INSTITUTO SUPERIOR DE CONTABILIDADE E ADMINISTRAÇÃO DE LISBOA

Licenciatura em Contabilidade

Unidade Curricular: Cálculo e Operações Financeiras

Exercícios

I

Considere que para adquirir a pronto pagamento um equipamento, no valor de

1 000 000€, uma empresa vai proceder ao desconto de 4 letras, em carteira, de

valor nominal de 250 000€ cada, que se vencem de 60 em 60 dias, vencendo-se a

primeira dentro de 30 dias.

Os encargos a suportar com o desconto bancário das letras, são:

- Taxa de desconto anual nominal de 6%

- Comissão de cobrança: 0,5%

- Imposto de selo: 4%

- Portes (por letra): 1€

Assumindo como base de calendário ACT/360, calcule o produto líquido de

desconto das letras bem como a quantia remanescente que será necessário

entregar para perfazer o valor do equipamento.

II

Para fazer face a uma súbita necessidade de fundo de maneio no valor de

400 000€, a sua empresa resolveu proceder ao desconto de uma letra de valor

nominal de 200 000€, quando faltam 60 dias para o seu vencimento, obtendo o

restante valor através de um empréstimo titulado por uma livrança, com

vencimento a 120 dias e encargos antecipados, associados a uma taxa de juro

anual nominal de 5,8% e a uma taxa de imposto de selo sobre juros de 4%.

Os encargos a suportar com o desconto bancário da letra, são:

- Taxa de desconto anual nominal de 8,5%

- Comissão de cobrança: 1%

- Imposto de selo: 4%

- Portes (por letra): 2,5€

Assumindo como base de calendário ACT/360, calcule:

a) O produto líquido de desconto da letra;

b) A necessidade de fundo de maneio não coberta pelo desconto da letra;

c) O valor nominal da livrança.

III

Considere que para adquirir um equipamento, no valor de 500 000€, uma empresa

vai proceder a uma entrega inicial correspondente ao produto liquido de desconto

de 2 letras de valor nominal de 100 000€ cada, quando faltam 30 e 45 dias para o

seu vencimento, liquidando o remanescente por 3 pagamentos vencíveis ao fim de

4, 7 e 10 meses, a uma taxa anual nominal de 6,7% capitalizável em regime de

juro simples.

Os encargos a suportar com o desconto bancário das letras, são:

- Taxa de desconto anual nominal de 4,48%

- Comissão de cobrança: 0,8%

- Imposto de selo: 4%

- Portes (por letra): 1,16€

Assumindo como base de calendário ACT/360, calcule:

a) O produto líquido de desconto das letras;

b) O valor em dívida após a entrega inicial;

c) O valor de cada um dos três pagamentos a efectuar.