Port 1 t11

Banco Santander (Brasil) S.A.

Resultados 1T11 em IFRS

28 de Abril de 2011

2

Índice

Negócios

Idéias Básicas

Estratégia

Resultado

Conclusões

Cenário Macroeconômico

5 Despesas Gerais² cresceram 12,1% em doze meses e caíram -0,1% no trimestre

Captura de sinergias para expansão dos negócios

4Melhora da qualidade da margem financeira:

Aumento dos spreads e da proporção da margem de clientes

Volume de negócios com crescimento anual de dois dígitos: Crédito Carteira Ampliada: 22% Captação de Clientes¹: 26%

3

Integração concluída. Contamos agora com uma Organização e uma Plataforma

Tecnológica voltada para o cliente

2

6

1

Idéias Básicas – Resultados 1T11

Expansão Comercial:

Crescimento de 614 mil contas correntes em doze meses

Abertura de 141 agências em doze meses

Passamos de 51.747 a 54.375 funcionários em doze meses

3

Lucro Líquido de R$ 2,1 bi no 1T11 (17,5% maior que 1T10 e 8,0% maior que 4T10)

1.Não considera fundos.

2.Inclui Depreciação e Amortização.


Negócios

Idéias Básicas

Estratégia

Resultado

Conclusões

4

Índice

5


Taxa de Câmbio – (R$/US$)Inflação (IPCA %)

Taxa de Juros – Selic (Final %)PIB (Crescimento Real anual %)

6,15,2

-0,6

7,5

3,7

2007 2008 2009 2010 2011(e)

4,5

5,9

4,3

5,9 6,1

2007 2008 2009 2010 2011(e)

1,77

2,34

1,74 1,67 1,55

2007 2008 2009 2010 2011(e)

11,2513,75

8,7510,75

13,00

2007 2008 2009 2010 2011(e)

Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Santander Research

Restrição ao fluxo externo de capital de curto prazo, aumentando o IOF e impondo

compulsórios sobre operações vendidas de câmbio

Aumentou a exigência de CapitalDobrando a exigência para operações de

longo prazo em Crédito Consignado e Veiculos

Aumento em depósitos compulsórios:

Retirou R$ 70 Bi Liquidez do Mercado

Neste cenário, a Fitch aumentou o Rating do Brasil de BBB- para BBB

4

2

1

Aumentou os impostos IOFsobre as operações de crédito com PF

3

INFLAÇÃO

&

APRECIAÇÃO

DA MOEDA

Medidas Macroprudenciais6

7

Índice


Negócios

Idéias Básicas

Estratégia

Resultado

Conclusões

Participação de MercadoEm número de agências

Março/2011

Estamos ampliando nossa capilaridade e solidificando nossa

plataforma de distribuição...

88

Franquia

Sul

Somos o 3º banco privado em ativos...

2.232Agências

1.471PAB’s

18.099ATM’s

... com ampla diversidade geográfica e escala

global para competir e crescer...

Centro-Oeste

Nordeste

Sudeste

(13% do PIB)

(9% do PIB)

(56% do PIB)

(17% do PIB)

Brasil

2.232 Agências

+141 em um ano

+31 no trimestre

Participação: 12% 33 Agências

+2 em um ano

Participação: 5%

Norte

186 Agências

+10 em um ano

Participação: 7%

90 Agências

+18 em um ano

Participação: 6%

1.625 Agências

+92 em um ano

Participação: 16%

298 Agências

+19 em um ano

Participação: 9%

(5% do PIB)

... Estamos crescendo e alcançando

reconhecimento

9,3 milhões contas correntes¹,

+614 mil contas correntes em doze meses

1. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o BACEN. A partir do 1T11 alteramos o

critério de informação ao Banco Central. Em função disto alteramos a dado para o 1T10 e o 4T10 para melhor comparabilidade.

Processo de Integração9

Com a conclusão do processo de integração,

estamos prontos para seguir rumo às nossas aspirações...

