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CORPORATE F INANCE
Pesquisa de Fusões e Aquisições 2010 – 1º trimestreMergers & Acquisitions Research 2010 – 1st quarterEspelho das transações realizadas no BrasilMirror of transactions undertaken in Brazil
FINANCIAL ADVISORY SERVICES
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© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
André L. Castello [email protected]
Luis Augusto [email protected]
KPMG: pioneira e líder no mercado de Fusões e Aquisições.
A KPMG CORPORATE FINANCE realiza a pesquisa de Fusões e Aquisições no Brasil desde 1994. Pioneiro no gênero, o estudo tornou-se referência na economia brasileira, sendo utilizado por empresas públicas e privadas, instituições financeiras, universidades, órgãos governamentais, que se beneficiam desta publicação da KPMG para o desenvolvimento de seus estudos e negócios. A pesquisa também atravessou fronteiras, se convertendo em presença obrigatória na rede global da KPMG, presente em 146 países.
Nestes 15 anos, a KPMG CORPORATE FINANCE acompanhou de perto o crescimento e amadurecimento do mercado brasileiro de fusões e aquisições, destacando-se entre os líderes no ranking de assessores por volume de transações no País. Desde 2004, concluiu 22 transações de fusões e aquisições, entre elas as das empresas, Camargo Corrêa Equipamentos e Sistemas (CCES) (2008), HDL Indústria Eletrônica S.A. (2008), Karmann Ghia do Brasil Ltda. (2008), Rebière Ingredientes Alimentícios Ltda. (2008), Grupo Lund (2007), ICAL – Indústria de Calcinação Ltda. (2007), Unilever (2006), HSBC Seguros de Automóveis e Bens S.A. (2005), Canadá Life Previdência e Seguros S.A. (2004), Tilibra S.A. Produtos de Papelaria (2004), Usina Açucareira de Jaboticabal (Usina São Carlos) (2004) e que foram transacionadas com as empresas, Toshiba Corporation, Grupo Legrand, Grupo Brasil, Rousselot SAS, Carvajal S.A., Eimcal – Empresa Industrial de Mineração Calcária Ltda., Siol Alimentos Ltda., HDI Seguros S.A., Icatu Hartford Seguradora, Rigesa Celulose, Papel e Embalagens Ltda., LD Investimentos Brasil (Grupo Louis Dreyfus), respectivamente.
A liderança da KPMG neste mercado é global. Em 2009, a empresa manteve o 1º lugar no ranking mundial da Thomson Financial Securities Data, atuando como assessor em 260 operações de fusões e aquisições realizadas no período. Em 2008, o primeiro lugar deu-se pela assessoria em 390 operações. Premiada com o título de “Corporate Finance Advisory Team of the Year”, pela Insider Dealmakers, a KPMG foi laureada pelo excelente trabalho realizado no ano de 2007. Em 2007, recebeu o título de “Corporate Finance Deal of the Year”, pela Accountancy Age, pela assessoria financeira prestada à Toshiba Corporation na aquisição da Westinghouse Eletric Company LLC.
A KPMG CORPORATE FINANCE é uma divisão autônoma da área de Financial Advisory Services da KPMG, que oferece ainda assessoria em recuperação de empresas, assuntos forenses e em serviços vinculados a transações corporativas, tais como due diligence fiscal, trabalhista, contábil, financeira, legal e ambiental, entre outros. A KPMG CORPORATE FINANCE tem cerca de 1.600 profissionais trabalhando em mais de 128 escritórios em 51 países, incluindo os profissionais de Corporate Finance sediados nos escritórios de São Paulo e Rio de Janeiro.
A KPMG Internacional é uma rede global de firmas independentes que prestam serviços profissionais nas áreas de Audit, Tax e Advisory. Está presente em 146 países, com mais de 140.000 profissionais, atuando em firmas-membro em todo o mundo. O faturamento global do ano fiscal encerrado em setembro de 2009 foi de U$20.11 bilhões. No Brasil, são cerca de 2.400 funcionários distribuídos em 17 escritórios, em 15 cidades: São Paulo, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Curitiba, Fortaleza, Goiânia, Joinville, Manaus, Porto Alegre, Recife, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro, Salvador e São Carlos.
KPMG: a pioneer and leader in the Mergers and Acquisitions market.
KPMG CORPORATE FINANCE has been carrying out researches of Mergers and Acquisitions in Brazil since 1994. Being a pioneering initiative, the study has become a point of reference in the Brazilian economy and utilized by public and private companies, financial institutions, universities and government agencies that benefit from the study to develop their analyses and businesses. The study has also crossed frontiers, consolidating its presence in KPMG’s global network, which is present in 144 countries.
During this period of 15 years, KPMG CORPORATE FINANCE has closely monitored the growth and maturation of the Brazilian mergers and acquisitions market, standing out among the leaders in the ranking of advisors per number of transactions. Since 2004, it has concluded several M&A transactions, which included Camargo Corrêa Equipamentos e Sistemas (CCES) (2008), HDL Indústria Eletrônica S.A. (2008), Karmann Ghia do Brasil Ltda. (2008), Rebière Ingredientes Alimentícios Ltda. (2008), Grupo Lund (2007), ICAL – Indústria de Calcinação Ltda. (2007), Unilever (2006), HSBC Seguros de Automóveis e Bens S.A. (2005), Canadá Life Previdência e Seguros S.A. (2004), Tilibra S.A. Produtos de Papelaria (2004), Usina Açucareira de Jaboticabal (Usina São Carlos) (2004), which concluded deals with Toshiba Corporation, Legrand Group, Grupo Brasil, Rousselot SAS, Carvajal S.A., Eimcal – Empresa Industrial de Mineração Calcária Ltda., Siol Alimentos Ltda., HDI Seguros S.A., Icatu Hartford Seguradora, Rigesa Celulose, Papel e Embalagens Ltda., LD Investimentos Brasil (Louis Dreyfus Group) respectively.
KPMG has a worldwide leadership in the M&A advisory market. In 2009, the firm remained number one in the worldwide ranking of Thomson Financial Securities Data, having advised 260 M&A transactions closed in the year. In 2008, the number one in the worldwide ranking remained through advised 390 transactions. The firm was awarded the “Corporate Finance Advisory Team of the Year” by Insider Dealmakers for outstanding Corporate Finance advisory work on deals in 2007. In 2007, it was awarded the title of “Corporate Finance Deal of The Year” by Accountancy Age for its financial advisory to Toshiba Corporation on their acquisition of Westinghouse Electric Company LLC. KPMG CORPORATE FINANCE is an autonomous division of KPMG’s Financial Advisory Services, which also offers advisory services in business recovery, forensic matters and services related to corporate transactions, such as tax, labor, accounting, financial, legal and environmental due diligence assistance services, amongst others. KPMG CORPORATE FINANCE has over 1,600 professionals working from more than 128 offices in 51 countries, including the Corporate Finance professionals based in São Paulo and Rio de Janeiro.
KPMG International is the coordinating entity for the global network of professional services firms, providing audit, tax and advisory services. It is present in 146 countries, having over 140,000 professionals working in its member firms worldwide.The global revenues for the fiscal year ended September 2009 totaled US$ 20.11 billion. In Brazil, there are approximately 2,400 employees in seventeen offices, distributed in fifteen cities: São Paulo, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Curitiba, Fortaleza, Goiânia, Joinville, Manaus, Porto Alegre, Recife, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro, Salvador and São Carlos.
