Pesquisa de Fusões & Aquisições Espelho das transações … · 2009. 8. 27. · C O R P O R A T...

C O R P O R A T E F I N A N C E

Pesquisa de Fusões & AquisiçõesEspelho das transações realizadas no Brasil

Mergers & Acquisitions ResearchMirror of transactions undertaken in Brazil

2004

© 2005 KPMG Corporate Finance Ltda. is a Brazilian limited liability company, member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.

Fusões & AquisiçõesMergers & Acquisitions2

KPMG: pioneira e líder no mercado de Fusões e Aquisições.

A KPMG CORPORATE FINANCE realiza a pesquisa de Fusões e Aquisições desde 1991. Pioneiro no gênero, o estudo tornou-se referência na economia brasileira. Empresas públicas ou privadas, instituições financeiras, universidades, órgãos governamentais, só para citar algumas variações de entidades que se beneficiam com o trabalho, utilizam a pesquisa da KPMG para o desenvolvimento de seus estudos e negócios. A pesquisa também atravessou fronteiras, se convertendo em presença obrigatória na rede global da KPMG, presente em 148 países. Nestes quase 13 anos, a KPMG CORPORATE FINANCE acompanhou de perto o crescimento e amadurecimento do mercado brasileiro de fusões e aquisições. Atualmente, está entre os líderes no ranking de assessores por número de transações. No último ano, participou de oito operações de fusões e aquisições, entre elas Furukawa e Líder Comercial Agrícola, cujas operações foram anexadas a Nexans e Magazine Luiza, respectivamente. A liderança neste mercado é global. Em 2003, a empresa ocupou o primeiro lugar no ranking mundial da Thomson Financial Securities Data, participando de 368 operações de fusões e aquisições realizadas no período. Também no ano passado, foi premiada com o título de “Assessora Middle-Market”, pela Thomson Financial Acquisitions Monthly 2003 Awards. A KPMG CORPORATE FINANCE integra os serviços prestados pela área de Financial Advisory Services da KPMG, que oferece ainda assessoria em recuperação de empresas, assuntos forenses e em serviços vinculados a transações corporativas, tais como due diligence fiscal, trabalhista, contábil, financeiro, legal e ambiental, entre outros. A KPMG é uma organização multidisciplinar, reconhecida mundialmente como um dos principais provedores de serviços de auditoria, tributários e de assessoria financeira. São aproximadamente 100 mil profissionais distribuídos em 715 escritórios de 148 países. O faturamento no ano fiscal encerrado em setembro de 2003 chegou a US$ 12,2 bilhões, 13,4% superior ao ano anterior. No Brasil, são cerca de mil funcionários divididos em 9 escritórios, localizados em São Paulo, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Curitiba, Jaraguá do Sul, Rio de Janeiro, Porto Alegre e São Carlos.

André L. Castello [email protected]

KPMG: a pioneer and leader in the Mergers and Acquisitions market.

KPMG CORPORATE FINANCE has been carrying out surveys of Mergers and Acquisitions since 1991. A pioneer in the area, the study has become a point of reference in the Brazilian economy. Public and private companies, financial institutions, universities, government agencies, just to mention some of the entities that benefit from the study, use KPMG’s survey to develop their studies and businesses. The survey has also crossed frontiers, consolidating its presence in KPMG’s global network, which is present in 148 countries. During this period of almost 13 years, KPMG CORPORATE FINANCE has closely accompanied the growth and maturation of the Brazilian mergers and acquisitions market. Today, it is among the leaders in the ranking of advisors per number of transactions. Last year it participated in 8 merger and acquisition transactions, which included Furukawa and Líder Comercial Agrícola, whose operations were taken over by Nexans and Magazine Luiza, respectively. Leadership in this market is worldwide. In 2003, the firm held first place in the worldwide ranking of Thomson Financial Securities Data, and participated in 368 merger and acquisition transactions in the year. Also last year, it was awarded the title of Middle-Market Advisor by Thomson Financial Acquisitions Monthly 2003 Awards. KPMG CORPORATE FINANCE plays an integral role in the services provided by KPMG’s Financial Advisory Services, which offers advisory services in business recovery, forensic matters and services related to corporate transactions, such as tax, labor, accounting, financial, legal and environmental due diligence, amongst others. KPMG is a multidisciplinary organization, recognized worldwide as one of the main providers of audit, tax and financial advisory services. It employs approximately 100 thousand professionals in 715 offices in 148 countries. The billing for the fiscal year ended September 2003 was US$ 12.2 billion, 13.4% more than the year before. In Brazil, there are approximately one thousand employees in 9 offices, in São Paulo, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Curitiba, Jaraguá do Sul, Rio de Janeiro, Porto Alegre and São Carlos.