+ 1.700 projetos

implantados1,6 milhão de horas

de capacitação

Visitas a mais de

2.600 clientes PJ

Cerca de 20.000

funcionários envolvidos

Aumento dos canais de atendimento

800 pessoas adicionais

no call center

6 MM de horas de desenvolvimentos de Tecnologia, (R$ 1,1 Bilhão)

Foram migrados:

38 milhões de contas,

9 milhões de clientes ativos.

100% dos clientes já operam

na nova plataforma de

sistemas.

Gestão, Modelos, Políticas

e Plataforma de Sistemas

Unificados

União das melhores práticas

Novos Produtos e Serviços

Uma só Marca: Santander

...Adequamos nossa estrutura focando na melhoria da qualidade

dos serviços e do atendimento aos nossos clientes

Maior volume de negóciosMaior volume de negócios

Parceria em Seguros

1.035

9,8

617

11,9

1.653

21,7

1T11Santander Acquiring

CRÉDITO

Faturamento (R$ MM)

Qtd de Transações (MM)

1.249

12,3

DÉBITO 740

14,4

TOTAL 1.990

26,8

2010

Parcerias e produtos

+

Seguros

Distribuição(70% Resultados)

Underwritting(30% Resultados)

1. Percentual alcançado em relação ao objetivo

Em três meses

já atingimos

83% do

faturamento de

2010

Realizado

até 1T11

Objetivo

2012(%)¹

Estabelecimentos

Credenciados (Mil)126,7 300 42,2%

Novas contas (Mil) 32,0 150 21,3%

A Operação visa fortalecer a atuação do

Santander Brasil no mercado de seguros

Maior oferta de produtos, abrangendo clientes

atualmente não explorados e alavancando a

capacidade de distribuição do Santander Brasil

A Operação gerou um ganho de capital de 21%

para o Banco Santander Brasil

Santader Adquirência

10

11

Índice

Negócios


Estratégia

Resultado

Conclusões

Idéias Básicas

Pessoa Física

33%

Financiamento

ao consumo

16%

Pequenas e

Média empresas

24%

Grandes

Empresas

27%

21,9%

146,0155,6 163,9 172,4 178,0

1,5%

6,6%5,4% 5,2%

3,2%

-1,5%

0,5%

2,5%

4,5%

6,5%

8,5%

mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11

Carteira de Crédito Ampliada²

Var. 3M

3,2%

1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a

re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11

2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas

Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.105 MM em Mar/11 e R$ 2.535 MM em

Mar/10

12

Carteira de Crédito Gerencial – IFRS¹

R$ bilhões

R$ milhões Mar.11 Mar.10 Var. 12M Var. 3M

Pessoa Física 53.456 43.992 21,5% 4,9%

Financiamento ao

consumo26.939 25.509 5,6% -0,1%

Pequenas e Médias

Empresas39.176 30.681 27,7% 2,6%

Grandes Empresas 45.026 39.728 13,3% 1,3%

Total IFRS 164.598 139.910 17,6% 2,5%

Outras operações² 13.355 6.064 120,2% 12,5%

Carteira de

Crédito Ampliada²177.953 145.974 21,9% 3,2%

21,3%

147,7 156,4 164,6 173,1 179,2

1,7%

6,0%5,2% 5,1%

3,5%

-1,6%

0,4%

2,4%

4,4%

6,4%

8,4%


Carteira de Crédito Ampliada²

Var. 3M

3,5%

13

Carteira de Crédito Gerencial - BR GAAP¹

R$ bilhões

R$ milhões

1. a) A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros bancos e consolida a carteira de parcerias da

financeira Aymoré

b) Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a

re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11

2. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias)