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
Prefácio Analítico
Fusões e Aquisições registram o melhor primeiro trimestre da história
As transações lideradas pelas empresas brasileiras voltaram ao patamar pré-crise e representaram 75% do total
de 160 negócios de F&A
Pela pesquisa da KPMG, evidencia-se que o número de fusões e aquisições registrou o melhor primeiro trimestre da história em 2010. Foram realizadas 160 transações de janeiro a março, número 16% acima do registrado no trimestre anterior, e 58% maior na comparação com o primeiro trimestre de 2009.
A análise pelo tipo de transação denota que 75% do total de 160 operações foram lideradas por empresas brasileiras. Destas, 88 foram domésticas (empresa brasileira adquire outra brasileira), 16 foram CB2 (brasileira comprando de estrangeiros no exterior) e outras 16 foram CB3 (brasileira adquirindo de estrangeiros no Brasil).
Um movimento interessante que a pesquisa mostra é a volta do processo de internacionalização das empresas brasileiras (transações CB2), que estava estagnado desde o quarto trimestre de 2008. Foram 16 transações com este perfil agora em 2010, o mesmo patamar do período pré-crise. Outro dado relevante do estudo é que os fundos de private equity lideraram 7% do total das aquisições realizadas. Já as operações realizadas por estrangeiros ainda não apresentaram reação e permanecem em volume similar ao final de 2008 e 2009. Foram 21 transações CB1 no primeiro trimestre – empresa estrangeira adquirindo de brasileiras no Brasil – e 19 CB4 – estrangeira comprando de estrangeiros estabelecidos no Brasil.
Entre as indústrias, destaque para Tecnologia da Informação, com 20 transações, 13% a mais do que no último trimestre; Açúcar & Álcool, com 12 negócios, apresentando crescimento de 8% em relação ao período anterior, superando, pela primeira vez, o setor de Alimentos, Bebidas & Fumo, terceiro colocado, e o setor Óleo & Gás, ambos com 11 operações e 7% de aumento.
Analytical Preface
M&A record the best first quarter of history
The transactions led by Brazilian companies returned to the scenario prior crisis and represented 75% of
the total 160 M&A transactions
A KPMG research shows that the number of M&A recorded its best first quarter of history in 2010. From January to March, 160 transactions were performed, which was 16% higher than in the prior quarter, and 58% higher, if compared to the first quarter of 2009.
Based on an analysis per type of transaction, 75% of the total 160 operations were led by Brazilian companies, 88 of which were domestic – when a Brazilian company acquires control on another Brazilian company, 16 were CB2 – a Brazilian company acquiring foreign control company based abroad, and the 16 others were CB3 a Brazilian company acquiring from foreign company based in Brazil.
An interesting movement stated by the survey is the return of the internationalization process of the Brazilian companies (CB2 transactions), which has been stopped since the fourth quarter of 2008. There were 16 transactions with this profile in 2010, which was the same basis of the period prior crisis. Another significant information of the study is that the private equity funds led 7% of the total acquisitions performed.
On the other hand, the operations performed by foreigners have not presented reaction and remain in a volume similar to the end of 2008 and 2009. There were 21 CB1 transactions in the first quarter – foreign control company acquiring Brazilian control companies based in Brazil – and 190 CB4 – foreign control company acquiring from foreign control company based in Brazil.
Among the industries, we highlight Information Technology, with 20 transactions, 13% higher than the last quarter; Sugar and Ethanol, with 12 transactions, with a growth of 8% in relation to the prior period, surpassing, for the first time, the Food, Beverage and Tobacco sector, 2nd runner up, and Oil & Gas, both with 11 operations and 7% increase.
Empresas nacionais x estrangeirasDomestic vs. foreign companies
Transações Domésticas: entre empresas de capital brasileiroDomestic transactions: between Brazilian control companiesCB1: Empresa de capital estrangeiro adquirindo, de brasileiros, empresa
de capital brasileiro estabelecida no País. Foreign control company acquiring Brazilian control company
based in Brazil.CB2: Empresa de capital brasileiro adquirindo, de estrangeiros, empresa
de capital estrangeiro estabelecida no exterior. Brazilian control company acquiring foreign control company based abroad.
CB3: Empresa de capital brasileiro adquirindo, de estrangeiros, empresa de capital estrangeiro estabelecida no País.
Brazilian control company acquiring foreign control company based in Brazil.
CB4: Empresa de capital estrangeiro adquirindo, de estrangeiros, empresa de capital estrangeiro estabelecida no País.
Foreign control company acquiring foreign control company based in Brazil.
CB5: Empresa de capital estrangeiro adquirindo, de brasileiros, empresa de capital brasileiro estabelecida no exterior.
Foreign control company acquiring Brazilian control company based abroad
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Mergers & Acquisitions
O estudo também mostra que, além das 160 transações realizadas neste trimestre, foram anunciadas mais 19 que ainda se encontram em processo de negociação.
Outra observação importante da pesquisa é que pela primeira vez desde o primeiro trimestre de 2008, a média móvel dos últimos quatro trimestres da pesquisa apresentou crescimento em relação ao período anterior (13%), o que também constitui um importante indício da forte retomada da atividade de fusões e aquisições esperada para 2010.
Apesar de ter sido o primeiro trimestre mais forte da história apontado pela pesquisa, ainda é prematuro afirmar que 2010 poderá superar o recorde anual de 2007, quando foram registradas 699 operações. Isso porque os dados de janeiro a março carregam uma demanda represada da crise; para que fosse ultrapassado o total de transações de 2007 seria requerido um crescimento trimestral em bases sustentáveis de, pelo menos, 6% sobre as 160 transações do trimestre.
São Paulo, abril de 2010.Luis Augusto MottaSócio da área deFusões & AquisiçõesKPMG Corporate Finance
The study also shows that, in addition to the 160 transactions performed this quarter, 19 others were announced, which are still under negotiation process.
Another important observation of the survey is that, for the first time, since the first quarter of 2008, the moving average of the past four quarters of the survey showed a growth in relation to the prior period (13%), which also constitutes an important evidence of the strong retake of the M&A activity expected for 2010.
Despite the fact that this has been the strongest quarter of history indicated in our survey, it is still early to affirm that 2010 may surpass the annual record of 2007, when 699 transactions were recorded, since the data recorded from January to March carry a restrained demand of the crisis and, in order to surpass the total transactions of 2007, a quarterly growth would be required on sustainable bases of at least 6% on these 160 transactions of the quarter.