Márcio J. S. [email protected]



Levantamento de dados / Data researcher: Eduardo Garcial and Flavio Ramirez • [email protected]

tel 55 (11) 3067.3365 • fax 55 (11) 3067.3066 • www.kpmg.com.br

Design & production: Índice de Comunicação (Janeiro 2005)

Relatório de Fusões & Aquisições Mergers & Acquisitions ReportEspelho das transações realizadas no Brasil Mirror of transactions undertaken in Brazil

Sumário Contents 2004 – 4º trimestre / 4th quarter

Ranking setorial de transações 4 Transactions ranking by sector

Total de transações 5 Total of transactions

Distribuição geográfica das transações 5 Geographical transactions distribution

Participação dos países no número de transações cross border 6 Share of main country investors in cross border transactions

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior

6 Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroad

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil 7 Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil

Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil 7 Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil

Anual / Acumulado – 2004 – Annual / AccruedRanking setorial de transações 8 Transactions ranking by sector

Distribuição geográfica das transações 10 Geographical transactions distribution

Participação dos países no número de transações cross border 11 Share of main country investors in cross border transactions

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior

11 Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroad

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil 12 Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil

Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil 12 Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil

1994 – 2004

Evolução anual do número de transações 13 Annual evolution by number of transactions

Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”

14 Accrued total of transanctions by sector, since the beginning of the “Real Plan”

Outros rankings anuais 16 Other annual rankings

Algumas transações assessoradas pela KPMG 26 Some transactions assisted by KPMG



2004 – 4º trimestre / 4th quarter

cb1 = cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo empresa

de capital majoritário brasileiro estabelecida no Brasil.

Company with foreign controlling shares acquiring company

with Brazilian controlling shares established in Brazil.

cb2 = cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo empresa de

capital majoritário estrangeiro estabelecida no exterior.

Company with Brazilian controlling shares acquiring company

with foreign controlling shares established offshore.

# setor / sector d cb1 cb2 cb3 cb4 cb

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 3 4 1 0 3 8 11

2º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 3 3 3 0 1 7 10

3º Instituições financeiras / Financial institutions 3 2 1 0 3 6 9

Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 2 1 0 2 4 7 9

5º Telecomunicações / Telecommunications 1 6 0 0 1 7 8

6º Serviços para empresas / Company services 4 2 0 1 0 3 7

7º Petrolífero / Oil industry 1 0 2 1 0 3 4

8º Transportes /Transports 2 0 0 0 1 1 3

9º Aviação / Aviation 0 0 2 0 0 2 2

Construção e produtos de construção / Construction and construction products 1 1 0 0 0 1 2

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 0 0 0 1 1 2 2

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 2 0 0 0 0 0 2

Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 2 0 0 0 0 0 2

Serviços portuários / Port services 2 0 0 0 0 0 2

15º Companhias energéticas / Energy companies 1 0 0 0 0 0 1

Fertilizantes / Fertilizers 1 0 0 0 0 0 1

Hospitais / Hospitals 1 0 0 0 0 0 1

Hotéis / Hotels 0 1 0 0 0 1 1

Madeira e papel / Wood and paper 1 0 0 0 0 0 1

Mineração / Mining 0 0 0 0 1 1 1

Partes e peças automotivas / Automobile parts 0 0 0 0 1 1 1

Shopping Centers 1 0 0 0 0 0 1

Supermercados / Supermarkets 0 0 0 0 1 1 1

Têxteis / Textiles 1 0 0 0 0 0 1

25º Outros / Others 4 1 1 0 4 6 10

Total geral / General total 36 21 10 5 21 57 93

cb3 = cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo empresa

de capital majoritário estrangeiro estabelecida no Brasil.

