrysler

Volks-wagen

GeneralMotors

Exportação

FordCVRD

MRS

Tratores

Scania

16

EXPORTAÇÕES - 2005

Segmento (%) Destino (%)

53%

37%

10%

Equip. Ferrov.

Chassis

Rodas Rodoviárias

46%

11%

11%7%1%

25%

Europa

África/Or. MédioÁsia/

Oceania

Canadá/ México

EUA Américado Sul

US$96 milhões

R$231 milhões

17R$ MM

∆ 05-04 = 36%

374

676

1.099

1.494

312 358411

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

CAGR 01 – 05 = 41%

∆ 4T 05 – 04 = 15%

18R$ MM

∆ 05-04 = 61%

EXPORTAÇÕES (R$ milhões)

48

101

144

231

45 5475

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

CAGR 01 – 05 = 48%

∆ 4T 05 – 04 = 20%

19

LUCRO BRUTO

80 87137

228

53 65

28921% 21% 20% 21%19%

17% 18%

0

50

100

150

200

250

300

350

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

0%

10%

20%

30%

40%

50%R$ MM % R.O.L.

20

EBIT

27 3658

127

178

2340

7%

9% 9%

12% 12%

7%

11%

0

50

100

150

200

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.

21

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA

41

54

38 37

7 8

33

11%

13%

6%

3%2% 2% 2%

0

25

50

75

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

0%

5%

10%

15%R$ MM % R.O.L.

22

RESULTADO OPERACIONAL APÓS DESPESAS FINANCEIRAS

(14) (18)

19

141

1633

94

3%

9% 9%

5%

9%

-4%-4%

(50)

(25)

0

25

50

75

100

125

150

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%R$ MM % R.O.L.

23

EBITDA (*)

58 6989

156

205

3048

16%17%

13%14% 14%

9%

13%

0

50

100

150

200

250

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.


24

LUCRO LÍQUIDO

25

72

189

51

(5)(24)

7%

-6%

-1%

5% 5%3%

5%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

2001

2002

2003

2004

2005

4T04

4T05

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.

25

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO

R$ MM x EBITDA (*)

65

125102115106

1,1

1,5

1,3

0,6 0,6

0

30

60

90

120

150

2001

2002

2003

2004

2005

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0


26

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ mil) - ANO


27

DESEMPENHO DAS AÇÕES

(*) pós-grupamento

I n f o r m a ç õ e sA d i c i o n a i s

29

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ mil) – 4º TRI


30

FLUXO DE CAIXA (R$ mil)

2005 2004

Fluxo de caixa das atividades operacionais 60.987 104.731 Lucro Líquido 72.131 50.826 Depreciação e amortização 27.119 26.744 Imposto de renda diferido 5.382 7.412 Variações nos ativos e passivos (44.429) (6.660) Outros 784 26.409

Fluxo de caixa das atividades de investimento (84.011) (54.314) Aquisição de imobilizado (84.011) (54.314)

Fluxo de caixa das atividades de financiamento 1.060 10.856 Empréstimos tomados 305.241 251.679 Pagamento de empréstimos/debêntures (289.928) (222.690) Juros pagos por empréstimos/debêntures (14.253) (18.133)

(Redução) aumento nas disponibilidades (21.964) 61.273

31

ENDIV. POR MODALIDADE – DEZ ‘05 (R$ milhões)

MODALIDADE CURTO PRAZO

LONGO PRAZO TOTAL

Trade Finance / ACC / Res. 2770 33,9 25,4 59,3Finame / BNDES / BDMG / EXIM 45,3 72,3 117,6

79,2 97,7 176,9

(-) Caixa e Aplicações Financeiras 52,0 52,0

Endividamento Líquido 27,2 97,7 124,9

32

ENDIV. POR INDEXADOR – DEZ ‘05 (%)

IGPM

64%

33%3% Dólar

TJLP CUSTO MÉDIO (DEZ ‘05)

Em R$ - 72% CDI

Em US$ - 6,8% a.a.

33

VAGÕES – CONTRATOS FIRMADOS PARA ENTREGA EM 2006

CVRD / FCA – 1.276 un.

Brasil Ferrovias – 1.150 un.

MRC (Mitsui / Bunge / ALL) – 300 un.

MRS – 280 un.

CVG Ferrominera Orinoco – 75 un.

Total – 3.081 un.Receita aprox.

R$600 milhões

Conference CallResultados de 2005

17 de Fevereiro de 2006

Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados de 2005

Investor Relations

Transcript of Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados de 2005