Mar.11 Mar.10 Var. 12M Var. 3M

Pessoa Física 57.343 46.440 23,5% 4,1%

Financiamento ao

consumo30.249 27.842 8,6% 1,5%

Pequenas e

Médias Empresas39.176 30.681 27,7% 2,6%

Grandes

Empresas43.142 39.161 10,2% 2,0%

Total BR GAAP 169.910 144.124 17,9% 2,7%

Outras operações

c/ riscos de crédito²9.251 3.530 162,1% 20,5%

Carteira de Crédito

Ampliada² BR GAAP179.161 147.653 21,3% 3,5%

12,3%

23,5%

-7,1%

27,7%


PF PMEs

Var. anual consistente em PMEs e PF

Veículos PF

Cartões PF

14

Crédito por Produtos - IFRS

Consignado, Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos

Consignado Total¹

R$ milhões R$ milhões

R$ milhões

1. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 2.535 MM em Mar/10 e R$ 4.105 MM em Mar/11

5.365 7.109

4.3245.700

9.689

12.809

Mar.10 Mar.11

Pessoa Física Pessoa Jurídica

10.628

14.305

Mar.10 Mar.11

23.05424.291

Mar.10 Mar.11

8.35710.758

Mar.10 Mar.11

34,6% 5,4%

28,7%

32,5%

31,8%

R$ milhões32,2%

Imobiliário Total

Mar.11 Mar.10 Var. 12M Var. 3M

Vista 15.343 13.699 12,0% -4,9%

Poupança 30.195 25.781 17,1% -0,4%

Prazo 73.482 68.252 7,7% 6,6%

Debêntures /

LCI / LCA¹38.332 26.025 47,3% 1,2%

Letras

Financeiras10.884 - n.a. 63,9%

Captação de

Clientes168.236 133.757 25,8% 5,2%

Fundos 115.395 106.572 8,3% 3,6%

Captação

Total283.631 240.329 18,0% 4,6%

4,6%

18,0%

Vista

5%Poupança

11%

Prazo

26%

Debêntures/

LCI/LCA¹

13%

Letras

Financeiras

4%

Fundos

41%

15

Captação Total

R$ bilhões

R$ milhões

1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola

133,8 136,3 148,7 159,9 168,2

106,6 109,5 107,3 111,3 115,4

240,3 245,7 256,0 271,2 283,6


Captação de Clientes Fundos

16

Índice

Negócios


Estratégia

Resultado

Conclusões

Idéias Básicas

Lucro líquido de 1T11 cresce 17,5% em doze meses

17

Resultados em IFRS: Evolução Lucro antes de imposto e Lucro Líquido

R$ milhões

1.763 1.918 2.071

1T10 4T10 1T11

Lucro antes de imposto de 1T11 cresce 25,4% em doze meses

2,2%

2.1722.665 2.724

1T10 4T10 1T11

R$ milhões

8,0%

25,4%

17,5%

18

Receitas Totais

5.952 6.007 6.187 6.499 6.639

1.622 1.710 1.776 1.726 1.782577 257 380 137 2698.151 7.974 8.343 8.362 8.690

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Margem de Intermediação¹

Comissões

Outras²

3,9%

6,6%

1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M

M. Intermediação¹ 6.639 5.952 11,5% 2,2%

Comissões 1.782 1.622 9,9% 3,2%

Subtotal 8.421 7.574 11,2% 2,4%

Outras² 269 577 -53,4% 96,6%

Receitas Totais 8.690 8.151 6,6% 3,9%

1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.

2. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras

R$ Milhões

4.1734.359 4.508 4.615 4.871

208209

255 281275

1.571 1.4391.425

1.6041.492

5.952 6.0076.187

6.499 6.639

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Recursos Livres e Outros Depósito Crédito

78%

22%

19

Margem de Juros Líquida¹

26%

74%

Var. anual

11,5%

-5,0%

17,5%

1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.

2. Taxa de Juros Selic - Média trimestre

Selic² 8,65% 9,35% 10,55% 10,66% 11,21%

20

Comissões Líquidas

1.622 1.710 1.776 1.726 1.782

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

3,2%

R$ Milhões

9,9%

1. Inclui impostos e outras

1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M

Tarifas bancárias 546 588 -7,1% -7,2%

Seguros e capitalização 485 280 73,2% 57,8%

Fundos de Investimento e previdência

296 263 12,3% 0,0%

Cartões de crédito e débito

311 213 46,0% 15,1%

Cobrança e Arrecadação

120 125 -3,6% -6,2%

Mercado de capitais 69 108 -36,1% -50,2%

Comércio exterior 96 102 -6,4% -2,9%

Outras¹ (140) (56) 148,4% 40,0%

Comissões Líquidas 1.782 1.622 9,9% 3,2%

21

Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS

1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M

Provisões Crédito 2.059 2.522 -18,4% 8,0%

R$ Milhões

1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da

integração de sistemas.