Company with Brazilian controlling shares acquiring company

with foreign controlling shares established in Brazil.

cb4 = cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo empresa

de capital majoritário estrangeiro estabelecida no Brasil.

Company with foreign controlling shares acquiring company

with foreign controlling shares established in Brazil.

Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector

d = domestic

total (d+cb)

cb = total cross border



Distribuição geográfica das transaçõesGeographical transactions distribution

1 Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

2 Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado.

Some transactions included companies with plants in more than one State.

Estado/State nº/nr.

Acre (AC)1 .............................................................................................. 1

Alagoas (AL)1 ........................................................................................ 3

Amazonas (AM)1 ................................................................................... 1

Bahia (BA) ................................................................................... 8

Distrito Federal / Federal District (DF)1 .......................... 1

Espírito Santo (ES) .................................................... 6

Goiás (GO)1 ......................................................... 1

Maranhão (MA)1 ............................................. 1

Minas Gerais (MG) .................................... 13

Pará (PA)1 .................................................. 1

Paraná (PR)1 ............................................. 2

Rondônia (RO) ....................................... 1

Rio de Janeiro (RJ) ............................ 22

Rio Grande do Sul (RS) ....................... 9

Santa Catarina (SC) ............................. 6

São Paulo (SP) ................................... 59

Total geral / General total ............1352


Total de transações Total of transactions

ES 4,4%

SC 4,4%

RS6,6%

MG9,6%

Outros

9,2%Others

RJ16,2%

SP 43,7%

BA5,9%



Participação dos países no número de transações cross border Share of main investors in cross border transactions

cb1 + cb2 + cb3 + cb4*

País investidor Transações

Investor country Transactions

BE Bélgica / Belgium1 ............................................................... 1

CA Canadá / Canada1 ................................................................ 1

CH Suíça / Switzerland ............................................................. 2

CL Chile / Chile1 ........................................................................ 1

CN China / China ....................................................................... 3

CO Colômbia / Colombia .......................................................... 3

DE Alemanha / Germany .................................................... 4

ES Espanha / Spain ........................................................ 5

FR França / France .................................................... 3

GB Reino Unido / United Kingdom .................... 2

IT Itália / Italy1 ................................................... 1

LU Luxemburgo / Luxembourg ...................... 2

MX México / Mexico .................................... 2

NL Holanda / Netherlands ......................... 5

PT Portugal / Portugal ............................... 4

US Estados Unidos / United States ....... 17

Total geral / General total .................. 57

* Veja legendas na pag. 4 / See legends on page 4.1

Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

ES10,6%

DE7%

Outros

7,2%Others

FR5,2%

PT7%

GB 3,5%

CN5,2%

US 29,8%

NL8,8%

CO5,2%

CH 3,5%

MX 3,5%

LU 3,5%


US13,3%

ES13,3%

PT13,3%DE

13,3%

CN6,7%

MX6,7%

NL6,7%

CO 20%

CL6,7%

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas

estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior

Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign

companies established in Brazil and/or abroad

cb2 + cb3*



CL Chile / Chile ..................................................................................... 1

CN China / China ................................................................................... 1

CO Colômbia / Colombia ...................................................................... 3

DE Alemanha / Germany ..................................................................... 2

ES Espanha / Spain .............................................................................. 2

MX México / Mexico .............................................................................. 1

NL Holanda / Netherlands ................................................................... 1