São Paulo, April 2010Luis Augusto Motta
PartnerMergers & Acquisitions
KPMG Corporate Finance
Destaques no 1o trimestre de 2010Highlights of the 1st quarter of 2010
16020
12
11
11
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Publicidade & Editoras / Advertising & publising houses Petróleo & gas / Oil & gas Alimento, bebidas & fumo / Food, beverages & tobacco Açúcar & álcool / Sugar & ethanol Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) Outros / Others
nº de transações / nr. of deals
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Levantamento de dados / Data researches: Guilherme Pimenta ([email protected]) / Daniel Quintas ([email protected]) – tel 55 (11) 3245.8493 • fax 55 (11) 3245.8309 • www.kpmg.com.brDesign & production: Índice de Comunicação (May 2010)
Relatório de Fusões & Aquisições / Espelho das transações realizadas no Brasil Mergers & Acquisitions Report / Mirror of transactions undertaken in Brazil
Sumário / Contents
2010 – 1º trimestre / 1st quarterRanking setorial de transações / Transactions ranking by sector .................................................................................................................................................................................................................................. 6Total de transações / Total of transactions ...................................................................................................................................................................................................................................................................... 7 Distribuição geográfica das transações / Geographical transactions distribution .......................................................................................................................................................................................................... 7 Participação dos países no número de transações cross border / Share of main country investors in cross border transactions ................................................................................................................................ 8 Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras no Brasil e/ou no exterior / Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies in Brazil and/or abroad ........... 8 Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil /Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil ................................................................................................................................... 9 Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil / Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil .................................................................................................................................. 9
2009 – Anual - Acumulado / Annual - AccruedRanking setorial de transações / Transactions ranking by sector ................................................................................................................................................................................................................................ 10Distribuição geográfica das transações / Geographical transactions distribution ........................................................................................................................................................................................................11Participação dos países no número de transações cross border / Share of main country investors in cross border transactions ............................................................................................................................. 12Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras no Brasil e/ou no exterior / Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies in Brazil and/or abroad ......... 13Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil /Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil ................................................................................................................................. 14 Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil /Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil ................................................................................................................................. 15
1994 – 2010Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real” / Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan” .................................................................................... 16
1994 – 2009Evolução anual do número de transações / Annual evolution by number of transactions .......................................................................................................................................................................................... 18Outros rankings anuais / Other annual rankings .......................................................................................................................................................................................................................................................... 19
Algumas transações assessoradas pela KPMG / Some transactions assisted by KPMG............................................................................................................................................................................................ 35
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Mergers & Acquisitions
Ranking setorial de transações / Transactions ranking by sector
# setor / sector d cb1 cb2 cb3 cb4 cb5 cb total (d+cb)
1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 15 2 1 0 2 0 5 20
2º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol3 6 3 0 2 1 0 6 12
3º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 7 1 1 0 2 0 4 11
Petróleo e gas / Oil & gas 5 0 3 1 2 0 6 11
5º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 4 2 0 0 1 0 3 7
6º Construção e produtos para construção / Construction & contruction products 5 0 0 1 0 0 1 6
Embalagens / Packaging 0 0 3 3 0 0 6 6
Fertilizantes / Fertilizers 1 0 0 5 0 0 5 6
9º Lojas de varejo / Retail outlets 6 0 0 0 0 0 0 6
10º Serviços para empresas / Company services 2 2 1 0 0 0 3 5
Educação / Education2 3 2 0 0 0 0 2 5
Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 3 0 1 1 0 0 2 5
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 1 1 0 0 3 0 4 5
14º Cimento / Cement 0 0 5 0 0 0 5 5
Hotéis e restaurante / Hotels and restaurants 3 0 0 0 1 0 1 4
Seguros / Insurance 2 1 0 0 1 0 2 4
Shopping centers 4 0 0 0 0 0 0 4
Transportes / Transports 4 0 0 0 0 0 0 4
Aviação / Aviation 0 1 0 0 2 0 3 3
Companhias energéticas / Energy companies 1 0 0 2 0 0 2 3
Higiene / Hygiene 3 0 0 0 0 0 0 3
22º Instituições financeiras / Financial institutions 3 0 0 0 0 0 0 3
Mineração / Mining 0 3 0 0 0 0 3 3
Produtos de engenharia / Engineering products 2 1 0 0 0 0 1 3
25º Outros / Others 8 2 1 1 4 0 8 16
Total geral / General total 88 21 16 16 19 0 72 160
cb1 = cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring Brazilian control company based in Brazil.
cb2 = cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Brazilian control company acquiring foreign control company based abroad.
cb3 = cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Brazilian control company acquiring foreign control company based in Brazil.
cb4 = cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring foreign control company based in Brazil.
d = domestic cb = total cross bordercb5 = cross border 5 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Foreign control company acquiring Brazilian control company based abroad
1Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified in the “Others” category.
2Em 2008 foi determinada uma categoria para o setor Educação, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2008 was denominated a new category for the Education sector, previously classified in the “Others” category.
3Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos. / In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products.
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Distribuição geográfica das transaçõesGeographical transactions distribution
1 Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.
2 Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado. / Some transactions included companies with plants in more than one State.
Total de transações Total of transactions
total
domestic
cross border
160
88
72
Estado/State nº/nr.AC Acre1 ...................................................................................1AL Alagoas1 .............................................................................5AM Amazonas...........................................................................1Ap Amapá1 ...............................................................................1BA Bahia ................................................................................17CE Ceará1 .................................................................................4DF Distrito Federal / Federal District ........................................9Es Espírito Santo1 ....................................................................1GO Goiás ................................................................................16MA Maranhão1 ..........................................................................1MG Minas Gerais ....................................................................26Ms Mato Grosso do Sul1 ...........................................................4MT Mato Grosso1 ......................................................................3pB Paraíba ...............................................................................8pE Pernambuco .....................................................................10pI Piauí1 ..................................................................................3pR Paraná ..............................................................................15RJ Rio de Janeiro ..................................................................23RN Rio Grande do Norte1 .........................................................3RO Roraima1 .............................................................................2Rs Rio Grande do Sul ............................................................25sC Santa Catarina..................................................................11sE Sergipe1 ..............................................................................1sp São Paulo .........................................................................80Total geral / General total ......................................................2702
Outros/ Others11,1%
Rs9,3% RJ
8,5%GO 5,9%
BA 6,3%
sp 29,6% sC 4,1%
pR 5,6%
MG9,6%
pE 3,7%DF 3,3%pB 3%
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Mergers & Acquisitions
Es 4,2%MX 2,8%
FR 6,9%NL 6,9%
Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior
Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroad
cb2 + cb3*
Participação dos países no número de transações cross border Share of main investors in cross border transactions
cb1 + cb2 + cb3 + cb4 + cb5*
IIpT15,6%
Es9,4%
AR18,8%
MX 6,3%
Us34,4%
I
OutrosOthers13,9%
OutrosOthers15,5%
Us 37,5%
pT 9,7%
DE 9,7%
AR 8,4%
país investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina .........................................................6AU Austrália / Australia1 ..........................................................1CH Suíça / Switzerland1 ...........................................................1CN China / China1 ....................................................................1CO Colômbia / Colombia1 ........................................................1DE Alemanha / Germany.........................................................7Es Espanha / Spain ................................................................3FR França / France .................................................................5GB Reino Unido / United Kingdom1 .........................................1IL Israel / Israel1 .....................................................................1IN Índia / India1 .......................................................................1kR Coreia do Sul / South Korea1 .............................................1MX México / Mexico .................................................................2NL Holanda / Netherlands .......................................................5NO Noruega / Norway1 ............................................................1pT Portugal / Portugal .............................................................7Us Estados Unidos / United States .......................................27UY Uruguai / Uruguay1 ............................................................1Total geral / General total ..................................................... 72
país investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina .........................................................6AU Austrália / Australia1 ..........................................................1CO Colômbia / Colombia1 ........................................................1DE Alemanha / Germany1 .......................................................1Es Espanha / Spain ................................................................3MX México / Mexico .................................................................2NO Noruega / Norway1 ............................................................1pT Portugal / Portugal .............................................................5Us Estados Unidos / United States .......................................11UY Uruguai / Uruguay1 ............................................................1Total geral / General total ......................................................32
* Veja legendas na pag. 4 / See legends on page 4.1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.
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Mergers & Acquisitions
pT 5%
Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil
Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil
cb1 + cb4 + cb5*
Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil
Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil
cb3 + cb4*
IV
III
DE 15%
FR 12,5%
NL 12,5%
Us40%
Us57,1%
NL 5,7%
DE 8,6%
Es 8,6%
país investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina1 .........................................................1CH Suíça / Switzerland1 ............................................................1DE Alemanha / Germany..........................................................3Es Espanha / Spain .................................................................3FR França / France1 .................................................................1GB Reino Unido / United Kingdom1 ..........................................1IL Israel / Israel1 ......................................................................1NL Holanda / Netherlands ........................................................2NO Noruega / Norway1 .............................................................1pT Portugal / Portugal1 .............................................................1Us Estados Unidos / United States ........................................20Total geral / General total ......................................................35
país investidor TransaçõesInvestor country TransactionsCH Suiça / Switzerland1 ...........................................................1CN China / China1 ....................................................................1DE Alemanha / Germany.........................................................6FR França / France .................................................................5GB Reino Unido / United Kingdom1 .........................................1IL Israel / Israel1 .....................................................................1IN Índia / India1 .......................................................................1kR Coreia do Sul / South Korea1 .............................................1NL Holanda / Netherlands .......................................................5pT Portugal / Portugal .............................................................2Us Estados Unidos / United States .......................................16Total geral / General total ..................................................... 40
* Veja legendas na pag. 4 / See legends on page 4.1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.