2.522 2.393

1.961 1.9072.059

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

-18,4%

8,0%

22

Receitas Totais Líquidas de Provisões de Crédito

8.151 7.974 8.343 8.362 8.690

(2.522) (2.393) (1.961) (1.907) (2.059)

5.629 5.5816.382 6.455 6.631

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Receitas Totais¹

Provisões de Crédito Líquidas²

2,7%

17,8%

1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M

Receitas Totais¹ 8.690 8.151 6,6% 3,9%

Provisões de

Crédito Líquidas²(2.059) (2.522) -18,4% 8,0%

Receitas Totais

Líquidas de PDD6.631 5.629 17,8% 2,7%

1. Margem de Intermediação Financeira + Comissões + Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de

Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing

ocorrida por ocasião da integração de sistemas.

2. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo. Considera a unificação de classificação contábil de operações de

leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.

R$ Milhões

23

Despesas Gerais e Amortização

-0,1%

12,1%

1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M

Despesas Adm. 1.343 1.300 3,3% 5,4%

Despesas

Pessoal1.616 1.355 19,3% -3,7%

Depreciações e

Amortizações338 286 18,2% -3,2%

Total 3.297 2.941 12,1% -0,1%

R$ Milhões

2.655 2.774 2.849 2.952 2.959

286 293 309 349 3382.941 3.067 3.158 3.301 3.297

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Depreciações e AmortizaçõesDespesas Gerais

1.800 1.887

1T11(e) 1T11

Sinergias

R$ Milhões

RealizadaPrevista

Inadimplência¹ (%) Cobertura² (%)

8,88,2 7,9 7,6 7,9

5,3 5,14,5 4,3 4,5

7,06,6

6,1 5,8 6,1


PF PJ Total

103% 102% 101% 98% 98%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

24

Qualidade da carteira de Crédito - IFRS

1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial

2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de

inadimplência

Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³

7,26,7

6,25,8 5,9

3,7

3,02,5 2,2 2,4

5,44,7

4,23,9 4,0


PF PJ Total

120%128% 133% 137% 142%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

8,78,0

7,46,9

7,3

4,4

3,62,9 2,7 3,0

6,4

5,65,0

4,75,0


PF PJ Total

25

Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP

1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP

3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de

inadimplência

61,1 60,2

1T10 1T11

32,6 34,0

1T10 1T11

Recorrência² (%)

ROAE (ajustado)4 (%)

26

Indicadores de Performance - IFRS

1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por

ocasião da integração de sistemas.

2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização

3. Lucro líquido / Ativo médio

4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência

18,0 19,4

1T10 1T11

Basiléia4 (%)ROAA³(%)

Eficiência¹ (%)

24,4% 22,7%

1T10 1T11

2,2% 2,2%

1T10 1T11

-1,7 p.p.1,4 p.p.

-0,9 p.p.1,4 p.p.

27

Índice

Negócios


Estratégia

Resultado

Conclusões

Idéias Básicas

5 Despesas Gerais² cresceram 12,1% em doze meses e caíram -0,1% no trimestre

Captura de sinergias para expansão dos negócios

4Melhora da qualidade da margem financeira:

Aumento dos spreads e da proporção da margem de clientes

Volume de negócios com crescimento anual de dois dígitos: Crédito Carteira Ampliada: 22% Captação de Clientes¹: 26%

3

Integração concluída. Contamos agora com uma Organização e uma Plataforma

Tecnológica voltada para o cliente

2

6

1

Conclusões

Expansão Comercial:

Crescimento de 614 mil contas correntes em doze meses

Abertura de 141 agências em doze meses

Passamos de 51.747 a 54.375 funcionários em doze meses

28

Lucro Líquido de R$ 2,1 bi no 1T11 (17,5% maior que 1T10 e 8,0% maior que 4T10)

1.Não considera fundos.