PT Portugal / Portugal .......................................................................... 2

US Estados Unidos / United States .................................................... 2

Total geral / General total ...................................................... 15

I

II




US 42,3%

Outros

30,8%Others

CH7,7%

PT7,7%

DE11,5%



BE Bélgica / Belgium1 .....................................................1

CA Canadá / Canada1 ......................................................1

CH Suíça / Switzerland ....................................................2

CN China / China .........................................................2

DE Alemanha / Germany .....................................2

ES Espanha / Spain .............................................4

FR França / France ...........................................3

GB Reino Unido / United Kingdom ...............2

IT Itália / Italy1 ...............................................1

LU Luxemburgo / Luxembourg .................2

MX México / Mexico1 .................................1

NL Holanda / Netherlands .........................4

PT Portugal / Portugal ................................2

US Estados Unidos / United States ........15

Total geral / General total ....................42



País desinvestidor Transações

Divesting country Transactions

CA Canadá / Canada1 ....................................................... 1

CH Suíça / Switzerland .................................................... 2

CL Chile / Chile1 ............................................................... 1

CN China / China1 ............................................................. 1

DE Alemanha / Germany ................................................ 3

FR França / France1 .......................................................... 1

GB Reino Unido / United Kingdom1 ............................... 1

LU Luxemburgo / Luxembourg1 ..................................... 1

NL Holanda / Netherlands1 ............................................. 2

PT Portugal / Portugal ..................................................... 2

US Estados Unidos / United States ..............................11

Total geral / General total ...................................... 26

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil

Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil

cb1 + cb4*

Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil

Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil

cb3 + cb4*

US 35,7%

FR7,1%

ES9,5%

NL9,5%

Outros

9,4%Others

GB4,8%

CH4,8%

CN4,8%

DE4,8%

PT4,8%

LU4,8%

III

IV



2004 – Anual / Annual


1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 10 10 2 5 9 26 36

2º Telecomunicações / Telecommunications 7 11 0 3 11 25 32

3º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 8 5 0 4 5 14 22

4º Instituições financeiras / Financial institutions 7 4 2 2 4 12 19

Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 5 3 7 1 3 14 19

6º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 10 2 0 3 2 7 17

7º Petrolífero / Oil industry 3 6 4 2 1 13 16

8º Companhias energéticas / Energy companies 3 2 0 5 2 9 12

9º Transportes / Transports 8 1 0 1 1 3 11

10º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 1 3 1 1 4 9 10

Seguros / Insurance 3 3 0 1 3 7 10

Serviços para empresas / Company services 5 3 0 1 1 5 10

13º Higiene / Hygiene 4 0 0 2 1 3 7

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 4 0 1 0 2 3 7

15º Cimento / Cement 1 2 1 0 0 3 4

Partes e peças automotivas / Automobile parts 1 0 0 0 3 3 4

17º Aviação / Aviation 0 0 3 0 0 3 3

Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 1 1 0 1 0 2 3

Ranking anual setorial de transações – AcumuladoTransaction ranking by sector – Accrued

(cont.)

total (d+cb)




Madeira e papel / Wood and paper 1 2 0 0 0 2 3

Serviços portuários / Port services 3 0 0 0 0 0 3

Supermercados / Supermarkets 0 0 0 1 2 3 3

Têxteis / Textiles 2 1 0 0 0 1 3

23º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 1 1 0 0 0 1 2

Embalagens / Packaging 0 0 0 0 2 2 2

Hotéis / Hotels 0 2 0 0 0 2 2

Mineração / Mining 0 0 0 1 1 2 2

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 2 0 0 0 0 0 2

Produtos de engenharia / Engineering products 2 0 0 0 0 0 2

29º Fertilizantes / Fertilizers 1 0 0 0 0 0 1

Hospitais / Hospitals 1 0 0 0 0 0 1

Lojas de varejo / Retail outlets 1 0 0 0 0 0 1

Shopping Centers 1 0 0 0 0 0 1

33º Outros / Others 12 7 1 1 8 17 29

Total geral / General total 108 69 22 35 65 191 299

2004 – Anual / Annual (...cont.)