OutrosOthers15%
OutrosOthers20%
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
# setor / sector d cb1 cb2 cb3 cb4 cb5 cb total (d+cb)
1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 35 6 3 1 13 0 23 58
2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 13 7 6 8 2 3 26 39
3º Seguros / Insurance 12 4 2 3 3 0 12 24
4º Imobiliário / Real Estate1 12 9 1 0 1 0 11 23
Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 10 4 1 1 7 0 13 23
6º Instituições financeiras / Financial institutions 12 5 1 2 2 0 10 22
Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 12 6 0 1 3 0 10 22
8º Companhias energéticas / Energy companies 9 1 0 8 1 0 10 19
9º Serviços para empresas / Company services 16 0 0 0 2 0 2 18
10º Eletroeletrônico / Electrical and electronical equipment 2 3 0 0 10 0 13 15
11º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol2 4 8 0 1 0 0 9 13
12º Educação / Education3 8 3 0 1 0 0 4 12
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phamaceutical products 3 1 1 0 7 0 9 12
14º Higiene / Hygiene 5 4 0 1 1 0 6 11
Lojas de varejo / Retail outlets 8 2 0 0 1 0 3 11
16º Mineração / Mining 3 1 3 1 1 0 6 9
Partes e peças automotivas / Automobile parts 0 2 3 1 3 0 9 9
Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 2 1 1 2 3 0 7 9
19º Hospitais e lab. análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 7 1 0 0 0 0 1 8
Petróleo e gás / Oil & gas 2 3 3 0 0 0 6 8
Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 4 1 2 1 0 0 4 8
Transportes / Transports 5 2 0 0 1 0 3 8
23º Aviação / Aviation 2 2 0 0 3 0 5 7
Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 7 0 0 0 0 0 0 7
Montadoras de vaículos / Vehicle assembly 0 1 1 0 5 0 7 7
26º Outros / Others 26 14 3 7 2 0 26 52
Total geral / General total 219 91 31 39 71 3 235 454
2009
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Ranking setorial de transações / Transactions ranking by sector
cb1 = cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring Brazilian control company based in Brazil.
cb2 = cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Brazilian control company acquiring foreign control company based abroad.
cb3 = cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Brazilian control company acquiring foreign control company based in Brazil.
cb4 = cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring foreign control company based in Brazil.
d = domestic cb = total cross bordercb5 = cross border 5 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Foreign control company acquiring Brazilian control company based abroad
1Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified in the “Others” category.
2Em 2008 foi determinada uma categoria para o setor Educação, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2008 was denominated a new category for the Education sector, previously classified in the “Others” category.
3Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos. / In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products.
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
Distribuição geográfica das transações – Acumulado Geographical transactions distribution – Accrued
1 Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.
2 Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado.
Some transactions included companies with plants in more than one State.
Estado/State nº/nr.Alagoas (AL)1 .......................................................................................... 3Amazonas (AM)1 ..................................................................................... 8Bahia (BA) ............................................................................................. 31Ceará (CE)1 ............................................................................................. 9Distrito Federal / Federal District (DF) .................................................. 14Espírito Santo (ES) 1 ............................................................................... 5Goiás (GO) ............................................................................................ 17Maranhão (MA)1 ...................................................................................... 7Mato Grosso (MT)1 .................................................................................. 3Mato Grosso do Sul (MS)1 ...................................................................... 9Minas Gerais (MG) ................................................................................ 64Pará (PA)1 ............................................................................................... 5Paraíba (PB)1 .......................................................................................... 1Paraná (PR) .......................................................................................... 50Pernambuco (PE) 1 ............................................................................... 12Piauí (PI)1 ................................................................................................ 2Rio de Janeiro (RJ) ............................................................................... 91Rio Grande do Norte (RN)1 ..................................................................... 3Rio Grande do Sul (RS) ........................................................................ 59Santa Catarina (SC) .............................................................................. 29São Paulo (SP) ................................................................................... 253Tocantins (TO)1 ....................................................................................... 3Total geral / General total .................................................................6782
OutrosOthers10,3%
sp 37,3%
BA 4,6%
RJ13,4%
MG9,4%
Rs8,7%
pR7,4%
SC 4,3%
GO 2,5 %DF 2,1%
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
Participação dos países no número de transações cross border – Acumulado
Share of main investors in cross border transactions – Accrued
cb1 + cb2 + cb3 + cb4 + cb5*
GB6%
FR8,5%
I
OutrosOthers15,7%
Us 39,2%
NL 3%
AR 3,4%
CN 3,4%DE 5,1%
ES 4,3%
JP 4,3% CL 2,5%CH 2,5%IT 2,1%
país investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ............ 1AN Antilhas Holandesas / Netherlands Antilles1 ...................... 1AR Argentina / Argentina ......................................................... 8AU Austrália / Australia1 .......................................................... 2BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 1BO Bolívia / Bolivia1 ................................................................. 1CA Canadá / Canada1 ............................................................. 1CH Suíça / Switzerland ............................................................ 6CL Chile / Chile ....................................................................... 6CN China / China ..................................................................... 8CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 3CR Costa Rica / Costa Rica1 ................................................... 1CY Chipre / Cyprus1 ................................................................ 1DE Alemanha / Germany....................................................... 12Es Espanha / Spain .............................................................. 10FI Finlândia / Finland1 ............................................................ 1FR França / France ............................................................... 20GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 14IL Israel / Israel1 .................................................................... 2IN Índia / India1 ....................................................................... 1IR Irlanda / Ireland1 ................................................................ 1IT Itália / Italy ......................................................................... 5Jp Japão / Japan1 ................................................................. 10LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 1MX México / Mexico1 ................................................................ 3NA Namíbia / Namibia1 ............................................................ 1NL Holanda / Netherlands ....................................................... 7NO Noruega / Norway1 ............................................................ 1pR Porto Rico / Puerto Rico1 ................................................... 1pT Portugal / Portugal1 ............................................................ 3RU Federação Russa / Russian Federation1 ........................... 1sE Suécia / Sweden1 .............................................................. 1sG Cingapura / Singapore1 ..................................................... 1Us Estados Unidos / United States ....................................... 92UY Uruguai / Uruguay1 ............................................................ 3ZA África do Sul / South Africa1............................................... 3Zw Zimbábue / Zimbabwe1 ...................................................... 1Total geral / General total ................................................... 235* Veja legendas na pag. 4 / See legends on page 4.