2.Inclui Depreciação e Amortização.

29

ANEXOS

Resultados e Balanço em IFRS

Resultados em BR GAAP

30

Resultado Gerencial¹ por trimestre - IFRS

R$ milhões

1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.

2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais

3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

Demonstração de Resultado 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

- Receitas com juros e similares 9.278 9.839 10.603 11.189 11.802

- Despesas com juros e similares (3.326) (3.832) (4.416) (4.690) (5.163)

Margem líquida com juros 5.952 6.007 6.187 6.499 6.639

Resultado de renda variável 4 14 2 32 5

Resultado de equivalência patrimonial 10 13 11 10 18

Comissões líquidas 1.622 1.710 1.776 1.726 1.782

Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 608 290 472 233 275

Outras receitas (despesas) operacionais (45) (60) (105) (138) (29)

Total de receitas 8.151 7.974 8.343 8.362 8.690

Despesas Gerais (2.655) (2.774) (2.849) (2.952) (2.959)

- Despesas Administrativas (1.300) (1.357) (1.373) (1.274) (1.343)

- Despesas de Pessoal (1.355) (1.417) (1.476) (1.678) (1.616)

Depreciação e amortização (286) (293) (309) (349) (338)

Provisões (líquidas)2 (629) (290) (674) (381) (630)

Perdas com ativos (líquidas) (2.526) (2.356) (1.968) (1.955) (2.068)

- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (2.522) (2.393) (1.961) (1.907) (2.059)

- Perdas com outros ativos (líquidas) (4) 37 (7) (48) (9)

Ganhos líquidos na alienação de bens 117 48 35 (60) 29

Lucro Líquido antes da tributação 2.172 2.309 2.578 2.665 2.724

Impostos sobre a renda (409) (543) (643) (747) (653)

Lucro Líquido 1.763 1.766 1.935 1.918 2.071

31

Resultado Gerencial¹ - IFRS

R$ milhões

1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.

2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais

3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

1T11 1T10 ABS %

- Receitas com juros e similares 11.802 9.278 2.524 27,2%

- Despesas com juros e similares (5.163) (3.326) (1.837) 55,2%

Margem líquida com juros 6.639 5.952 687 11,5%

Resultado de renda variável 5 4 1 25,0%

Resultado de equivalência patrimonial 18 10 8 80,0%

Comissões líquidas 1.782 1.622 160 9,9%

Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 275 608 (333) -54,7%

Outras receitas (despesas) operacionais (29) (45) 16 n.a

Total de receitas 8.690 8.151 539 6,6%

Despesas Gerais (2.959) (2.655) (304) 11,5%

- Despesas Administrativas (1.343) (1.300) (43) 3,3%

- Despesas de Pessoal (1.616) (1.355) (261) 19,3%

Depreciação e amortização (338) (286) (52) 18,2%

Provisões (líquidas)2 (630) (629) (1) 0,2%

Perdas com ativos (líquidas) (2.068) (2.526) 458 -18,1%

- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (2.059) (2.522) 463 -18,4%

- Perdas com outros ativos (líquidas) (9) (4) (5) 125,0%

Ganhos líquidos na alienação de bens 29 117 (88) n.a

Lucro Líquido antes da tributação 2.724 2.172 552 25,4%

Impostos sobre a renda (653) (409) (244) 59,8%

Lucro Líquido 2.071 1.763 308 17,5%

Demonstração de ResultadoVar 12M

32

Balanço: Ativo - IFRS

R$ milhões

Ativo mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11

Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 36.835 42.344 53.361 56.800 57.443

Ativos financeiros para negociação 23.133 35.902 23.738 24.821 23.541

Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 15.873 16.213 16.665 17.939 18.105

Ativos financeiros disponíveis para venda 37.183 42.579 40.627 47.206 52.171

Empréstimos e financiamentos 150.003 156.804 169.250 174.107 178.758

- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 20.330 20.282 24.771 22.659 23.914

