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Perdigão Agroindustrial S.A.

Laudo de avaliação (Inclui balanço patrimonial)

ABCD KPMG Auditores Independentes R. Dr. Renato Paes de Barros, 33 04530-904 - São Paulo, SP - Brasil Caixa Postal 2467 01060-970 - São Paulo, SP - Brasil

Central Tel 55 (11) 2183-3000 Fax Nacional 55 (11) 2183-3001 Internacional 55 (11) 2183-3034 Internet www.kpmg.com.br

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International, uma cooperativa suíça.

KPMG Auditores Independentes is a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative.

LAUDO DE AVALIAÇÃO 1 - KPMG Auditores Independentes, sociedade com sede na Rua Dr. Renato Paes

de Barros nº 33, São Paulo, Capital, devidamente inscrita no Cadastro Nacional de

Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda sob nº 57.755.217/0001-29, registrada

originalmente no Conselho Regional de Contabilidade do Estado de São Paulo sob o

nº 2SP014428/O-6, neste ato representada pelos seus sócios Sr. José Luiz Ribeiro de

Carvalho, divorciado, contador, inscrito no Conselho Regional de Contabilidade CRC-

SP sob o nº CRC 1SP141128/O-2, e no CPF nº 007.769.948-32 e Sr. Charles Krieck,

brasileiro, casado, contador, inscrito no Conselho Regional de Contabilidade CRC-SP

sob o nº CRC 1SP212272/O-2, e no CPF nº 075.979.138-42, nomeada perita pela Perdigão S.A., com sede na Cidade e Comarca de São Paulo, Estado de São Paulo,

na Av. Escola Politécnica, n.º 760 - 2º andar, Bairro Jaguaré, inscrita no CNPJ/MF sob

o nº 01.838.723/0001-27 para proceder à avaliação do acervo líquido a ser cindido da Perdigão Agroindustrial S.A., que é formado por determinados ativos e passivos em

30 de setembro de 2008, resumido no Anexo I, de acordo com as práticas contábeis

adotadas no Brasil, apresenta a seguir o resultado de seus trabalhos.

Objetivo da avaliação 2 - O presente laudo é emitido com o objetivo de avaliar, de acordo com as práticas

contábeis adotadas no Brasil, o acervo líquido formado por determinados ativos e passivos em 30 de setembro de 2008 da Perdigão Agroindustrial S.A., para que faça

parte do processo cisão parcial da Perdigão Agroindustrial S.A., com versão da

parcela cindida na Perdigão S.A., e subseqüente incorporação da Perdigão

Agroindustrial Mato Grosso Ltda., Batávia S.A. Indústria de Alimentos e Maroca & Russo Indústria e Comércio Ltda. pela Perdigão S.A., conforme aprovado nas

reuniões do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal, realizadas em 27 de

novembro de 2008, com a conseqüente ratificação do “Protocolo e Justificação de

Cisão Parcial da Perdigão Agroindustrial S.A. seguida da Incorporação da Perdigão

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Agroindustrial Mato Grosso Ltda., Batávia S.A. Indústria de Alimentos e Maroca &

Russo Indústria e Comércio Ltda. pela Perdigão S.A.”, e não deve ser utilizado para

outros fins.

Critério de avaliação e alcance dos trabalhos 3 - O laudo de avaliação está sendo emitido a determinados ativos e passivos

extraídos do balanço patrimonial levantado da Perdigão Agroindústrial S.A. (Anexo I)

em 30 de setembro de 2008 de acordo com os critérios contábeis previstos nas

práticas contábeis adotadas no Brasil. 4 - A apuração do acervo líquido formado por determinados ativos e passivos da

Perdigão Agroindústrial S.A. não contempla as modificações nas práticas contábeis

introduzidas pela Lei nº 11.638 de 28 de dezembro de 2007. A Administração da

Empresa não concluiu suas análises sobre o possível impacto das modificações nas

práticas contábeis introduzidas pela referida lei, de forma a possibilitar o registro

contábil de eventuais efeitos ou divulgar uma estimativa dos possíveis efeitos trazidos

pela Lei nº 11.638 no patrimônio líquido ora apresentado. A Administração não espera

efeitos relevantes decorrentes das alterações previstas na Lei.

Resultado da avaliação 5 - Com base nos trabalhos efetuados, exceto pelos efeitos dos possíveis ajustes, se

houver, do assunto mencionado no parágrafo 4, concluímos que o valor do acervo líquido formado por determinados ativos e passivos da Perdigão Agroindustrial S.A. a ser cindido pela Perdigão S.A. em 30 de setembro de 2008, é de R$

195.431.973,47 (Cento e noventa e cinco milhões quatrocentos e trinta e um mil,

novecentos e setenta e três reais e quarenta e sete centavos).

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6 - Adicionalmente, em atendimento aos requisitos da Comissão de Valores

Mobiliários, informamos que:

a. de acordo com as normas profissionais estabelecidas pelo Conselho Federal de

Contabilidade, não temos conhecimento de conflitos de interesse direto ou indireto,

tampouco de qualquer outra circunstância que represente conflito de interesse em

relação aos serviços que foram por nós prestados e que estão acima descritos.

b. não temos conhecimento de nenhuma ação do controlador ou dos

administradores da Companhia com o objetivo de direcionar, limitar, dificultar, ou

praticar quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a

utilização ou o conhecimento de informações, bens, documentos, ou metodologias

de trabalho relevantes para a qualidade das respectivas conclusões.

São Paulo, 27 de novembro de 2008

KPMG Auditores Independentes

CRC 2SP014428/O-6

___________________________ __________________________ José Luiz Ribeiro de Carvalho Charles Krieck Sócio Sócio Contador CRC 1SP141128/O-2 Contador CRC 1SP212272/O-2