1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior – Acumulado
Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroad – Accrued
cb2 + cb3*
II
Us 34,3%
FR 5,7%
GB 5,7%
AU 2,8% UY 4,3%
CH 4,3%
CL 4,3%
JP 4,3%
DE 4,3%AR 8,6%
OutrosOthers21,4%
país investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAN Antilhas Holandesas / Netherlands Antilles1 ...................... 1AR Argentina / Argentina ......................................................... 6AU Austrália / Australia............................................................ 2BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 1BO Bolívia / Bolivia1 ................................................................. 1CH Suíça / Switzerland ............................................................ 3CL Chile / Chile ....................................................................... 3CN China / China1 .................................................................... 1CR Costa Rica / Costa Rica1 ................................................... 1DE Alemanha / Germany ........................................................ 3Es Espanha / Spain1 ............................................................... 1FI Finlândia / Finland1 ............................................................ 1FR França / France ................................................................. 4GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 4IR Irlanda / Ireland1 ................................................................ 1Jp Japão / Japan ................................................................... 3MX México / Mexico 1 ............................................................... 1NA Namíbia / Namibia1 ............................................................ 1NL Holanda / Netherlands 1 ..................................................... 1NO Noruega / Norway1 ............................................................ 1pR Porto Rico / Puerto Rico1 ................................................... 1RU Federação Russa / Russian Federation1 ........................... 1Us Estados Unidos / United States ...................................... 24UY Uruguai / Uruguay ............................................................. 3ZA África do Sul / South Africa1............................................... 1Total geral / General total ..................................................... 70
* Veja legendas na pag. 4 / See legends on page 4.1
Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil – Acumulado
Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil – Accrued
cb1 + cb4 + cb5*
III
OutrosOthers9,7%
FR 9,7% Us
41,2%
NL 3,7%
IT 3%CL 1,8%CH 1,8%CO 1,8%PT 1,8%
DE 5,5%
JP 4,2%
CN 4,2%
ES 5,5%
GB 6,1%
país investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ............ 1AR Argentina / Argentina1 ........................................................ 2CA Canadá / Canada1 ............................................................. 1CH Suíça / Switzerland ............................................................ 3CL Chile / Chile ....................................................................... 3CN China / China ..................................................................... 7CO Colômbia / Colombia ......................................................... 3CY Chipre / Cyprus1 ................................................................ 1DE Alemanha / Germany......................................................... 9Es Espanha / Spain ................................................................ 9FR França / France ............................................................... 16GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 10IL Israel / Israel1 .................................................................... 2IN Índia / India1 ....................................................................... 1IT Itália / Italy ......................................................................... 5Jp Japão / Japan .................................................................... 7LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 1MX México / Mexico1 ................................................................ 2NL Holanda / Netherlands ....................................................... 6pT Portugal / Portugal ............................................................. 3sE Suécia / Sweden1 .............................................................. 1sG Cingapura / Singapore1 ..................................................... 1Us Estados Unidos / United States ....................................... 68ZA África do Sul / South Africa1............................................... 2Zw Zimbábue / Zimbabwe1 ...................................................... 1Total geral / General total ................................................... 165
* Veja legendas na pag. 4 / See legends on page 4.1
Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil – Acumulado
Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil – Accrued
cb3 + cb4*
IV
GB 7,3%
FR 7,3%
DE 9,1% Us
50,9%
OutrosOthers7,3%
JP 3,6%
CH 4,6%
CN 3,6%
NL 2,7%ES 1,8%IT 1,8%
país investidor TransaçõesInvestor country TransactionsCH Suíça / Switzerland ............................................................ 5CN China / China ..................................................................... 4CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 1DE Alemanha / Germany ...................................................... 10Es Espanha / Spain ................................................................ 2FI Finlândia / Finland1 ............................................................ 1FR França / France ................................................................. 8GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 8IL Israel / Israel1 .................................................................... 1IR Irlanda / Ireland1 ................................................................ 1IT Itália / Italy ........................................................................ 2Jp Japão / Japan .................................................................... 4LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 1MX México / Mexico1 ................................................................ 1NL Holanda / Netherlands ....................................................... 3pT Portugal / Portugal1 ............................................................ 1sE Suécia / Sweden1 .............................................................. 1Us Estados Unidos / United States ...................................... 56Total geral / General total ................................................... 110
2009 – Anual / Annual
* Veja legendas na pag. 4 / See legends on page 4.1
Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.
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Fusões & Aquisições
Mergers & AcquisitionsTotal acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”
Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan”
(cont.)
# setor / sector 10* 09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95 94 total
1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 11 39 54 66 43 36 36 22 29 32 36 25 36 49 38 24 21 597
2º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 20 58 73 56 46 49 22 28 13 36 57 28 8 8 11 7 8 528
3º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 2 23 19 27 28 21 32 21 22 27 26 47 31 14 5 8 5 358
4º Instituições financeiras / Financial institutions 3 22 23 19 21 19 19 16 20 17 18 16 28 36 31 20 15 343
5º Companhias energéticas / Energy companies 3 19 24 25 61 16 12 17 16 36 20 10 11 17 9 1 0 297
6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 1 6 20 31 38 25 19 14 13 15 11 9 23 18 17 9 11 280
7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 7 22 26 35 19 19 17 12 12 19 23 17 19 9 5 2 3 266
8º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 5 9 17 39 21 18 7 5 4 7 12 6 25 22 18 13 14 242
10º Petróleo e gás / Oil & gas 11 8 19 6 8 14 16 7 26 40 28 6 1 3 4 4 2 203
9º Seguros / Insurance 4 24 27 4 6 16 10 10 5 7 6 9 15 24 16 9 8 200
11º Serviços para empresas / Company services 5 18 18 35 17 5 9 9 7 9 5 8 13 6 8 1 2 175
12º Eletroeletrônico / Electric & electronic equipments 1 15 8 18 14 9 3 1 4 2 5 5 9 19 15 14 5 147
13º Partes e peças automotivas / Automobile parts 2 9 9 10 10 5 4 1 4 7 6 13 20 16 11 11 4 142
14º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 5 12 9 12 15 13 10 4 4 4 6 6 4 4 10 11 4 133
15º Transportes / Transports 4 8 13 17 11 9 11 4 4 8 5 1 11 7 6 4 1 124
16º Imobiliário / Real Estate 2 23 41 51Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”.
In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified in the “Others” category. 117
17º Lojas de varejo / Retail outlets 6 11 8 4 15 9 1 2 2 6 5 7 6 8 7 2 1 100
Shopping Centers 4 2 17 51 5 1 1 1 4 2 2 1 2 4 2 0 1 100
19º Supermercados / Supermarkets 0 5 2 6 0 6 3 5 4 8 10 24 13 9 2 0 2 99
20º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 6 0 6 3 7 11 2 3 2 2 5 13 10 8 15 2 3 98
21º Madeira e papel / Wood and paper 0 6 4 7 8 2 3 4 1 9 7 5 9 14 4 7 7 97
22º Produtos de engenharia / Engineering products 3 2 13 12 1 0 2 4 7 4 7 6 7 9 9 5 2 93
* Até 1o trimestre de 2010 / Unitl 1th quarter 2010
1994
– 2
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Mergers & Acquisitions
# setor / sector 10* 09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95 94 total
23º Mineração / Mining 3 9 27 13 9 2 2 1 5 4 6 1 0 0 0 0 0 82
24º Educação / Education 5 12 53Em 2008 foi determinada uma categoria para o setor Educação, anteriormente classificado em “Outros”.
In 2008 was denominated a new category for the Education sector, previously classified as “Others”. 70
25º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol 12 13 14 25Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos.