Ranking anual setorial de transações – AcumuladoTransaction ranking by sector – Accrued

total (d+cb)



Distribuição geográfica das transações – AcumuladoGeographical transactions distribution – Accrued

1 Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

2 Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado.

Some transactions included companies with plants in more than one State.

Estado/State nº/nr.

Acre (AC)1 .............................................................................................. 2

Alagoas (AL)1 ........................................................................................ 3

Amazonas (AM)1 ................................................................................... 1

Bahia (BA) ............................................................................................ 15

Ceará (CE) ............................................................................................... 7

Distrito Federal / Federal District (DF)1 ................................................. 4

Espírito Santo (ES) .............................................................................. 11

Goiás (GO)1 ........................................................................................... 4

Maranhão (MA)1 ................................................................................... 5

Mato Grosso (MT)1 ............................................................................... 4

Mato Grosso do Sul (MS)1 ................................................................... 5

Minas Gerais (MG) .............................................................................. 40

Pará (PA)1 ............................................................................................... 2

Paraíba (PB)1 ......................................................................................... 1

Paraná (PR) .......................................................................................... 17

Pernambuco (PE) ................................................................................. 10

Rio de Janeiro (RJ) .............................................................................. 54

Rio Grande do Norte (RN)1 ................................................................... 4

Rio Grande do Sul (RS) ....................................................................... 34

Rondônia (RO)1 ...................................................................................... 1

Santa Catarina (SC) ............................................................................. 16

São Paulo (SP) ................................................................................... 179

Sergipe (SE)1 .......................................................................................... 1

Tocantins (TO)1 ...................................................................................... 1

Total geral / General total .....................................................4212


SP 42,5%

RJ12,8%

MG9,5%

Outros

9,1%Others

RS8,1%

PR 4%

SC 3,8%

BA 3,6%

ES 2,6%

PE 2,4%CE 1,6%



2004 – Anual / AnnualParticipação dos países no número de transações cross border – AcumuladoShare of main investors in cross border transactions – Accrued

cb1 + cb2 + cb3 + cb4*


Investor country TransactionsAR Argentina / Argentina .............................................................4

AU Austrália / Australia1 ..............................................................1

BE Bélgica / Belgium ....................................................................4

CA Canadá / Canada1 ...................................................................2

CH Suíça / Switzerland1 ................................................................3

CL Chile / Chile1 ...........................................................................2

CN China / China ..........................................................................4

CO Colômbia / Colombia ..............................................................4

DE Alemanha / Germany ...........................................................16

DO Rep. Dominicana / Dominican Republic1 ............................1

ES Espanha / Spain ............................................................. 14

FI Finlândia / Finland 1 ...................................................1

FR França / France .. ..................................................16

GB Reino Unido / United Kingdom .......................9

IN Índia / India1 ....................................................1

IT Itália / Italy . ....................................................4

JP Japão / Japan1 .............................................1

LU Luxemburgo / Luxembourg1 ....................3

MX México / Mexico .......................................7

NL Holanda / Netherlands ........................... 10

NO Noruega / Norway1 ..................................1

PT Portugal / Portugal ....................................9

SE Suécia / Sweden1 .......................................2

SG Cingapura / Singapore1 ..............................3

US Estados Unidos / United States ..............70

Total geral / General total .........................1922


Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.2

Algumas transações envolveram investimentos de mais de uma empresa com sede em diferentes países. Some trasactions involved investments of more than one company established in diferent countries.