- Empréstimos e adiantamentos a clientes 139.678 146.308 153.994 160.559 164.597

- Instrumentos de dívida - - - 81 79

- Provisão para perdas (10.005) (9.786) (9.515) (9.192) (9.832)

Derivativos utilizados como hedge 133 107 104 116 128

Ativos não correntes para venda 41 93 86 67 65

Participações em coligadas 423 429 440 371 394

Ativos tangíveis 3.835 3.977 4.212 4.518 4.576

Ativos intangíveis 31.587 31.630 31.667 31.962 31.949

- Ágio 28.312 28.312 28.312 28.312 28.312

- Outros 3.275 3.318 3.355 3.650 3.637

Ativo fiscal 14.834 15.250 15.258 14.842 14.343

Outros ativos 2.169 1.918 2.223 1.914 2.515

Total do ativo 316.049 347.246 357.631 374.663 383.988

33

Balanço: Passivo e Patrimônio Líquido - IFRS

R$ milhões

1. Inclui provisões para pensões e contingências

Passivo mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11

Passivos financeiros para negociação 4.505 4.668 5.014 4.785 4.898

Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 2 2 - - -

Passivos financeiros ao custo amortizado 203.499 232.373 237.859 253.341 261.011

- Depósitos do Banco Central do Brasil 117 - - - -

- Depósitos de instituições de crédito 24.092 47.784 41.361 42.392 36.995

- Depósitos de clientes 147.287 150.378 159.426 167.949 174.423

- Títulos de dívida e valores mobiliários 11.271 12.168 14.944 20.087 26.907

- Dívidas subordinadas 9.855 10.082 9.432 9.695 9.974

- Outros passivos financeiros 10.877 11.961 12.696 13.218 12.712

Derivativos utilizados como hedge 37 42 17 - -

Passivos por contratos de seguros 16.102 16.693 17.893 19.643 20.179

Provisões¹ 9.881 9.662 9.910 9.395 9.010

Passivos fiscais 8.516 9.199 10.047 10.530 10.590

Outros passivos 2.778 2.988 3.812 3.605 3.584

Total do passivo 245.320 275.627 284.552 301.299 309.272

Patrimônio líquido 70.069 70.942 72.358 72.572 74.051

Participação dos acionistas minoritários 1 3 7 8 10

Ajustes ao valor de mercado 659 674 714 784 655

Total do patrimônio líquido 70.729 71.619 73.079 73.364 74.716

Total do passivo e patrimônio líquido 316.049 347.246 357.631 374.663 383.988

34

Reconciliação IFRS x BRGAAP

4T10 1T11

Lucro em BR GAAP 831 1.013

- Reversão da Amortização do ágio / Outros 828 829

- Ajuste de preço de compra (11) (26)

- Outros 270 255

Lucro em IFRS 1.918 2.071

R$ Milhões

35

Resultado Gerencial¹ – BR GAAP

R$ Milhões

1. Exclui Amortização de Ágio e considera reclassificação do Hedge fiscal de Cayman, Juro sobre Emissões, Recuperações de Crédito e Unificação de classificação contábil de

operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.

2. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias

3. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro

4. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional

1T11 1T10 Var. 12M 4T10 Var. 3M

Margem Financeira 6.791 6.119 11,0% 6.471 4,9%

Provisão para créditos de

liquidação duvidosa (2.142) (2.237) -4,3% (1.856) 15,4%

Comissões2 2.142 1.821 17,6% 2.046 4,7%

Despesas Gerais3 (3.477) (3.110) 11,8% (3.485) -0,2%

Despesas tributárias (665) (517) 28,7% (637) 4,4%

Outras receitas (despesas)4 (832) (95) 775,3% (742) 12,3%

Lucro Líquido Gerencial 1.827 1.825 0,1% 1.641 11,3%

Lucro Líquido Societário 1.013 1.015 -0,2% 831 21,9%

Relações com Investidores

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Tel. 55 11 3553-3300

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