In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products. 64
Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 4 7 15 12 6 2 2 1 0 1 1 1 2 0 4 2 4 64
27º Têxteis / Textiles 0 1 1 4 2 5 3 6 0 0 0 6 8 8 4 8 7 63
28º Cimento / Cement 5 3 7 4 4 2 4 1 3 3 3 6 1 6 5 5 0 62
29º Higiene / Hygiene 3 11 6 1 4 4 7 1 3 7 1 1 2 4 4 1 1 61
30º Hospitais e lab. de analises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 1 8 21 12 5 0 1 1 2 0 2 1 1 0 4 0 0 59
31º Aviação / Aviation 3 7 2 3 11 6 3 2 1 2 1 1 1 2 2 5 3 55
32º Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 1 8 6 2 6 3 3 2 1 4 1 2 2 2 4 2 2 51
33º Embalagens / Packaging 6 2 1 4 1 1 2 2 1 0 4 3 3 4 4 8 1 47
34º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 1 7 5 4 0 0 2 0 0 2 0 2 3 0 6 4 8 44
35º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 1 1 11 12 3 2 0 1 0 1 5 0 0 1 0 0 0 38
36º Indústrias extrativistas / Extractive industries 0 1 0 0 0 2 0 3 0 1 1 1 0 4 5 9 3 30
37º Serviços públicos / Public services 1 1 7 1 0 5 0 0 0 0 1 5 2 1 4 1 0 29
38º Fertilizantes / Fertilizers 6 0 1 0 1 2 1 1 0 2 5 1 4 0 0 0 1 25
39º Ferroviário / Railways 0 0 1 0 0 0 0 0 1 0 2 2 0 0 7 1 0 14
40º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0 0 0 1 1 0 0 0 1 1 1 0 1 5 2 0 0 13
41º Outros / Others 3 22 35 67 26 24 30 18 6 15 19 14 20 31 30 12 26 398
Total geral / General total 160 454 663 699 473 363 299 230 227 340 353 309 351 372 328 212 175 6.008
* Até 1o trimestre de 2010 / Unitl 1th quarter 2010
Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan”
1994
– 2
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Evolução anual do número de transações Annual evolution by number of transactions
1994 – 2009
total de transações / total transactions
domestic
cross border
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Mergers & Acquisitions
2009
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
2009
# setor / sector total
1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 58
3º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 39
3º Seguros / Insurance 24
4º Imobiliário / Real Estate1 23
Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 23
6º Instituições financeiras / Financial institutions 22
Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 22
8º Companhias energéticas / Energy companies 19
9º Serviços para empresas / Company services 18
10º Eletroeletrônico / Electrical and electronical equipment 15
11º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol2 13
12º Educação / Education3 12
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phamaceutical products 12
# setor / sector total
14º Higiene / Hygiene 11
Lojas de varejo / Retail outlets 11
16º Mineração / Mining 9
Partes e peças automotivas / Automobile parts 9
Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 9
19º Hospitais e lab. análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 8
Petróleo e gás / Oil & gas 8
Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 8
Transportes / Transports 8
23º Aviação / Aviation 7
Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 7
Montadoras de vaículos / Vehicle assembly 7
26º Outros / Others 52
Total geral / General total 454
1Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified in the “Others” category.2Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos. / In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products.
3Em 2008 foi determinada uma categoria para o setor Educação, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2008 was denominated a new category for the Education sector, previously classified as “Others”.
20
© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
# setor / sector total
1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 73
3º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 54
3º Educação / Education3 53
4º Imobiliário / Real Estate1 41
5º Mineração / Mining 27
Seguros / Insurance 27
7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 26
8º Companhias energéticas / Energy companies 24
9º Instituições financeiras / Financial institutions 23
10º Hospitais e lab. análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 21
11º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 20
12º Petróleo e gás / Oil & gas 19
Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 19
2008
# setor / sector total
14º Serviços para empresas / Company services 18
15º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 17
Shopping centers 17
17º Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 15
18º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol2 14
19º Produtos de engenharia / Engineering products 13
Transportes / Transports 13
21º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 11
22º Partes e peças automotivas / Automobile parts 9
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical anda phamaceutical products 9
24º Eletroeletrônico / Electrical anda electronic equipments 8
25º Outros / Others 92
Total geral / General total 663
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
1Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified in the “Others” category.2Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos. / In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products.
3Em 2008 foi determinada uma categoria para o setor Educação, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2008 was denominated a new category for the Education sector, previously classified as “Others”.
2008
21
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
# setor / sector total
1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 66
3º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 56
3º Imobiliário / Real Estate1 51
Shopping Centers 51
5º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 39
6º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 35
Serviços para empresas / Company services 35
8º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 31
9º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 27
10º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol2 25
Companhias energéticas / Energy companies 25
12º Instituições financeiras / Financial institutions 19
13º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 18
14º Transportes / Transports 17
15º Mineração / Mining 13
2007
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
# setor / sector total
16º Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 12
Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 12
Produtos de engenharia / Engineering products 12
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 12
Vestuário e calçados / Clothing and shoes 12
21º Partes e peças automotivas / Automobile parts 10
22º Madeira e papel / Wood and paper 7
23º Petróleo e gás / Oil & gas 6
Supermercados / Supermarkets 6
25º Cimento / Cement 4
Embalagens / Packaging 4
Lojas de varejo / Retail outlets 4
Seguros / Insurance 4
Têxteis / Textiles 4
30º Outros / Others 82
Total geral / General total 699
1Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified in the “Others” category.2Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos. / In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products.
2007
22
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
# setor / sector total
1º Companhias energéticas / Energy companies 61
3º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 46
3º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 43
4º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 38
5º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 28
6º Instituições financeiras / Financial institutions 21
Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 21
8º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 19
9º Serviços para empresas / Company services 17
10º Lojas de varejo / Retail outlets 15
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 15
12º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 14
13º Aviação / Aviation 11
Transportes / Transports 11
15º Partes e peças automotivas / Automobile parts 10
16º Mineração / Mining 9
17º Madeira e papel / Wood and paper 8
Petróleo e gás/ Oil & gas 8
# setor / sector total
19º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 7
20º Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 6
Seguros / Insurance 6
Serviços portuários e aeropotuários / Port and airport services 6
23º Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 5
Shopping Centers 5
25º Cimento / Cement 4
Higiene / Hygiene 4
27º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 3
28º Têxteis / Textiles 2
29º Design e projetos gráficos / Design and graphics projects 1
Embalagens / Packaging 1
Fertilizantes / Fertilizers 1
Locação e revenda de veículos / Rent and resale of vehicles 1
Produtos de engenharia / Engineering products 1
34º Outros / Others 25
Total geral / General total 473
2006
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
2006
23
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
2005
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
# setor / sector total
1º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 49
3º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 36
3º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 25
4º Telecomunicações / Telecommunications 21
5º Instituições financeiras / Financial institutions 19
Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 19
7º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 18
8º Companhias energéticas / Energy companies 16
Seguros / Insurance 16
10º Petrolífero / Oil industry 14
11º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 13
12º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 11
13º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 9
Lojas de varejo / Retail outlets 9
Transportes / Transports 9
16º Aviação / Aviation 6
Supermercados / Supermarkets 6
# setor / sector total
18º Partes e peças automotivas / Automobile parts 5
Serviços para empresas / Company services 5
Serviços públicos / Public services 5