PT7%

IT 2,1%CO 2,1%

CN 2,1%BE 2,1%AR 2,1%

NL 5,2%

US 36,4%

GB4,7%

PT4,7%

DE8,3%

FR8,3%

MX 3,8%

ES7,2%

Outros

11,1%Others

US 32,8%

Outros

20,5%Others

PT6,9%

DE6,9%

CO6,9%

FR5,2%

IT5,2%

NL5,2%

AR5,2%

MX5,2%

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas

no Brasil e/ou no exterior – Acumulado

Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established

in Brazil and/or abroad – Accrued

cb2 + cb3*


Investor country TransactionsAR Argentina / Argentina .....................................3

BE Bélgica / Belgium1 ..........................................1

CA Canadá / Canada1 ...........................................1

CH Suíça / Switzerland1 ........................................1

CL Chile / Chile1 ....................................................1

CN China / China1 ..................................................2

CO Colômbia / Colombia ........................................4

DE Alemanha / Germany ........................................4

DO República Dominicana / Dominican Republic1 .....................1

ES Espanha / Spain1 ....................................................................2

FR França / France .......................................................................3

GB Reino Unido / United Kingdom1 .............................................2

IT Itália / Italy ...............................................................................3

LU Luxemburgo / Luxembourg1 ..................................................1

MX México / Mexico ......................................................................3

NL Holanda / Netherlands ............................................................3

PT Portugal / Portugal ...................................................................4

US Estados Unidos / United States .......................................... 19

Total geral / General total ............................................... 582

II

I




US 44%

PT5%

NL6%

DE10%

Outros

18%Others

GB4%

IT4%

FR9%


Investor country TransactionsAU Austrália / Australia

1 ............................................................... 1

AR Argentina / Argentina1 ............................................................ 1

BE Bélgica / Belgium .................................................................... 3

CA Canadá / Canada1 ................................................................... 1

CH Suíça / Switzerland 1 ............................................................... 2

CL Chile / Chile1 ........................................................................... 1

CN China / China1 .......................................................................... 2

DE Alemanha / Germany ........................................................ 12

ES Espanha / Spain ........................................................... 12

FI Finlândia / Finland1 .................................................. 1

FR França / France ................................................. 13

GB Reino Unido / United Kingdom .................... 7

IN Índia / India1 .................................................. 1

IT Itália / Italy1 ................................................. 1

LU Luxemburgo / Luxembourg1 ................... 2

MX México / Mexico .................................... 4

NL Holanda / Netherlands .......................... 7

NO Noruega / Norway1 .............................. 1

PT Portugal / Portugal ................................ 5

SE Suécia / Sweden1 .................................. 2

SG Cingapura / Singapore1 ........................ 3

US Estados Unidos / United States .......... 51

Total geral / General total ................... 134




Investor country TransactionsAR Argentina / Argentina

1 .............................. 1

BE Bélgica / Belgium1 ...................................... 1

CA Canadá / Canada1 ..................................... 2

CH Suíça / Switzerland1 ................................... 3

CL Chile / Chile1 ................................................ 1

CN China / China1 ............................................... 1

DE Alemanha / Germany ..................................10

ES Espanha / Spain1 .................................................. 3

FR França / France ...................................................................... 9

GB Reino Unido / United Kingdom ........................................... 4

IT Itália / Italy ............................................................................. 4

LU Luxemburgo / Luxembourg1 ................................................. 2

MX México / Mexico1 ................................................................... 2

NL Holanda / Netherlands .......................................................... 6

NO Noruega / Norway1 ............................................................... 1

PT Portugal / Portugal ................................................................ 5

SG Cingapura / Singapore1 ........................................................ 1

US Estados Unidos / United States ....................................... 44

Total geral / General total .............................................. 100

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil – Acumulado

Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil – Accrued

cb1 + cb4*

Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil

– Acumulado

Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil

– Accrued

cb3 + cb4*

US 36,4%

MX 3%

PT 3,7%

NL5,2%

GB5,2%

Outros

17,2%Others

DE9%

ES9%

FR9,7%

III

IV



1994 – 2004 Evolução anual do número de transações Annual evolution by number of transactions

total de transações / total transactions

cross border

domestic



1994 – 2004

# setor / sector 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95 94 total

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 36 22 29 32 36 25 36 49 38 24 21 348

2º Telecomunicações / Telecommunications 32 21 22 27 26 47 31 14 5 8 5 238

3º Instituições financeiras / Financial institutions 19 16 20 17 18 16 28 36 31 20 15 236

4º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 22 28 13 36 57 28 8 8 11 7 8 226

5º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 19 14 13 15 11 9 23 18 17 9 11 159

6º Companhias energéticas / Energy companies 12 17 16 36 20 10 11 17 9 1 0 149

7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 17 12 12 19 23 17 19 9 5 2 3 138

8º Petrolífero / Oil industry 16 7 26 40 28 6 1 3 4 4 2 137

9º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 7 5 4 7 12 6 25 22 18 13 14 133

10º Seguros / Insurance 10 10 5 7 6 9 15 24 16 9 8 119

11º Partes e peças automotivas / Automobile parts 4 1 4 7 6 13 20 16 11 11 4 97

12º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 3 1 4 2 5 5 9 19 15 14 5 82

13º Supermercados / Supermarkets 3 5 4 8 10 24 13 9 2 0 2 80

14º Serviços para empresas / Company services 9 9 7 9 5 8 13 6 8 1 2 77

15º Madeira e papel / Wood and paper 3 4 1 9 7 5 9 14 4 7 7 70

16º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 10 4 4 4 6 6 4 4 10 11 4 67

17º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 2 3 2 2 5 13 10 8 15 2 3 65

18º Produtos de engenharia / Engineering products 2 4 7 4 7 6 7 9 9 5 2 62

Transportes / Transports 11 4 4 8 5 1 11 7 6 4 1 62

20º Têxteis / Textiles 3 6 0 0 0 6 8 8 4 8 7 50

Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan”

(cont.)



# setor / sector 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95 94 total

21º Lojas de varejo / Retail outlets 1 2 2 6 5 7 6 8 7 2 1 47

22º Cimento / Cement 4 1 3 3 3 6 1 6 5 0 0 32

Embalagens / Packaging 2 2 1 0 4 3 3 4 4 8 1 32

Higiene / Hygiene 7 1 3 7 1 1 2 4 4 1 1 32

25º Indústrias extrativistas / Extractive industries 0 3 0 1 1 1 0 4 5 9 3 27

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 2 0 0 2 0 2 3 0 6 4 8 27

27º Serviços portuários / Port services 3 2 1 4 1 2 2 2 4 2 2 25

28º Aviação / Aviation 3 2 1 2 1 1 1 2 2 5 3 23

29º Shopping Centers 1 1 4 2 2 1 2 4 2 0 1 20

30º Mineração / Mining 2 1 5 4 6 1 0 0 0 0 0 19

31º Hotéis / Hotels 2 1 0 1 1 1 2 0 4 2 4 18

32º Fertilizantes / Fertilizers 1 1 0 2 5 1 4 0 0 0 1 15

33º Ferroviário / Railways 0 0 1 0 2 2 0 0 7 1 0 13

34º Hospitais / Hospitals 1 1 2 0 2 1 1 0 4 0 0 12

35º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0 0 1 1 1 0 0 5 2 0 0 10

36º Serviços públicos / Public services 0 0 0 0 1 5 2 1 0 0 0 9

37º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 0 1 0 1 5 0 0 1 0 0 0 8

Outros / Others 30 18 6 15 19 14 21 31 34 18 26 232

Total geral / General total 299 230 227 340 353 309 351 372 328 212 175 3.196

1994 – 2004 (...cont.)

Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan”



2003

# setor / sector total

1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 28

2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 22

3º Telecomunicações / Telecommunications 21

4º Companhias energéticas / Energy companies 17

5º Instituições financeiras / Financial institutions 16

6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 14

7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 12

8º Seguros / Insurance 10

9º Serviços para empresas / Company services 9

10º Petróleo / Oil industry 7

11º Têxteis / Textiles 6

12º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 5

14º Supermercados / Supermarkets 5

Madeira e papel / Wood and paper 4

Produtos de engenharia / Engineering products 4

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 4

Transportes / Transports 4

Ranking setorial de transações / Transactions ranking by sector


18º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 3

Indústrias extrativistas / Extractive industries 3

20º Aviação / Aviation 2

Embalagens / Packaging 2

Lojas de varejo / Retail outlets 2

Serviços portuários / Port services 2

24º Cimento / Cement 1

Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 1

Fertilizantes / Fertilizers 1

Higiene / Hygiene 1

Hospitais / Hospitals 1

Hotéis / Hotels 1

Mineração / Mining 1

Partes e peças automotivas / Automobile parts 1

Shopping Centers 1

Vestuário e calçados / Clothing and shoes 1

34º Outros / Others 18

Total geral / General total 230










Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 13


9º Produtos de engenharia / Engineering products 7

Serviços para empresas / Company services 7

11º Mineração / Mining 5

Seguros / Insurance 5

13º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 4



Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 4

Shopping Centers 4

Supermercados / Supermarkets 4


Ranking setorial de transações/ Transaction rankings by sector



Higiene / Hygiene 3





Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1


Ferrovias / Railtways 1





2002












9º Madeira e papel / Wood and paper 9




13º Higiene / Hygiene 7




17º Lojas de varejo / Retail outlets 6









Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2



Montadoras de veículos / Vehicle assembly 2

Shopping Centers 2

29º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1

Hotéis / Hotels 1





2001

























17º Lojas de varejo / Retais outlets 5




24º Embalagens / Packaging 4


26º Ferroviário / Railways 2


Shopping Centers 2


Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1

Higiene / Hygiene 1

Hotéis / Hotels 1


Revenda de veículos / Vehicle resale 1

Tintas / Paints 1



2000


















Petrolífero / Oil industry 6




Têxteis / Textiles 6


20º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 5


Serviços públicos / Public services 5


24º Ferroviário / Railways 2




Brinquedos e jogos / Toys and games 1


Higiene / Hygiene 1


Hotéis / Hotels 1


Tintas / Paints 1




1999









6º Partes e peças automotivas / Automobile parts 20
















20º Fertilizantes / Fertilizers 4



23º Montadoras de Veículos / Vehicle assembly 3

24º Higiene / Hygiene 2

Hotéis / Hotels 2


Serviços públicos / Public services 2

Shoppping Centers 2


Cimento / Cement 1


Lojas de departamento / Department stores 1





1998













Telecomunicações / Telecommunications 14


Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 9


14º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 8




18º Transportes / Transports 7







Higiene / Hygiene 4



Shopping Centers 4

27º Petrolífero / Oil industry 3




Tintas / Paints 2

Vidros / Glass 2

33º Serviços públicos / Public services 1




1997













10º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 10


Companhias energéticas / Energy companies 9



Ferroviário / Railways 7

16º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 6


18º Indústrias extrativistas / Extractive industries 5

Cimento / Cement 5








Brinquedos e jogos / Toys and games 4



Hotéis / Hotels 4

Higiene / Hygiene 4




Aviação / Aviation 2

Shopping centers 2

Tintas / Paints 2



1996










7º Indústrias extrativistas / Extractive industries 9

Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 9









17º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 4





Hotéis / Hotels 2




25º Brinquedos e jogos / Toys and games 1

Companhias energéticas / Energy companies 1

Ferroviário / Railways 1

Higiene / Hygiene 1


Tintas / Paints 1

Vidros / Glass 1




1995















12º Hotéis / Hotels 4














24º Brinquedos e jogos / Toys and games 1



Higiene / Hygiene 1


Shopping Centers 1

Tintas / Paints 1


Vidros / Glass 1



1994



Algumas transações assessoradas pela KPMG



Some transactions assisted by KPMG

Pesquisa de Fusões & Aquisições Espelho das transações … · 2009. 8. 27. · C O R P O R A T...

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