Têxteis / Textiles 5
22º Higiene / Hygiene 4
23º Serviços portuários / Port services 3
24º Cimento / Cement 2
Fertilizantes / Fertilizers 2
Hotéis / Hotels 2
Indústrias extrativistas / Extractive Industries 2
Madeira e papel / Wood and paper 2
Mineração / Mining 2
Vestuário e calçados / Clothing and shoes 2
31º Embalagens / Packaging 1
Shopping Centers 1
33º Outros / Others 24
Total geral / General total 363
2005
24
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
2004
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
# setor / sector total
1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 36
3º Telecomunicações / Telecommunications 32
4º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 22
4º Instituições financeiras / Financial institutions 19
Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 19
6º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 17
7º Petrolífero / Oil industry 16
8º Companhias energéticas / Energy companies 12
9º Transportes / Transports 11
10º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 10
Seguros / Insurance 10
Serviços para empresas / Company services 10
14º Higiene / Hygiene 7
Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 7
15º Cimento / Cement 4
Partes e peças automotivas / Automobile parts 4
# setor / sector total
17º Aviação / Aviation 3
Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 3
Madeira e papel / Wood and paper 3
Serviços portuários / Port services 3
Supermercados / Supermarkets 3
Têxteis / Textiles 3
24º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 2
Embalagens / Packaging 2
Hotéis / Hotels 2
Mineração / Mining 2
Montadoras de veículos / Vehicle assembly 2
Produtos de engenharia / Engineering products 2
29º Fertilizantes / Fertilizers 1
Hospitais / Hospitals 1
Lojas de varejo / Retail outlets 1
Shopping Centers 1
34º Outros / Others 29
Total geral / General total 299
2004
25
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
2003
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
# setor / sector total
1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 28
3º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 22
4º Telecomunicações / Telecommunications 21
4º Companhias energéticas / Energy companies 17
5º Instituições financeiras / Financial institutions 16
6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 14
7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 12
8º Seguros / Insurance 10
9º Serviços para empresas / Company services 9
10º Petróleo / Oil industry 7
11º Têxteis / Textiles 6
12º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 5
14º Supermercados / Supermarkets 5
Madeira e papel / Wood and paper 4
Produtos de engenharia / Engineering products 4
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 4
Transportes / Transports 4
# setor / sector total
18º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 3
Indústrias extrativistas / Extractive industries 3
20º Aviação / Aviation 2
Embalagens / Packaging 2
Lojas de varejo / Retail outlets 2
Serviços portuários / Port services 2
24º Cimento / Cement 1
Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 1
Fertilizantes / Fertilizers 1
Higiene / Hygiene 1
Hospitais / Hospitals 1
Hotéis / Hotels 1
Mineração / Mining 1
Partes e peças automotivas / Automobile parts 1
Shopping Centers 1
Vestuário e calçados / Clothing and shoes 1
34º Outros / Others 18
Total geral / General total 230
2003
26
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
2002
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
# setor / sector total
1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 29
3º Petróleo / Oil industry 26
4º Telecomunicações / Telecommunications 22
4º Instituições financeiras / Financial institutions 20
5º Companhias energéticas / Energy companies 16
6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 13
Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 13
8º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 12
9º Produtos de engenharia / Engineering products 7
Serviços para empresas / Company services 7
11º Mineração / Mining 5
Seguros / Insurance 5
14º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 4
Partes e peças automotivas / Automobile parts 4
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 4
Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 4
Shopping Centers 4
Supermercados / Supermarkets 4
Transportes / Transports 4
# setor / sector total
20º Cimento / Cement 3
Higiene / Hygiene 3
22º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2
Hospitais / Hospitals 2
Lojas de varejo / Retail outlets 2
25º Aviação / Aviation 1
Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1
Embalagens / Packaging 1
Ferrovias / Railtways 1
Madeira e papel / Wood and paper 1
Serviços portuários / Port services 1
31º Outros / Others 6
Total geral / General total 227
2002
27
© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
# setor / sector total
1º Petróleo / Oil industry 40
3º Companhias energéticas / Energy companies 36
Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 36
4º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 32
5º Telecomunicações / Telecommunications 27
6º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 19
7º Instituições financeiras / Financial institutions 17
8º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 15
9º Madeira e papel / Wood and paper 9
Serviços para empresas / Company services 9
11º Supermercados / Supermarkets 8
Transportes / Transports 8
14º Higiene / Hygiene 7
Partes e peças automotivas / Automobile parts 7
Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 7
Seguros / Insurance 7
17º Lojas de varejo / Retail outlets 6
2001
# setor / sector total
18º Mineração / Mining 4
Produtos de engenharia / Engineering products 4
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 4
Serviços portuários / Port services 4
22º Cimento / Cement 3
24º Aviação / Aviation 2
Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2
Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 2
Fertilizantes / Fertilizers 2
Montadoras de veículos / Vehicle assembly 2
Shopping Centers 2
29º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1
Hotéis / Hotels 1
Indústrias extrativistas / Extractive industries 1
Vestuário e calçados / Clothing and shoes 1
34º Outros / Others 15
Total geral / General total 340
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
2001
28
© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
2000
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
# setor / sector total
1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 57
3º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 36
4º Petróleo / Oil industry 28
4º Telecomunicações / Telecommunications 26
5º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 23
6º Companhias energéticas / Energy companies 20
7º Instituições financeiras / Financial institutions 18
8º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 12
9º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 11
10º Supermercados / Supermarkets 10
11º Madeira e papel / Wood and paper 7
Produtos de engenharia / Engineering products 7
14º Mineração / Mining 6
Partes e peças automotivas / Automobile parts 6
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 6
Seguros / Insurance 6
17º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 5
Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 5
Fertilizantes / Fertilizers 5
# setor / sector total
17º Lojas de varejo / Retais outlets 5
Serviços para empresas / Company services 5
Transportes / Transports 5
Vestuário e calçados / Clothing and shoes 5
24º Embalagens / Packaging 4
25º Cimento / Cement 3
26º Ferroviário / Railways 2
Hospitais / Hospitals 2
Shopping Centers 2
29º Aviação / Aviation 1
Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1
Higiene / Hygiene 1
Hotéis / Hotels 1
Indústrias extrativistas / Extractive industries 1
Revenda de veículos / Vehicle resale 1
Tintas / Paints 1
36º Outros / Others 19
Total geral / General total 353
2000
29
© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
# setor / sector total
1º Telecomunicações / Telecommunications 47
3º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 28
4º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 25
4º Supermercados / Supermarkets 24
5º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 17
6º Instituições financeiras / Financial institutions 16
7º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 13
Partes e peças automotivas / Automobile parts 13
9º Companhias energéticas / Energy companies 10
10º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 9
Seguros / Insurance 9
12º Serviços para empresas / Company services 8
14º Lojas de varejo / Retail outlets 7
14º Cimento / Cement 6
Petrolífero / Oil industry 6
Produtos de engenharia / Engineering products 6
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 6
Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 6
Têxteis / Textiles 6
1999
# setor / sector total
20º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 5
Madeira e papel / Wood and paper 5
Serviços públicos / Public services 5
24º Embalagens / Packaging 3
24º Ferroviário / Railways 2
Montadoras de veículos / Vehicle assembly 2
Serviços portuários / Port services 2
27º Aviação / Aviation 1
Brinquedos e jogos / Toys and games 1
Fertilizantes / Fertilizers 1
Higiene / Hygiene 1
Hospitais / Hospitals 1
Hotéis / Hotels 1
Revenda de veículos / Vehicle resale 1
Tintas / Paints 1
Transportes / Transports 1
36º Outros / Others 14
Total geral / General total 309
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
1999
30
© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
1998
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
# setor / sector total
1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 36
3º Telecomunicações / Telecommunications 31
4º Instituições financeiras / Financial institutions 28
4º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 25
5º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 23
6º Partes e peças automotivas / Automobile parts 20
7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 19
8º Seguros / Insurance 15
9º Serviços para empresas / Company services 13
Supermercados / Supermarkets 13
11º Companhias energéticas / Energy companies 11
Transportes / Transports 11
14º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 10
14º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 9
Madeira e papel / Wood and paper 9
16º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 8
Têxteis / Textiles 8
18º Produtos de engenharia / Engineering products 7
# setor / sector total
19º Lojas de varejo / Retail outlets 6
20º Fertilizantes / Fertilizers 4
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 4
22º Embalagens / Packaging 3
24º Montadoras de Veículos / Vehicle assembly 3
24º Higiene / Hygiene 2
Hotéis / Hotels 2
Serviços portuários / Port services 2
Serviços públicos / Public services 2
Shoppping Centers 2
29º Aviação / Aviation 1
Cimento / Cement 1
Hospitais / Hospitals 1
Lojas de departamento / Department stores 1
Petrolífero / Oil industry 1
Revenda de veículos / Vehicle resale 1
35º Outros / Others 19
Total geral / General total 351
1998
31
© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
# setor / sector total
1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 49
3º Instituições financeiras / Financial institutions 36
4º Seguros / Insurance 24
4º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 22
5º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 19
6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 18
7º Companhias energéticas / Energy companies 17
8º Partes e peças automotivas / Automobile parts 16
9º Madeira e papel / Wood and paper 14
Telecomunicações / Telecommunications 14
11º Produtos de engenharia / Engineering products 9
Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 9
Supermercados / Supermarkets 9
14º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 8
Construção e produtos de construção / Construction and construction products 8
Lojas de varejo / Retail outlets 8
Têxteis / Textiles 8
18º Transportes / Transports 7
1997
# setor / sector total
19º Cimento / Cement 6
Serviços para empresas / Company services 6
21º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 5
22º Embalagens / Packaging 4
Higiene / Hygiene 4
Indústrias extrativistas / Extractive industries 4
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 4
Shopping Centers 4
27º Petrolífero / Oil industry 3
Revenda de veículos / Vehicle resale 3
29º Aviação / Aviation 2
Serviços portuários / Port services 2
Tintas / Paints 2
Vidros / Glass 2
34º Serviços públicos / Public services 1
Vestuário e calçados / Clothing and shoes 1
35º Outros / Others 24
Total geral / General total 372
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
1997
32
© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
1996
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
# setor / sector total
1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 38
3º Instituições financeiras / Financial institutions 31
4º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 18
4º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 17
5º Seguros / Insurance 16
6º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 15
Construção e produtos de construção / Construction and construction products 15
8º Partes e peças automotivas / Automobile parts 11
Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 11
10º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 10
11º Produtos de engenharia / Engineering products 9
Companhias energéticas / Energy companies 9
14º Serviços para empresas / Company services 8
14º Lojas de varejo / Retail outlets 7
Ferroviário / Railways 7
16º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 6
Transportes / Transports 6
18º Indústrias extrativistas / Extractive industries 5
Cimento / Cement 5
# setor / sector total
18º Telecomunicações / Telecommunications 5
Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 5
22º Petrolífero / Oil industry 4
Serviços portuários / Port services 4
Hospitais / Hospitals 4
Brinquedos e jogos / Toys and games 4
Embalagens / Packaging 4
Madeira e papel / Wood and paper 4
Hotéis / Hotels 4
Higiene / Hygiene 4
Têxteis / Textiles 4
31º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 2
Supermercados / Supermarkets 2
Aviação / Aviation 2
Shopping centers 2
Tintas / Paints 2
36º Outros / Others 28
Total geral / General total 328
1996
33
© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
# setor / sector total
1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 24
3º Instituições financeiras / Financial institutions 20
4º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 14
4º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 13
5º Partes e peças automotivas / Automobile parts 11
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 11
7º Indústrias extrativistas / Extractive industries 9
Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 9
Seguros / Insurance 9
10º Embalagens / Packaging 8
Telecomunicações / Telecommunications 8
Têxteis / Textiles 8
14º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 7
Madeira e papel / Wood and paper 7
15º Aviação / Aviation 5
Produtos de engenharia / Engineering products 5
17º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 4
Petrolífero / Oil industry 4
Transportes / Transports 4
1995
# setor / sector total
20º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2
Hotéis / Hotels 2
Lojas de varejo / Retail outlets 2
Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 2
Serviços portuários / Port services 2
25º Brinquedos e jogos / Toys and games 1
Companhias energéticas / Energy companies 1
Ferroviário / Railways 1
Higiene / Hygiene 1
Serviços para empresas / Company services 1
Tintas / Paints 1
Vidros / Glass 1
32º Outros / Others 15
Total geral / General total 212
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
1995
34
© 2010 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.
Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
1994
Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector
# setor / sector total
19º Petrolífero / Oil industry 2
Produtos de engenharia / Engineering products 2
Serviços para empresas / Company services 2
Serviços portuários / Port services 2
Supermercados / Supermarkets 2
24º Brinquedos e jogos / Toys and games 1
Embalagens / Packaging 1
Fertilizantes / Fertilizers 1
Higiene / Hygiene 1
Lojas de varejo / Retail outlets 1
Shopping Centers 1
Tintas / Paints 1
Transportes / Transports 1
Vidros / Glass 1
34º Outros / Others 23
Total geral / General total 175
# setor / sector total
1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 21
3º Instituições financeiras / Financial institutions 15
4º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 14
4º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 11
5º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 8
Montadoras de veículos / Vehicle assembly 8
Seguros / Insurance 8
8º Madeira e papel / Wood and paper 7
Têxteis / Textiles 7
10º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 5
Telecomunicações / Telecommunications 5
12º Hotéis / Hotels 4
Partes e peças automotivas / Automobile parts 4
Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 4
15º Aviação / Aviation 3
Construção e produtos de construção / Construction and construction products 3
Indústrias extrativistas / Extractive industries 3
Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 3
1994
35
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Fusões & Aquisições
Mergers & AcquisitionsAlgumas transações assessoradas pela kpMGSome transactions assisted by KPMG
a VION company
Junho de 2009
36
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Fusões & Aquisições
Mergers & Acquisitions
Source: Thomson Reuters SDC, 4 January 2010Completed deals
Full to each Advisor
2006 Deals
1. KPMG 434
2. Goldman Sachs & Co 377
3. JP Morgan 334
4. Morgan Stanley 328
5. UBS 327
6. PricewaterhouseCoopers 317
7. Citigroup 314
8. Rothschild 309
9. Credit Suisse 275
10. Merrill Lynch 253
2007 Deals
1. Citigroup 457
2. KPMG 450
3. Goldman Sachs & Co 418
4. Morgan Stanley 395
5. UBS 392
6. JP Morgan 361
7. Credit Suisse 343
8. PricewaterhouseCoopers 335
9. Rothschild 329
10. Merrill Lynch 282
2008 Deals
1. KPMG 390
2. JP Morgan 357
3. Goldman Sachs & Co 316
4. Credit Suisse 315
5. Citigroup 314
6. Merrill Lynch 307
7. UBS 306
8. Morgan Stanley 298
9. PricewaterhouseCoopers 284
10. Rothschild 269
2009 Deals
1. KPMG 260
2. JP Morgan 250
3. Goldman Sachs & Co 240
4. PricewaterhouseCoopers 229
5. Morgan Stanley 222
6. Credit Suisse 210
7. Rothschild 206
8. UBS 203
9. BoA Merrill Lynch 198
10. Deutsche Bank AG 192
Worldwide completed advisor ranking by Thomson Financial Securities Data
Todas as informações apresentadas no Relatório de Pesquisa de Fusões & Aquisições 2010 – Espelho das transações realizadas no Brasil no 1º trimestre, são de natureza genérica e não têm por finalidade endereçar as circunstâncias específicas de nenhum indivíduo ou entidade. Embora tenhamos nos empenhado em prestar informações precisas e atualizadas, não há nenhuma garantia de sua exatidão na data em que foram recebidas nem de que tal exatidão permanecerá no futuro. Essas informações não devem servir de base para a tomada de qualquer decisão ou ação sem uma orientação profissional qualificada, com um exame minucioso da situação fática específica. A KPMG não será responsável pela utilização deste documento sem a sua prévia autorização por escrito.
The information contained in this Research of Mergers & Acquisitions Report – Mirror of transactions undertaken in Brazil in the second quarter, is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation. KPMG will not be liable for the use of this document without its written permission.
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